1、基金销售适用性实务及答案解析(总分：30.50，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：15，分数：7.50)1.( )投资偏好是家庭成熟期的主要选择。（分数：0.50）A.基金定期定投B.长期投资的权益投资工具C.偏进取的平衡资产配置D.偏保守的平衡资产配置2.偏进取的平衡资产配置投资偏好是( )的主要选择。（分数：0.50）A.家庭形成期B.家庭成长期C.家庭成熟期D.家庭衰老期3.适合于积极型投资者选择的基金品种是( )。（分数：0.50）A.混合型基金B.股票型基金C.债券型基金D.货币市场基金4.1952年，美国著名经济学家马柯威茨在金融杂志的一篇文章中提出了著名的 Ma
2、rkowitz模型，其核心是通过数量化方法来确定( )。（分数：0.50）A.最佳收益组合B.最低风险组合C.风险收益组合D.最佳资产组合5.中国目前提供理财行业服务的主要是以( )为主的传统的金融服务机构。（分数：0.50）A.政策性银行B.商业银行C.中国人民银行D.投资银行6.金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则是( )。（分数：0.50）A.“了解你的客户”B.“吸引你的客户”C.“打动你的客户”D.“宣传你的产品”7.目前在我国，( )是基金销售最重要的渠道。（分数：0.50）A.投资顾问B.商业银行C.保险公司D.证券交易所8.( )是指通过一些理财规划的工具帮助客户评估目前的
3、资产配置是否合理，发掘客户的理财需求，提出相应的改善意见。（分数：0.50）A.财务诊断B.风险评价C.资产配置D.理财规划9.对于收入低、收入大部分用于消费的年轻人来说，( )是比较有效的积累投资的方式。（分数：0.50）A.基金定期定投B.以固定收益工具为主C.以偏进取的平衡资产配置为主D.以偏保守的平衡资产配置为主10.( )是基金公司和基金投资者之间的桥梁。（分数：0.50）A.基金托管银行B.理财经理C.基金销售机构D.基金注册登记机构11.理财规划是理财经理帮助客户规划现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，以达到预定的目标，最终实现( )。（分数：0.50）A.财务
4、自由B.风险规避C.丰厚回报D.资产丰足12.理财发展的初级阶段面临的所有问题中最核心的、最需要明确的是( )。（分数：0.50）A.目标客户的投资意向B.理财经理的专业资历C.理财经理的定位问题D.投资人的理性选择13.( )投资者的首要目标是保护本金不受损失和保持资产的流动性。（分数：0.50）A.保守型B.稳健型C.积极型D.成长型14.( )投资偏好是家庭形成期的主要选择。（分数：0.50）A.基金定期定投B.长期投资的权益投资工具C.固定收益工具D.偏保守的平衡资产配置15.具有较高的风险承受能力，通常专注于投资的长期增值，并愿意为此承受较大的风险的投资者属于( )。（分数：0.50
5、）A.保守型B.稳健型C.积极型D.成长型二、B多项选择题/B(总题数：9，分数：9.00)16.( )是稳健型投资者可选择的基金产品。（分数：1.00）A.债券型基金B.混合型基金C.货币市场基金D.股票型基金17.关于理财经理，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.向客户推荐与其风险承受能力相适应的基金产品B.没必要及时向客户揭示基金产品所存在的风险C.了解客户的风险属性和投资偏好D.理财经理需要对投资、保险、税收等相关知识有较为深入的了解18.投资人按风险承受能力可以至少分为哪几个类型?( )（分数：1.00）A.中庸型B.稳健型C.保守型D.积极型19.( )是保守型投资者可选
6、择的基金产品。（分数：1.00）A.债券型基金B.股票型基金C.货币市场基金D.保本型基金20.理财经理可以根据客户家庭生命周期的( )来设计适合客户的投资理财组合，或进行基金资产配置。（分数：1.00）A.流动性B.收益性C.阶段性D.风险承受能力21.下列关于稳健型投资者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.其主要目标是在风险较小的情况下获得一定的收益B.愿意使本金面临一定的风险C.家庭成熟期或部分处于家庭成长期的投资人属于这一类型D.通常专注于投资的长期增值22.( )是为投资人选择合适的基金产品前十分重要的环节。（分数：1.00）A.了解基金投资人的风险承受能力B.划分投资人的
7、类型C.确定投资者的投资目标D.制定合适的理财方案23.下列属于理财经理工作方式的有( )。（分数：1.00）A.全面了解客户的个人财务状况以及理财目标B.制订一个可操作的综合理财方案并且协助客户执行理财方案C.选定基金管理人并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报D.根据内外部因素的改变定期对综合理财方案进行调整24.当客户选择 IFA购买基金时，IFA 通常会让客户填写事先准备好的问卷。下列选项中，属于该类问卷主要内容的有( )。（分数：1.00）A.客户的基本信息B.客户的理财目标C.客户的财务状况D.客户的生命周期三、B判断题/B(总题数：14，分数：14.00)25.严格来说，理财经理
