1、注册会计师流动资金管理及答案解析(总分：132.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：28，分数：28.00)1.研究存货保险储备的目的是( )。（分数：1.00）A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使缺货或供应中断损失和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本2.某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金 200000 元，现金与有价证券的转换成本每次 400 元，有价证券的年利息率为 10%，则现金的交易成本为( )元。（分数：1.00）A.1000B.1600C.2000D.23003.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是
2、 )。（分数：1.00）A.持有现金的机会成本B.固定性交易成本C.现金短缺成本D.现金保管费用4.基本经济进货批量模式所依据的假设不包括( )。（分数：1.00）A.一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C.存货耗用或销售均衡D.允许缺货5.通常，在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是( )。（分数：1.00）A.购置成本B.缺货成本C.管理成本D.订货成本和储存成本6.对信用期限的叙述，正确的是( )。（分数：1.00）A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低
3、7.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。（分数：1.00）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差8.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线 R 的各项参数中不包括( )。（分数：1.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限C.有价证券的日利息率D.预期每日现金余额的标准差9.企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取( )。（分数：1.00）A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付款的支付10.企业置存现金的原因，主要是为了
4、满足( )。（分数：1.00）A.交易性、预防性、收益性需要B.交易性、预防性、投资性需要C.交易性、预防性、投机性需要D.预防性、收益性、投机性需要11.下列不属于缺货成本内容的是( )。（分数：1.00）A.材料供应中断造成停工损失B.紧急采购的额外购入成本C.不能应付业务开支的需要D.丧失销售机会的损失12.企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业对现金流量预测的可靠程度13.某零件年需要量 3600 件，日供应量 50 件，一次订货成本 10 元，单位储存
5、成本 0.8 元/年。假设一年为 360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( )。（分数：1.00）A.经济订货量为 300 件B.最高库存量为 240 件C.平均库存量为 120 件D.与进货批量有关的总成本为 240 元14.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。（分数：1.00）A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账成本增加D.平均收账期延长15.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。（分数：1.00）A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降16.下列订货成本中属于变动
6、性成本的是( )。（分数：1.00）A.采购部门管理费用B.采购人员的固定工资C.订货业务费D.预付订金的机会成本17.信用的“五 C”系统中，资本是指( )。（分数：1.00）A.顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C.指影响顾客付款能力的经济环境D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例18.某企业拿年需用 A 材料 3600 吨，一次订货成本为 600 元，单位储存变动成本 14 元，每日送货量为 30吨，则每年最佳订货次数为 ( )次。（分数：1.00）A.5.29B.4.26C.5.18D.4.6219.下列
7、订货成本中属于变动性成本的是( )。（分数：1.00）A.采购部门管理费用B.采购人员的固定工资C.订货业务费D.预付订金的机会成本20.由信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是( )。（分数：1.00）A.信用标准B.信用条件C.资信程度D.收账方针21.在信用期限、现金折扣的决策中，都必须考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.货款结算需要的时间差B.公司所得税税率C.销售增加引起的存货资金增加变化D.应收账款占用资金的应计利息22.企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。（分数：1.00）A.企业良好的信用地位B.企业资产的收益性C.正常情况下的现金
8、需要D.非正常情况下的现金需要23.对现金折扣的表述，正确的是( )。（分数：1.00）A.又叫商业折扣B.折扣率越低，购货方付出的代价越高C.目的是为了加快账款的回收D.为了增加利润，应当取消现金折扣24.下列项目中属于持有现金机会成本的是( )（分数：1.00）A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益25.在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是( )。（分数：1.00）A.缺货成本B.平均库存量C.交货期D.存货需求量26.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素不包括( )。（分数：1.00）A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C
