1、保荐代理人投资银行业务能力-2-2 及答案解析(总分：145.00，做题时间：90 分钟)一、多选题(总题数：65，分数：130.00)1.初步询价对象应符合的条件有？（分数：2.00）A.依法设立，最近 3 年未因违法违规行为受到相关监管部门行政处罚B.经相关监管部门批准，可以进行股票投资C.具备良好信用，拥有独立从事证券投资所必需的机构和人员D.拥有健全的内部风险评估和控制系统2.上市公司不得以下列( )方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（分数：2.00）A.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用B.代控股股东及其他关联方偿还债务C.通过银行或非银行金融机
2、构向关联方提供委托贷款D.委托控股股东及其他关联方进行投资活动E.为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票3.证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送( )。（分数：2.00）A.申请书B.具备承销条件的证明材料或陈述材料C.承销协议D.市场调查与可行性报告E.承销团协议4.股份有限公司监事的职权包括( )。（分数：2.00）A.报酬请求权B.出席监事会并行使表决权C.列席董事会的权利D.召集和主持股东会会议E.签字权5.股票发行与交易管理暂行条例中规定：国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由
3、( )部门规定。（分数：2.00）A.国务院B.证券委C.财政部D.国务院授权的部门6.关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知(证监发行字2003116 号)规定，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起不少于三年。但以下公司可以不受该条款期限限制( )。（分数：2.00）A.国有企业整体改制设立的股份有限公司B.国有企业部分改制设立的股份有限公司C.有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司D.经国务院批准豁免的股份有限公司7.根据有关规定，公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续( )。（分数：2.00）A.经营范围发生变化B.总经理发生变动C.住
4、所从甲地移往乙地D.注销部分股份E.增加注册资本8.关于上市公司发行新股时招股说明书，下列说法错误的是？（分数：2.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露的要求参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书9.某公司上一年度每股收益为 1 元，公司未来每年每股收益以 5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为 35 元，并且必要收益率为 10%，那么( )。
5、（分数：2.00）A.该公司股票今年年初的内在价值约等于 39 元B.该公司股票的内部收益率为 815%C.该公司股票今年年初市场价格被高估D.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票E.该公司股票今年年初市场价格被低估10.下列关于对发审委审核工作的监督说法正确的是( )。（分数：2.00）A.中国证监会对发审委实行问责制度。发审委会议审核意见与表决结果有明显差异的，中国证监会可以要求所有参会发审委委员分别作出解释和说明B.中国证监会建立对发审委委员违法、违纪行为的举报监督机制C.发行人股票发行申请通过发审委会议后，有证据表明发行人、其他相关单位或者个人直接或者间接以不正当手段影响
6、发审委委员对发行人股票发行申请的判断的，或者以其他方式干扰发审委委员审核的，中国证监会可以暂停核准D.保荐人唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会按照有关规定在 6 个月内不受理该保荐人的推荐E.保荐人唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会按照有关规定在 3 个月内不受理该保荐人的推荐11.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备下列( )条件。（分数：2.00）A.财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为 AA 级以上B.已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在 10 亿美元以上C.已为中国境内项目或企业提供的
7、贷款和股本资金在 1 亿美元以上D.主权外债项目应列入相关国外贷款规划E.所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定12.上市公司股东大会可审议批准的担保事项有( )。（分数：2.00）A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 70%以后提供的任何担保B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 50%以后提供的任何担保C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保D.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 15%的担保E.单笔担保额超过最近
8、1 期经审计净资产 10%的担保13.下列说法错误的是( )。（分数：2.00）A.在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券B.债券的安全性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力C.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值D.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低E.流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值14.法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包括但不限于)事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括( )
