1、期货基础知识-3 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.现代意义上的结算机构的产生地是_。 A.美国芝加哥 B.英国伦敦 C.法国巴黎 D.日本东京（分数：1.50）A.B.C.D.2.下列关于期货交易与现货交易关系的描述中，错误的是_。 A.期货交易是一种高级的交易方式，是以现货交易为基础 B.期货交易是在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的 C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以规避 D.没有期货交易，现货交易就失去了产生的根基（分数：1.50）A.B.C.D.3.下列不属于商品期货
2、的是_。 A.农产品期货 B.金属期货 C.股指期货 D.能源化工期货（分数：1.50）A.B.C.D.4.我国在_对期货市场开始了第二轮治理整顿。 A.1992 年 B.1993 年 C.1998 年 D.2000 年（分数：1.50）A.B.C.D.5.下列关于期货市场的规避风险功能的描述中，正确的是_。 A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损（分数：1.50）A.B.C.D.6.期货市场价格发现的特点不包括_。 A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.保密性（分数：1.50）A.B.C.D.7.通过
3、传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这体现了期货价格的_。 A.公开性 B.预期性 C.连续性 D.权威性（分数：1.50）A.B.C.D.8.期货公司的监督机构是_。 A.董事会 B.监事会 C.总经理 D.股东会（分数：1.50）A.B.C.D.9.“风险对冲过的基金”是指_。 A.风险基金 B.对冲基金 C.商品投资基金 D.社会公益基金（分数：1.50）A.B.C.D.10.我国客户下单的方式中，最主要的方式是_。 A.书面下单 B.电话下单 C.网上下单 D.口头下单（分数：1.50）A.B.C.D.11.期货投机的特征是_。 A.高风险、低收益 B.低风险、低
4、收益 C.高风险、高收益 D.低风险、高收益（分数：1.50）A.B.C.D.12.关于期货投机与股票投机的区别，下列说法中正确的是_。 A.期货投机是足额交易，而股票投机不是 B.股票投机是双向交易，而期货投机不是 C.股票投机不实行每日结算，期货投机实行当日无负债结算 D.股票投机有特定到期日，而期货投机没有（分数：1.50）A.B.C.D.13.下列不属于摆动类指标的是_。 A.威廉指标 B.随机摆动指标 C.能量潮指标 D.平滑异同移动平均线（分数：1.50）A.B.C.D.14.会员制期货交易所的最高权力机构是_。 A.董事会 B.股东大会 C.会员大会 D.理事会（分数：1.50）
5、A.B.C.D.15.下列各项表述中，不属于公司制期货交易所会员享有的权利的是_。 A.从事规定的交易、结算和交割业务 B.获得有关期货交易的信息和服务 C.联名提议召开临时会员大会 D.按照交易规则行使申诉权（分数：1.50）A.B.C.D.16.国际上，结算机构通常采用的结算制度是_。 A.全员结算制度 B.分级结算制度 C.保证金制度 D.当日无负债制度（分数：1.50）A.B.C.D.17.在我国，期货投资者可以通过_协助开立期货账户。 A.托管人 B.管理人 C.券商 IB D.期货业协会（分数：1.50）A.B.C.D.18.实物交割时，一般是以_实现所有权转移的。 A.签订转让合
6、同 B.商品送抵指定仓库 C.标准仓单的交收 D.验货合格（分数：1.50）A.B.C.D.19.股指期货交割结算价为最后交割日标的指数_的算术平均价。 A.最后 2 小时 B.最后 3 小时 C.当日 D.前一日（分数：1.50）A.B.C.D.20.保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳资金，用于结算和保证履约，此比率通常为_。 A.1%5% B.5%15% C.10%20% D.20%50%（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)21.下列属于现货交易和期货交易的区别的有_。 A.交易对象不同 B.
