1、保荐代理人投资银行业务能力-3 及答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.企业发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券额不超过企业净资产的 70%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.稀有金属矿藏开采业等属于垄断竞争的市场类型。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.上市公司的主营业务方向符合当地政府的产业政策取向对上市公司的进一步发展有利。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.证券评级机构不得涂改、倒卖、出租、出借证券评级业务许可证，或者以其他形式非法转让证券评级业务许可证。( )（分数：1.00）A.正确B.错
2、误5.甲因收购乙企业的股票成为乙企业的控股股东，则乙企业的债务应由甲企业承担。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在 6 个月内发行股票；超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.上市公司在 10 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，已按
3、照重组管理办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为也需要纳入累计计算的范围。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，委托人和财务顾问终止委托协议的，财务顾问和委托人应当自终止之日起 5 个工作日内向中国证监会报告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)11.发行人应在招股说明书披露后( )内向中国证监会报送正式印刷的文本。A3 日B5 日C10 日D15 日（分数：1.00）A.B.C.D.12.甲公司本是有限责任公司，经营过程中，公司要扩大业务范围，为了募集更多资金，甲公司股东会决议将公司改组为
4、上市公司，对于该公司通过缴纳出让金而取得的土地使用权，国家可以将土地作价，以( )的方式投入上市公司。A国有法人股 B出租 C国家股 D社会公众股（分数：1.00）A.B.C.D.13.关于股份有限公司的监事，下列描述不正确的是( )。A监事具有报酬请求权B公司的总经理可以兼任监事C监事不得擅自传达董事会、监事会和经理办公会议的内容D监事的任期每届为 3 年，监事任期届满，连选可以连任（分数：1.00）A.B.C.D.14.关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别，下列叙述错误的是( )。A可转换公司债券可以提供担保，也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公
5、司债券的担保物B可交换公司债券交换的是公司已存在的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票C可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款D可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市公司（分数：1.00）A.B.C.D.15.假定投资者甲以 75 元的价格买入某面额为 100 元的 3 年期贴现债券，持有两年以后试图以 10.05%的持有期间收益率将其转让给投资者乙，而投资者乙认为买进该债券给自己带来的最终收益率不应低于10%。那么，在这笔债券交易中，( )。A甲、乙的成交价格应在 90.83 元与 90.91 元之间B甲、
6、乙的成交价格应在 89.08 元与 90.07 元之间C甲、乙的成交价格应在 90.91 元与 91.70 元之间D甲、乙不能成交（分数：1.00）A.B.C.D.16.如果以 EVt表示期权在 t 时点的内在价值，x 表示期权合约的协定价格，S t表示该期权标的物在 t 时点的市场价格，m 表示期权合约的交易单位，当 x=10000，S t=10050，m=5 时，则每一看跌期权在 t 时点的内在价值 EVt等于( )。A-250 B0 C205 D500（分数：1.00）A.B.C.D.17.根据证券公司债券管理暂行办法，合格投资者的注册资本应在_万元以上或者经审计的净资产在_万元以上。(
7、 )A1000；1000 B1000；2000 C2000；2000 D2000；1000（分数：1.00）A.B.C.D.18.交易时，认股权证的市场价格很少与其理论价值严格相同。许多情况下，认股权证的市场价格要( )其理论价值。A大于 B小于 C略小于 D约等于（分数：1.00）A.B.C.D.19.公司可在按照信息披露规则作出公告后至股东大会召开前，与投资者进行充分沟通，广泛征询意见的多种方式不包括( )。A设立热线电话B说明会C面谈D走访机构投资者（分数：1.00）A.B.C.D.20.收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A5 B10 C15
8、D30（分数：1.00）A.B.C.D.21.发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的( )。A50% B40% C30% D20%（分数：1.00）A.B.C.D.22.上市公司应当制定信息披露事务管理制度，该制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A股东大会 B监事会 C董事会 D总经理（分数：1.00）A.B.C.D.23.在要约收购中，收购人以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的( )作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。A5% B1
9、0% C20% D25%（分数：1.00）A.B.C.D.24.某上市公司预计于 2009 年 12 月 1 日发行分离交易的可转换公司债券，根据相关要求，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期末公司净资产额的_。A20%B30%C40%D50%（分数：1.00）A.B.C.D.25.可转换公司债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间的关系是( )。A市场价格一般高于投资价值但低于转换价值B市场价格一般高于投资价值和转换价值C市场价格一般高于转换价值但低于投资价值D市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值（分数：1.00）A.B.C.D.26.投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，
