注册会计师公司战略与风险管理-60及答案解析.doc

1、注册会计师公司战略与风险管理-60 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、主观题(总题数：10，分数：100.00)鲁艺有限责任公司是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。该公司曾打算开拓南美市场，但经过分析后，拟进入的国家政局不稳，并且国内经济恶化，通货膨胀率十分严重，而且政变后新上台的军政府不承认前任政府签署的所有相关协议，而且外汇管制十分严格。因此，该公司决定放弃此地区市场，转而进军中东市场。由于公司资质很好，很顺利地承揽到了为中东某国修建高速公路这一工程。由于工期长，且有“尾款”，并以当地货币结算，在汇出时再按当时牌价折算成美元。该公司

2、为防止业主拖欠工程款，向中信保投保了信用险，为防止汇率波动影响公司最后利润，公司财务部使用相关衍生产品进行对冲，锁定大部分工程款汇率。 根据以往同业经验，当工程结束时，工程指挥部使用的奔驰车，工程中使用的日本施工机械等，该国海关会以各种借口扣留在本国，但公司认为几年工程下来，这些设备已大幅度减值，不能因小失大，因此，不再为此而进行其他运作。 要求：（分数：20.00）(1).根据中央企业全面风险管理指引，列出常见风险应对策略。（分数：5.00）_(2).请根据上述材料，指出鲁艺公司面临的主要风险。（分数：5.00）_(3).请结合鲁艺公司面临的风险给出相应的对策。（分数：5.00）_(4).请

3、指出选择风险理财策略的原则和要求。（分数：5.00）_1.乙公司是一家上市公司，主要从事家电行业。在 2014 年内审部门开展的内部控制执行情况大检查中，发现如下问题。 (1)对外投资 乙公司在家电业经营比较成功，因此现金流比较充沛。考虑到国内房地产行业发展火爆，房价持续蹿升，利润率远远高于家电销售。因此，乙公司总经理有意介入房地产行业，但苦于没有机会获得土地、或有土地出让但报价过高。 后其所在城市一家房地产公司通过朋友关系找到乙公司总经理，愿意以合理价格转让土地。乙公司总经理对其以如此合理价格转让土地表示怀疑，但就此期间，不少公司争相向该房地产公司购置此地块的使用权。乙公司总经理得知此情况后

4、觉得机不可失，立刻派手下全权负责此事，与房地产公司进行合作商谈，感觉可行后，该员工签订合同，乙公司将 2.3 亿元土地使用权转让款划给房地产公司。 但在办理产权过户时，乙公司发现，该土地已经抵押给银行，产权无法过户，乙公司随即起诉。 (2)销售与应收款项 乙公司近年来营业收入增长较快，主要原因之一是在销售上采取了两项重要举措：一是采取比较宽松的信用政策；二是与业绩挂钩的绩效考核激励机制。根据考核办法，营销人员可以以发货为依据，按销售额的一定比例拿提成，销售额越多，提成比例越高，上不封顶。但是，随着销售业绩的大幅增加，应收账款也大幅度增加，而且增长速度是营业收入的 1.7 倍，且账龄越来越长，

5、坏账比例逐渐攀升。虽然销售收入增长很快，但是企业利润却开始下滑。 要求：请简要分析乙公司在内部控制方面存在的问题。 （分数：5.00）_华兴是一国有大型企业集团公司，为加强内部控制制度建设，聘请天诚会计师事务所对公司的华英、华宝、华建和华鑫四家全资子公司内部控制制度的健全性和有效性进行检查和评价。检查中发现以下问题： (1)华英公司对外违规投资遭遇欺诈，蒙受重大损失。经查，该项投资发生于 2012 年 8 月，当时华英公司董事长赵某经朋友介绍认识了自称是海外华人投资基金会的执行董事庞某。双方约定，海外华人投资基金会从花旗银行开立以华英公司为受益人的借款保函，华英公司向该基金会投资 1000 万