7、交易目的不同 C.结算方式不同 D.交易的场所与方式不同（分数：2.00）A.B.C.D.22.下列选项中，属于农产品期货的标的资产的有_。 A.小麦 B.大豆 C.棉花 D.玉米（分数：2.00）A.B.C.D.23.与公开喊价相比，电子交易所的优势有_。 A.提高了交易速度 B.降低了市场参与者的交易成本 C.交易更为公平 D.可以部分取代交易大厅和经纪人（分数：2.00）A.B.C.D.24.全员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括_。 A.开设交易所专用结算账户 B.吸收交易所和会员的存款 C.了解会员在交易所的资信情况 D.开设交易所会员专用资金账户（分数：2.00）A.B
8、.C.D.25.以下各项中关于中国金融期货交易所结算制度的表述正确的是_。 A.中国金融期货交易所采取会员分级结算制度 B.期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算 C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务（分数：2.00）A.B.C.D.26.根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为_。 A.套期保值者 B.投资者 C.套利者 D.投机者（分数：2.00）A.B.C.D.27.上海期货交易所的期货品种有_。 A.线材 B.玉米 C.锌 D.玻璃（分数：2.00）A.B.C.D.28.上海期货交
9、易所风险控制管理办法规定，在某一期货合约的交易过程中，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平的情况有_。 A.持仓量达到一定的水平时 B.临近交割期时 C.连续出现涨跌停板时 D.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时（分数：2.00）A.B.C.D.29.期货公司会员为客户开设账户的基本程序有_。 A.阅读并签署“期货交易风险说明书” B.签署“期货经纪合同书” C.申请交易编码并确认资金账号 D.申请开户（分数：2.00）A.B.C.D.30.下列关于国内期货结算制度的说法中，正确的是_。 A.期货交易所可以实行会员分级结算制度 B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非
10、结算会员组成 C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取和追收保证金 D.实行会员分级结算制度的期货交易所既对结算会员结算也对非结算会员结算（分数：2.00）A.B.C.D.31.下列关于我国期货交易代码的说法中，正确的是_。 A.铜合约的交易代码是 CU B.黄金合约的交易代码是 RB C.天然橡胶合约的交易代码是 RU D.燃料油合约的交易代码是 FU（分数：2.00）A.B.C.D.32.下列不属于期货交易和远期交易的区别的是_。 A.交易的条件不同 B.交易的性质不同 C.功能作用不同 D.信用风险不同（分数：2.00）A.B.C.D.33.用标准仓单期转现，要考虑仓单提
11、前交收所节省的_等费用。 A.利息 B.储存费用 C.交割费用 D.货物品级差价（分数：2.00）A.B.C.D.34.在商品市场进行期现套利操作，一般要求交易者对现货商品的_等比较熟悉。 A.贸易 B.采购 C.运输 D.储存（分数：2.00）A.B.C.D.35.某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取_方式。 A.多头套期保值 B.空头套期保值 C.买入套期保值 D.卖出套期保值（分数：2.00）A.B.C.D.36.影响基差的因素不包括_。 A.时间差价 B.人员差价 C.品质差价 D.成本差价（分数：2.00）A.B.C.D.37.下列属于期货投机的准备工作的是_。 A
12、.了解期货合约 B.制订交易计划 C.设定盈利目标和亏损限度 D.确定投入的风险资本（分数：2.00）A.B.C.D.38.下列关于期货套利的概念与分类的说法中，正确的是_。 A.期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为 B.利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差套利 C.跨期套利是指在同一市场(同一交易所)同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利 D.跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货
13、合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利（分数：2.00）A.B.C.D.39.以下属于跨品种套利的交易有_。 A.小麦与玉米之间的套利 B.3 月份与 5 月份大豆期货合约之间的套利 C.大豆与豆粕之间的套利 D.堪萨斯市交易所与芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利（分数：2.00）A.B.C.D.40.下列关于 K 线图的说法中，正确的是_。 A.K 线图又称为蜡烛图 B.如果是 1 天，则称为日 K 线图 C.如果是 1 周，则称为周 K 线图 D.K 线图中的每一根 K 线标示了某一交易时间段的开盘价、
14、收盘价、最高价和结算价（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断是非题/B(总题数：6，分数：12.00)41.期货交易采用单向交易方式。（分数：2.00）A.正确B.错误42.结算会员权限越小，相应的资信要求就越高。（分数：2.00）A.正确B.错误43.在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。（分数：2.00）A.正确B.错误44.期货市场基本制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、信息披露制度等。（分数：2.00）A.正确B.错误45.客户的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（分数：2.00）A.正确B.错误46.