10、且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在_日内向审批机关备案，并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。( )A10%；10 B10%；20 C20%；10 D20%；20（分数：1.00）A.B.C.D.27.发行人报送申请文件，初次报送应提交原件 1 份，复印件_份；在提交创业板发行审核委员会审核前，根据_要求的份数补报申请文件。( )A3；保荐人 B5；中国证监会C3；中国证监会 D5；保荐人（分数：1.00）A.B.C.D.28.非公开发行股票的发行过程中，申购报价过程应当由( )现场见证。A保荐人 B法律顾问C发行人律师 D发行人董事会成员（分数：1.00）A.B.C.D.29.下列
11、关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述，符合深圳证券交易所创业板股票上市规则的是( )。A上市公司直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款的，如借款金额在 30 万元以上，应当及时披露B上市公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元人民币以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应当及时披露C上市公司与关联人发生的交易(上市公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在 3000 万元人民币以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当按照规定聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计
12、，并将该交易提交股东大会审议D对于首次发生的日常关联交易和已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如协议没有具体交易金额，都应当提交股东大会审议（分数：1.00）A.B.C.D.30.股份有限公司的发起人最少为( )人。A2 B5 C100 D200（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：20，分数：23.00)31.上市公司股东大会可审议批准的担保事项有( )。（分数：1.00）A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 70%以后提供的任何担保B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 50
13、%以后提供的任何担保C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保D.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 10%的担保E.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 15%的担保32.在公司债券募集说明书中，应当披露的“发行人的相关风险”包括( )。（分数：1.00）A.利率风险B.财务风险C.政策风险D.偿付风险E.资信风险33.首次公开发行股票的发行人，在财务与会计方面应当符合下列( )条件。（分数：2.00）A.最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据B.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币
14、 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元C.发行前股本总额不少于人民币 3000 万元D.最近 1 期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20%E.最近 1 期末不存在未弥补亏损34.关于首次公开发行股票的询价，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝B.询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下，提供有效报价的询价对象不足 30 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行C.询价结束后，公开发行股票数量在 4
15、 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 50 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行D.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低或抬高价格E.未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售F.发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告35.关于向参与网上发行的投资者配售股票，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票B.投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定C.网上发行时发行价格尚未确
16、定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购D.如果最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分不需退还给投资者E.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例36.下列有关证券公司债券担保的表述中，正确的有( )。（分数：1.00）A.为债券的发行提供保证的，保证应当是连带责任保证B.为债券的发行提供质押的，质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估C.除非豁免，发行人应当为债券的发行提供担保D.定向发行债券的担保金额必须不少于债券本金总额的 50%E.保证人应当具有代为清偿债务的能力37.根据首
