1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 8 及答案与解析一、单项选择题1 证券是各类记载并代表一定权益的 ( )（A）书面凭证（B）法律凭证（C）收入凭证（D）资本凭证2 金融市场分为初级市场和二级市场的划分标准是 ( )（A）交易的对象（B）交易的性质（C）交易的期限（D）交易的时间3 二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是 ( )（A）场外交易市场（B）有形市场（C）第三市场（D）第四市场4 偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为 ( )（A）短期国债（B）中期国债（C）长期国债（D）无期国债5 兼有债
2、权和股权的双重性质的公司债是 ( )（A）优先股（B）可转换公司债（C）收益公司债（D）信用公司债6 国际债券在国际市场上发行，其计价货币往往是国际通用货币，一般不用_表示。( )（A）美元（B）德国马克（C）英镑（D）人民币7 获取资格证书后超过_而未在证券专业岗位上就职，资格证书自动失效。 ( )（A）6 个月（B） 12 个月（C） 18 个月（D）24 个月8 某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股 15.4 元，新股发行的优惠认购价为 13 元，其中每认购 1 股新股需要 7 个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为 ( )（A）0.40 元（B） 12
3、/35 元（C） 0.30 元（D）09 证券的代销、包销期最长不得超过 ( )（A）90 天（B）六个月（C）九个月（D）一年10 以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )（A）15%（B） 20%（C） 30%（D）35%11 职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的 ( )（A）职业纪律（B）职业操守（C）职业规范（D）道德规范12 下列关于证券登记结算公司说法错误的是 ( )（A）为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务（B）以营利为目的（C）设立须经国务院证券监督管理部门批准（D）是法人13 对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的部门为 (
4、 )（A）财政部和中国证监会（B）国有资产管理局和中国证监会（C）国务院和中国证监会（D）司法部和中国证监会14 根据中国证监会股票发行核准程序的规定，股份有限公司的发行申请文件应由推荐并向中国证监会申报。 ( )（A）另一家上市公司（B）证监会的当地派出机构（C）主承销商（D）承销团15 下列行为方式不属于操纵市场的为 ( )（A）虚买虚卖（B）合谋（C）内幕交易（D）连续交易操纵16 对设有分支机构的全国性证券公司，其最低实收资本金为人民币 ( )（A）3 亿元（B） 5 亿元（C） 3000 万元（D）5000 万元17 扬基债券的面值的货币单位为 ( )（A）美元（B）日元（C）发行国
5、货币（D）国际货币单位18 股份有限公司的日常经营管理由_负责。 ( )（A）监事会（B）董事长（C）董事会（D）总经理19 美国国际数据采血(IDC)在中国投资成立的第一个风险投资基金是 ( )（A）太平洋技术风险投资基金（B）泛美技术风险投资基金（C）联邦风险投资基金（D）大西洋风险投资基金20 我国证券市场投资者已达 ( )（A）3000 万人（B） 5000 万人（C） 1000 万人（D）2000 万人二、多项选择题21 20 世纪 70 年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（A）证券交易快速化（B）证券市场自由化（C）金融证券化（D）证券市场产业化（
6、E）证券市场一体化22 根据股票的定义，股票的基本要素是 ( )（A）发行主体（B）票面金额（C）持有人（D）股权（E）股份23 享有优先认股权的股东可以有_的选择。 ( )（A）行使认股权认购新发行的股票（B）将权利转让给他人（C）不行使认股权而使其失效（D）将权利向公司兑现（E）配股优先24 无面额股票的特点是 ( )（A）可以明确表示每股所代表的股权比例（B）发行或转让价格灵活（C）便于股票分割（D）为股票发行价格提供依据（E）可以无条件转让25 本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为 ( )（A）商业汇票（B）凭证证券（C）商品证券（D）有价证券（E）无价证券26 投资基金的设
7、立条件有 ( )（A）基金发起人（B）基金章程（C）信托契约（D）公开说明书（E）投资者27 未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为 ( )（A）非挂牌证券（B）非上市证券（C）场内证券（D）场外证券（E）柜台证券28 有价证券按经济特征和法律特征可划分为 ( )（A）增值性（B）收益性（C）风险性（D）产权性（E）流通性29 证券市场的基本经济功能是 ( )（A）筹资（B）资本配置（C）企业转制（D）资本定价（E）优化结构30 股票的未来收益包括 ( )（A）股息收入（B）资本利得（C）股本增值收益（D）清算价值（E）分红三、名词解释31 渴望水平原则32 净额清算33 违约风
