1、保荐代理人投资银行业务能力-16 及答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：10，分数：10.00)1.零增长模型和不变增长模型都可以看作是可变增长模型的特例。在二元增长模型中，当两个阶段的增长率都为零时，就是不变增长模型；当两个阶段股息增长率相等但不为零时，就是零增长模型。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误2.发审委审核的特别程序规定，每次参加发审委会议的委员为 5 名。表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误3.对员工的素质进行分析可以判断该公司发展的持久力和创新能力。U /
2、U（分数：1.00）A.正确B.错误4.企业债券申请文件是发行人为发行债券向国家发改委报送的必备文件。申请材料为 1 份原件及电子文档。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误5.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起 60 个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误6.某公司由于章程规定的经营期限届满而解散，并成立了清算组，清算组成员可由总经理选任。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误7.证券公司债券经批准只能向合格投资者定向发行。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误8.上市公司发行新股时，主承销商和发行人采用贴现现金流
3、量定价法，是指采用该只股票一定时点上或时段内二级市场价格的一定折扣，作为发行底价或发行价格区间的端点。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误9.资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束之后 3 个月内，受托机构可申请在全国银行间债券市场交易资产支持证券。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误10.尽职调查是指证券管理机关对主承销商是否严格履行承销义务所进行的调查。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)11.可转换公司债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间的关系是U /U。 A.市场价格一般高于投资价值但低于转换价值 B.市场
4、价格一般高于投资价值和转换价值 C.市场价格一般高于转换价值但低于投资价值 D.市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值（分数：1.00）A.B.C.D.12.上市公司公开发行证券的，应在募集说明书中披露最近 3 年审计意见的类型，被出具U /U的，则还应披露审计报告正文以及董事会对相关事项的详细解释。 A.标准无保留意见 B.否定意见 C.无法表示意见 D.带强调事项段的无保留意见（分数：1.00）A.B.C.D.13.某证券公司 A，欲从事上市公司并购重组财务顾问业务，则该公司控股股东、实际控制人应信誉良好且最近U /U年无重大违法违规记录。 A.3 B.4 C.5 D.6（分数：1.0
5、0）A.B.C.D.14.每年_和_以前，发行短期融资券的企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。U /U A.1 月 30 日；5 月 31 日 B.4 月 1 日；5 月 31 日 C.3 月 30 日；5 月 31 日 D.4 月 30 日；10 月 31 日（分数：1.00）A.B.C.D.15.上市公司董事会秘书空缺期间超过U /U之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。 A.1 个月 B.3 个月 C.半年 D.1 年（分数：1.00）A.B.C.D.16.一致行动人是指在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，
6、下列各项与此概念一致的是U /U。 A.投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响 B.投资者受目标公司大股东的控制 C.投资者在业务上有竞争关系 D.持有投资者 30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份（分数：1.00）A.B.C.D.17.张某和李某打算通过募集方式设立一家股份公司，根据规定，该公司的章程必须经出席创立大会的认股人所持表决权的U /U以上通过才能够生效。 A.1/4 B.1/3 C.45% D.过半数（分数：1.00）A.B.C.D.18.甲、乙、丙三家公司合并设立了丁公司，此种方式为U /U。 A.新设合并 B.吸收合并 C.法定合并 D.