17、次公开发行股票并上市管理办法以下关于发行人主体资格的说法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.有限责任公司按评估值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算B.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷C.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 3 以上，但经国务院批准的除外D.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策E.发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司38.出现下列( )情形的，即使没有出现应当履行重大事件的信息披露义务的时点的发生，
18、上市公司仍应当履行披露义务。（分数：1.00）A.某重大事件难以保密B.某重大事件已经泄露C.公司经营状况发生重大变化D.市场出现有关某重大事件的传闻E.公司证券及其衍生品种出现异常交易情况39.A 公司参与竞购 B 上市公司，由于 B 公司的控股股东 P 占用公司 8000 万元资金被监管部门责令清偿。为筹措资金，P 与 B 公司的两个股东 F 及 G 公司签订协议，约定借款并将其部分股权质押给 F 和 c 公司。为保证竞购成功，A 公司与 F 和 G 公司取得联系并口头达成一致，F 和 G 公司将促成 P 公司将股权转让给A，作为回报，A 公司承诺将向 P 提议将部分股权转让款直接支付给
19、F 和 G 公司作为 P 的还款。同时，因资金不足，A 公司向投资公司 C 借款 5000 万元。为了规避要约收购，A 公司的董事长找到其同学 L，动员L 参与收购 B 公司 2%的股份，L 同意在股东大会表决时遵从 A 公司的意见。则关于本题中一致行动人，下列说法不正确的有( )。（分数：1.00）A.A 公司是本次收购中的惟一收购人，F 及 C 公司与其不构成一致行动，因为三者之间没有书面协议B.司及 F、G 公司是一致行动人，因为三者之间具有合作关系，并因该等关系享有共同C.C 公司为 A 公司的收购行为提供资金支持，因此与 A 是一致行动人D.L 与 A 公司董事长没有上市公司收购管理
20、办法列明的亲属关系，L 与 A 没有合作或协议关系，因此L 不是 A 的一致行动人E.L 同意在股东大会表决，收购 B 公司 2%的股份，因此 L 是 A 的一致行动人40.发行人申请债券上市，应当符合的条件有( )。（分数：1.00）A.经有权部门批准并发行B.债券的期限为 1 年以上C.债券的发行对象为企业D.债券的实际发行额不少于人民币 3000 万元E.债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好41.经聘用的会计师事务所享有的权力包括( )。（分数：1.00）A.随时查阅公司的账簿、记录和凭证，并有权要求公司的董事、经理或者其他高级管理人员提供有关的资料和说明B.要求公司采取一切合
21、理措施，提供其子公司必要的资料和说明C.列席股东大会，得到股东大会的通知或者与股东大会有关的其它信息，在股东大会上就涉及其作为公司聘用的会计师事务所的事宜发言D.向社会公众公开在审计过程中知悉的公司经营策略E.对公司账簿、记录和凭证进行必要的修改42.关于国际开发机构发行人民币债券，下列说法错误的有( )。（分数：1.00）A.发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外B.发行人应在人民币债券发行目前 1 个月内，为发债募集的资金开立居民人民币专用账户C.发行人须在每季度末向国家外汇管理局报送运用人民币债券资金发放及回收人民币贷款、投资明细表D.国际开发机构发
22、行人民币债券工作文本语言应为英文E.国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律F.人民币债券发行结束后，经相关市场监督管理部门批准，可以交易流通43.截至 2009 年 12 月 31 日，甲上市公司的总资产为 4 亿元，净资产为 0.9 亿元，甲公司 2009 年度的营业收入为 3 亿元。根据重组管理办法的规定，甲公司在 2010 年 10 月发生的下列哪些行为，构成重大资产重组?( )（分数：1.00）A.甲公司购买乙公司的资产净额占上市公司 2009 年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上，且超过 4000 万元人民币B.甲公司出售对
23、丙公司的全部股权，出售前持有丙公司 70%的股份，丙公司 2009 年度的营业收入为 2 亿元C.甲公司将部分资产出售给乙公司，出售的资产在 2009 年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 35%D.2009 年 11 月，甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为 0.4 亿元，经中国证监会认定，该次交易不构成重大资产重组；本次甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为 0.3 亿元E.因经营亏损，甲公司与戊公司签订协议，将全部经营性资产委托戊公司经营，经营期限为 20 年，甲公司每年收取固定费用，协议期间甲
24、公司不得收回资产44.关于股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，实行准则设立原则B.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币 500 万元C.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 30%D.设立股份有限公司，应当有 2 人以上 200 人以下为发起人，其中必须有 1/2 以上的发起人在中国境内有住所E.采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额45.以下哪些文件应在发行人刊登招股说明书同时，在中国证监会指定的网站上披露？( )（分数：1.00）A.盈利预测报告及审核报告（如有
25、）B.内部控制鉴证报告C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表D.公司章程（草案）E.中国证监会核准本次发行的文件46.已知某公司某年财务数据如下：营业收入 2500000 元，利息费用 160000 兀，营业利润 540000 元，税前利润 380000 元。根据上述数据可以计算出( )。（分数：1.00）A.利息支付倍数为 2.255B.利息保障倍数为 3.375C.息税前利润为 540000 元D.净利润为 2340000 元E.资产负债率为 40%47.保荐机构保荐股票上市(股票恢复上市除外)应当向证券交易所提交的文件包括( )。（分数：1.00）A.上市保荐书B.保荐协议C.保荐人和