6、元，期限一年，收益率 20%。稍后赵某收到庞某提供的以 SWIFT 方式开立的保函影印件，说即将发出，正在对方银行审核。赵某考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，赵某直接指令财务部先将 1000 万元资金汇往该基金会中国办事处，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财务部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终联系不到庞某。后经查实 SWIFT 开立的保函系伪造，所谓海外华人投资基金会及在华办事机构纯系子虚乌有。 (2)华宝公司对外担保管理松弛。2011 年 11 月，华宝公司为通达公司提供 200 万元贷款担保。公司风险控制部的李某根据总经理指示办理此担保业务。由于李某对

7、担保业务本不熟悉，且华宝公司内部也未建立相应的管理制度和操作流程，因此李某只是觉得通达公司董事长是华宝公司总经理的亲属，应该不会有问题，于是再未进行任何调查及采用风险缓释措施情况下，根据总经理的要求办理了担保手续。此后，通达公司破产，华宝公司承担连带担保责任。 (3)华建公司工程项目管理混乱。2013 年 3 月，华建公司开工建设职工活动中心，同年 7 月份完工。工程原定总投资 3500 万元，决算金额 3950 万元。据查，该工程由华建公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究和评审，经华建公司董事会审批同意并授权由工会主席白某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，白某私自

8、决定将工程交由其小学同学经营的个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。白某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记入账。职工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。 (4)华鑫公司蘑大设备采购控制不严。2013 年 9 月，华鑫公司决定从国外引进三条具有世界领先水平的生产线设备。经某客户推荐和联系，华鑫公司指派一名副总经理带队赴国外 S 公司实地考察。考察期间，考察团仅观看了所要采购设备

9、的图片和影视资料，未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。同年 11 月 3 日，华鑫公司按照合同约定一次性支付了设备款。2014年 1 月初，三条生产线设备运抵华鑫公司，并在启封、安装后立即投入生产。但在生产过程中，这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这三条生产线设备系国外淘汰多年的旧机器，S 公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其再次销售给华鑫公司，其实际价值不足售价的 10%。 天诚会计师事务所在内部控制评价工作结束后，向华兴公司高级管理层报告了内部控制评价情况。针对所属全资子公司在内部控制方面存在的问题，华兴公司召开了由集团公司领导、

10、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在会上，相关领导发言要点总结如下： 华兴公司董事长张某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制制度，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。 华兴公司总会计师郭某：要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计处，专门负责对会计和内部控制制度执行情况的监督。审计处接受财会部领导，但重大问题可直接向我汇报。 华兴公司财务部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建

11、议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的追责机制。 要求：（分数：10.00）(1).根据企业内部控制基本规范、企业内部控制配套指引，分析、判断并指出华英、华宝、华建和华鑫四公司各自内部控制所存在的薄弱环节。（分数：5.00）_(2).根据企业内部控制基本规范、企业内部控制配套指引，分析、判断华兴公司董事长、总会计师、财会部经理在会议发言中的观点有哪些不当之处，并简要说明理由。（分数：5.00）_资料一 健民制药股份有限公司(以下简称健民制药)是一家 20 世纪 50 年代成立的大型制药企业，主要从事抗生素原料药及制剂的生产和销售，属于医药行业中的化学药品制造业。其产品涵盖抗生素原

12、料药及制剂、中成药等系列，主要产品市场占有率近年来稳居全国第一位，是少数形成一定规模并在行业内享有一定知名度的化学药品制造公司。 通过长期努力，健民制药逐步形成了研发、生产、销售齐头并进的企业发展格局。虽然其产品以低级仿制药品为主，技术含量不高，导致在原料采购、销售方面的定价能力有限，但相比国内其他公司则仍具有较强的研发能力，研发并注册了药品监管部门认可的诸多国家级医药专利，培养了一批精通药事法规、药品生产的专业人员。健民制药不仅拥有成熟的销售渠道，同时锻炼出了一支人员稳定、市场营销意识强、经营能力突出的管理团队。但随着规模持续扩大，资产负债率逐年上升，面临较大财务风险。 随着人口老龄化、居民

