1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题1 发行市场是证券的_级市场。 ( )（A）一（B）二（C）三（D）四2 对发行人来说，最方便安全、快捷的发行方式为 ( )（A）全额包销（B）包销（C）余额包销（D）代销3 基金受益的最大部分是 ( )（A）利息收入（B）股息（C）红利（D）资本利得4 证券自律组织通常是指 ( )（A）证券监管机构（B）证券经营机构（C）证券交易所（D）证券行业性组织5 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有 ( )（A）安全性（B）流通性（C）社会性（D）普遍性6 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎
2、回的投资基金是( )（A）契约型基金（B）公司型基金（C）开放型基金（D）封闭型基金7 买卖股票以手为单位时，每一标准手为 ( )（A）10 股（B） 50 股（C） 100 股（D）150 股8 在三级清算模式中，证券商同投资人进行资金净额交收，是 ( )（A）一级清算（B）二级清算（C）三级清算（D）四级清算9 中国目前尚未发行 ( )（A）金融债券（B）赤字公债（C）地方政府债券（D）建设公债10 根据中华人民共和国证券法的规定，上市公司丧失中华人民共和国公司法规定的上市条件的 ( )（A）经警告，在 3 个月内纠正者，可继续上市（B）其股票暂时终止上市（C）其股票依法暂停上市或者终止上
3、市（D）其股票交易必须中止并追究相关责任11 国内居民不得买卖 ( )（A）A 股（B） B 股（C） H 股（D）N 股12 国务院证券监督管理机构设立_，依法审核股票发行申请。 ( )（A）发行审核委员会（B）证监会（C）配股审核委员会（D）招股审核处13 深圳成份股指数的基期值为 ( )（A）100（B） 1000（C） 10000（D）50014 股份有限责任公司发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的( )（A）20%（B） 30%（C） 35%（D）40%15 某股份公司 1997 年分红方案为 10 送 1 转增 2 派 1.00 元，1997 年 7 月 9 日
4、除权，登记日收市价为 14.69 元，那么折合除权价为 ( )（A）11.22 元（B） 10.32 元（C） 13.15 元（D）10.07 元16 证券交易的具体委托方式中，最基本、最主要的方式是 ( )（A）填单委托方式（B）磁卡委托方式（C）电话委托方式（D）信用卡委托方式17 股票实质上代表了股东对股份公司的 ( )（A）产权（B）债券（C）物权（D）所有权18 在我国，国有股权行政管理的专职机构是 ( )（A）国务院（B）国有资产管理部门（C）国有投资公司（D）资产经营公司19 证券投资基金反映的是 ( )（A）产权关系（B）委托代理关系（C）债权债务关系（D）所有权关系20 发行
5、人委托承销商代理发行股票的方式为 ( )（A）全额包销（B）包销（C）余额包销（D）代销二、多项选择题21 股票买卖委托单的基本要素有 ( )（A）证券代码（B）交易数量（C）委托价格（D）交易席位号（E）交易地点22 场外交易市场主要包括 ( )（A）证券交易所（B） OTC 市场（C）第二市场（D）第三市场（E）第四市场23 下列关于佣金的叙述正确的是 ( )（A）佣金是经纪商的主要业务收入来源（B）佣金的高低由物价管理部门批准（C）佣金在成交之后支付（D）佣金数额由两交易所制定（E）佣金在成交之前支付24 证券公司取得自营业务资格的条件包括 ( )（A）最低 2000 万元的净资产或证券
6、营运资金（B）最低 2000 万元净资产（C）开业 2 年以上（D）1 年内无违法行为（E）无亏损行为25 下列属于证券公司合法的自营资金来源的是 ( )（A）客户保证金的最低余额（B）证券公司发行债券筹集的资金（C）证券公司资本金（D）客户全权委托的资金（E）客户全额保证金26 在清算和交割的过程中，应当遵循的原则包括 ( )（A）净额交收原则（B）时间优先原则（C）价格优先原则（D）钱货两清原则（E）资源优先原则27 上市公司年报中的财务报告部分应包括 ( )（A）资产负债表（B）利润表（C）现金流量表（D）财务报表附注（E）财务总表28 下列属于证券经营机构业务的有 ( )（A）承销（B
7、）经纪（C）自营（D）基金管理（E）资产管理29 下列关于场外市场的叙述中正确的是 ( )（A）场外市场又称为柜台市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场（B）场外市场配合场内市场，专门交易那些不在交易所挂牌上市的证券（C）场外市场是抽象的市场，没有固定的场所和时间（D）场外市场由于交易不上市的证券，所以不受政府监管部门的监管（E）场外市场的股票价格也是通过公开喊价的方式形成的30 在制定股票发行的总体方案中应考虑的因素有 ( )（A）法定因素（B）工作要求（C）宏观政策因素（D）证券二级市场因素（E）企业发展因素三、名词解释31 信托契约32 开发式基金33 可能状态原则34 证券
8、上市35 风险评估四、简答题36 简述增发和配股有何异同。37 简述成长型基金的特点。38 简述国有资产管理部门与上市公司的关系。39 简述投资者办理委托买卖必须具备的前提条件。五、论述题40 试述我国外资股发行中超额配售选择权的设立行使规则。六、计算题41 A 公司下列分配方案已通过：每 10 股送 6 股配 3 股派 0.8 元，配股价为每股 8元，送股、配股和派息的股权登记日为同一日。A 公司股票股权登记日收盘价为16.68 元。问：(1)A 公司的除权除息基准价是多少? (2)如果除权除息日， A 公司股票的价格在 9.60 元至 9.80 元之间波动，如何判断这一天 A 公司股票的市