26、相关保荐代表人已向中国证监会登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件D.保荐人向保荐代表人出具的由董事长或者总经理签名的授权书E.发行人最近两年的年度财务报表48.关于信用级别对债券价值影响的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.所有的债券都有信用风险B.信用风险相同的债券价值相同C.信用级别低的债券，内在价值低D.信用级别低的债券，内在价值高E.一般债券都有信用风险49.在公开发行证券的公司信息披露中，母公司财务报表的主要项目附注应包括( )等项目等。（分数：1.00）A.应收账款B.其他应收款C.长期股权投资D.营业收入和营业成本E.投资收益50.根据对行业的分析，能够反映当前汽车
27、制造业市场及行业特征的有( )。（分数：1.00）A.完全垄断型市场B.完全竞争型市场C.寡头垄断型市场D.成熟期行业E.衰退期行业保荐代理人投资银行业务能力-3 答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.企业发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券额不超过企业净资产的 70%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。在资金使用上，企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生
28、产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。2.稀有金属矿藏开采业等属于垄断竞争的市场类型。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。3.上市公司的主营业务方向符合当地政府的产业政策取向对上市公司的进一步发展有利。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 如果区位内上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会获得诸多政策支持，对上市公司的进一步发展有利。4.证券评级机构不得涂改、倒卖、出租、出借证券评级业务许可证，或者以其他形式非
29、法转让证券评级业务许可证。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见证券市场资信评级业务管理暂行办法第二十八条规定。5.甲因收购乙企业的股票成为乙企业的控股股东，则乙企业的债务应由甲企业承担。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 最高人民法院关于审理与企业改制相关民事纠纷案件若干问题的规定第三十五条规定，以收购方式实现对企业控股的，被控股企业的债务，仍由其自行承担。但因控股企业抽逃资金、逃避债务，致被控股企业无力偿还债务的，被控股企业的债务则由控股企业承担。6.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。( )（分数：1.00）A.正确B.错
30、误 解析：7.投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。8.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在 6 个月内发行股票；超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见首次公开发行股票并上市管理办法第五十条规定。9.上市公司在 10 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，已按照重组管理办法的规定报经中国证监
31、会核准的资产交易行为也需要纳入累计计算的范围。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司在 12 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，但已按照重组管理办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为无须纳入累计计算的范围。10.财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，委托人和财务顾问终止委托协议的，财务顾问和委托人应当自终止之日起 5 个工作日内向中国证监会报告。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见财务顾问管理办法第三十条规定。二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)11.发行人应在招股说明书披露后( )内向中国
32、证监会报送正式印刷的文本。A3 日B5 日C10 日D15 日（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 发行人应在招股说明书及其摘要披露后 10 日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。12.甲公司本是有限责任公司，经营过程中，公司要扩大业务范围，为了募集更多资金，甲公司股东会决议将公司改组为上市公司，对于该公司通过缴纳出让金而取得的土地使用权，国家可以将土地作价，以( )的方式投入上市公司。A国有法人股 B出租 C国家股 D社会公众股（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司
33、占用的国有土地主要采取以下三种方式处置：以土地使用权作价入股。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地年租金。国家以租赁方式将土地使用权交，给股份有限公司，定期收取租金。以租赁方式取得的土地不得转让、转租和抵押。13.关于股份有限公司的监事，下列描述不正确的是( )。A监事具有报酬请求权B公司的总经理可以兼任监事C监事不得擅自传达董事会、监事会和经理办公会议的内容D监事的任期每届