7、约定合并（分数：1.00）A.B.C.D.19.A 公司 2008 年 7 月 1 日发行面值为 1000 元、票面利率为 8%、期限为 5 年的债券，债券每年 7 月 1 日付息，5 年后还本。该债券发行时的市场利率是 5%，则该债券的实际价值是U /U元。 A.1200.85 B.1129.86 C.1450.60 D.1263.78（分数：1.00）A.B.C.D.20.发行人向单个客户的销售比例U /U，应披露其名称及销售比例。 A.超过总额的 10%的 B.超过总额的 20%或严重依赖于少数客户的 C.超过总额的 30%或严重依赖于少数客户的 D.超过总额的 50%或严重依赖于少数客
8、户的（分数：1.00）A.B.C.D.21.某上市公司甲与关联方乙之间有交易，交易双方均认为权利义务明确所以进行了口头约定，后甲公司独立董事丙和监事丁怀疑甲乙之间的交易有损害公司利益之处，丙和丁遂要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况，二人在查账过程中发现了问题，并提请公司董事会处理，上述行为中不正确的是_ A.甲乙关联交易未签订书面协议 B.独立董事丙要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况 C.监事丁要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况 D.丙和丁发现问题后，提请董事会处理（分数：1.00）A.B.C.D.22.一般情况下，根据风险程度的高低，债券信用级别分为许多等级，U /U。 A.最高
9、是 AAA 级，表明风险最低 B.最高是 AAA 级，表明风险最高 C.最高是 D 级，表明风险最低 D.最高是 D 级，表明风险最高（分数：1.00）A.B.C.D.23.债券 A 的期限为 5 年，面值为 1000 元，年息为 80 元，如果其现行售价为 1100 元，则到期收益率为( )。 A.9.03% B.8% C.7.21% D.5.76%（分数：1.00）A.B.C.D.24.证券公司公开发行债券的，应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人U /U以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。 A.10% B.20% C.30% D.50
10、%（分数：1.00）A.B.C.D.25.影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括U /U。 A.公司的资产重组 B.公司上市的证券市场的监管政策 C.公司所属产业的产业政策 D.公司的投资者对股票走势的心理预期（分数：1.00）A.B.C.D.26.中小企业板上市公司因年度报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过 1亿元且占公司净资产值的 100%以上而被深圳证券交易所暂停其股票上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)不超过 5000 万元或占公司净资产值的U /U以下，可以向深圳证券交易所提出恢复上市申请。 A.50%
11、B.60% C.80% D.100%（分数：1.00）A.B.C.D.27.发行对象为境外战略投资者的，应当经U /U事先批准。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.国务院相关部门 D.国家发改委（分数：1.00）A.B.C.D.28.企业吸收合并后，被兼并企业的债务应当由承担；企业新设合并后，被兼并企业的债务由承担。U /U A.兼并方；原企业法人 B.原企业法人；新设合并后的企业法人 C.兼并方；新设合并后的企业法人 D.原企业法人；原企业法人（分数：1.00）A.B.C.D.29.美国某投资者道斯经过调查，发现中国市场广阔，很有潜力，决定联合其他人在中国某省投资设立一股份有限公司。根据
12、规定，道斯等人申请设立公司时，应当向U /U提交设立公司的申请书、可行性研究报告和资产评估报告等文件。 A.中国证监会 B.国家发改委 C.国务院 D.公司所在省人民政府主管机关（分数：1.00）A.B.C.D.30.关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是U /U。 A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌 B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低 C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降 D.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌（分数：1.00）A.B.C.D.三、B不定项选择题/B(总题数：20
13、，分数：26.00)31.关于可转换公司债券的发行核准程序，下列说法错误的是U /U。 A.中国证监会收到申请文件后，5 个工作日内决定是否受理 B.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内发行证券 C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请 D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会 E.自中国证监会核准发行之日起，超过 6 个月未发行债券的，核准文件失效，须重新经中国 证监会核准后方可发行（分数：1.00）A.B.C.D.E.32.当上市公司出现下列U /U情形时，上海证券交易所可暂停
14、其可转换公司债券上市。 A.公司有重大违法行为 B.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 C.未按照可转换公司债券募集办法履行义务 D.公司最近 1 年经营发生亏损 E.证券交易所认为应当暂停其可转换公司债券上市的情形（分数：1.00）A.B.C.D.E.33.企业债券的募集说明书中发行人基本情况主要有U /U。 A.历史沿革 B.公司治理和组织结构 C.发行人所在行业现状和前景 D.发行人与母公司、子公司等投资关系 E.领导成员或董事、监事及高级管理人员情况（分数：1.00）A.B.C.D.E.34.A 为用股份有限公司的发行人，根据规定，作为发行人，A 不能够随意抽回资金，但