8、也属于传统意义上的金融产品销售人员。( )（分数：1.00）A.正确B.错误26.理财经理和客户之间只是简单的、一次性的交易关系。( )（分数：1.00）A.正确B.错误27.基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一时需要的一种综合性金融服务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误28.在我国，基金销售机构已经做到从产品销售的定位向给客户提供综合理财解决方案的定位转变。( )（分数：1.00）A.正确B.错误29.理财经理是否推荐合适的基金，并进行合适的组合直接关系到投资人能否安心地通过长期投资获得稳定的投资回报。( )（分数：1.00）A.正确B.错误30.理财经理通常给所有的
9、客户提供相同的资产配置标准。( )（分数：1.00）A.正确B.错误31.生命周期理论的基础是客户一生随着年纪的变化，工作或职业生涯发展处于不同阶段以及带来现金流状况和理财目标的变化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误32.在高风险的情况下获得一定的高收益是稳健型投资者主要的投资目标。( )（分数：1.00）A.正确B.错误33.股票型基金是稳健型投资者可选择的投资产品或组合。( )（分数：1.00）A.正确B.错误34.对于高风险投资者，应建议其长期持有大量的低风险基金产品，如货币或超短债基金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误35.风险和收益相伴是任何金融产品都无法摆脱的规律。
10、( )（分数：1.00）A.正确B.错误36.理财经理在给客户推荐产品时，除了考虑客户的客观风险承受能力外，还要考虑客户的性格特征和其他能够考虑到的主观因素。( )（分数：1.00）A.正确B.错误37.金融理财顾问公司的投资顾问主要工作是帮助客户进行资产负债分析，帮助他们确定自己的投资政策和目标，建立自己的组合，选定基金管理人，并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报。( )（分数：1.00）A.正确B.错误38.在基金销售过程中，IFA 通常会要求客户签署一份风险揭示书。( )（分数：1.00）A.正确B.错误基金销售适用性实务答案解析(总分：30.50，做题时间：90 分钟)一、B单项选择
11、题/B(总题数：15，分数：7.50)1.( )投资偏好是家庭成熟期的主要选择。（分数：0.50）A.基金定期定投B.长期投资的权益投资工具C.偏进取的平衡资产配置D.偏保守的平衡资产配置 解析：解析 家庭成熟期以双薪家庭为主，事业发展和收入均达到高峰，支出反而随着子女的独立而降低，是为退休准备储蓄的关键阶段。投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。2.偏进取的平衡资产配置投资偏好是( )的主要选择。（分数：0.50）A.家庭形成期B.家庭成长期 C.家庭成熟期D.家庭衰老期解析：解析 家庭成长期以双薪家庭为主(也可能成为单薪家庭)，收入逐渐增加，子女上学后费用负担加重，但多数能做到收入增加幅度大
12、于费用增加幅度。投资应该以偏进取的平衡资产配置为主。3.适合于积极型投资者选择的基金品种是( )。（分数：0.50）A.混合型基金B.股票型基金 C.债券型基金D.货币市场基金解析：解析 积极型的投资者追求投资高收益，同时能承担较大的风险，可为其选择高风险等级的基金产品或组合，例如股票型基金。4.1952年，美国著名经济学家马柯威茨在金融杂志的一篇文章中提出了著名的 Markowitz模型，其核心是通过数量化方法来确定( )。（分数：0.50）A.最佳收益组合B.最低风险组合C.风险收益组合D.最佳资产组合 解析：解析 Markowitz 模型的核心是通过数量化方法来确定最佳资产组合。马柯威茨
13、开创了对投资进行整体管理的先河。他的投资组合理论揭示了相关系数不同的资产配置可以有效地降低客户投资的风险。资产配置是影响组合未来投资风险和回报率的最重要因素。5.中国目前提供理财行业服务的主要是以( )为主的传统的金融服务机构。（分数：0.50）A.政策性银行B.商业银行 C.中国人民银行D.投资银行解析：解析 中国理财市场和基金市场刚刚起步，与成熟市场还有很大差距。我国市场中的每一个参与者都在适应这个市场，正处在一个不断探索的过程中。中国目前提供理财行业服务的主要是以商业银行为主的传统的金融服务机构。6.金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则是( )。（分数：0.50）A.“了解你的客户”
