1、资产配置管理练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 投资过程中最重要的环节和决定投资组合相对业绩最主要的因素是( )。（A）投资政策（B）资产配置（C）个股选择（D）绩效评估2 一般情况下,对于个人投资者而言,影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值3 以下不属于资产配置需要考虑的因素是( )。（A）个人生命周期（B）投资期限（C）税收考虑（D）资产总额4 能体现投资资产时间尺度和价格尺度
2、之间关系的是资产的( )。（A）流动性（B）风险性（C）收益性（D）波动性5 资产配置过程中,假定未来与过去相似,以长期历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法6 一般来说,情景分析法的预测期间为( )。（A）半年以内（B） 1 年以内（C） 35 年（D）5 年以上7 一般而言,划分系统风险和非系统风险采用的方法是( )。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）系统分析法（D）积极投资法8 情景分析法为短期投资组合决策提供了适当的视角,为( )资产配置提供了运行空间。（A）战略性（B）战术性（
3、C）分散性（D）混合性9 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础,构造一定风险水平上的资产比例,并保持长期不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略10 在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化,对具体的资产比例进行微调,这种资产配置方式是( ) 。（A）投资组合保险策略（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）买入并持有策略二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 资产配置是指根据投资需求将
4、投资资金在不同资产类别之间进行分配,通常是将资产在( ) 之间进行分配。（A）低风险、低收益证券（B）高风险、高收益证券（C）高风险、低收益证券（D）低风险、无收益证券12 一般而言,进行资产配置主要考虑的因素有( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题（D）投资期限和税收考虑13 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括( )。（A）投资者的年龄或投资周期（B）资产负债状况（C）财务变动状况与趋势（D）财富净值和风险偏好14 影响各类资产的风险收益状况以及相
5、关关系的资本市场环境因素包括( )。（A）国际经济形势（B）国内经济状况与发展动向（C）通货膨胀、利率变化（D）经济周期波动和监管15 关于资产的流动性,以下说法正确的是( )。（A）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产（B）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最差的资产（C）房地产、办公楼等是流动性较强的资产（D）房地产、办公楼等是流动性较差的资产16 一般情况下,资产配置的过程包括以下几个步骤( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）明确资产组合中包括哪几类资产（D）确定有效资产组合的边界17 贯穿资产配置过程的两种主要方法是( )。
6、（A）横截面数据法（B）历史数据法（C）情景综合分析法（D）情景局部分析法18 以下关于情景综合分析法的说法正确的是( )。（A）情景综合分析法可以为战略性资产配置提供运行空间（B）情景综合分析法可以超越季节因素和周期因素的影响（C）情景综合分析法能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响（D）情景综合分析法可以为短期投资组合决策提供适当的视角三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 资产管理中最重要的规则之一就是在投资人的风险承受能力范围内运作。 ( )（A）正确（B）错误20 一般情况下假设投
7、资者是风险厌恶者,则投资的风险和收益之间存在负相关关系。( )（A）正确（B）错误21 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同,一般而言,全球资产配置的期限在 1 年以上,行业资产配置的期限为半年,股票债券资产配置的时间最短,一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。( )（A）正确（B）错误22 买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式,适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。( )（A）正确（B）错误23 采用投资组合保险策略时,风险资产收益率上升,风险资产的投资比例随之上升,如果风险资产市场继续上升,投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果。( )（A）正确（B）错误24 在
8、股票市场的急剧降低或缺乏流动性时,投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到,甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。( )（A）正确（B）错误25 运用动态资产配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化并且能够有效实施战术性资产配置投资方案。( )（A）正确（B）错误26 资产配置对投资组合业绩的贡献率达到 90%以上。( )（A）正确（B）错误27 现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最差的资产,而房地产、办公楼等则是流动性较强的资产。( )（A）正确（B）错误28 一般而言,划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。( )（A）正确（B
9、）错误资产配置管理练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【知识模块】 资产配置管理2 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理3 【正确答案】 D【知识模块】 资产配置管理4 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理5 【正确答案】 C【知识模块】 资产配置管理6 【正确答案】 C【知识模块】 资产配置管理7 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理8 【正确答案】 B【知识模块】 资产配置管理9 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理10 【正确答案】
10、C【知识模块】 资产配置管理二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 【正确答案】 A,B【知识模块】 资产配置管理12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 资产配置管理13 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 资产配置管理14 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 资产配置管理15 【正确答案】 A,D【知识模块】 资产配置管理16 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 资产配置管理17 【正确答案】 B,C【知识模块】 资产配置管理18 【正确答案】 B,C
11、,D【知识模块】 资产配置管理三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理20 【正确答案】 B【知识模块】 资产配置管理21 【正确答案】 B【知识模块】 资产配置管理22 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理23 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理24 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理25 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理26 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理27 【正确答案】 B【知识模块】 资产配置管理28 【正确答案】 A【知识模块】 资产配置管理