9、。（分数：2.00）A.是否合法合规B.是否真实有效C.是否存在纠纷D.是否对发行有利E.是否存在潜在风险15.国债承销团按照国债品种组建，包括( )。（分数：2.00）A.甲类承销团B.凭证式国债承销团C.乙类承销团D.其他国债承销团E.记账式国债承销团16.上市公司增发的发行方式有( )。（分数：2.00）A.上网定价发行与网下配售相结合B.按投资者持股市值配售C.网上网下同时累计投标询价D.全部配售给原有股东E.中国证监会认可的其他形式17.违反证券法规定，聘任不具有任职资格、证券从业资格的人员的，( )。（分数：2.00）A.对直接负责的主管人员给予警告，可以并处 3 万元以上 10
10、万元以下的罚款B.由证券监督管理机构责令改正，给予警告C.可以并处 1 万元以上 10 万元以下的罚款D.情节严重的，还要给予行政处分E.可以并处 10 万元以上 30 万元以下的罚款18.在国际债券的发行前，确定债券偿还期限应考虑的因素包括( )。（分数：2.00）A.发行人资金需求时限B.市场利率水平C.流通市场的发达程度D.资金使用方向E.市场上其他债券的期限构成19.商标权作为能为发行人带来超额利润的一种无形资产，对发行人经营业绩具有重大影响。拟上市公司商标权处置方式应遵循以下( )原则。（分数：2.00）A.改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营
11、业务使用的商标权须进入股份公司B.定向募集公司应按要求对商标权的处置方式予以规范C.拟上市公司应在招股说明书中充分披露商标权的处置方式D.拟上市公司可以在获准发行后再办理相关的商标权处置手续E.其他工业产权、非专利技术处置方式应比照商标权的要求进行处理20.能够体现企业技术优势的是( )。（分数：2.00）A.生产的技术水平B.新产品的开发C.产品的技术含量D.管理者的管理水平E.创新人才的储备21.发行人向上海证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内_。（分数：2.00）A.不转让其已直接持有的发行人股份B.不转让其间接持有的发行人股份C
12、.不委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份D.不由发行人回购其持有的股份22.询价分为( )和( )两个阶段。（分数：2.00）A.初步询价B.再次询价C.累计投标询价D.逐步投标询价23.下列有关利率期限结构的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.利率期限结构在流动性偏好理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较B.利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比C.利率期限结构在市场预期理论下，取决于对未来即期利率的市场预期D.如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率
13、期限结构呈现向上倾斜的趋势E.如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈现向下倾斜的趋势24.证券公司债券的发行人可聘请( )担任债权代理人。（分数：2.00）A.信托投资公司B.基金管理公司C.证券公司D.证券投资咨询机构E.律师事务所25.下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700”，配售简称为“配售”B.定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730”，配售简称为“配售”C.新股东增发代码为“730”，增发简称为“增发”D.老股东配售应明确股权登记日，未配售的股份对新股东发行E.新股东增发代码为“
14、700”，增发简称为“增发”26.(（分数：2.00）A.发行人应披露若无此项补贴收入对发行人净利润的影响B.发行人必须对此作特别风险提示C.审核人员应提请发审委委员予以关注D.不予提示E.超过 20%的部分应计入资本公积27.中小企业板上市公司出现下列( )情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。（分数：2.00）A.最近 1 个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B.最近 1 个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过 2 亿元且占净资产值的 50%，以上(主营业务为担保的公司除外)C.最近 1 个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，
15、或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的D.连续 30 个交易日，公司股票涨幅每日达 5%E.最近两个会计年度连续被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的28.上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括( )。（分数：2.00）A.向原股东配售股份B.配股C.向不特定对象公开募集股份D.送股E.增发29.通常情况下，( )，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。（分数：2.00）A.赎回期限越长B.转换比率越高C.转换比率越低D.赎回价格
16、越高E.赎回价格越小30.累计投标询价及配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登配售结果公告。配售结果公告至少应包括( )。（分数：2.00）A.累计投标询价情况，包括：所有询价对象在不同价位的有效申购数量，不同价位以上的累计有效申购数量及其对应的超额认购倍数B.申购总量和冻结资金总额C.发行价格以上的有效申购获得配售的比例及超额认购倍数D.获得配售的询价对象名单、获配数量和退款金额E.发行价格以下的有效申购获得配售的比例及超额认购倍数31.资产评估工作结束以后，资产评估人员一般按照以下( )程序编写资产评估报告。（分数：2.00）A.分类整理评估工作底稿，最后形成分类汇总表及分类评估的文字说明B