13、健康意识的增强以及新医改政策的实施，医药市场需求持续增长。虽然我国化学制药企业数量多，但存在着规模普遍较小、知识产权亟待保护等问题。大量企业以低端化学原料药制造为主，药品品种雷同且药性上相差无几，创新能力不够，国际市场竞争力较弱。近年来国家出台多项政策支持制药企业加快整合和鼓励技术创新，行业集中度有所提高，行业前百强企业凭借先进入市场的优势，较早完成了专利的积累，并拥有成熟的销售渠道、成本优势和较高的品牌认知度，因而这些制药企业的市场份额达 45%以上。 由于药品关系到人民生命健康和安全，因此国家建立了严格的法律体系来规范医药行业，加强监督药品的研制、进出口及上市后的销售和使用。对化学药品制造

14、企业而言，成为了国家行政监管的重点对象，质量标准、监管要求逐步提高。另外，药品价格也同样受到国家监管，国家会经常出台药品价格政策和管理规定，使药品定价受到约束。大部分的抗生素类药品都属于国家价格管理的范围，预计在未来相当长一段时间内，降价的趋势仍将持续，行业的整体利润率可能会继续下降。 资料二 为在当前经济“新常态”形势下谋求进一步做大做强，提升公司整体实力和抗风险能力，健民制药战略发展部在对过去十年战略总结的基础上，正牵头制定下一个“五年规划”。 过去十年战略执行情况如下： 第一阶段，将营销管理作为各项工作的重中之重，加强对公司营销管理部门的投入和建设，积极探索和大胆创新营销方法和理念，进一

15、步巩固和提升抗生素原料药及制剂的现有市场优势。 第二阶段，积极探索和推进与国际大型医药销售公司的合作，开拓国际医药商业渠道，进一步向海外推广公司的品牌产品抗生素原料药及制剂，利用国际合作的桥梁和纽带作用，在扩大公司品牌产品出口的同时，提高公司在国际抗生素市场的知名度。 下一个“五年规划”按照战略连续性的思路，将其作为第三阶段战略具体制定如下： 第三阶段，通过并购重组行业内优质医药企业，以抗生素为主的化学药作平台，打造生物药、中药、大健康产业等其他产业板块，完善公司产业链，实现公司逐渐向综合性医药公司转型。这是该行业发展的大势所趋。 该战略已经由董事会批准通过。 资料三 健民制药一直秉承“稳健发

16、展”的经营理念，认为制药行业属于特殊制造业，事关广大人民群众生命健康安全，要脚踏实地做事情，在某一领域做精、做深、做透。下一个“五年规划”将使企业有业务发展思路、格局和模式发生本质性的较大变化，这其中包括绩效考核制度、用人选人机制、工作地点与环境、业务技能要求、组织架构与报告路径等方面的变化。为此，不少中层、基层干部、员工对此既不理解，又对自身未来职业生涯表述忧虑和担心。因此，第三阶段战略推进遇到很大阻力。这导致公司高级管理层也开始出现意见不一致。为此，公司董事长委托总经理召开会议研究下一步应对策略及解决方案。总经理将在高级管理层联席会议上做书面发言，阐述其观点。 资料四 随着健民制药业务规模

17、市场份额日益拓展扩大，组织架构、报告路线日趋复杂，将在原有职能制组织架构基础上进行升级优化完善。同时，配合公司战略与组织架构调整，将对目前各自为政的信息系统进行整合，并打破企业的四壁，将信息集成的范围扩大到企业的上下游，最终实现管理整个供应链的目的。为此，企业成立了由副总经理担任组长，各个业务部门(含信息技术部门)负责人担任副组长，相关部门业务骨干为组员的工作组。 要求：（分数：20.00）(1).根据资料一，利用波特五力模型对健民制药所处化学药品制造业的五种竞争力进行分析，并说明理由。同时指出该五力模型的局限性。（分数：5.00）_(2).根据资料二，分析健民制药中长期发展的三个阶段所属发

