1、1考点规范练 6 投资理财的选择一、选择题1.小张现有资金 8 万元,准备购买某商业银行为期一年的理财产品。该商业银行现有两款产品,A 产品预期年收益率是 5.9%,认购起点金额是 10 万元;B 产品预期年收益率是 5.4%,认购起点金额是 5万元。据预测,产品到期时通胀率为 3%。不考虑其他因素,小张购买理财产品到期后的实际收益率是( )A.2.3% B.2.4%C.2.9% D.2.8%2.(2018天津南开中学模拟)发行理财产品,是商业银行吸收存款的重要手段。年末,各商业银行会采取多种手段揽储,这会引起银行理财产品收益率的变化。不考虑其他因素,下列图示正确反映这一变化的是( )A. B
2、.C. D.23.随着银行利率市场化进一步深入,银行一年期存款基准利率已降至 1.75%,有人认为我国已进入“负利率”时代。在“负利率”时代,如果你是风险承受能力强的投资者,下列可选的投资理财方式中最符合的是( )A.将 1/2 的资金投资购买股票,1/2 的资金购买企业债券B.将 1/2 的资金投资购买国债,1/2 的资金购买企业债券C.将 1/2 的资金存为定期存款,1/2 的资金投资购买股票D.将 1/2 的资金存为定期存款,1/2 的资金投资购买国债4.某家庭有 30 万元资金准备选择一个项目进行投资。第 1 个项目,期限为 6 个月,年利率为 3.3%;第 2 个项目期限为 6 个月
3、,到期收益约为 9 000 元,但需支付本金的 1%作为交易佣金。投资项目 1的预期收益比项目 2( )A.多 3 900 元 B.多 3 150 元C.少 4 050 元 D.少 1 050 元5.机会成本就是为选择而付出的成本。比如,你有一万元,可以选择买一个笔记本电脑,也可以选择做一次长距离的旅行或者做其他的事情。但是一旦选择了一种,其他的选择就被排除了。那么其他选择可能带来的好处,也一并消失,消失的这部分,就是机会成本。消费如此,投资更是如此。当下列情况出现时,你的理性选择是( )预期银行存贷款基准利率下调买入股票 世界石油生产相对过剩,预期冻产限产协议难产购买新能源汽车 预期通货膨胀
4、率进一步上升增加现期消费 商品房去库存的同时价格持续攀升,国家将实行一城一策的调控政策投资买入新房A. B. C. D.6.(2018山东潍坊期末)老李想把手里的 10 万元余款进行投资理财,朋友向他推荐了 A、B 两种方案。A 方案是购买某商业银行的预期年化利率为 4.6%的半年期封闭型理财产品,B 方案是选择存期为一年的储蓄存款,年化利率为 1.95%。你对老李的合理建议及相应恰当的理由是 ( )A.选择 A 方案,因为收益高些B.选择 B 方案,因为银行不会倒闭C.选择 B 方案,因为收益高些D.选择 A 方案,因为流动性强些7.余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值
5、服务,一经推出,深受热捧,资金规模不断攀升。投资者使用余额宝业务,会对银行存款业务产生一定影响。在其他条件不变的情况下,下图中(注: S1为变化前, S2为变化后)能够正确反映这一影响的是( )38.(2018北京丰台一模)随着自助银行、网上银行、电话银行、手机银行的发展,2016 年银行业金融机构离柜交易达 1 777.14 亿笔,同比增长 63.68%;与此同时,网上银行交易 849.92 亿笔,同比增长 98.06%;手机银行交易金额 140.57 万亿元,同比增长 98.82%;微信银行交易 2.18 亿笔,交易金额为 9.97 万亿元,是 2015 年的 30 多倍。由此能够推断(
6、)银行的用工需求增速可能会逐渐放缓 银行风险控制能力将得到完善和提高 银行会积极研发新产品提升服务水平 互联网金融服务将取代银行的柜台业务A. B. C. D.9.(2018天津红桥质检)2018 年 4 月,天津轨道交通集团有限公司 2018 年第一期绿色欧元债在伦敦交易所成功发行,这是天津市企业第一单境外绿色债券,主要用于低碳运输、污染预防、能源效率和可再生能源等方面的投资。该债券的成功发行( )可能会导致企业所有权的变更 有助于推动天津市经济可持续发展 需要以企业经营利润作为还本付息的保证 表明它作为一种高收益低风险的投资方式得到广泛认可A. B. C. D.10.我国股票发行将由核准制