17、.讨论分析初步结论C.编写评估报告。评估报告人根据整理后的评估资料及经过讨论的修正意见，在考虑委托人的要求和法律规定的基础上，依据统一的格式编写资产评估报告，经项目负责人和评估机构负责人审查无误后，评估报告的工作完成D.资产评估报告编写完成后，必须经项目负责人或者评估机构负责人审查E.资产评估人员可以按照特定目的撰写资产评估报告32.下列有关 B 系数的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.B 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B.B 系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大C.B 系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D.股票 B 值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性
18、、自身的标准差、整个市场的标准差E.B 系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性33.公司应丰富和及时更新公司网站的内容，可将( )等投资者关心的相关信息放置于公司网站。（分数：2.00）A.经营产品或服务情况B.公司概况C.行政人员演说D.公司职员违纪情况E.专题文章34.上市公司控股股东不得( )。（分数：2.00）A.向上市公司下达有关经营计划和指令B.直接任免上市公司的高级管理人员C.从事与上市公司相同或相似的业务D.查阅股东大会会议记录、董事会会议决议E.对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续35.公司发行公司债券筹集的资金( )。（分数：2.00）A.不得
19、用于弥补亏损B.必要时可用于非生产性支出C.不得用于股票、房地产和期货买卖等与本企业生产经营无关的风险性投资D.可由公司自主决定是否用于购买国债E.可由公司自主决定是否用于固定资产投资36.关于信用级别对债券价值影响的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.所有的债券都有信用风险B.信用风险相同的债券价值相同C.信用级别低的债券，内在价值低D.一般债券都有信用风险E.信用级别低的债券，内在价值高37.可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括( )。（分数：2.00）A.资产支持证券第三方担保人主体发生变更B.资产支持证券的信用评级发生变化C.发生或预期将发生受托机构不能按时兑付
20、资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D.证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件E.受托机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件38.信息披露的方式主要包括( )。（分数：2.00）A.依规定程序在指定披露报刊公开刊登或在指定信息披露网站公布B.口头通知C.向有关部门履行注册备案手续D.在指定的交易场所备置E.自主网上披露39.已知某公司的息税前利润，要计算公司的资产净利率，还必须知道下列会计数据中的( )。（分数：2.00）A.利息费用B.公司所得税C.股东权益D.公司净资产E.平均资产总额40.外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后
21、新上市公司进行战略投资应遵循下列( )原则。（分数：2.00）A.遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益B.坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖C.鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作D.不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争E.不得妨碍公平竞争41.上市公司重大购买、出售、置换资产报告书附件的内容有( )。（分数：2.00）A.财务顾问报告B.审计报告C.法律意见书D.员工总人数报告E.资产评估报告42.某投资者将 1500 元现金按 5%的年利率投资 5 年，那么(
22、 )。（分数：2.00）A.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为 1789 元B.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为 1875 元C.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为 1914.42 元D.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为 1890.40 元E.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为 1895.40 元43.保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的( )进行核查，并在核查意见上签字.盖章。（分数：2.00）A.真实性B.准确性C.合理性D.完整性44.述、重大遗漏等欺诈公众的事件，下列( )必须承担法律责任。（分数：2.00）A.发行人B.承销商C.会计师事务所D.证券交易所E
23、.投资者45.关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是( )。（分数：2.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露要求参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求适用于招股意向书E.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书46.根据中华人民共和国证券法的有关规定，下列事项中上市公司必须作为重大事件予以公告的是( )。（分数：2.00）A.公司的经营项目发生了重大变化B.25%的公司董事由于某种原因发生了变动，
24、不能行使职能C.公司在某次投资项目中发生了投资决策失误，损失额为该公司净资产的 9%D.任一股东所持公司 10%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权E.公司订立重要合同，该合同可能对公司的财务状况和经营成果产生重要影响47.发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( )。（分数：2.00）A.询价推介时间B.定价公告刊登日期C.资本金验证日期D.股票上市日期E.申购日期和缴款日期48.深圳证券交易所股票上市规则规定，上市公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时 性商业秘密或者本所认可的其他情形，及时披露可能损害公司利益或误导投资