14、 B.“吸引你的客户”C.“打动你的客户”D.“宣传你的产品”解析：解析 海外成熟市场对基金产品的销售、推荐过程都有严格的法律规范。“了解你的客户”(Know Your Clients，简称 KYC)规则早已成为金融产品销售过程中最基本的需要遵循的原则，这和我国目前以大规模的基金首发为主导的销售方式形成了鲜明的对比。7.目前在我国，( )是基金销售最重要的渠道。（分数：0.50）A.投资顾问B.商业银行 C.保险公司D.证券交易所解析：解析 在我国，商业银行目前是基金销售最重要的渠道，各大银行都加大投入，对自己的客户经理团队进行理财培训。但基金销售机构要真正做到从产品销售的定位向给客户提供综合
15、理财解决方案的定位转变，还有很长的路要走。8.( )是指通过一些理财规划的工具帮助客户评估目前的资产配置是否合理，发掘客户的理财需求，提出相应的改善意见。（分数：0.50）A.财务诊断 B.风险评价C.资产配置D.理财规划解析：解析 财务诊断的意思就是像医生诊断一样，通过一些理财规划的工具帮助客户评估目前的资产配置是否合理，发掘客户的理财需求，提出相应的改善意见。9.对于收入低、收入大部分用于消费的年轻人来说，( )是比较有效的积累投资的方式。（分数：0.50）A.基金定期定投 B.以固定收益工具为主C.以偏进取的平衡资产配置为主D.以偏保守的平衡资产配置为主解析：解析 对于年轻单身来说，年轻
16、、收入低，大部分用于消费，难以有较大的积蓄，基金定期定投是比较有效的积累投资的方式。B 项，家庭衰老期，支出大于收入，投资应该以固定收益工具为主；C 项，家庭成长期，多数能做到收入增加幅度大于费用增加幅度，投资应该以偏进取的平衡资产配置为主；D 项，家庭成熟期，投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。10.( )是基金公司和基金投资者之间的桥梁。（分数：0.50）A.基金托管银行B.理财经理 C.基金销售机构D.基金注册登记机构解析：解析 理财经理是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。他们为客户提供的不仅仅是某一种甚至某几种金融产品，而是根据客户的实际情况为客户提供旨在实现其
17、理财目标的综合性理财规划方案。11.理财规划是理财经理帮助客户规划现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，以达到预定的目标，最终实现( )。（分数：0.50）A.财务自由 B.风险规避C.丰厚回报D.资产丰足解析：12.理财发展的初级阶段面临的所有问题中最核心的、最需要明确的是( )。（分数：0.50）A.目标客户的投资意向B.理财经理的专业资历C.理财经理的定位问题 D.投资人的理性选择解析：解析 很多投资人对理财缺乏认识，简单地认为理财就是炒股挣钱。有些投资人甚至对自己的认识也不一定很准确，比如到底什么样的产品适合自己，或者自己需要什么样的产品。同样，基金公司也存在类似的问题
18、，比如设计的特定产品的目标客户在哪里等等。这些都是在理财发展的初级阶段面临的一些问题。在这一系列问题中最核心的、最需要明确的是理财经理的定位问题。13.( )投资者的首要目标是保护本金不受损失和保持资产的流动性。（分数：0.50）A.保守型 B.稳健型C.积极型D.成长型解析：解析 保护本金不受损失和保持资产的流动性是保守型投资者的首要目标，在风险较小的情况下获得一定的收益是稳健型投资者主要的投资目标。14.( )投资偏好是家庭形成期的主要选择。（分数：0.50）A.基金定期定投B.长期投资的权益投资工具 C.固定收益工具D.偏保守的平衡资产配置解析：解析 家庭形成期，以双薪家庭为主，可积累的
19、资产有限，追求较高的收入成长率。多数要背负高额房贷。投资应该以长期投资的权益投资工具为主。15.具有较高的风险承受能力，通常专注于投资的长期增值，并愿意为此承受较大的风险的投资者属于( )。（分数：0.50）A.保守型B.稳健型C.积极型 D.成长型解析：解析 积极型投资者有较高的风险承受能力，通常专注于投资的长期增值，并愿意为此承受较大的风险。短期的投资波动并不会对其造成大的影响，追求较高的回报是其关注的目标。通常来讲，年轻单身或处于家庭成长期的投资人多属于这一类型。二、B多项选择题/B(总题数：9，分数：9.00)16.( )是稳健型投资者可选择的基金产品。（分数：1.00）A.债券型基金
20、 B.混合型基金 C.货币市场基金D.股票型基金解析：解析 稳健型的投资者在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，风险承受能力中等，可为其选择中风险等级的基金产品或组合，例如混合型基金和债券型基金。17.关于理财经理，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.向客户推荐与其风险承受能力相适应的基金产品 B.没必要及时向客户揭示基金产品所存在的风险C.了解客户的风险属性和投资偏好 D.理财经理需要对投资、保险、税收等相关知识有较为深入的了解 解析：解析 理财经理在执业过程中，应严格遵守职业操守，充分了解客户的风险属性和投资偏好，及时充分地对客户想要选择的基金产品存在的风险进行分析和揭示，并向客