15、以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割。（分数：2.00）A.正确B.错误四、B综合题/B(总题数：5，分数：18.00)47.可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施，可以控制或可以管理的风险。下列属于可控风险的有_。 A.交易所的管理风险 B.交易所的技术风险 C.投资者投机交易风险 D.国家政局的动荡（分数：4.00）A.B.C.D.48.中国期货业协会的职责包括_。 A.教育和组织会员及期货从业人员遵守期货法律法规和政策，制定行业自律性规则，建立健全期货业诚信评价制度，进行诚信监督 B.负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销工作，负责组织期货从业资格考试、期货公司高级管理人员资质测
16、试及行政法规、中国证监会规范性文件授权的其他专业资格胜任能力考试 C.监督、检查会员和期货从业人员的执业行为，受理对会员和期货从业人员的举报、投诉并进行调查处理，对违反本章程及自律规则的会员和期货从业人员给予纪律惩戒 D.制定期货业行为准则、业务规范，参与开展行业资信评级，参与拟订与期货相关的行业和技术标准（分数：3.50）A.B.C.D.49.下列关于期货保证金监控中心的描述中，正确的是_。 A.期货保证金监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立，并于 2006 年 3 月在国家工商行政管理总局注册登记的期货保证金安全存管机构，是非营利性公司制法人 B.期货保证金监控中心的主管部门是中国证
17、监会 C.中国证监会成立中国期货保证金监控中心管理委员会，审议决定中国期货保证金监控中心的重大事项 D.成立之初，期货保证金监控中心的经营宗旨为建立和完善期货保证金监控机制，及时发现并报告期货保证金风险状况，配合期货监管部门处置风险事件（分数：3.50）A.B.C.D.50.交易中如果出现大面积“爆仓”或巨额“爆仓”，将是交易所和全体会员的灾难。“爆仓”属于_风险。 A.竞争 B.市场 C.资金 D.信用（分数：3.50）A.B.C.D.51.无论是欧式期权还是美式期权，在期权到期日之后买卖双方权利与义务_。 A.依然存在 B.部分失效 C.消除 D.增加（分数：3.50）A.B.C.D.期货
18、基础知识-3 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.现代意义上的结算机构的产生地是_。 A.美国芝加哥 B.英国伦敦 C.法国巴黎 D.日本东京（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 直到 1925 年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。2.下列关于期货交易与现货交易关系的描述中，错误的是_。 A.期货交易是一种高级的交易方式，是以现货交易为基础 B.期货交易是在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的 C.没有期货交易
19、，现货交易的价格波动风险难以规避 D.没有期货交易，现货交易就失去了产生的根基（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查期货交易与现货交易的联系。期货交易是一种高级的交易方式，是以现货交易为基础，在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以规避；没有现货交易，期货交易就失去了产生的根基，两者相互补充，共同发展。3.下列不属于商品期货的是_。 A.农产品期货 B.金属期货 C.股指期货 D.能源化工期货（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 本题考查商品期货的种类。商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期
20、货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。4.我国在_对期货市场开始了第二轮治理整顿。 A.1992 年 B.1993 年 C.1998 年 D.2000 年（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 本题考查对期货市场进行第二轮治理整顿的时间。1998 年 8 月，国务院发布关于进一步整顿和规范期货市场的通知，开始了第二轮治理整顿。5.下列关于期货市场的规避风险功能的描述中，正确的是_。 A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析
21、规避价格风险并不意味着期货交易本身无价格风险。实际上，期货价格的上涨和下跌既可以使期货交易赢利，也可以使期货交易亏损。在期货市场进行套期保值交易的主要目的，并不在于追求期货市场上的赢利，而是要实现以一个市场上的赢利弥补另一个市场上的亏损。这正是规避风险这一期货市场基本功能的要义所在。6.期货市场价格发现的特点不包括_。 A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.保密性（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查期货市场价格发现的特点。通过期货交易形成的价格具有以下特点：预期性、连续性、公开性和权威性。7.通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这体现了期货价格的
22、_。 A.公开性 B.预期性 C.连续性 D.权威性（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，并迅速传递到现货市场，这体现了期货价格的公开性。8.期货公司的监督机构是_。 A.董事会 B.监事会 C.总经理 D.股东会（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 本题考查期货公司的组织架构。在期货公司的组织架构中，监事会是期货公司的监督机构。9.“风险对冲过的基金”是指_。 A.风险基金 B.对冲基金 C.商品投资基金 D.社会公益基金（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 本题考查对冲基金的定义。对冲基金又称避险基
23、金，是指“风险对冲过的基金”。10.我国客户下单的方式中，最主要的方式是_。 A.书面下单 B.电话下单 C.网上下单 D.口头下单（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 目前，我国客户的下单方式有书面下单、电话下单和网上下单三种，其中网上下单是最主要的方式。11.期货投机的特征是_。 A.高风险、低收益 B.低风险、低收益 C.高风险、高收益 D.低风险、高收益（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 期货投机由于实行保证金杠杆交易、双向交易、当日无负债结算和强行平仓等特殊的交易制度，使得期货投机具有高风险、高收益的特征。12.关于期货投机与股票投机的区别，下列说法中正确的是_
