1、证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 金融衍生工具产生的最基本原因是避险。( )（A）正确（B）错误2 衍生工具在特定条件下可能酝酿出巨大的金融灾难，因此强化对金融衍生产品的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律是必要之举。( )（A）正确（B）错误3 衍生产品具有灵活方便、设计精巧、高效率等特征，它从根本上消除了金融风险的源头。( )（A）正确（B）错误4 作为金融衍生工具基础的变量可以是利率、各类价格指数甚至天气(温度)指数。( )（A）正确
2、（B）错误5 可转换公司债券是嵌入式衍生工具与主合同构成的一种混合工具。( )（A）正确（B）错误6 金融衍生工具业务属于商业银行的表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等收入。( )（A）正确（B）错误7 金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系表现为线性关系。( )（A）正确（B）错误8 在非金融变量的基础上开发的衍生工具，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等称为非金融衍生工具。( )（A）正确（B）错误9 在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于市场风险。
3、( )（A）正确（B）错误10 金融衍生工具是建立在基础金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。( )（A）正确（B）错误11 金融衍生工具的跨期性交易特点意味着投资者对未来利率、汇率、估价等因素的预测准确与否决定了交易的盈亏。( )（A）正确（B）错误12 衍生工具交易通过杠杆作用能够放大风险，故我国不应发展金融衍生工具市场。( )（A）正确（B）错误13 杠杆效应使期货交易者收益可能成倍放大的同时，所承担的风险与损失也成倍放大。( )（A）正确（B）错误14 期权合约、期货合约或者互换交易合约属于信用衍生工具。( )（A）正确（B）错误15 目前公司债券条款中包含的赎回
4、条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。( )（A）正确（B）错误16 OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，以及通过集中的交易所，一对一交易的衍生工具。( )（A）正确（B）错误17 金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易属于交易所交易的衍生工具。( )（A）正确（B）错误18 金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换通常被称作结构化金融衍生工具。( )（A）正确（B）错误19 金融衍生工具产生的直接原因是投资者为了规避风险、进行套期保值，所以应该杜绝市场上投机者的行为。( )（A）正确（B）错误证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述
5、章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述2 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述3 【正确答案】 B【试题解析】 对微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长。【知识模块】 金融衍生工具概述4 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述5 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述6 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述7 【正确答案】 B【试题解析】 金融衍生工具
6、与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。【知识模块】 金融衍生工具概述8 【正确答案】 B【试题解析】 在非金融变量的基础上开发的，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品同样属于金融衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述9 【正确答案】 B【试题解析】 在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于流动性风险。【知识模块】 金融衍生工具概述10 【正确答案】 B【试题解析】 金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础
7、金融产品的价格变动的派生金融产品。【知识模块】 金融衍生工具概述11 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述12 【正确答案】 B【试题解析】 虽然衍生工具通过杠杆作用对风险有放大效应，但其也可对冲风险，增大资本流动性。因此，我国可以通过有效监管，驱使交易者加强自律、控制风险，使市场上各种财务信息及政策变量更为透明，在宏观和微观两个层面上构建化解和冲销风险的机制，以此来发展金融衍生工具市场。【知识模块】 金融衍生工具概述13 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述14 【正确答案】 B【试题解析】 独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约。期权合约、期货合约或者互换交易合约属
8、于独立衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述15 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具概述16 【正确答案】 B【试题解析】 OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述17 【正确答案】 B【试题解析】 金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易属于 OTC 交易的衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述18 【正确答案】 B【试题解析】 金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换通常被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述19 【正确答案】 B【试题解析】 金融衍生工具产生的直接原因是投资者为了规避风险、进行套期保值，但投机者的行为取决于金融衍生工具的高杠杆性，无法杜绝。券业从业人员执业行为准则第十七条对中国证券业协会自律监察的职权及机构和从业人员申请复议的权利作出了原则性的规定。根据本条规定，中国证券业协会是自律监察专业委员会作出的纪律惩戒的复议机构。【知识模块】 金融衍生工具概述