9、每日耗用量增加D.单位储存变动成本增加27.各种持有现金的动机中，以防发生意外的现金支出而置存的是( )。（分数：1.00）A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.长期投资动机28.企业目前信用条件“n/30”，赊销额为 3000 万，预计将信用期延长为“n/60”，预计赊销额将变为6000 万，若该企业变动成本率为 70%，资金成本率为 10%。该企业应收账款占用资金将( )万元。（分数：1.00）A.增加 525B.增加 634C.增加 455D.增加 565二、B多项选择题/B(总题数：24，分数：48.00)29.下列关于最佳现金持有量存货模式的表述中正确的有( )。（分数：2.00
10、A.现金的交易成本与现金的平时持有量成反比B.现金的机会成本与现金的平时持有量成正比C.机会成本与交易成本相等时的现金持有量是最佳现金持有量D.存货模式的假定是现金流出量是不稳定的30.在其他情况不变的情况下，缩短应收账款周转天数，则有利于( )。（分数：2.00）A.提高流动比率B.缩短营业周期C.企业减少资金占用D.企业扩大销售规模31.交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要，主要指( )（分数：2.00）A.购买材料B.支付工资C.交纳税款D.支付股利32.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有( )。（分数：2.00）A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.每
11、日耗用量增加D.每日耗用量降低33.下列项目中与存货经济批量无关的是( )。（分数：2.00）A.储存变动成本B.订货提前期C.年度计划订货总量D.存货单价34.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是( )。（分数：2.00）A.现金可在各种动机中调剂使用B.现金可在不同时点上灵活使用C.现金的存在形态可以多样化D.现金与有价证券可以相互转换35.下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有( )。（分数：2.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量C.存货资金的应计利息D.保险储备量36.为了提高企业的现金使用效率，企业应当( )。
12、分数：2.00）A.加速收款并尽可能推迟付款B.尽可能使用支票付款C.使用现金浮游量D.力争现金流入与现金流出同步37.企业在确定发生意外支出而置存的现金数量时，需考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业借款能力的大小C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量的不确定性大小38.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是( )。（分数：2.00）A.现金可在各种动机中调剂使用B.现金可在不同时点上灵活使用C.现金的存在形态可以多样化D.现金与有价证券可以相互转换39.延长信用期间有可能会使( )。（分数：2.00
13、A.销售额增加B.应收账款增加C.收账费用增加D.坏账损失增加40.下列现金日常管理策略不属于利用供货方提供信用优惠的是( )。（分数：2.00）A.使用现金浮游量B.力争现金流量同步C.加速收款D.推迟应付款的支付41.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有( )。（分数：2.00）A.应收账款机会成本B.坏账损失C.收账费用D.现金折扣成本42.采用随机模式计算最优现金返回线时，应考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.有价证券的日利息率B.预期每日现金余额变化的标准差C.每次有价证券的固定转换成本D.现金存量的上限43.下列有关信用期限的表述中，正确的有(
14、)。（分数：2.00）A.缩短信用期限可能增加当期现金流量B.延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本44.建立存货保险储备的目的是( )。（分数：2.00）A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本45.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.交货时间B.平均日需求量C.保险储备量D.平均库存量46.发生应收账款的原因主要有( )。（分数：2.00）A.减少收账费用B.销售和收款的时间差距C.商业竞争D.减少坏账损失47.缺货成
15、本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( )。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失B.延期交货的罚金C.采取临时措施而发生的超额费用D.停工待料损失48.在确定经济订货量时，下列表述中正确的有( )。（分数：2.00）A.随每次进货批量的变动，订货成本和储存成本呈反方向变化B.储存成本的高低与每次进货批量成正比C.订货成本的高低与每次进货批量成反比D.年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量，即为经济订货量49.应收账款周转率提高意味着( )。（分数：2.00）A.销售成本降低B.短期偿债能力增强C.收账费用水平较低D.赊账业务减少50.存货管理的经济订货量基本模型建
16、立于下列假设条件之上( )。（分数：2.00）A.企业能及时补充所需存货B.存货单价不考虑销售折扣C.存货的单位储存成本不变D.存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率51.现金折扣政策的目的在于( )。（分数：2.00）A.吸引顾客为享受优惠而提前付款B.减轻企业税负C.缩短企业平均收款期D.扩大销售量52.企业对顾客进行资信评估应当考虑的因素主要有( )。（分数：2.00）A.信用品质B.偿付能力C.资本和抵押品D.经济环境三、B判断题/B(总题数：20，分数：20.00)53.在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。( )（分数：1