34、为 3 年，监事任期届满，连选可以连任（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见公司法第一百一十八条规定。B 项，股份有限公司的董事、高级管理人员不得兼任监事。14.关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别，下列叙述错误的是( )。A可转换公司债券可以提供担保，也可以不提供担保，可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物B可交换公司债券交换的是公司已存在的股票，可转换公司债券转换的是公司新发行的股票C可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款，可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款D可交换公司债券的发行人是上市公司的股东，可转换公司债券的发行人是上市
35、公司（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 C 项，发行可转换公司债券时，约定转股价向下修正是选择性条款；发行可交换公司债券时，约定交换价格修正和调整是强制性条款。15.假定投资者甲以 75 元的价格买入某面额为 100 元的 3 年期贴现债券，持有两年以后试图以 10.05%的持有期间收益率将其转让给投资者乙，而投资者乙认为买进该债券给自己带来的最终收益率不应低于10%。那么，在这笔债券交易中，( )。A甲、乙的成交价格应在 90.83 元与 90.91 元之间B甲、乙的成交价格应在 89.08 元与 90.07 元之间C甲、乙的成交价格应在 90.91 元与 91.70 元之间D甲
36、、乙不能成交（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 若甲以 10.05%作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，那么他的卖价=75(1+10.05%)290.83(元)；若乙以 10%作为买进债券的最终收益率，那么他愿意支付的购买价格=100(1+10%)=90.91(元)；最终成交价则在 90.83 元与 90.91 元之间通过双方协商达成。16.如果以 EVt表示期权在 t 时点的内在价值，x 表示期权合约的协定价格，S t表示该期权标的物在 t 时点的市场价格，m 表示期权合约的交易单位，当 x=10000，S t=10050，m=5 时，则每一看跌期权在 t 时点的内在价值 EV
37、t等于( )。A-250 B0 C205 D500（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 由于 Stx，看跌期权的内在价值为 0。17.根据证券公司债券管理暂行办法，合格投资者的注册资本应在_万元以上或者经审计的净资产在_万元以上。( )A1000；1000 B1000；2000 C2000；2000 D2000；1000（分数：1.00）A.B. C.D.解析：18.交易时，认股权证的市场价格很少与其理论价值严格相同。许多情况下，认股权证的市场价格要( )其理论价值。A大于 B小于 C略小于 D约等于（分数：1.00）A. B.C.D.解析：19.公司可在按照信息披露规则作出公告后至
38、股东大会召开前，与投资者进行充分沟通，广泛征询意见的多种方式不包括( )。A设立热线电话B说明会C面谈D走访机构投资者（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 公司可在按照信息披露规则作出公告后至股东大会召开前，通过现场或网络投资者交流会、说明会，走访机构投资者，发放征求意见函，设立热线电话、传真及电子信箱等多种方式与投资者进行充分沟通，广泛征询意见。20.收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A5 B10 C15 D30（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 根据上市公司收购管理办法第四十条，收购要约期满前 15 日内，收购人不得更改收购
39、要约条件；但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足 15 日的，应当延长收购期限，延长后的要约期不应少于 15 日，不得超过最后 1 个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证金；以证券支付收购价款的，应当追加相应数量的证券，交由证券登记结算机构保管。21.发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的( )。A50% B40% C30% D20%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券发行与承销管理办法第二十五条规定，发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对
40、象配售股票。公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的 20%；公开发行股票数量在 4 亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 50%。22.上市公司应当制定信息披露事务管理制度，该制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A股东大会 B监事会 C董事会 D总经理（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见上市公司信息披露管理办法第三十七条规定。23.在要约收购中，收购人以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的( )作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。A5% B10% C20
41、% D25%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见上市公司收购管理办法第三十六条规定。24.某上市公司预计于 2009 年 12 月 1 日发行分离交易的可转换公司债券，根据相关要求，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期末公司净资产额的_。A20%B30%C40%D50%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期末公司净资产额的 40%;预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。25.可转换公司债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间