15、是法律上也规定了一些例外情形，下列各项属于该例外情形的有U /U。 A.未按期募足股份 B.发起人未按期召开创立大会 C.公司章程未经创立大会通过 D.创立大会决议不设立公司 E.公司投资方向发生变化（分数：2.00）A.B.C.D.E.35.关于在创业板上市的企业，保荐人负有的持续督导责任有U /U。 A.督促企业准确、及时披露信息 B.督促发行人持续履行各项承诺 C.对发行人发布的定期公告撰写跟踪报告 D.对首次发行股票并在创业板上市的企业，进行连续 2 年的持续督导 E.对新发行可转换公司债券的创业板上市公司，进行连续 3 年的持续督导（分数：1.00）A.B.C.D.E.36.假定 E
16、Vt表示金融期权在 t 时点的内在价值，x 表示金融期权合约的协定价格，S t表示金融期权标的物在 t 时点的市场价格，m 表示金融期权合约的交易单位，那么关于金融期权内在价值估计的正确结论有U /U。A每一看涨期权在 t 时点的内在价值可表示为：B每一看涨期权在 t 时点的内在价值可表示为：C每一看跌期权在 t 时点的内在价值可表示为：D每一看跌期权在 t 时点的内在价值可表示为：E每一看跌期权在 t 时点的时间价值可表示为：（分数：1.00）A.B.C.D.E.37.企业债券上市期间，其中期报告中至少披露U /U。 A.企业财务状况及经营情况 B.涉及和可能涉及企业的重大诉讼事项 C.已发
17、行债券变动情况 D.中国证监会及证券交易所要求的其他事项 E.发行人概况（分数：2.00）A.B.C.D.E.38.上市公司甲拟于 2010 年 10 月 30 日申请公开发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，以下事项中，构成甲可转换公司债发行、上市障碍的有U /U。 A.2009 年 12 月 9 日，甲董事会作出对外担保事项决议时，关联董事未回避表决 B.2008 年 11 月 5 日，甲非公开发行股票 10000 股，发行当年营业利润比上年下降 60% C.2009 年 9 月 10 日，甲的实际控制人向投资者公开承诺，为做大做强甲的主营业务，在 12 个月内，将其与甲主营业务有关的
18、全部经营性资产注入甲。直到 2009 年 12 月 31 日，甲的实际控制人才将与甲主营业务有关的全部经性资产注入甲 D.经注册会计师审计，截至 2009 年 12 月 31 日，甲的净资产为 14.5 亿元，截至 2010 年 6 月 30日，甲的净资产为 16 亿元。甲本次发行可转换公司拟不提供担保 E.甲本次拟发行的可转换公司债券期限为 3 年，发行额为 4500 万元（分数：1.00）A.B.C.D.E.39.发行人申请债券上市，应当符合的条件有U /U。 A.经有权部门批准并发行 B.债券的期限为 1 年以上 C.债券的发行对象为企业 D.债券的实际发行额不少于人民币 3000 万元
19、 E.债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好（分数：1.00）A.B.C.D.E.40.公开发行可交换公司债券的上市公司，应当符合下列U /U规定。 A.公司最近 1 期末的净资产额不少于人民币 3 亿元 B.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的 70% C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 50% D.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息 E.经资信评级机构评级，债券信用级别良好 F.申请人只能是符合公司法和证券法规定的有限责任公司（分数：1.00）A.B.C.D.E.F
20、.41.H 上市公司采取询价增发、比例配售方式发行股票，具体安排为：4 月 3 日开始增发股票，同时进行原股东配售缴款工作。下列日程表述正确的有U /U。 A.4 月 1 日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款 B.4 月 4 日，主承销商联系会计师事务所 C.4 月 5 日，主承销商确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格 D.4 月 6 日，主承销商刊登发行结果公告 E.4 月 7 日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌（分数：1.00）A.B.C.D.E.42.关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有U /U。 A.所有的债券都有信用风险 B.信用风险相同的债券
21、价值相同 C.信用级别低的债券，内在价值低 D.信用级别低的债券，内在价值高 E.一般债券都有信用风险（分数：2.00）A.B.C.D.E.43.甲上市公司拟于 2009 年 7 月 18 日向中国证监会报送发行股份购买乙公司资产的申报文件，下列关于申报文件中盈利预测报告的说法，符合相关规定的有U /U。 A.甲上市公司不提供盈利预测报告的，构成本次申请发行股份购买资产的实质性障碍 B.甲上市公司应当提供拟购买乙公司资产的盈利预测报告，不需提供甲公司的盈利预测报告 C.甲公司应当在重大资产重组实施完毕后 3 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与盈利预测报告中利润预测数的差异情况，并由
22、会计师事务所对此出具专项审核意见 D.提供盈利预测报告时，甲公司应当提供 2009 年和 2010 年的盈利预测报告 E.利润实现数未达到盈利预测报告预测金额的 40%的，除因不可抗力外，中国证监会在 36 个月内不受理甲公司的公开发行证券申请（分数：1.00）A.B.C.D.E.44.债券条款中，通常会极大影响债券未来现金流模式的嵌入式期权条款有U /U。 A.转股权 B.发行人提前赎回权 C.转股修正权 D.债券持有人提前返售权 E.偿债基金条款（分数：1.00）A.B.C.D.E.45.下列情况下，U /U主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测可靠性作出说明。 A.发行人
23、生产技术先进性高于行业的平均水平 B.发行人产品或劳务毛利率高于行业的平均水平 C.发行人生产能力高于行业的平均水平 D.发行人产品或劳务销售价格高于行业的平均水平 E.发行人产品或者劳务净利润高于行业的平均水平（分数：2.00）A.B.C.D.E.46.甲、乙两家公司合并成立丙公司，后丙公司通过购买股份的方式掌握了丁公司 35%的股权，成为丁公司的控股公司，那么针对丙公司的无形资产产权的处置方式有U /U。 A.直接作为投资折股，产权归上市公司 B.产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产 C.产权归控股公司，但允许上市公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资