24、。 A.期货投机是足额交易，而股票投机不是 B.股票投机是双向交易，而期货投机不是 C.股票投机不实行每日结算，期货投机实行当日无负债结算 D.股票投机有特定到期日，而期货投机没有（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 本题考查期货投机与股票投机的区别，A、B、D 选项都是把期货投机和股票投机的特点写反了，C 项是正确的。13.下列不属于摆动类指标的是_。 A.威廉指标 B.随机摆动指标 C.能量潮指标 D.平滑异同移动平均线（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查技术指标的分类。摆动类指标包括威廉指标、随机摆动指标、相对强弱指标、能量潮指标和心理线指标。平滑异同移动平
25、均线属于趋势类指标。14.会员制期货交易所的最高权力机构是_。 A.董事会 B.股东大会 C.会员大会 D.理事会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 本题考查会员大会的性质。会员大会是会员制期货交易所的最高权力机构。15.下列各项表述中，不属于公司制期货交易所会员享有的权利的是_。 A.从事规定的交易、结算和交割业务 B.获得有关期货交易的信息和服务 C.联名提议召开临时会员大会 D.按照交易规则行使申诉权（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 公司制期货交易所会员享有的权利包括：在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的
26、信息和服务；按照交易规则行使申诉权；期货交易所交易规则规定的其他权利。选项 C 是会员制期货交易所会员享有的权利。16.国际上，结算机构通常采用的结算制度是_。 A.全员结算制度 B.分级结算制度 C.保证金制度 D.当日无负债制度（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 国际上，结算机构通常采用分级结算制度，即只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。17.在我国，期货投资者可以通过_协助开立期货账户。 A.托管人 B.管理人 C.券商 IB D.期货业协会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 在我国，期货投资者可以通过券商 IB
27、 协助开立期货账户。18.实物交割时，一般是以_实现所有权转移的。 A.签订转让合同 B.商品送抵指定仓库 C.标准仓单的交收 D.验货合格（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是通过交收代表商品所有权的标准仓单来实现所有权转移的。19.股指期货交割结算价为最后交割日标的指数_的算术平均价。 A.最后 2 小时 B.最后 3 小时 C.当日 D.前一日（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后 2 小时的算术平均价。20.保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买
28、卖期货合约价值的一定比率缴纳资金，用于结算和保证履约，此比率通常为_。 A.1%5% B.5%15% C.10%20% D.20%50%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 保证金制度是指在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为 5%15%)缴纳资金，用于结算和保证履约。二、B多项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)21.下列属于现货交易和期货交易的区别的有_。 A.交易对象不同 B.交易目的不同 C.结算方式不同 D.交易的场所与方式不同（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 本题考查期货交易与现货交易的区别。期货交易与现货交
29、易的区别主要包括：交易对象不同；交割时间不同；交易日的不同；结算方式不同；交易的场所与方式不同。22.下列选项中，属于农产品期货的标的资产的有_。 A.小麦 B.大豆 C.棉花 D.玉米（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 除小麦、玉米、大豆等谷物外，从 19 世纪后期到 20 世纪初，棉花、咖啡、可可等经济作物，生猪、活牛、鸡蛋等畜禽产品，木材、天然橡胶等林产品期货也陆续上市。23.与公开喊价相比，电子交易所的优势有_。 A.提高了交易速度 B.降低了市场参与者的交易成本 C.交易更为公平 D.可以部分取代交易大厅和经纪人（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析
30、与公开喊价相比，电子交易所的优势有：(1)提高了交易速度；(2)降低了市场参与者的交易成本；(3)突破了时空的限制，增加了交易品种，扩大了市场覆盖面，延长了交易时间，且交易更具连续性；(4)交易更为公平，无论市场参与者是否居住在同一城市，只要通过许可都可参与同一市场的交易；(5)具有更高的市场透明度和较低的交易差错率；(6)可以部分取代交易大厅和经纪人。24.全员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括_。 A.开设交易所专用结算账户 B.吸收交易所和会员的存款 C.了解会员在交易所的资信情况 D.开设交易所会员专用资金账户（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 全员分级结
31、算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括：开设交易所专用结算账户会员专用资金账户及其他与结算有关的账户；吸收交易所和会员的存款；了解会员在交易所的资信情况。25.以下各项中关于中国金融期货交易所结算制度的表述正确的是_。 A.中国金融期货交易所采取会员分级结算制度 B.期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算 C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 我国的四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组