18、展战略的主要实现途径。判断各个发展阶段分别属于密集型战略中的何种细分战略类型，并简要说明理由。指出在健民制药三个不同发展阶段中可能采用的组织结构类型，并简要分析理由。（分数：5.00）_(3).根据资料三，使用“战略稳定性与文化适应性”模型，为总经理初步草拟书面发言要点，包括下一步处理战略变革与企业文化二者关系的思路以及克服变革阻力的常见策略。（分数：5.00）_(4).根据资料四，按照健民制药的设计思路，企业最有可能实施何种信息系统，指出该系统的定义及休现的管理理念。简要解释开发该信息系统，为何除信息技术部门外，还要业务部门深度参与。（分数：5.00）_2.甲公司 2013 年与软件开发商乙

19、公司签订了 ERP(企业资源管理)系统建设合同。合同约定，乙公司应自入场后 8 个月内完成全部系统开发建设工作，若乙公司不能按规定时间交付系统，则需按合同标的金额的5支付违约金。这一违约金支付比例远高于当时业内平均惯例水平(2)。根据了解，甲公司所要安装的ERP 软件系统是由乙公司的独家代理丙公司提供的 U-Pro 型计算机管理信息系统。 在系统建设过程中，乙公司发现丙公司设计的软件产品与企业生产经营情况有所脱节，造成软件安装后甲公司的一些日常业务类表格、单据等无法正确生成。由于丙公司负责该产品的项目经理正在澳大利亚参加另一项目开发，此问题被暂时搁置起来。在甲公司的再三催促下，乙公司请丙公司其

20、他技术人员对软件产品进行了局部修改，但一些关键技术问题仍无法彻底解决，导致系统建设工作最终失败。 此后，甲公司委托其他软件公司承担系统建设工作，并按照合同约定要求乙公司赔偿 1500 万元违约金。后经调解，考虑到乙公司为系统建设工作付出了一定人力和物力，乙公司最终向甲公司支付违约金 900 万元。 要求：根据企业内部控制基本规范，站在乙公司立场，从“信息与沟通”的角度，简要分析乙公司在内部控制中存在的突出问题。 （分数：5.00）_3.甲公司仓库保管员负责登记存货明细账，以便对仓库中的所有存货项目的验收、发出、存储进行永续记录。收到验收部门送交的存货和验收单后，仓库保管员根据验收单登记存货明细

21、账。平时，各车间或其他部门如果需要领取原材料，都可以填制领料单，仓库保管员根据领料单发出原材料。公司辅助材料的用量很少，因此对领取辅助材料没有要求使用领料单。各车间经常有辅助材料剩余(根据每日特定工作购买而未全部消耗，但其实还可再为其他工作所用)，这些材料由车间自行保管，无须通知仓库。如果仓库保管员有时间，偶尔也会对存货进行实地盘点。 要求：根据企业内部控制应用指引第 8 号资产管理的规定，分析判断该企业在存货管理方面存在哪些问题，并提出相应的改进措施。 （分数：5.00）_4.甲公司召开董事会，会议研究决定责成甲公司管理层在现有内部控制基础上，根据企业内部控制基本规范及相关配套指引的制定原则

22、和要求，进一步优化健全公司的内部控制制度，并报董事会批准后执行。根据董事会决议要求，甲公司管理层向董事会提交了内部控制制度优化改进完善，要点如下： (1)组织机构设立。按照国家有关法律法规、股东(大)会决议和企业章程，明确董事会、监事会、管理层和企业内部各层级机构设置、人员编制、职责权限、工作程序和相关要求的制度安排。单独设立内部审计机构，配备与其职责要求相适应的审计人员，为提高内部审计机构的管理效率，由公司财务总监直接管辖，并对总经理负责。总经理定期将内部审计机构的报告提交给公司董事会下设的审计委员会。 (2)建立企业文化。将文化建设融入到生产经营过程中，切实做到文化建设与发展战略的有机结合