24、产 D.无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用 E.由上市公司出资取得无形资产的产权（分数：1.00）A.B.C.D.E.47.关于持续督导，下列叙述错误的有U /U。 A.财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好持续督导工作 B.根据中国证监会有关并购重组的规定，自上市公司收购、重大资产重组、发行股份购买资产、合并等事项完成后的规定期限内，财务顾问承担持续督导责任 C.委托人应当在 2 周内另行聘请财务顾问对其进行持续督导 D.在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的 15 日内
25、向上市公司所在地的中国证 j 盎会派出机构报告 E.在持续督导期问，财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告（分数：1.00）A.B.C.D.E.48.首次公开发行股票的发行人，在财务与会计方面应当符合下列U /U条件。 A.最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 B.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元 C.发行前股本总额不少于人民币 3000 万元
26、D.最近 1 期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20% E.最近 1 期末不存在未弥补亏损（分数：2.00）A.B.C.D.E.49.发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列U /U情形之一的，应及时提出回避。 A.发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐机构的董事(含独立董事，下同)、监事、经理或者其他高级管理人员的 B.发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的 C.发审委委员或者其所在工作单位近 2 年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的 D.发审委委员或者其亲
27、属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐机构有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的 E.发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的（分数：2.00）A.B.C.D.E.50.关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有U /U。 A.所有的债券都有信用风险 B.信用风险相同的债券价值相同 C.信用级别低的债券，内在价值低 D.信用级别低的债券，内在价值高 E.一般债券都有信用风险（分数：1.00）A.B.C.D.E.保荐代理人投资银行业务能力-16 答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、B判断
28、题/B(总题数：10，分数：10.00)1.零增长模型和不变增长模型都可以看作是可变增长模型的特例。在二元增长模型中，当两个阶段的增长率都为零时，就是不变增长模型；当两个阶段股息增长率相等但不为零时，就是零增长模型。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 从本质上来说，零增长模型和不变增长模型都可以看作是可变增长模型的特例。在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型；当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型。2.发审委审核的特别程序规定，每次参加发审委会议的委员为 5 名。表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数
29、未达到 3 票为未通过。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 发审委审核时，中国证监会有关职能部门应当在发审委会议召开前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员。每次参加发审委会议的委员为 5名。表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过。3.对员工的素质进行分析可以判断该公司发展的持久力和创新能力。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：4.企业债券申请文件是发行人为发行债券向国家发改委报送的必备文件。申请材料为 1 份原件及电子文档。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 企业债
30、券发行的申请文件目录按照国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知(发改财金20087 号)的要求执行。申请文件是发行人为发行债券向国家发改委报送的必备文件。申请材料为 1 份原件及电子文档。5.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起 60 个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见全国银行间债券市场金融债券发行管理办法第二十一条规定。6.某公司由于章程规定的经营期限届满而解散，并成立了清算组，清算组成员可由总经理选任。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司法第一百八十