32、成，期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算。结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会员既可以为其受托客户、也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。26.根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为_。 A.套期保值者 B.投资者 C.套利者 D.投机者（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 本题考查期货投资者的分类。根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为套期保值者和投机者。27.上海期货交易所的期货品种有_。 A.线材 B.玉米 C.锌 D.玻璃（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 上海期货交易所
33、的期货品种有铜、锌、黄金、线材等。28.上海期货交易所风险控制管理办法规定，在某一期货合约的交易过程中，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平的情况有_。 A.持仓量达到一定的水平时 B.临近交割期时 C.连续出现涨跌停板时 D.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 上海期货交易所风险控制管理办法规定，在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：(1)持仓量达到一定的水平时；(2)临近交割期时；(3)连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时；(4)连续出现涨跌停板时；(5)遇国家法定长假时
34、；(6)交易所认为市场风险明显增大时；(7)交易所认为必要的其他情况。29.期货公司会员为客户开设账户的基本程序有_。 A.阅读并签署“期货交易风险说明书” B.签署“期货经纪合同书” C.申请交易编码并确认资金账号 D.申请开户（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 本题考查期货公司会员为客户开设账户的基本程序。一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件细节虽不尽相同，但其基本程序是相同的。开户流程包括：申请开户、阅读并签署“期货交易风险说明书”、签署“期货经纪合同书”、申请交易编码并确认资金账号。30.下列关于国内期货结算制度的说法中，正确的是_。 A.期货交易
35、所可以实行会员分级结算制度 B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成 C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取和追收保证金 D.实行会员分级结算制度的期货交易所既对结算会员结算也对非结算会员结算（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 本题考查期货交易所的结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所只对结算会员结算，选项 D 不正确。31.下列关于我国期货交易代码的说法中，正确的是_。 A.铜合约的交易代码是 CU B.黄金合约的交易代码是 RB C.天然橡胶合约的交易代码是 RU D.燃料油合约的交易代码是 FU（分数：2.00）A. B.C
36、. D. 解析：解析 本题考查期货合约的交易代码。黄金合约的交易代码是 AU。32.下列不属于期货交易和远期交易的区别的是_。 A.交易的条件不同 B.交易的性质不同 C.功能作用不同 D.信用风险不同（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 本题考查期货交易与远期交易的区别。期货交易与远期交易的区别包括：交易对象不同；功能作用不同；履约方式不同；信用风险不同；保证金制度不同。33.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的_等费用。 A.利息 B.储存费用 C.交割费用 D.货物品级差价（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 本题考查期转现操作中应注意的事项。用标准仓单期
37、转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用；用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价。34.在商品市场进行期现套利操作，一般要求交易者对现货商品的_等比较熟悉。 A.贸易 B.采购 C.运输 D.储存（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 在商品市场进行期现套利操作，一般要求交易者对现货商品的贸易、运输和储存等比较熟悉，因此参与者多是有现货生产经营背景的企业。35.某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取_方式。 A.多头套期保值 B.空头套期保值 C.买入套期保值 D.卖出套期保值（分数：2.00）A. B.C. D.解
38、析：解析 某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取买入套期保值方式，买入套期保值也称多头套期保值。36.影响基差的因素不包括_。 A.时间差价 B.人员差价 C.品质差价 D.成本差价（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 影响基差的因素有时间差价、品质差价和地区差价。37.下列属于期货投机的准备工作的是_。 A.了解期货合约 B.制订交易计划 C.设定盈利目标和亏损限度 D.确定投入的风险资本（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 本题考查期货期货投机的准备工作。期货期货投机的准备工作包括三个方面：了解期货合约、制订交易计划、设定盈利和亏损限度。38.下列
39、关于期货套利的概念与分类的说法中，正确的是_。 A.期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为 B.利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差套利 C.跨期套利是指在同一市场(同一交易所)同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利 D.跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利（分数：2.