7、向注册制转变。实行注册制后,股票发行主要不是由政府决定,证券监管机构只对股票发行人的申报文件作形式审查,公司股票的良莠留给市场决定。这一改革( )A.意味着股票投资的收益取决于企业经营状况B.符合市场在资源配置中起决定性作用的要求C.会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况D.意味着国家对股票市场监管的削弱11.农业再保险是指保险公司为分散风险,通过订立再保险合同,将已承保的农业保险业务风险,以分保的形式转移给其他保险公司,实现风险在更大的范围内分散。国家完善农业再保险体系旨在( )提高农业风险的可保性和偿付能力 分散农业保险中的风险,保障农民基本生活 促进保险公司扩大业务范围,确保利润的提高
8、促进我国现代农业的发展A. B. C. D.412.(2018湖北荆州模拟)杠杆率是公司资产负债表上的资本与资产的比率,是衡量公司负债风险的指标,能从侧面反映公司的还款能力。近年来,我国企业杠杆率高,债务规模增长过快,债务负担不断加重,经营困难加剧,导致债务风险上升。下列能够有效降低企业杠杆率的措施有 ( )A.积极发展股权融资,形成合理的融资结构B.商业银行有效有序逐步取消对企业的贷款C.理顺银企信贷关系,将银行债权转为股权D.国家实施宽松货币政策,加强对企业的管理二、非选择题13.小李的爸爸妈妈都有一份不错的工作,他们家庭年收入有 10 万元左右,年节余 5 万元左右,现有存款 40 万元
9、。最近小李的爸爸妈妈在家庭理财计划上发生了一点争执。下面是他们分别列出的家庭理财计划:爸爸的理财计划 妈妈的理财计划内容 理由 内容 理由炒股:30 万 股市行情看好 存款:20 万 准备小李上大学费用重大疾病保险:每年 8 000 元 医疗费上涨 购买国债:10 万 安全性大,利率高买汽车:贷款 20 万 要比同事的车更高档些 买小排量汽车:10 万 经济实用,量力而行如果你是小李,请分析指出爸爸妈妈理财计划中的不足之处,并说明理由。514.(2018贵州名校联考)阅读材料,回答下列问题。材料一 我国新的金融发展格局正在形成。近年来,名为“宝”“通”“赚”等的各种互联网理财产品不断涌现,并呈
10、现出爆发式增长。利用这些“宝宝”类理财产品,用户可以享受到比银行存款利率高的待遇。材料二 目前我国的商业银行很多是国有控股银行,民间资本独立创办商业银行,准入审批相当困难。国有控股银行往往青睐于大型企业,而急需信贷资金支持的中小微企业却难以获得贷款。党的十八届三中全会提出,在加强监管的前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。近年来随着金融改革开放的深入推进,民间资本进入银行业的步伐明显加快,主要表现在进入的渠道增多、机构增加、资本增大、比例增长。(1)结合材料一,说明大量资金涌入互联网理财领域是价值规律发挥作用的结果。(2)结合材料二,分析我国允许民间资本创办银行的经济
11、意义。6考点规范练 6 投资理财的选择1.A 小张自有资金是 8 万元,只能购买 B 产品。产品到期时本息合计是:80 000(1+5.4%)=84 320(元),产品到期时通胀率是 3%,84 320 的实际购买力是:84 320(1+3%)=81 864(元),实际收益率=收益成本,即(81 864-80 000)/80 000=2.3%。2.B 本题考查商业银行融资。商业银行为了吸收存款,在年末一般会发行收益率更高的理财产品,正确;理财产品数量与收益率之间没有必然联系,错误;利率是影响理财产品收益率的重要因素,为了揽储,年末商业银行会发行利率更高的理财产品,正确;商业银行不能通过调节股市