17、00）A.正确B.错误54.现金管理的目的就是要保证生产经营对现金的需求。( )（分数：1.00）A.正确B.错误55.企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，是企业日常现金管理策略之一。( )（分数：1.00）A.正确B.错误56.预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。( )（分数：1.00）A.正确B.错误57.在现金管理的随机模式下，若现金在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们的余额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误58.应收账款产生的原因之一，是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用
18、 )（分数：1.00）A.正确B.错误59.企业的信用标准严格，给予客户的信用期限很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。( )（分数：1.00）A.正确B.错误60.即使企业已按规定对逾期应收账款作出坏账处理，企业仍然拥有对逾期账款行使继续收账的法定权力。( )（分数：1.00）A.正确B.错误61.企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。( )（分数：1.00）A.正确B.错误62.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销。( )（分数：1.00）A.正确B.错误63.企业往往需根据顾客赖账可能性的评估来设定顾客的信用标准。( )（分数：1.0
19、0）A.正确B.错误64.研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误65.在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误66.建立保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。( )（分数：1.00）A.正确B.错误67.如果存货市场供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型。( )（分数：1.00）A.正确B.错误68.因为现金的管理成本是相对
20、固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。( )（分数：1.00）A.正确B.错误69.在现金管理的随机模式下，若现金在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们的余额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误70.企业现金管理的基本目标在于对现金的流动性和收益性作出合理的选择。( )（分数：1.00）A.正确B.错误71.企业对不同过期账款的催收方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账政策。( )（分数：1.00）A.正确B.错误72.订货的经济批量大小与订货提前期的长短没有关系。( )（分数：1.00）A.正确B.错误四、B计算分析题/B(总题数：6，分数：
21、36.00)73.某公司现金收支状况比较平稳，预计全年现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次500 元，有价证券年利率为 10%。 要求 (1)计算最佳现金持有量。 (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。 (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。（分数：6.00）_74.A 公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：项目 项行收账政 策 甲方案 乙方案年销售额(万元/年
22、) 2400 2600 2700收账费用(万元/年) 40 20 10所有账户的平均收账期 2 个月 3 个月 4 个月所有账户的坏账损失率 2% 2.5% 3%已知 A 公司的销售毛利率为 20%，应收账款投资要求的最低报酬率为 15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策?如果要改变，应选择甲方案还是乙方案?（分数：6.00）_75.某企业目前 A 产品销售收入为 6000 万元，总成本为 4500 万元，其中固定成本为 900 万元。该企业准备改变目前的信用政策，有甲、乙两个方案可供选用： 甲方案给予客户 6
23、0 天信用期限，预计销售收入为7500 万元，货款将于第 60 天收到，其信用成本共计 210 万元；乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为 8100 万元将有 50%的货款于第 10 天收到，10%的货款于第 20 天收到，其余 40%的贷款于第 90 天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分贷款的坏账损失率为该部分贷款的 2%)，收账费用为 30 万元。企业改变信用政策后将不改变目前的变动成本 率。企业的资金成本率为 10% 要求 通过计算判定企业应采用哪个方案。（分数：6.00）_76.某公司的年赊销收入为 720 万元，平均收账期为 60 天，坏账损失为赊
24、销额的 10%，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为 50 天，坏账损失降为赊销额的 7%。假设公司的资金成本率为 6%，变动成本率为 50%。 要求 计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限。（分数：6.00）_77.某企业每年需用甲材料 8000 件，每次订货成本为 160 元，每件材料的年储存成本为 6 元该种材料的单价为 25 元件，一次订货量在 2000 件以上时可获 3%的折扣，在 3000 件以上时可获 4%的折扣。 要求 计算确定对企业最有利的进货批量。（分数：6.00）_78.某公司每年需外购零件 10800 个，该零件单位存储