23、增强员工的责任感和使命感，促使员工自身价值在企业发展中得到充分体现。将企业文化的建设与员工思想教育结合起来，提高基层员工的文化素养和内在素质，为避免资源的浪费，对已经取得大学本科以上学历的人员可不再进行培训。 (3)风险评估方法。公司应当采用定性的方法，按照风险发生的可能性及其影响程度等，对识别的风险进行分析和排序。根据风险分析的结果，结合风险承受度，确定风险应对策略。风险策略的选择从风险规避和风险承担两个角度出发，如果可以承受的风险，就选择风险承担，如果无法接受的，就选择风险规避。 (4)对外投资控制。由于金融危机的发生，海外投资项目风险加剧，为了有效的监控海外投资产生的风险，对投资项目的

24、可行性研究和评估均由公司总经理和财务总监完成，投资的决策和执行由董事会完成；重大的投资处置业务由董事长审批；投资绩效评估和执行委托为公司提供内部控制审计业务的会计师事务所完成。 (5)建立内部控制制度评价制度。公司定期对与实现内部控制目标相关的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等内部控制要素进行全面系统、有针对性的评价。公司对内部控制缺陷进行综合判断，按其严重程度分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。经理层负责重大缺陷的整改，接受董事会的监督。审计委员会负责重要缺陷的整改，接受董事会的监督。内部审计机构负责一般缺陷的整改，接受经理层的监督。为了提高内部控制制度评价的工作效率，也为了

25、增强内部控制制度评价的工作质量，公司安排内部控制部门负责内部控制制度评价的具体组织实施工作，并于每年的 5 月 15 日提交内部控制评价报告。 要求：从内部控制规范理论和方法角度，指出甲公司管理层提交的修改后的内部控制实施方案中各要点中是否存在不当之处；存在不当之处的，请逐项指出不当之处，并逐项简要说明理由。 （分数：5.00）_资料一 迅达汽车股份有限公司(以下简称迅达汽车或公司)是一家以整车制造为主的 A 股上市公司。作为全国汽车制造行业的龙头企业，经过长年发展，迅达汽车国内整车产销的规模优势持续扩大，国内市场占有率始终保持领先，在业内的知名度高、声誉较好。迅达汽车拥有国内较大的整车产品销

26、售与服务网络，以及动力总成、汽车电子、底盘等与整车开发密切相关的关键零部件体系和汽车金融业务对整车业务的支持。迅达汽车的技术创新能力对公司产品开发和产销量大幅攀升起到了重要的支撑作用，拥有诸多专利权和科研成果，包括率先研制新能源汽车而获得的技术成果等。公司已初步构建了自主品牌全球研发体系框架，从事科技活动的人员超过 20%，其中研究与试验开发人员占从事科技活动人员的比例接近 60%，本土的研发实力不断壮大。然而业务迅速拓展所需人才资源的不足以及资金短缺等问题在一定程度上制约了公司的发展。对于汽车行业的发展，国家政策总体上采取鼓励支持的态度。随着我国宏观经济总体回升向好、居民购买力的提高以及我国

27、城镇化的加快推进促使三、四线城市经济快速发展，为汽车行业提供了有利的市场机遇，使得我国汽车市场持续保持较快增长。但是受国内汽车市场高速增长的影响，很多国内汽车企业都在进一步扩充产能，可能导致产能过剩而引发价格战；跨国汽车公司也纷纷将中国市场视为其全球市场的核心地区，不断加大投入力度，新品投放数量增加迅速，这些都将加速行业竞争的白热化。与此同时，随着国内各大城市交通拥堵状况日趋严重、部分城市停车费的上涨、石油价格的上涨以及环保意识的加强，汽车使用环境将进一步紧张，使用成本或将逐渐提高，加之劳动力成本不断上升，制约汽车产业发展的因素不断显现。为此，国家鼓励汽车行业自主创新和并购重组，并要求积极调整