12、收益率来影响理财收益率,错误。3.A 根据限定条件“如果你是风险承受能力强的投资者”可知,符合题意的只有 A 项。其余选项中的国债、定期存款都是风险小的投资方式,不符合题意。4.D 第 1 个项目收益=300 0003.3%1/2=4 950 元;第 2 个项目收益=9 000-300 0001%=6 000元。二者比较后可知选 D 项。5.A 预期利率下调,意味着储蓄收益减少,股票价格预期上涨,所以选择比较理性;预期通胀率上升,意味着存款实际收益缩水,不如现在增加消费,所以比较理性。石油过剩,预期限产又不可能,意味着油价有下降趋势,可以买用汽油的汽车;国家要调控房价,房价有下降预期,所以投资
13、买房不如再等等看,所以排除。6.A 本题考查投资理财。根据题目的表述,老李打算将手里的 10 万元余款进行投资理财,通过A、B 两种理财方案来看,假设老李将余款存一年,A 方案的收益 10(4.6%2)2=0.46 万元,相对于 B 方案的收益 101.95%=0.195 万元要高,故老李可以选择 A 方案。7.D A、B 两项表现为“点移动”,C、D 两项表现为“线移动”。存款利率变动引起的银行存款量的变动表现为“点移动”,不是银行自身存款利率变动引起的存款量的变动表现为“线移动”。本题中引起银行存款量变动的因素为余额宝,因此银行存款量的变动表现属于“线移动”,故排除A、B 两项;使用余额宝
14、会使银行存款量减少,曲线应该向左移动,故排除 C 项。8.C 互联网金融服务发展迅速,由此可以推断银行的柜台业务发展会受到影响,银行的用工需求增速可能会逐渐放缓,同时银行会积极研发新产品提升服务水平,故正确;依据题干中的信息,无法推断出银行的风险控制能力情况,排除;“取代”不符合现实,排除。9.D 境外绿色债券的成功发行,需要以企业经营利润作为还本付息的保证,有助于筹集环保资金,推动天津市经济可持续发展,符合题意;企业债券是一种债务凭证,不存在所有权的变更问题,与题意不符;企业债券相对于国债和金融债券,收益高风险也高,说法错误。10.B “实行注册制后,股票发行主要不是由政府决定公司股票的良莠
15、留给市场决定”说明在股票发行中要发挥市场的决定性作用,B 项符合题意。11.B 购买商业保险是规避风险的有效举措,中“保障农民基本生活”属于社会保险的目的;中“确保利润的提高”的提法错误,排除。国家完善农业再保险体系旨在提高农业风险的可保性和偿付能力,促进我国现代农业的发展,正确且符合题意。712.C 本题考查降低企业杠杆率。降低企业杠杆率实质是要降低企业的债务规模,降低债务风险。股权融资不会产生债务,但也不会使债务规模减小,A 项不符合题意;商业银行有效有序逐步取消对企业的贷款明显是错误的,企业的债务不仅仅产生于商业银行贷款,B 项不选;将银行债权转为股权会减少债务,有利于降低企业杠杆率,C
16、 项符合题意;国家实施宽松货币政策,会使市场上货币的供应量增加,但不会减少债务,D 项不符合题意。13.答案 爸爸投入股票的资金过多,因为股票是高风险的投资方式。爸爸购买汽车的金额过高,属于攀比消费。爸爸主张不存款,是不太合理的;妈妈提出的存款额过高,也不尽合理。因为存款虽安全性高,但收益低。妈妈提出不买保险也是不合理的,因为保险是规避风险的一种投资方式。解析 本题考查投资理财的有关知识。回答爸爸妈妈理财计划中的不足,要逐一地分析股票、存款、保险、债券、汽车投资是否合理并说明理由。14.答案 (1)价值规律可以自发地使社会资源在不同的生产部门之间流动。由于互联网理财产品利率比银行存款利率高,投资者购买互联网理财产品收益增加,会吸引社会大量资金涌入互联网理财领域。(2)有利于中小微企业融资,解决了银行业信贷资源配置不公和失衡的问题;有利于打破银行业垄断,激活市场竞争,促使国有商业银行提高服务水平;有利于非公有制经济和公有制经济平等地参与市场竞争,建设统一开放、竞争有序的市场体系,完善社会主义市场经济体制;有利于拓宽民间资本投资渠道。