25、成本 45 元，一次订货变动成本 55 元，单位缺货成本 110 元，每日平均需要量为 30 件，订货间隔期的概率分布如下：订货间隔期(天) 8 9 10 11 12概率 0.1 0.2 0.4 0.2 0.1要求计算含有保险储备的再订货点。(计算中数据取整)（分数：6.00）_注册会计师流动资金管理答案解析(总分：132.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：28，分数：28.00)1.研究存货保险储备的目的是( )。（分数：1.00）A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使缺货或供应中断损失和储存成本之和最小 D.降低存货的储备成本解析：解析 研究保险
26、储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货成本和储备成本之和最小。2.某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金 200000 元，现金与有价证券的转换成本每次 400 元，有价证券的年利息率为 10%，则现金的交易成本为( )元。（分数：1.00）A.1000B.1600C.2000 D.2300解析：3.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.持有现金的机会成本 B.固定性交易成本C.现金短缺成本D.现金保管费用解析：解析 成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑。4.基本经济进货批量模式
27、所依据的假设不包括( )。（分数：1.00）A.一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C.存货耗用或销售均衡D.允许缺货 解析：解析 经济进货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。5.通常，在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是( )。（分数：1.00）A.购置成本B.缺货成本C.管理成本D.订货成本和储存成本 解析：解析 在存货基本模型下，只有订货成本与储存成本为相关成本。6.对信用期限的叙述，正确的是( )。（分数：1.00）A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信
28、用条件越优越 C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低解析：解析 信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。7.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。（分数：1.00）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差解析：解析 现金浮游量是指从开出支票，至银行将款项划出企业账户，中间的一段时间，即企业账户
29、上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。8.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线 R 的各项参数中不包括( )。（分数：1.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限 C.有价证券的日利息率D.预期每日现金余额的标准差解析：9.企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取( )。（分数：1.00）A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付款的支付解析：解析 如果能尽量使现金流入和现金流出发生的时间趋于一致，就可使持有的交易性现金余额降到最低水平。10.企业置存现金的原因，主要是为了满足( )。（分数：1.00）A.交易性、预防
30、性、收益性需要B.交易性、预防性、投资性需要C.交易性、预防性、投机性需要 D.预防性、收益性、投机性需要解析：解析 企业储存现金是为了满足交易性、预防性及投机性需要。11.下列不属于缺货成本内容的是( )。（分数：1.00）A.材料供应中断造成停工损失B.紧急采购的额外购入成本C.不能应付业务开支的需要 D.丧失销售机会的损失解析：解析 不能应付业务开支的需要是现金的短缺损失。12.企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是( )。（分数：1.00）A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少 D.企业对现金流量预测的可靠程度解析：解析 企
31、业为应付紧急情况而持有的现金称为预防动机，其大小取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度，二是企业临时举债能力的强弱，三是企业对现金流量预测的可靠程度。13.某零件年需要量 3600 件，日供应量 50 件，一次订货成本 10 元，单位储存成本 0.8 元/年。假设一年为 360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( )。（分数：1.00）A.经济订货量为 300 件B.最高库存量为 240 件C.平均库存量为 120 件D.与进货批量有关的总成本为 240 元 解析：14.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )
32、分数：1.00）A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账成本增加 D.平均收账期延长解析：解析 积极的收账政策，能减少坏账损失，但会增加收账成本。15.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。（分数：1.00）A.财务风险加大B.收益水平下降 C.偿债能力下降D.资产流动性下降解析：解析 现金是变现能力最强的资产，拥有足够的现金能降低企业的财务风险，增强资产的流动性和清偿债务的能力。但现金属于非盈利性资产，现金持有量过多，会导致企业的收益水平降低。16.下列订货成本中属于变动性成本的是( )。（分数：1.00）A.采购部门管理费用B.采购人员的固定工资C.订货业务费 D.预付订金的机会