25、者，且符合下列( )条件的，公司可以向本所提出暂缓披露申请，说明暂缓披露的理由和期限。（分数：2.00）A.拟披露的信息未泄漏B.公司股票及其衍生品种交易未发生异常波动C.公司股票及其衍生品种交易发生异常波动D.有关内幕人士已口头承诺保密E.有关内幕人士已书面承诺保密49.美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量。从静态角度看，这五种基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着( )。（分数：2.00）A.行业的发展方向B.行业内的企业可能获得利润的最终潜力C.行业内的竞争激烈程度D.行业的规模E.行业竞争的强度和获利能力50.根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知
26、道的信息包括( )。（分数：2.00）A.债券的面值B.投资者要求的适当收益率C.债券至到期日的期限D.债券付息方式E.债券的票面利率51.当企业以分立或者合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有( )。（分数：2.00）A.直接作为投资折股，产权归上市公司B.产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产C.产权归控股公司，但允许上市公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产D.由上市公司出资取得无形资产的产权E.无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用52.发行人有( )情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐人
27、，并按协议约定将相关文件送交保荐人。（分数：2.00）A.变更募集资金及投资项目等承诺事项B.发生关联交易.为他人提供担保等事项C.履行信息披露义务或者向中国证监会.证券交易所报告有关事项D.发生违法违规行为或者其他重大事项53.上市公司公开发行新股，必须具备？（分数：2.00）A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续盈利能力，财务状况良好C.公司在最近 3 年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件54.下列情况下，( )主承销商应对发行人的盈利预测履行尽职核查，并对盈利预测可靠性作出说明。（分数：2.00）A.发行人生产技术先进
28、性高于行业的平均水平B.发行人产品或劳务毛利率高于行业的平均水平C.发行人生产能力高于行业的平均水平D.发行人产品或者劳务净利润高于行业的平均水平E.发行人产品或劳务销售价格高于行业的平均水平55.进行完各种准备工作之后，我国股票发行经常采取的定价方式有( )。（分数：2.00）A.协商定价B.向机构投资者询价定价C.向所有投资者累计投标定价D.向所有投资者询价定价E.向一般投资者询价定价56.多家发行人在取得中国证监会的发行核准批文后，向上海证券交易所申请同一天发行股票，而由于市场或技术原因无法同时满足，上海证券交易所按( )原则确定发行日期。（分数：2.00）A.发行公司的规模大小B.先向
29、上海证券交易所申请股票发行的，交易所将先于安排C.依据中国证监会的发行批文文号先后安排发行D.发行公司所处的行业E.如果发行人的招股说明书和最近一期会计数据的有效期将要到期的，且其发行时间申请的迟缓并非主观原因造成的，将优先安排发行57.企业债券上市期间，其中期报告中至少披露( )。（分数：2.00）A.企业财务状况及经营情况B.涉及和可能涉及企业的重大诉讼事项C.已发行债券变动情况D.发行人概况E.中国证监会及证券交易所要求的其他事项58.关于收购人取得被收购公司的股份达到 20%但未超过 30%的权益披露，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到
30、或者超过一个上市公司已发行股份的 20%但未超过 30%的，应当编制简式权益变动报告书B.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的 20%但未超过 30%的，应当编制详式权益变动报告书C.前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外D.投资者及其一致行动人承诺至少 5 年放弃行使相关股份表决权的，可免于聘请财务顾问E.投资者及其一致行动人承诺至少 3 年放弃行使相关股份表决权的，可免于聘请财
31、务顾问59.就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来，但也会影响企业的短期偿债能力。这些因素包括( )。（分数：2.00）A.可动用的银行贷款指标B.未作记录的或有负债C.担保责任引起的负债D.偿债能力的声誉E.准备很快变现的长期资产60.决定债券信用等级的因素是( )。（分数：2.00）A.投资者承担的风险水平B.债券发行人的资信状况C.投资者的资信状况D.债券发行人的风险水平E.债券发行人的偿债能力61.在股票的估值方法中，( )通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。（分数：2.00）A.市盈率法B.市净率法C.贴现现金流量法D.以上都不对62.证券公司债券应当由中国证券
32、登记结算有限责任公司，或经批准由中国国债登记结算有限责任公司负责证券公司债券的( )。（分数：2.00）A.交易B.登记C.托管D.兑付E.结算63.关于发审委会议，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.参加发审委会议的发审委委员为 9 名B.表决投票时同意票数达到 7 票为通过C.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到 5 票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D.发审委会议表决采取不记名投票方式E.发审委会议表决采取记名投票方式64.可转债发行人出现下列( )情形之一，认为无法按照规则规定披露信息的，可以向上海证交所申请豁免信息披露。（分数：2.00）A.