9、场特征?42 1999 年 12 月的某一交易日，投资者王某通过一证券公司营业部以每股 20 元的价格买入了 1 万元的华资实业股票，同日以每基金单位 1.2 元的价格卖出了 2.4 万元的基金金泰，问王某应支付的佣金和印花税及过户费总额多少?全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A2 【正确答案】 A3 【正确答案】 D4 【正确答案】 D5 【正确答案】 B6 【正确答案】 C7 【正确答案】 C8 【正确答案】 C9 【正确答案】 C10 【正确答案】 C11 【正确答案】 B12 【正确答案】 A13 【正确答案】 B14 【正确答案】 C1
10、5 【正确答案】 A16 【正确答案】 A17 【正确答案】 D18 【正确答案】 B19 【正确答案】 B20 【正确答案】 C二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C22 【正确答案】 B,D,E23 【正确答案】 A,B,C,D24 【正确答案】 A,D25 【正确答案】 B,C26 【正确答案】 A,D27 【正确答案】 A,B,C,D28 【正确答案】 A,B,C,D,E29 【正确答案】 A,C30 【正确答案】 A,B,C,D,E三、名词解释31 【正确答案】 信托契约是由基金经营机构与保管饥构，为设立基金而订立的规范经营机构与保管机构及投资者之间在基金营运中的权利和义务关系
11、的核心文件。32 【正确答案】 开放式基金是指基金管理公司在设立基金时发行的基金单位总数不固定，基金总额也不封顶，可视经营策略和实际需要连续发行的基金类型。33 【正确答案】 可能状态原则是对每个方案选出其各种可能状态中概率最大的状态，即最可能状态，比较各方案中最可能状态下的风险结果，使目标函数最优化的方案，即为最佳方案。34 【正确答案】 证券上市指发行人发行的有价证券，依法定条件和程序，在证券交易所公开挂牌交易的法律行为。35 【正确答案】 风险评估是指管理者具体预计风险因素发生的概率，可能对公司造成的损失或收益的大小，进而尽可能定量的确定公司的受险程度。四、简答题36 【正确答案】 增发
12、和配股都是增资发行，即已发行股票的股份公司，经过运营后，为扩大生产经营规模，追加投资，扩充资本总量，加强公司的市场竞争能力而再次发行股票的行为。两者的不同之处在于：增发的对象是社会公众而非公司股票的持有者；配股的对象是公司股票的持有者而非社会公众。37 【正确答案】 (1)重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。(2)基金资产中，现金持有量较小，大部分资金用于投资市场，有些成长型的基金甚至在牛币时进行借贷投资。(3)其投资对象往往是风险较大的金融市场。(4)一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息重新投入市场，以追求更高回报率。38 【正确答案】 (1)在公司设立阶段，国有资产管理单
13、位作为发起人参与国有股权的管理，如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后，国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理，主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后，国有资产管理单位作为国家股股东行使权力，包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上述职能之外，国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令，双方不存在上下级隶属关系。39 【正确答案】 (1)办妥名册登记与开户；(2)委托买卖的证件齐全、真实；(3)委托买卖所需的资金或证券。五、论述题40 【正确答案】 超额配售选择
14、权(绿鞋特许权)是指股票发行人以合法授权文件授予主承销人在发行新股上市后的规定期间，可根据二级市场的状况，以同次发行条件向私募认股人再额外配售一定比例股票的权利。依我国法律，授予或设立超额配售选择权须遵循以下规则：(1)发行人须以承销协议授权主承销人和幽际协调人自行决定足甭行使该权利，须在协议中约定超额配售选择权的限额、分配比例等事项。(2)发行人公司授予主承销人超额配售选择权须事先取得其股东大会特别决议的批准或授权，行使超额配售选择权本质上是公司增发股份的行为。(3)发行人授予主承销人超额配售选择权还须取得中国证监会的批准，并办理股票上市地法律要求的注册备案和信息披露手续。(4)超额配售选择
15、权的授予还受到法定最高限额和法定行使期间的限制，我国法律规定该预留部分最高不得超过该次发行股份数的 15%，现行法对行使期间未作规定，实践中通常依惯例在股票上市日起的 30 日内行使。六、计算题41 【正确答案】 上市公司的股票价格体现 r 股东对它的价值评价。其除权基准价的计算思路应该是以股权登记日的收盘价为基础，加上股东新增支付给上市公司的钱(每股的配股资金) ，减去上市公司向股东支付的钱(每股发放的股息)；计算完资金收付之后，再除以股本扩张的比例，就可轻松计算出除权价格。 (1)本题中，每 10 股配 3 股，配股价为每股 8 元，意味着分摊到每一股上的配股价为 80.3=2.4(元)；每有 10 股派 0.8 元，意味着每股派 0.08 元，所以每一问的答案为：(16.68+2.4-0.08)/(1+0.3+0.6)=10(元) (2)由于 A 公司的除权除息基准价格为 10 元，除权除息日 A 公司的股票价格在9.60 元至 9.80 元之间波动，低于基准价格，说明当天已经贴权。42 【正确答案】 王某应支付的佣金为：(10000+24000)0.35%=119 元 印花税为：100000.4%=40 元 过户费为：10000/200.1%=0.5 元，但过户费起点 1 元， 所以王某应支付的佣金和印花税及过户费总额为 119+40+1=160 元。
