1、证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列各项中，对封闭式基金的认识不正确的是( )。（A）经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变（B）基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易（C）基金份额持有人不得申请赎回（D）投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖2 基金一般反映的是( )。（A）债权债务关系（B）信托关系（C）借贷关系（D）所有权关系3 关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费，下列说法正
2、确的是( )。（A）两者均不包含（B）两者都包含（C）前者不包含，后者包含（D）前者包含，后者不包含4 证券投资基金是指通过公开发售( )募集资金。（A）理财产品（B）有价证券（C）企业债券（D）基金份额5 证券投资基金在美国被称为( )。（A）单位信托基金（B）证券投资信托基金（C）共同基金（D）信托基金6 关于证券投资基金的产生与发展，下列认识正确的是( )。（A）证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金（B）证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益（C）证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的（D）由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府
3、的支持7 2004 年 6 月 1 日，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑的事件是( )正式实施。（A）证券投资基金会计核算办法（B） 货币市场基金管理暂行办法（C） 证券投资基金管理暂行办法（D）证券投资基金法8 基金实行( ) ，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案。（A）资产多样化制度（B）集合投资制度（C）专业理财制度（D）风险回避制度9 下列各项中，( ) 不是证券投资基金的作用。（A）有利于证券市场的国际化（B）有利于证券市场的稳定和发展（C）有利于降低通货膨胀率（D）基
4、金为中小投资者拓宽了投资渠道10 证券投资基金筹集的资金主要是投向( )。（A）实业（B）有价证券（C）房地产（D）第三产业11 一般情况下，投资风险由低到高顺序排列正确的是( )。（A）债券、基金、股票（B）基金、股票、债券（C）股票、债券、基金（D）股票、基金、债券12 按基金的组织形式不同，基金可分为( )。（A）契约型基金和公司型基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）债券基金和股票基金（D）成长型基金和收入型基金13 下列各项中，对契约型基金的认识正确的是( )。（A）又称为单位信托基金（B）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构（C）基金的投资者购买基金公司的股票后
5、成为该公司的股东（D）依据基金公司章程营运基金14 公司型基金依据( )营运基金。（A）基金公司信誉（B）基金契约（C）法律法规（D）基金公司章程15 下列各项中，对公司型基金的认识正确的是( )。（A）公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金（B）公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大（C）公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产（D）公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人16 公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（A）合资公司（B）有限责任公司（
6、C）股份有限公司（D）集团公司17 认购公司型基金的投资人是基金公司的( )。（A）债权人（B）收益人（C）股东（D）委托人18 根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于_年，最低募集数额不得少于_亿元。( )（A）10；5（B） 5；10（C） 5；2（D）10；1019 关于封闭式基金的基金规模和封闭期限，下列说法正确的是( )。（A）规模和期限在任何情况下都不可以改变（B）规模在任何情况下都不可以改变，期限若经持有人大会通过并经监管部门同意可以延长（C）期限在任何情况下都不可以改变，规模若经法定程序认可可以增加（D）规模和期限若经法定程序认可均可以改变20 开放式基金的交易价格取决于(
7、 )。（A）每一基金份额净资产值的大小（B）市场供求关系的影响（C）证券市场的政策影响（D）每一基金份额收益率的大小21 关于股票基金，下列描述正确的是( )。（A）股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金（B）股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值（C）按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金（D）基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的22 债券基金收益与市场利率的关系是( )。（A）同方向变动（B）反方向变动（C）可能同方向变动，也可能反方向变动（D）无关23 关于基金，下列说法
8、正确的是( )。（A）国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，风险较高，不适合于稳健型投资者（B）货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在 1 年以上，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等（C）黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金；收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定（D）指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，收益随着当期价格指数上下波动24 关于基金，下列说法不正确的是( )。（A）平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证
9、资金的安全性和盈利性（B）在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金（C）收入型基金主要投资于可带来现金收人的有价证券，以获取当期的最大收入为目的（D）成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票25 下列关于指数基金特点的描述错误的是( )。（A）当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少（B）始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低（C）收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动很大，往往落差很大（D）投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动26 下列各项中，包含
10、期货基金、期权基金、认股权证基金等内容的高风险基金是( )。（A）货币市场基金（B）指数基金（C）衍生证券投资基金（D）上市开放式基金27 下列各项中，对平衡型基金认识不正确的是( )。（A）将资产分别投资于两种以上不同特性的证券上（B）在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡（C）一般将 2550的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股（D）特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大28 现存最早的 ETF 是( )。（A）我国香港地区推出的盈富基金（B）加拿大多伦多证券交易所于 1991 年推出的指数参与份额(TIPs)（C）美国证券交易所(AMEX)于 19
11、93 年推出的标准普尔存托凭证(SPDRs)（D）上证 50 交易型开放式指数证券投资基金29 指数型 ETF 能否发行成功与( )的选择有密切关系。（A）证券交易所（B）基础指数（C）受托人（D）投资者30 ( ) 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式。（A）指数型基金（B） LOF 基金（C）开放式基金（D）ETF 基金31 我国第一只 ETF 是以( )为模板。（A）上证 50 指数（B）上证 180 指数（C）深证 100 指数（D）沪深 300 指数32 ETF 的受托人一般为( )。（A）证券交易所（B）银行、信托投资公司（C）基金管理公司（D）证券公司33 我国第