33、发行人有充分理由认为披露某一信息会损害发行人的利益，且该信息对可转换公司债券价格不会产生重大影响B.上海证交所有充分理由认为披露某一信息会损害发行人的利益，且该信息对可转换公司债券价格不会产生重大影响C.发行人认为拟披露的信息可能导致其违反国家有关法律法规的D.上海证交所认可的其他情况E.上海证交所认为拟披露的信息可能导致其违反国家有关法律法规的65.证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的一个月内，对发行人进行回访，就其( )等进行核查，出具回访报告。（分数：2.00）A.募集资金的使用情况B.盈利预测实现情况C.是否严格履行公开披露文件中所作出的承诺D.财务状况
34、E.经营状况等方面是否与推荐函相符二、三判断题(总题数：15，分数：15.00)66.一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大。反之亦然。( )（分数：1.00）A.正确B.错误67.用于解释利率期限结构的市场预期理论的基本观点是：投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿。( )（分数：1.00）A.正确B.错误68.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误69.公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或
35、可能造成损失的，公司董事会很难采取措施避免或减少损失。( )（分数：1.00）A.正确B.错误70.公司应确定专门职能部门负责内部控制的日常检查监督工作，并根据相关规定以及公司的实际情况配备专门的内部控制检查监督人员。公司可根据自身组织架构和行业特点安排该职能部门的设置。( )（分数：1.00）A.正确B.错误71.B 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。( )(（分数：1.00）A.正确B.错误72.公司应重点加强对控股子公司的管理控制，加强对关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等活动的控制，按照本指引及有关规定的要
36、求建立相应控制政策和程序。( )（分数：1.00）A.正确B.错误73.派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司不再存在。公司分立前的债务按所达成的协议，由分立后的公司承担。( )（分数：1.00）A.正确B.错误74.主承销商应当在内核程序结束后出具推荐函。( )(（分数：1.00）A.正确B.错误75.金融类企业增发，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。( )（分数：1.00）A.正确B.错误76.各上市公司要将工作安排、工作进展以及遇到的问题和困难及时与证券业协会进行沟通，并积极向地
37、方政府及相关部门汇报，保障工作顺利进行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误77.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，应立即缴纳全部股款；以实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权等抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。( )（分数：1.00）A.正确B.错误78.上市公告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。( )（分数：1.00）A.正确B.错误79.监事会和连续 90 日以上单独或者合计持有公司 20%以上股份的股东拥有补充召
38、集权和补充主持权。( )（分数：1.00）A.正确B.错误80.发审委会议同意对发行人的股票发行申请暂缓表决后，发行人应当在收到有关审核意见之日起 10 个工作日内向发审委提出再审申请。( )（分数：1.00）A.正确B.错误保荐代理人投资银行业务能力-2-2 答案解析(总分：145.00，做题时间：90 分钟)一、多选题(总题数：65，分数：130.00)1.初步询价对象应符合的条件有？（分数：2.00）A.依法设立，最近 3 年未因违法违规行为受到相关监管部门行政处罚B.经相关监管部门批准，可以进行股票投资 C.具备良好信用，拥有独立从事证券投资所必需的机构和人员 D.拥有健全的内部风险评
39、估和控制系统 解析：2.上市公司不得以下列( )方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（分数：2.00）A.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 B.代控股股东及其他关联方偿还债务 C.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 D.委托控股股东及其他关联方进行投资活动 E.为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 解析：解析 此外，上市公司不得将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用的方式还有中国证监会认定的其他方式。3.证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送( )。（分数：2.00）A.申请书 B.具
40、备承销条件的证明材料或陈述材料 C.承销协议 D.市场调查与可行性报告 E.承销团协议 解析：解析 证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送下列申请材料：申请书；具备承销条件的证明材料或陈述材料；3 承销协议；承销团协议；市场调查与可行性报告；主承销商对承销团成员的内核审查报告；风险处置预案。4.股份有限公司监事的职权包括( )。（分数：2.00）A.报酬请求权 B.出席监事会并行使表决权 C.列席董事会的权利 D.召集和主持股东会会议 E.签字权解析：解析 公司法第五十四条规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公
41、司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。5.股票发行与交易管理暂行条例中规定：国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由( )部门规定。（分数：2.00）A.国务院 B.证券委C.财政部D.国务院授权的部门