42、的关系是( )。A市场价格一般高于投资价值但低于转换价值B市场价格一般高于投资价值和转换价值C市场价格一般高于转换价值但低于投资价值D市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值（分数：1.00）A.B. C.D.解析：26.投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在_日内向审批机关备案，并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。( )A10%；10 B10%；20 C20%；10 D20%；20（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 参见外国投资者对上市公司战略投资管理办法第二十一条规定。27.发行人报送申请文件，初次报送应提交原件 1 份，复印
43、件_份；在提交创业板发行审核委员会审核前，根据_要求的份数补报申请文件。( )A3；保荐人 B5；中国证监会C3；中国证监会 D5；保荐人（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 29 号首次公开发行股票并在创业板上市申请文件第七条规定。28.非公开发行股票的发行过程中，申购报价过程应当由( )现场见证。A保荐人 B法律顾问C发行人律师 D发行人董事会成员（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 上市公司非公开发行股票实施细则第二十六条规定，在申购报价期间，上市公司、保荐人应当确保任何工作人员不泄露发行对象的申购报价情况，申购报价过程
44、应当由发行人律师现场见证。29.下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述，符合深圳证券交易所创业板股票上市规则的是( )。A上市公司直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款的，如借款金额在 30 万元以上，应当及时披露B上市公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元人民币以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应当及时披露C上市公司与关联人发生的交易(上市公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在 3000 万元人民币以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当按照规定聘请具有执行证券、期货相关业务资格
45、的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议D对于首次发生的日常关联交易和已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如协议没有具体交易金额，都应当提交股东大会审议（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则第 10.2.3 条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，应当及时披露。公司不得直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款。第 10.2.4 条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应当及
46、时披露。第 10.2.5 条规定，上市公司与关联人发生的交易(上市公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在 1000 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当比照 9.7 条的规定聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。30.股份有限公司的发起人最少为( )人。A2 B5 C100 D200（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 公司法第二十四条和第七十九条规定，股份有限公司是指由 2 个以上、200 个以下发起人发起的，有限责任公司是由 1 个以上、50 个以下股东共同出
47、资设立的。三、不定项选择题(总题数：20，分数：23.00)31.上市公司股东大会可审议批准的担保事项有( )。（分数：1.00）A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 70%以后提供的任何担保B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 50%以后提供的任何担保C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保 D.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 10%的担保 E.单笔担保额超过最近 1 期经审计净资产 15%的担保解析：解析 根据上市公司章程指引(2006 年修订)第四十一条规定，A 项，上市公司股东大会可审议批准本公司及本公
48、司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保；B 项，公司的对外担保总额，达到或超过最近 1 期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保。32.在公司债券募集说明书中，应当披露的“发行人的相关风险”包括( )。（分数：1.00）A.利率风险B.财务风险 C.政策风险 D.偿付风险E.资信风险解析：解析 根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号公开发行公司债券募集说明书第十二条，发行人应披露下列风险因素：本期债券的投资风险，包括利率风险、流动性风险、偿付风险、本期债券安排所特有的风险、资信风险和担保(如有)或评级的风险；发行人的相关风险，包括财务风险、经营风险、管理风险和政策风险。33.首次公开发行股票的发行人，在财务与会计方面应当符合下列( )条件。（分数：2.00）A.最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 B.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元 C.发行前股本总额不少
