1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题1 深圳证券交易所开业于 ( )（A）1990 年 12 月 19 日 （B） 1991 年 7 月 3 日 （C） 1990 年 7 月 3 日 （D）1991 年 12 月 19 日2 解放后，我国建立的第一家证券交易所成立于 ( )（A）1949 年（B） 1950 年（C） 1951 年（D）1952 年3 设立经纪类证券公司，注册资本最低限额为 ( )（A）3 亿元（B） 4 亿元（C） 5 千万元（D）5 亿元4 股东大会对_负责。 ( )（A）董事会（B）监事会（C）董事长（D）股东5 经理由_任命。 ( )（A）
2、董事长（B）股东大会（C）监事会（D）董事会6 贴现债券的发行属于 ( )（A）平价发行（B）溢价发行（C）折价发行（D）都不是7 证券投资基金的发源地是 ( )（A）美国（B）荷兰（C）英国（D）日本8 证券市场监管的核心任务是保护_的合法权益。 ( )（A）国家（B）证券交易所（C）证券公司（D）证券投资者9 以下债券中风险最低的是 ( )（A）国债（B）地方政府债券（C）金融债券（D）公司债券10 买入债券后持有一端时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为 ( )（A）直接收益率（B）到期收益率（C）持有期收益率（D）赎回收益率11 证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的_，单
3、独立户管理。 ( )（A）金融机构（B）证券公司（C）工商银行（D）商业银行12 证券_监管人的中心内容是反对证券交易活动中的内幕交易，操纵行为，欺诈客户等行为。 ( )（A）信息披露制度（B）发行资格（C）交易行为（D）经营机构行为13 使证券的发行交易发挥着调节资本流向作用的是其 ( )（A）权益性（B）流通性（C）机会性（D）风险性14 证券市场功能不包括 ( )（A）筹集资金的功能（B）转换机制的功能（C）配置资源的功能（D）分散风险的功能15 按股东承担的风险和享有权益情况，股票可以分为 ( )（A）记名股与无记名股（B）面额股与无面额股（C）流通股与非流通股（D）普通股与优先股16
4、 股市中将经营和资信良好、经济实力雄厚的大型优秀企业所发行的股票称为 ( )（A）绩优股（B）一线股（C）蓝筹股（D）红筹股17 债券的特点不包括 ( )（A）收益性（B）偿还性（C）流通性（D）权益性（E）安全性18 有价证券的实质是 ( )（A）收据（B）书面凭证（C）货币（D）虚拟资本19 投资银行在英国被称为 ( )（A）实业银行（B）商人银行（C）证券公司（D）私人承兑公司20 债券一旦发行，决定债券价格的最主要因素是 ( )（A）利率（B）每年付息额（C）年付息次数（D）债券的到期时间二、多项选择题21 证券业的作用有 ( )（A）媒介资金供需（B）构造证券市场（C）打击腐败（D）
5、优化资源配置（E）促进产业集中22 中国证券业协会的主要职能包括 ( )（A）制定会员规则（B）从业人员资格考核（C）调解会员纠纷（D）任命交易所经理23 证券交易中基本分析法主要关心的是 ( )（A）K 线图（B）随机指标（C）上市公司经营情况（D）上市公司财务数据（E）宏观经济政策24 看跌期权合约的执行价格是指 ( )（A）看跌期权和约的权利金（B）看跌期权合约相对应的期货和约的市场价格（C）期权买方有权利按此价格卖出相对应的期货合约（D）期权买方有权利按此价格买入相对应的期货合约（E）期权卖方有义务按此价格向买方买人相对应的期货合约25 下列关于我国证券交易所的表述中，正确的有 ( )
6、（A）证券交易所是非盈利的经济组织（B）证券交易所参与证券的交易（C）为证券交易提供设施和服务（D）组织监督证券交易、结算和交割（E）对违法违规行为进行处罚26 证券经营机构主要业务包括 ( )（A）承销业务（B）经纪业务（C）自营业务（D）兼并收购（E）基金管理27 我国证券交易和期货交易竞价的结果有_的可能。 ( )（A）全部成交（B）延期成交（C）部分成交（D）不成交（E）提前成交28 证券公司的财务报表主要包括 ( )（A）资产负债表（B）利润表（C）现金流量表（D）股东权益增减变动表（E）利润分配表29 公司财务分析的常用方法有 ( )（A）趋势分析法（B）比重分析法（C）比率分析法
7、（D）流量分析法（E）速动分析法30 证券欺诈行为包括证券发行、交易及相关活动中的_等行为。 ( )（A）内幕交易（B）操纵市场（C）欺诈客户（D）虚假陈述（E）代客理财三、名词解释31 项目融资32 兼并33 企业系34 投资银行35 平价发行四、简答题36 证券投资的收益与风险之间有什么关系?37 简述股票发行的方式。38 我国综合类证券公司在证券发行中面临着何种风险?39 简述股票价格的特殊性质。五、论述题40 试述证券业的自律管理和政府监管有何区别?六、计算题41 某股票预计下年股息收入为每股 0.21 元，按现行一年期存款利率 2.25%，并扣税 20%的前提下，该股票的理论价格是多