31、四条规定，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。人民法院应当受理该申请，并及时组织清算组进行清算。7.证券公司债券经批准只能向合格投资者定向发行。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司债券经批准可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行。定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行。8.上市公司发行新股时，主承销商和发行人采用贴现现金流量定价法，是指采用该只股票一定时点上或时段内二级市场价格的一定折扣，作为发行底价或发行价格区间的端点。U
32、 /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 贴现现金流量法是通过预测公司未来的现金流量，按照一定的贴现率计算公司的整体价值，从而进行股票估值的一种方法。9.资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束之后 3 个月内，受托机构可申请在全国银行间债券市场交易资产支持证券。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束之后 2 个月内，受托机构可根据全国银行间债券市场债券交易流通审核规则的规定，申请在全国银行间债券市场交易资产支持证券。10.尽职调查是指证券管理机关对主承销商是否严格履行承销义务所进行的调查。U /U（分数：1.00）A.正确
33、B.错误 解析：解析 保荐人尽职调查工作准则第二条规定，尽职调查是指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合证券法等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)11.可转换公司债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间的关系是U /U。 A.市场价格一般高于投资价值但低于转换价值 B.市场价格一般高于投资价值和转换价值 C.市场价格一般高于转换价值但低于投资价值 D.市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值（
34、分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 可转换公司债券的市场价值也就是可转换公司债券的市场价格。可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的投资价值和转换价值之上。原因在于：一旦可转换公司债券的市场价值低于其投资价值或转换价值，就会存在套利收益，从而引起投资者的踊跃购买，促使该可转换公司债券价格上涨，直到可转换公司债券的市场价值不低于投资价值和转换价值为止。12.上市公司公开发行证券的，应在募集说明书中披露最近 3 年审计意见的类型，被出具U /U的，则还应披露审计报告正文以及董事会对相关事项的详细解释。 A.标准无保留意见 B.否定意见 C.无法表示意见 D.带强调事项段的无保留
35、意见（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书第三十八条规定，发行人应披露最近 3 年审计意见的类型；被出具带强调事项段的无保留意见的，还应披露审计报告正文以及董事会对相关事项的详细解释，并说明相关事项是否对公司有重大影响或影响是否已经消除，会计师事务所及注册会计师关于相关事项对发行人是否有重大影响或影响是否已经消除所发表的意见。13.某证券公司 A，欲从事上市公司并购重组财务顾问业务，则该公司控股股东、实际控制人应信誉良好且最近U /U年无重大违法违规记录。 A.3 B.4 C.5 D.6（分数：1.00
36、）A. B.C.D.解析：解析 参见财务顾问管理办法第六条规定。14.每年_和_以前，发行短期融资券的企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。U /U A.1 月 30 日；5 月 31 日 B.4 月 1 日；5 月 31 日 C.3 月 30 日；5 月 31 日 D.4 月 30 日；10 月 31 日（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第八条规定，在短期融资券存续期内，企业应按以下要求持续披露信息：每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；每年 8 月 31 日以前，披露本年度上
37、半年的资产负债表、利润表和现金流量表；每年 4 月 30 日和 10月 31 日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。15.上市公司董事会秘书空缺期间超过U /U之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。 A.1 个月 B.3 个月 C.半年 D.1 年（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见上海证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 3.2.13 条、深圳证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 3.2.13 条和深圳证券交易所创业板股票上市规则第 3.2.13 条相关规定。16.一致行动人是指在上市公司的收购及相关股
38、份变动活动中有一致行动情形的投资者，下列各项与此概念一致的是U /U。 A.投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响 B.投资者受目标公司大股东的控制 C.投资者在业务上有竞争关系 D.持有投资者 30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。A 项，投资者参股另一投资人，可以对参股公司(而不是目标公司)的重大决策产生重大影响；B 项，投资者受同一主体控制；C 项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系。17.张某和李某打算通过募