8、险34 证券包销35 债券的现货交易四、简答题36 新设立股份公司股票发行的条件是什么?37 转增股本和送红股的客观结果对股东而言是一样的，两者有何区别?38 公司制证券交易所有何优缺点?39 简述国有资产管理部门与上市公司的关系。五、论述题40 试述外汇市场的运行机制。六、计算题41 某公司分红派息方案已获通过：每 10 股送 2 股转增 3 股派 0.6 元，另每 10 股配 3 股，配股价为每股 10 元，送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日，该公司股票股权登记日收盘价为 25 元。 问：(1)该公司股票的除权除息基准价是多少? (2)如果除权除息日该公司股票的价格在 15.31
9、 元至 15.50 元之间波动，开盘价为15.50 元，收盘价为 15.31 元，如何判定这一天该公司股票的市场特征?42 设某证交所共有甲、乙、丙三只采样股票，基期为 9 月 30 日，基期指数为100，则其报告期股价指数为多少?全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 8 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 B3 【正确答案】 A4 【正确答案】 B5 【正确答案】 B6 【正确答案】 D7 【正确答案】 C8 【正确答案】 C9 【正确答案】 A10 【正确答案】 D11 【正确答案】 D12 【正确答案】 B13 【正确答案】 D14 【正确答案】 C15 【正确答
10、案】 C16 【正确答案】 A17 【正确答案】 A18 【正确答案】 D19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B二、多项选择题21 【正确答案】 B,C22 【正确答案】 A,C,E23 【正确答案】 A,B,C24 【正确答案】 A,B,C25 【正确答案】 B,E26 【正确答案】 B,C,D27 【正确答案】 A,B,D28 【正确答案】 A,B,C,D29 【正确答案】 A,B,D30 【正确答案】 A,B,C三、名词解释31 【正确答案】 渴望水平原则即给出目标函数的一个渴望水平 A，对每个方案都求出其风险达到 A 的概率，此概率最大时就是最佳方案。32 【正确答案】 净额清算
11、又称差额清算，是指在一个清算期中，对每个证券经营机构价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额。33 【正确答案】 违约风险是指证券发行人不履行承销合同而给承销商带来损失的可能性。34 【正确答案】 证券包销是指证券的发行人公开招标，证券中介机构投标竞争，以中标价格全部购买证券，然后证券中介机构以略高的价格向社会公众出售的证券发行方式。35 【正确答案】 债券的现货交易是指债券的买卖双方同意于成交时即进行清算交割的交易方式。四、简答题36 【正确答案】 (1)公司的生产经营符合国家的产业政策；(2)公司发行的普通股只限一种，同股同权；(3)发起
12、人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%； (4)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币 3000 万元，但是国家另有规定的除外；(5)公司股本总额不少于人民币 5000 万元；(6)发行人在近三年内没有重大违法行为。37 【正确答案】 红股来自于公司的年度税后利润：只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；而转增资本却来自于资本公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积减少一些增加相应的注册资本金就可以了，因此两者是有本质区别的。38 【正确答案】 (1)交易所的人员不是交易所的会员，不参与交易，有利于保证公平。(2)交易所以
13、公司化管理，效率较高，服务较好。(3)参与主体不限于证券交易机构，可以在会员资格上打破垄断，而且股份转让方便。(4)由于以营利为目的，收取的交易费用较高。(5)对交易违约负赔偿责任，风险较大。39 【正确答案】 (1)在公司设立阶段，国有资产管理单位作为发起人参与国有股权的管理，如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后，国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理，主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后，国有资产管理单位作为国家股股东行使权力，包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上诉职能之外
14、，国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令，双方不存在上下级隶属关系。五、论述题40 【正确答案】 外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。 (1)供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。 (2)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。(3)效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。 (4)风险饥制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。 总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。六、计算题41 【正确答案】 (1) (2)低开低走，小幅贴权。42 【正确答案】