28、产业结构，加快推广节能与新能源汽车。由于新能源汽车已在海外市场发展多年且收效显著，其未来实现规模化发展已成为业内普遍共识。为了带动中国新能源汽车产业的发展，国家出台有关汽车排放和燃油消耗的法规逐步趋于严苛。 资料二 2013 年底，迅达汽车董事会下设的战略委员会制定了未来五年的战略规划，具体如下： (1)自主品牌营销战略：加大三、四线城市等国内细分市场的营销力度及渠道布局；稳步实施自主品牌产品“走出去”战略，积极开拓以东南亚为主的海外市场，全力拓展自主品牌整车销量规模，进一步提升自主品牌形象。 (2)差异化产品战略：紧密跟踪市场形势，针对消费需求个性化、年轻化的趋势，利用技术创新和研发优势，加

29、快市场响应速度，缩短新车型的推出速度，进一步充实产品系列，满足不同消费层次的需求。 (3)国际化并购战略：通过并购方式收购海外同行企业，旨在引入国际优质资源和领先技术，推动公司实现跨越式发展。 (4)产业链协同战略：零部件、服务贸易、汽车金融板块要围绕整体战略，形成以整车制造为中心，涵盖上游的汽车研发、零部件和下游的汽车商贸服务、汽车金融、汽车物流等完整的产业链，不断加大资源整合力度，推动产业链协同发展，彰显高附加值的协同效应。 (5)新能源汽车战略：通过积极整合和获取新能源汽车关键技术和核心资源，以混合动力汽车作为现阶段产业化目标，努力探索商业应用模式，扎实做好基础设施以及市场营销渠道等配套

30、建设。 资料三 大鹏汽车集团公司(以下简称大鹏集团)是全球最大的汽车公司之一，在全球 40 多个国家和地区建立了汽车制造业务。Roc China 公司作为大鹏集团在中国的投资实体，主要在中国经营进口、生产和销售大鹏集团旗下所有汽车品牌的系列产品。 大鹏集团是迅达汽车在中国境内汽车研发、制造及销售领域的重要合作伙伴，双方合作基础扎实、成果显著。早在 1990 年初，迅达汽车就与大鹏集团签署了技术交流以及合作研究开发协议，双方在互相信任的基础上，充分利用各自优势共同研发，相互交流技术资料，分享科研成果；自 2001 起双方共同出资组建合资公司 Roc China 公司，投资比例各占 50%。双方通

31、过共同经营 RocChina 公司以满足中国市场的需求，并在此基础上携手拓展亚太市场。 2013 年末，为了实施国际化战略，迅达汽车董事会决定拟以现金收购大鹏集团持有的 Roc China 公司 1%股权。上述交易如能完成，迅达汽车对 Roc China 公司的持股比例将由原 50%上升至 51%，并可在 Roc China 公司董事会增补一名董事。增补后，迅达汽车和大鹏集团在 Roc China 公司董事会中拥有的席位由原来的 5:5 变更为 6:5，迅达汽车最终可取得 Roc China 公司控制权。 要求：（分数：15.00）(1).简要说明 SWOT 分析结果与企业下一步采取的战略类型

32、之间的关系，并根据资料一，运用 SWOT 分析方法评估迅达汽车的优势、劣势、机会和威胁。（分数：5.00）_(2).根据资料二，指出迅达汽车战略委员会制定的五个发展战略分别属于企业发展战略中的何种细分战略类型，并简要说明理由(如战略类型可进一步细分，应将其细分)。（分数：5.00）_(3).列举实现发展战略的三种主要途径。根据资料三，指出迅达汽车增持 Roc China 公司 1%股权交易行为所选取的途径类型，并简要说明其动因。指出本次增持前迅达汽车实施发展战略选取过的途径类型(如类型可进一步细分，应将其细分)，并简要说明两类型之间的区别。（分数：5.00）_惠通股份有限公司(以下简称惠通公司