42、解析：解析 源自股票发行与交易管理暂行条例第 9 条。提示：原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：(一)发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；(二)近三年连续盈利。国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。6.关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知(证监发行字2003116 号)规定，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起不少于三年。
43、但以下公司可以不受该条款期限限制( )。（分数：2.00）A.国有企业整体改制设立的股份有限公司 B.国有企业部分改制设立的股份有限公司C.有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司 D.经国务院批准豁免的股份有限公司 解析：7.根据有关规定，公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续( )。（分数：2.00）A.经营范围发生变化 B.总经理发生变动C.住所从甲地移往乙地 D.注销部分股份 E.增加注册资本 解析：8.关于上市公司发行新股时招股说明书，下列说法错误的是？（分数：2.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书 B.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露的
44、要求参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书 解析：9.某公司上一年度每股收益为 1 元，公司未来每年每股收益以 5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为 35 元，并且必要收益率为 10%，那么( )。（分数：2.00）A.该公司股票今年年初的内在价值约等于 39 元B.该公司股票的内部收益率为 815% C.该公司股票今年年初市场价格被高估 D.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票E.该公司
45、股票今年年初市场价格被低估解析：10.下列关于对发审委审核工作的监督说法正确的是( )。（分数：2.00）A.中国证监会对发审委实行问责制度。发审委会议审核意见与表决结果有明显差异的，中国证监会可以要求所有参会发审委委员分别作出解释和说明 B.中国证监会建立对发审委委员违法、违纪行为的举报监督机制 C.发行人股票发行申请通过发审委会议后，有证据表明发行人、其他相关单位或者个人直接或者间接以不正当手段影响发审委委员对发行人股票发行申请的判断的，或者以其他方式干扰发审委委员审核的，中国证监会可以暂停核准 D.保荐人唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会按照有关规定在 6 个月内不受理该保荐
46、人的推荐 E.保荐人唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会按照有关规定在 3 个月内不受理该保荐人的推荐解析：11.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备下列( )条件。（分数：2.00）A.财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为 AA 级以上 B.已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在 10 亿美元以上 C.已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在 1 亿美元以上D.主权外债项目应列入相关国外贷款规划 E.所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利
47、用外资政策和固定资产投资管理规定 解析：12.上市公司股东大会可审议批准的担保事项有( )。（分数：2.00）A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 70%以后提供的任何担保B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 50%以后提供的任何担保C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保 D.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 15%的担保 E.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 10%的担保解析：解析 上市公司股东大会可审议批准本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 50%以后提供的任
48、何担保；公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保。13.下列说法错误的是( )。（分数：2.00）A.在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券B.债券的安全性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力 C.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值 D.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低E.流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值解析：解析 债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格
49、波动而导致的实际价格损失的能力。流动性较弱的债券表现为其按市价卖出较困难，持有者会因此面临遭受损失(包括承受较高的交易成本和资本损失)的风险。这种风险必须在债券的定价中得到补偿。因此。流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。14.法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的下列(包括但不限于)事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括( )。（分数：2.00）A.是否合法合规 B.是否真实有效 C.是否存在纠纷 D.是否对发行有利 E.是否存在潜在风险解析：15.国债承销团按照国债品种组建，包括( )。（分数：2.00）A.甲类承销团B.凭证式国债承销团 C.乙类承销团D.其他国债承销团 E.记账式国债承销团 解析：解析 财政部、中国人民银行、中国证监会 2006 年 7 月 4 日审议通过了国债承销团成员资格审批办法，该办法规定国债承销团按照国债品种组建，包括凭证