21、户推荐与其风险承受能力相适应的投资产品。理财经理不再是传统意义上的金融产品销售人员，而应该是在熟悉客户关系管理和专业营销等知识技能、并熟悉各类金融产品的基础上，对投资、保险、税收等相关知识都有较深入了解的个人理财规划专家。18.投资人按风险承受能力可以至少分为哪几个类型?( )（分数：1.00）A.中庸型B.稳健型 C.保守型 D.积极型 解析：解析 投资人按风险承受能力可以至少分为以下三个等级：保守型、稳健型、积极型(如果进一步细分，可分为五个等级：消极型、保守型、稳健型、积极型和冒险型)。19.( )是保守型投资者可选择的基金产品。（分数：1.00）A.债券型基金B.股票型基金C.货币市场
22、基金 D.保本型基金 解析：解析 对于保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，可为这类客户选择低风险的基金产品或组合，例如货币市场基金和保本型基金。20.理财经理可以根据客户家庭生命周期的( )来设计适合客户的投资理财组合，或进行基金资产配置。（分数：1.00）A.流动性 B.收益性 C.阶段性D.风险承受能力 解析：解析 家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，理财经理可以根据客户家庭生命周期的流动性、收益性和风险承受能力等特点来设计适合客户的投资理财组合，或进行基金资产配置。21.下列关于稳健型投资者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.其主
23、要目标是在风险较小的情况下获得一定的收益 B.愿意使本金面临一定的风险 C.家庭成熟期或部分处于家庭成长期的投资人属于这一类型 D.通常专注于投资的长期增值解析：解析 在风险较小的情况下获得一定的收益是稳健型投资者主要的投资目标。他们虽然愿意使本金面临一定的风险，但在进行投资决定时，会仔细地对将要面临的风险进行认真的分析。而处于家庭成熟期或部分处于家庭成长期的投资人属于这一类型。通常专注于投资的长期增值是积极型投资者的特点。22.( )是为投资人选择合适的基金产品前十分重要的环节。（分数：1.00）A.了解基金投资人的风险承受能力 B.划分投资人的类型 C.确定投资者的投资目标D.制定合适的理
24、财方案解析：解析 了解基金投资人的风险承受能力，划分投资人的类型，是为投资人选择合适的基金产品前十分重要的环节。理财经理应该通过客户风险属性测试来确定客户类型，进而以此为依据来推荐基金。23.下列属于理财经理工作方式的有( )。（分数：1.00）A.全面了解客户的个人财务状况以及理财目标 B.制订一个可操作的综合理财方案并且协助客户执行理财方案 C.选定基金管理人并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报D.根据内外部因素的改变定期对综合理财方案进行调整 解析：解析 理财经理为客户提供的不仅仅是某一种甚至某几种金融产品，而是根据客户的实际情况为客户提供旨在实现其理财目标的综合性理财规划方案。他们的
25、主要工作方式是在与客户进行充分沟通后，全面了解客户的个人财务状况以及理财目标，然后制订一个可操作的综合理财方案，最后协助客户执行理财方案，并根据内外部因素的改变而定期对方案进行调整。C 项是美国金融理财顾问公司的投资顾问的职责。24.当客户选择 IFA购买基金时，IFA 通常会让客户填写事先准备好的问卷。下列选项中，属于该类问卷主要内容的有( )。（分数：1.00）A.客户的基本信息 B.客户的理财目标 C.客户的财务状况 D.客户的生命周期 解析：解析 当客户选择 IFA购买基金时，IFA 首先要做的就是“了解你的客户”，让客户填写事先准备好的问卷。这是一个标准化的规范工作流程。一般的客户问
26、卷的内容主要包括客户的基本信息、理财目标、客户风险属性、财务状况(资产负债情况、现金流状况、家庭保险等)、客户生命周期、价值观等。三、B判断题/B(总题数：14，分数：14.00)25.严格来说，理财经理也属于传统意义上的金融产品销售人员。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 理财经理不再是传统意义上的金融产品销售人员，而应该是在熟悉客户关系管理和专业营销等知识技能、并熟悉各类金融产品的基础上，对投资、保险、税收等相关知识都有较深入了解的个人理财规划专家。26.理财经理和客户之间只是简单的、一次性的交易关系。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 理财经理和客户之