33、或公司)作为一家早期全国性家电连锁企业，是国家有关部门重点培育的“全国大型商业企业集团”之一，在行业内知名度较高。公司连锁经营网络遍布全国十几个省市，销售终端网络强大，并与国内外数百家名优家电产品生产厂 ERP 建立了稳定的业务关系，通过大批量采购而获得比同类公司更低的采购成本。公司利用 ERP 系统进行内部进销存、配送、安装及维修的流程化管理，并与财务系统无缝对接，实现了高效的信息化管理。 随着连锁经营规模的逐步扩大，惠通公司连锁店面的分布日趋分散，而现有的物流平台仅能满足单个城市范围内的商品存储和零售配送，导致物流网点只能随之不断增加。由于缺乏对区域市场物流平台的整合，在一定程度上增加了公

34、司在同一区域内的存货数量，存货周转率降低，库存成本也相应增加。尽管公司经过近十年时间的发展，已具备了一定的规模和实力，但公司同样面临着资金缺乏以及系统化组织管理人才的短缺等挑战。上述问题在一定程度上制约了公司的发展。 对于连锁经营业态，国家有关部门印发的文件曾明确指出，推进连锁经营是我国流通领域带有方向性的一项改革，并且为其发展创造良好的外部环境。家用电器的连锁化经营是国际通行的流通方式，而在国内还是一种新兴的零售模式。从全国范围来看，传统大商场是家用电器销售的主渠道。家用电器呈现买方市场，消费者更在乎价格，加之近年来电子商务网上销售模式优势明显，增长迅速，对传统实体零售商构成较大挑战。随着我

35、国国民经济的持续快速增长、居民消费水平的提高以及城镇化进程的加快，未来家电市场蕴藏着巨大的发展潜力。 2005 年是中国零售业对外资全面开放的第一年，随着国外零售商的进入以及国内家电市场行业竞争格局的进一步分化，惠通公司在面临更大挑战的同时也将获得更多发展机遇。公司当年成功登陆 A 股市场，成为了一家主板上市公司。上市融资后，公司董事会制定了未来五年的发展计划，具体如下： (1)推进与进口供应商在中国地区独家战略合作伙伴计划，旨在拥有进口供应商品牌下所有新品首发权、独销权和独家代理权。 (2)启动“惠通服务包计划”，为购买“服务包”的消费者提供延长保期内故障包修、维修费包免、难修复包换的“新三

36、包”服务，在制造企业或国家规定的产品保修期之外，通过延长家电产品的保修期，全面提升家电维修保障服务水平。 (3)开发自有品牌“惠通易购”电子商务计划，将其打造成一个专业的家电购物与咨询的网站。在满足消费者网购需求的同时，给消费者提供更加便捷的商品查询、家电知识和促销信息了解等更好的服务体验，旨在与公司实体店面网络形成有效互补，在提升品牌形象的同时，更好地提升公司整体销售与服务水平。 (4)在进一步完善国内连锁网络布局的基础上，通过并购方式实施国际化业务发展战略，旨在开发国际同类市场，实现规模经济。 要求：（分数：10.00）(1).根据资料，运用 SWOT 分析方法，评估惠通公司上市前的优势、

37、劣势、机会和威胁。（分数：5.00）_(2).列举企业总体战略的三个主要类型。根据资料，指出惠通公司制定的四个发展计划分别属于企业总体战略中的何种细分战略，并简要说明理由(如战略类型可进一步细分，应将其细分)。（分数：5.00）_5.甲公司是国内知名家电生产企业，产品系列涉及空调、冰箱冰柜、微波炉以及电视等。甲公司在年初举办的战略研讨会上对所处的外部机会与威胁、自身的优势与劣势进行深入分析后，确定了公司在今后一段时期应该采取的三个发展子战略： (1)公司将紧紧把握行业高速发展的机遇和市场上知名度高等有利条件，真抓实干，坚持深耕现有的国内外顶级客户，以效益为中心，强化内部管理，增强创新能力，不断