39、集方式设立一家股份公司，根据规定，该公司的章程必须经出席创立大会的认股人所持表决权的U /U以上通过才能够生效。 A.1/4 B.1/3 C.45% D.过半数（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 公司法第九十一条规定，通过公司章程必须经出席创立大会会议的认股人所持表决权过半数以上通过才能够生效。18.甲、乙、丙三家公司合并设立了丁公司，此种方式为U /U。 A.新设合并 B.吸收合并 C.法定合并 D.约定合并（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据公司法第一百七十三条规定，公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。前者是指一个公司吸收其他公司，被吸收的公司解散的合并方式；
40、后者是指两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散的合并方式。19.A 公司 2008 年 7 月 1 日发行面值为 1000 元、票面利率为 8%、期限为 5 年的债券，债券每年 7 月 1 日付息，5 年后还本。该债券发行时的市场利率是 5%，则该债券的实际价值是U /U元。 A.1200.85 B.1129.86 C.1450.60 D.1263.78（分数：1.00）A.B.C. D.解析：20.发行人向单个客户的销售比例U /U，应披露其名称及销售比例。 A.超过总额的 10%的 B.超过总额的 20%或严重依赖于少数客户的 C.超过总额的 30%或严重依赖于少数客户的 D.超过
41、总额的 50%或严重依赖于少数客户的（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 报告期内各期向前 5 名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，如向单个客户的销售比例超过总额的 50%，或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例；如该客户为发行人的关联方，则应披露产品最终实现销售的情况；受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额。21.某上市公司甲与关联方乙之间有交易，交易双方均认为权利义务明确所以进行了口头约定，后甲公司独立董事丙和监事丁怀疑甲乙之间的交易有损害公司利益之处，丙和丁遂要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况，二人在查账过程中发现了问题，并提请公司董事会处理，上述行为
42、中不正确的是_ A.甲乙关联交易未签订书面协议 B.独立董事丙要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况 C.监事丁要求每月查阅一次甲乙之间的资金往来情况 D.丙和丁发现问题后，提请董事会处理（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据深圳证券交易所上市公司内部控制指引第二十三条，公司与关联方之间的交易应签订书面协议，明确交易双方的权利义务及法律责任。根据第二十四条，公司董事、监事及高级管理人员有义务关注公司是否存在被关联方挪用资金等侵占公司利益的问题。公司独立董事、监事至少应每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况，了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资
43、源的情况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施。22.一般情况下，根据风险程度的高低，债券信用级别分为许多等级，U /U。 A.最高是 AAA 级，表明风险最低 B.最高是 AAA 级，表明风险最高 C.最高是 D 级，表明风险最低 D.最高是 D 级，表明风险最高（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 标准普尔公司信用等级标准从高到低可划分为：AAA 级、AA 级、A 级、BBB 级、BB 级、B级、CCC 级、CC 级、C 级和 D 级。穆迪投资服务公司信用等级标准从高到低可划分为：Aaa 级、Aa 级、A级、Baa 级、Ba 级、B 级、Caa 级、Ca 级和 C 级。
44、信用等级越高，违约风险越小。23.债券 A 的期限为 5 年，面值为 1000 元，年息为 80 元，如果其现行售价为 1100 元，则到期收益率为( )。 A.9.03% B.8% C.7.21% D.5.76%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 设该债券的到期收益率为 Y，债券价格为： * 代入数据得：* 利用试错法可求得该债券到期收益率为 Y=5.76%。24.证券公司公开发行债券的，应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人U /U以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。 A.10% B.20% C.30% D.50%（分数：1
45、.00）A. B.C.D.解析：解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 21 号证券公司公开发行债券募集说明书第七十九条规定，发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人 10%以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。发行人应披露债券持有人会议的其他事宜。25.影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括U /U。 A.公司的资产重组 B.公司上市的证券市场的监管政策 C.公司所属产业的产业政策 D.公司的投资者对股票走势的心理预期（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 影响股票投资价值的内部因素主要有：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组。BCD 三项属于影响公司股票投资价值的外部因素。26.中小企业板上市公司因年度报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过 1亿元且占公司净资产值的 100%以上而被深圳证券交易所暂停其股票上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)不超过 5000 万元或占公司净资产值的U /U以下，可以向深圳证券交易所提出恢复上市申请。 A.50% B.60% C.80%