27、间不是简单的、一次性的交易关系，而是一种长期的、稳定的合作关系。27.基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一时需要的一种综合性金融服务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 理财经理是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一生的一种综合性金融服务。28.在我国，基金销售机构已经做到从产品销售的定位向给客户提供综合理财解决方案的定位转变。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在我国，基金销售机构要真正做到从产品销售的定位向给客户提供综合理财解决方案的定位转变，还有很长的路要走。29
28、.理财经理是否推荐合适的基金，并进行合适的组合直接关系到投资人能否安心地通过长期投资获得稳定的投资回报。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 资产配置是金融理财最重要的一个内容，而基金又是资产配置的重要工具之一，所以理财经理是否推荐合适的基金，并进行合适的组合直接关系到投资人是否能安心地通过长期投资获得稳定的投资回报。30.理财经理通常给所有的客户提供相同的资产配置标准。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 长期以来，成熟市场的经验是通过投资人风险属性的测试来获得投资人资产配置的依据。理财经理将客户按其风险属性分成不同的类型，并分别提供不同的资产配置标准。31.
29、生命周期理论的基础是客户一生随着年纪的变化，工作或职业生涯发展处于不同阶段以及带来现金流状况和理财目标的变化。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 从理财规划的角度来看，投资人经历一生就像经历一年的四个季节，从组成家庭前的一个人到结婚后以家庭为单位的每个阶段都有着鲜明的特点。这就是所谓的生命周期理论。生命周期理论的基础是客户一生随着年纪的变化，工作或职业生涯发展处于不同阶段以及带来现金流状况和理财目标的变化。32.在高风险的情况下获得一定的高收益是稳健型投资者主要的投资目标。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 稳健型投资者虽然愿意使本金面临一定的风险，但在进行
30、投资决定时，会仔细地对将要面临的风险进行认真的分析，他们主要的投资目标是在风险较小的情况下获得一定的收益。33.股票型基金是稳健型投资者可选择的投资产品或组合。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 稳健型的投资者在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，风险承受能力中等，可为其选择中风险等级的基金产品或组合，例如混合型基金和债券型基金。通常股票型基金是积极型投资者可选择的基金产品或组合。34.对于高风险投资者，应建议其长期持有大量的低风险基金产品，如货币或超短债基金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 客户经理经过评估确认一个基金客户为高风险投资者，却建议该客户长
31、期持有大量的低风险基金产品，如货币或超短债基金是不合适的。如果市场大幅度上涨，该客户就将错失资产较大幅升值的机会。35.风险和收益相伴是任何金融产品都无法摆脱的规律。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：36.理财经理在给客户推荐产品时，除了考虑客户的客观风险承受能力外，还要考虑客户的性格特征和其他能够考虑到的主观因素。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 以金融理财的专业性和金融市场的复杂性而言，仅仅生硬地通过风险测试结果来决定产品是不够的。理财经理在给客户推荐产品时，除了考虑客户的客观风险承受能力外，还要考虑客户的性格特征和其他能够考虑到的主观因素。37.金融理财
32、顾问公司的投资顾问主要工作是帮助客户进行资产负债分析，帮助他们确定自己的投资政策和目标，建立自己的组合，选定基金管理人，并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 尽管美国的基金销售渠道很多，但是不论是机构还是个人投资者，很多会选择通过独立的金融理财顾问公司的投资顾问(IFA)购买基金。IFA 的主要工作就是帮助客户进行资产负债分析，帮助他们确定自己的投资政策和目标，建立自己的组合，选定基金管理人，并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报。IFA 向客户销售的不是某些基金或其他的金融产品，而是全面的金融理财服务。38.在基金销售过程中，IFA 通常会要求客户签署一份风险揭示书。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 客户在经过一系列步骤之后，在 IFA的帮助下选择适合的基金产品并填单购买，这时 IFA需要客户签署一份风险揭示书，证明自己已充分了解产品风险，愿意承担由此带来的投资风险。