8、少?42 某证券的估计收益率及对应概率如下：估计收益率 80% 60% 15% -10%可能性 10% 20% 65% 5%试计算该证券的预期收益率。43 原始存款 1000 万元，法定存款准备金率 10%，提现率 5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 B3 【正确答案】 C4 【正确答案】 D5 【正确答案】 D6 【正确答案】 C7 【正确答案】 C8 【正确答案】 D9 【正确答案】 A10 【正确答案】 A11 【正确答案】 D12 【正确答案】 C13 【正确答案】
9、B14 【正确答案】 D15 【正确答案】 D16 【正确答案】 C17 【正确答案】 D18 【正确答案】 D19 【正确答案】 B20 【正确答案】 A二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,D,E22 【正确答案】 A,B,C23 【正确答案】 C,D,E24 【正确答案】 B,C,E25 【正确答案】 A,C,D,E26 【正确答案】 A,B,C,D,E27 【正确答案】 A,C,D28 【正确答案】 A,B,C,D,E29 【正确答案】 A,B,C30 【正确答案】 A,B,C,D三、名词解释31 【正确答案】 项目融资是指对一个特定经济单位的资金融通，借款者可以依赖该经济单位的现
10、金流量和所获取的收益用作还款来源。32 【正确答案】 兼并指两家或者更多的独立企业、公司合并组成一家企业，通常是由一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。33 【正确答案】 企业系就是一个大型公司或一个集团直接或间接地拥有多家上市公司和非上市公司的控股权，从而以股权为纽带，形成一个金字塔式的控股体系，组成庞大的企业集团。34 【正确答案】 风险控制是风险识别、风险分析和风险评估之后的风险管理环节。其过程就是对风险进行防范和补救的过程，包括风险回避、风险转移、风险消减和风险补偿等多种形式。35 【正确答案】 平价发行也叫等价发行或面值发行，是按股票面值所确定的价格发行股票。四、简答题36 【正确答
11、案】 收益和风险是证券投资的核心问题，投资者的投资目的是为了得到收益，但与此同时又不可避免地面临着风险。一般地说风险较大的证券，收益率相对较高，反之，收益率较低的证券，风险相对也较小。但是绝不能认为，风险越大，收益一定越高，因为还有投资者的主观风险。通常认为，证券投资的收益与风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价，它们之间成正比例的互换关系，这种关系表现为：预期收益=无风险利率+ 风险补偿。37 【正确答案】 (1)公开发行与不公开发行；(2) 直接发行与间接发行；(3)定向募集发行与社会募集发行；(4)增资发行；(5) 平价发行，折价发行与溢价发行。38 【正确答案】 (1)在主承销业
12、务竞争中介入过深且被对手击败或被发行企业单方面中止合作关系；(2)承销方式选择不当；(3) 发行人违约；(4)市场转势，步入低迷状态；(5)在承销业务中贪污受贿；(6) 违规操作。39 【正确答案】 (1)层次性。同一股票在同一市场、同一时间，可以具有多种不同的价格表现。 (2)综合性。股票的价格是国民经济的综合反映，是国民经济的睛雨表。 (3)变动性。股票的价格随着市场供求关系的变化，永远处于不断变动之中。 (4)复杂性。股票的价格由于受制各种因素影响，变化极其复杂。五、论述题40 【正确答案】 (1)性质不同。政府监管是带有行政管理的性质，自律组织对证券市场的管理是自我管理的性质。(2)监
13、管依据不同。政府监管依据国家的法律法规，自律组织依据的是直接的章程和规则。(3)监管范围不同。政府监管负责对全国范围的证券业务活动进行监管，自律组织主要对其会员上市公司及证券交易进行监管。(4)监管的具体内容不同。(5) 两者采取的处罚不同。六、计算题41 【正确答案】 股票价格=预期股息/利息率=0.21/(2.25%-(2.25%20%)=O.21/2.25%-0.45%=0.21/0.01811.67(元)故该股票理论价格为每股 11.67 元42 【正确答案】 预期收益率 R=Ri.Pi=80%10%+60%20%+15%65%+(-10%5%)=0.08+0.12+0.0975+(-0.005)=29.25%故该证券收益虽有可能达到 80%，60%或降到-100%，但概率太小，而 15%的概率为 65%，其结果，最可能达到的收益率为最接近 15%的 29.25%。43 【正确答案】 派生存款=总存款-原始存款=10001/(10%+5%+5%)-1000=000(万元)