12、一只 LOF 是( )。（A）博时主题行业股票基金（B）中银国际中国精选混合型基金（C）南方积极配置证券投资基金（D）华夏上证 50 基金34 下列关于上市开放式基金(LOF)的描述不正确的是( )。（A）可以在场外市场进行基金份额申购、赎回（B）可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起（C） LOF 必须采用指数基金模式（D）深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确
13、答案】 D【试题解析】 封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所出售给第三者，交易在基金投资者之间完成。【知识模块】 证券投资基金概述2 【正确答案】 B【试题解析】 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。【知识模块】 证券投资基金概述3 【正确答案】 C【试题解析】 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接
14、受市场供求影响。【知识模块】 证券投资基金概述4 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金概述5 【正确答案】 C【试题解析】 对于证券投资基金，各国称谓不同。美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金等。【知识模块】 证券投资基金概述6 【正确答案】 C【试题解析】 A 项证券投资基金是通过公募形式发售基金份额募集资金； B 项证券投资基金由基金管理人管理和运用资金，基金份额持有人获得利益；D 项证券投资基金刚开始时获得了政府的支持。【知识模块】 证券投资基金概述7 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金概述8 【正确答案】 C【试题解析】
15、 基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员运用各种技术手段收集、分析各种信息资料，预测金融市场上各个品种的价格变动趋势，制订投资策略和投资组合方案，从而可避免投资决策失误，提高投资收益。【知识模块】 证券投资基金概述9 【正确答案】 C【试题解析】 证券投资基金的作用主要有：为中小投资者拓宽了投资渠道；有利于证券市场的稳定和发展，基金的发展有利于证券市场的稳定，基金的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用；有利于证券市场的国际化。【知识模块】 证券投资基金概述10 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资基金
16、概述11 【正确答案】 A【试题解析】 投资风险由低到高顺序为：债券(直接收益取决于事先确定的债券利率) 基金(主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的投资风险介于股票和债券之间)股票(直接收益取决于发行公司不确定性强的经营效益)。【知识模块】 证券投资基金概述12 【正确答案】 A【试题解析】 基金的分类包括：按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金；按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭式基金和开放式基金；按投资标的划分，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等；按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。【知识模块】 证券投资基金概述13 【
17、正确答案】 A【试题解析】 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。BCD 三项描述的是公司型基金。【知识模块】 证券投资基金概述14 【正确答案】 D【试题解析】 契约型基金与公司型基金的区别在于：资金的性质不同； 投资者的地位不同；基金的营运依据不同，契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。【知识模块】 证券投资基金概述15 【正确答案】 B【试题解析】 A 项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；C 项，公司型基金以发行股份的方
18、式募集资金； D 项，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。【知识模块】 证券投资基金概述16 【正确答案】 C【试题解析】 公司型基金的特点在于：基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构；基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。【知识模块】 证券投资基金概述17 【正确答案】 C【试题解析】 在公司型基金中，认购基金的投资者，既是基金的持有人，也是公司的股东。这一点是公司型基金与契约型基金相比的特点之一。在契约型基金中，基金持有人和基金管理公司之间是信用托付关系，前者并不是后者的股东。【知识模块】
19、证券投资基金概述18 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金概述19 【正确答案】 D【试题解析】 封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。封闭式基金有固定的封闭期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。【知识模块】 证券投资基金概述20 【正确答案】 A【试题解析】 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。【知识模块】 证券投资基金概述21 【正确答案】 D【试题解析】 A
20、项股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金； B项股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值；C 项按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。【知识模块】 证券投资基金概述22 【正确答案】 B【试题解析】 债券基金的收益主要取决于基金中各项债券的收益程度，而债券的收益率是与市场利率反方向变动的。当市场利率上升时，基金持有的债券将贬值，基金获得的债券买卖差价将减少，甚至为负值；当市场利率下降时，债券价格将上升，基金获得的债券买卖差价将增加，且此债券基金的收益与市场利率呈反方向变动。【知识模块】 证券投资基金概述23 【正确答案】 C【试题解析】
21、A 项国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B 项货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金；D 项指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。【知识模块】 证券投资基金概述24 【正确答案】 A【试题解析】 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡，通常是把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”。【知识模块】 证券投资基金概述25 【正确答案】 C【试题解析】 指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的市场平均收益水平
22、，因而收益不会太高，也不会太低。【知识模块】 证券投资基金概述26 【正确答案】 C【试题解析】 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一般是高风险的投资品种。【知识模块】 证券投资基金概述27 【正确答案】 A【试题解析】 平衡型基金是将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。【知识模块】 证券投资基金概述28 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金概述29 【正确答案】 B【试题解析】 指数型 ETF 能否发行成功与基础指数的选择有密切关
23、系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。【知识模块】 证券投资基金概述30 【正确答案】 D【试题解析】 ETF 是英文 Exchange Traded Funds 的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。【知识模块】 证券投资基金概述31 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金概述32 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 主要涉及三个参与主体：发起人，即基金产品创始人，一般为证券交易所或大型基金管理公司、证券公司；受托人，即一般为银行、信托投资公司等金融机构；投资者，即购买 ETF 的机构或个人。【知识模块】 证券投资基金概述33 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金概述34 【正确答案】 C【试题解析】 与 ETF 相区别，LOF 不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。【知识模块】 证券投资基金概述