38、推出满足客户更高级需求的新产品，进一步巩固在业务的领先地位。 (2)公司将积极发挥内部资源优势，在维持目前依赖品牌店代销的同时，逐步建立自己的实体店，并适时收购具有一定区域影响力的实体门店；树立互联网思维，一是逐步打造 O2O(online-to-offline，线上与线下融合)模式，建立电商平台，先期专门销售本公司产品，并配套售中和售后服务；二是与网络视频网站/公司充分合作，推出网络电视，利用后者资源和技术拉动公司智能电视的销售。 (3)充分发挥公司技术及资本的优势，抓住我国“十三五”经济结构转型升级的机遇，推动公司手机产品迅速进入市场，利用既有口碑和销售渠道、运作模式打造自有智能手机品牌。

39、虽然手机市场竞争十分激烈，但移动互联代表未来发展趋势，因此，公司决定进军手机市场。 要求：请指出上述三个战略所属发展战略类型(如可细分，则细分)，并简要说明理由；请指出上述三个战略的实施途径，并简要说明理由。 （分数：5.00）_注册会计师公司战略与风险管理-60 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、主观题(总题数：10，分数：100.00)鲁艺有限责任公司是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。该公司曾打算开拓南美市场，但经过分析后，拟进入的国家政局不稳，并且国内经济恶化，通货膨胀率十分严重，而且政变后新上台的军政府不承认前任政府签署的所有相

40、关协议，而且外汇管制十分严格。因此，该公司决定放弃此地区市场，转而进军中东市场。由于公司资质很好，很顺利地承揽到了为中东某国修建高速公路这一工程。由于工期长，且有“尾款”，并以当地货币结算，在汇出时再按当时牌价折算成美元。该公司为防止业主拖欠工程款，向中信保投保了信用险，为防止汇率波动影响公司最后利润，公司财务部使用相关衍生产品进行对冲，锁定大部分工程款汇率。 根据以往同业经验，当工程结束时，工程指挥部使用的奔驰车，工程中使用的日本施工机械等，该国海关会以各种借口扣留在本国，但公司认为几年工程下来，这些设备已大幅度减值，不能因小失大，因此，不再为此而进行其他运作。 要求：（分数：20.00）(

41、1).根据中央企业全面风险管理指引，列出常见风险应对策略。（分数：5.00）_正确答案：()解析：风险应对策略主要包括风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制七大策略。(2).请根据上述材料，指出鲁艺公司面临的主要风险。（分数：5.00）_正确答案：()解析：南美某国政局不稳，存在较大政治风险，因此，该公司放弃开拓该国市场。 在中东地区开展业务，因工期较长，且有“尾款”并用当地货币结算，这就可能使公司面临市场风险。 在中东地区开展业务，根据惯例，工程用车及其商务用车都会被当地海关以各种理由扣留，这会使该公司遭受政治风险。(3).请结合鲁艺公司面临的风险给出相应的对策

42、分数：5.00）_正确答案：()解析：南美某国存在较大政治风险，因此，该公司放弃开拓该国市场，采用的是风险规避的应对策略。 在中东某国承揽工程后，该司为防止业主拖欠工程款，蒙受市场风险，其向中信保投保，采用的是风险转移应对策略。 为防止工程款遭受汇率不利变动而蒙受市场风险，其采用了衍生品锁定汇率，采用的是风险对冲的应对策略，属于风险理财范畴。 该司针对该国海关的特有做法，这种政治风险对公司影响不大，在该司承受范围内，因此，采用的风险应对策略是风险承担。(4).请指出选择风险理财策略的原则和要求。（分数：5.00）_正确答案：()解析：风险理财是运用金融手段来实施这些策略的。选择风险理财策略的原则和要求如下： 要与公司整体风险管理策略一敛，通盘考虑。 要根据所面对的风险的性质，采用与之相匹配的风险理财手段，具体问题具体分析。 风险理财工具有多种，如准备金、保险、应急资本、期货、期权、其他衍生品等，企业在选择这些风险理财工具时，要考虑合规的要求、可操作性、法律法规环境、企业的熟悉程度、风险理财工具的风险特征等因素。 要考虑成本与收益的平衡。1.乙公司是一家上市公司，主要从事家电行业。在 2014 年内审部门开展的内部控制执行情况大检查中，发现如下