40、00）A. B. C. D. 解析：解析 本题考查期货套利的概念与分类。期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差套利。价差套利根据所选择的期货合约的不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。跨期套利是指在同一市场(同一交易所)同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月
41、份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时平仓在手的合约而获利。39.以下属于跨品种套利的交易有_。 A.小麦与玉米之间的套利 B.3 月份与 5 月份大豆期货合约之间的套利 C.大豆与豆粕之间的套利 D.堪萨斯市交易所与芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 选项 B 属于跨期套利，选项 D 属于跨市套利。40.下列关于 K 线图的说法中，正确的是_。
42、 A.K 线图又称为蜡烛图 B.如果是 1 天，则称为日 K 线图 C.如果是 1 周，则称为周 K 线图 D.K 线图中的每一根 K 线标示了某一交易时间段的开盘价、收盘价、最高价和结算价（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 K 线图中的每一根 K 线标示了某一交易时间段中的开盘价(第一笔成交价)、收盘价(最后一笔成交价)、最高价和最低价。三、B判断是非题/B(总题数：6，分数：12.00)41.期货交易采用单向交易方式。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 期货交易采用双向交易方式。42.结算会员权限越小，相应的资信要求就越高。（分数：2.00）A.正确B.错误 解
43、析：解析 结算会员权限不同，交易所对其资本金、盈利状况、经营合法性等方面的要求不同，结算权限越大，相应的资信要求就越高。43.在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易，交易部负责代理客户交易，即将客户指令下达到期货交易所内，将成交状况及时传达给客户。44.期货市场基本制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、信息披露制度等。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 期货市场基本制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额
44、及大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、信息披露制度等。45.客户的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 本题考查当日无负债结算制度的规定。客户的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。46.以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 本题考查交割的概念。以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割。四、B综合题/B(总题数：5，分数：18.00)47.可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施，可以控制或可以管理的风险。下列属于可控风险的有_。 A.交易所的管理风险 B.交易所的技术
45、风险 C.投资者投机交易风险 D.国家政局的动荡（分数：4.00）A. B. C. D.解析：解析 可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施，可以控制或可以管理的风险。如交易所的管理风险和技术风险、投资者投机交易风险等。48.中国期货业协会的职责包括_。 A.教育和组织会员及期货从业人员遵守期货法律法规和政策，制定行业自律性规则，建立健全期货业诚信评价制度，进行诚信监督 B.负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销工作，负责组织期货从业资格考试、期货公司高级管理人员资质测试及行政法规、中国证监会规范性文件授权的其他专业资格胜任能力考试 C.监督、检查会员和期货从业人员的执业行为，受理对会员和期货从业人员的举报、投诉并进行调查处理，对违反本章程及自律规则的会员和期货从业人员给予纪律惩戒 D.制定期货业行为准则、业务规范，参与开展行业资信评级，参与拟订与期货相关的行业和技术标准（分数：3.50）A. B