33、成本解析：解析 A、B、D 与订货次数没有直接关系，属于固定成本；C 与订货次数成正比。17.信用的“五 C”系统中，资本是指( )。（分数：1.00）A.顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景 B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C.指影响顾客付款能力的经济环境D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例解析：解析 资本是指顾客的财务实力和财务状况。18.某企业拿年需用 A 材料 3600 吨，一次订货成本为 600 元，单位储存变动成本 14 元，每日送货量为 30吨，则每年最佳订货次数为 ( )次。（分数：1.00）A.5.29 B.4.26C.5.1
34、8D.4.62解析： 680.34(吨) 最佳订货次数3600680.345.29(次)19.下列订货成本中属于变动性成本的是( )。（分数：1.00）A.采购部门管理费用B.采购人员的固定工资C.订货业务费 D.预付订金的机会成本解析：解析 A、B、D 与订货次数没有直接关系，属于固定成本；C 与订货次数成正比。20.由信用期限、折扣期限及现金折扣等三要素构成的付款要求是( )。（分数：1.00）A.信用标准B.信用条件 C.资信程度D.收账方针解析：解析 信用条件是由信用期限、折扣期限及现金折扣率三要素组成。21.在信用期限、现金折扣的决策中，都必须考虑的因素是( )。（分数：1.00）A
35、货款结算需要的时间差B.公司所得税税率C.销售增加引起的存货资金增加变化D.应收账款占用资金的应计利息 解析：解析 信用期间和现金折扣政策的变化都会使销售额变化，从而使应收账款占用资金额变化，就都必须考虑应计利息的成本。22.企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。（分数：1.00）A.企业良好的信用地位B.企业资产的收益性 C.正常情况下的现金需要D.非正常情况下的现金需要解析：解析 持有短期有价证券既可保持良好的流动性，又可获取较好收益。23.对现金折扣的表述，正确的是( )。（分数：1.00）A.又叫商业折扣B.折扣率越低，购货方付出的代价越高C.目的是为了加快账
36、款的回收 D.为了增加利润，应当取消现金折扣解析：解析 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。24.下列项目中属于持有现金机会成本的是( )（分数：1.00）A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益 解析：解析 现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金的再投资收益属于持有现金的机会成本。25.在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是( )。（分数：1.00
37、A.缺货成本B.平均库存量 C.交货期D.存货需求量解析：解析 设立保险储备量的再订货点(R)交货时间平均日需求保险储备。合理的保险储备量，是使缺货成本和储存成本之和最小的总成本。26.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素不包括( )。（分数：1.00）A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.每日耗用量增加D.单位储存变动成本增加 解析：27.各种持有现金的动机中，以防发生意外的现金支出而置存的是( )。（分数：1.00）A.交易动机B.预防动机 C.投机动机D.长期投资动机解析：解析 预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。28.企业目前信用条件“n/
38、30”，赊销额为 3000 万，预计将信用期延长为“n/60”，预计赊销额将变为6000 万，若该企业变动成本率为 70%，资金成本率为 10%。该企业应收账款占用资金将( )万元。（分数：1.00）A.增加 525 B.增加 634C.增加 455D.增加 565解析：解析 (6000/3606070%)(3000/360 3070%)525(万元)二、B多项选择题/B(总题数：24，分数：48.00)29.下列关于最佳现金持有量存货模式的表述中正确的有( )。（分数：2.00）A.现金的交易成本与现金的平时持有量成反比 B.现金的机会成本与现金的平时持有量成正比 C.机会成本与交易成本相等
39、时的现金持有量是最佳现金持有量 D.存货模式的假定是现金流出量是不稳定的解析：解析 存货模式是假定现金的流出量稳定不变。30.在其他情况不变的情况下，缩短应收账款周转天数，则有利于( )。（分数：2.00）A.提高流动比率 B.缩短营业周期 C.企业减少资金占用 D.企业扩大销售规模解析：解析 应收账款周转天数越短，收回账款的速度越快，资产的流动性越强。31.交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要，主要指( )（分数：2.00）A.购买材料 B.支付工资 C.交纳税款 D.支付股利 解析：解析 交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要，各选项均为交易性需要。32.在存货陆续供应和使用的情况
40、下，导致经济批量增加的因素有( )。（分数：2.00）A.存货年需用量增加 B.一次订货成本增加 C.每日耗用量增加 D.每日耗用量降低解析：解析 存货陆续供应的经济批量： 33.下列项目中与存货经济批量无关的是( )。（分数：2.00）A.储存变动成本B.订货提前期 C.年度计划订货总量D.存货单价 解析：34.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是( )。（分数：2.00）A.现金可在各种动机中调剂使用 B.现金可在不同时点上灵活使用 C.现金的存在形态可以多样化D.现金与有价证券可以相互转换解析：解析 各种动机所持有的现金并不是专款
41、专用的，当意外事件未发生时，为预防动机所准备的现金可用于交易、投机动机；在没有良好的投机机会时，为投机动机准备的现金也可用于交易动机；各种动机所需的现金一般不会同时处于支付的最高点，如交易动机所需现金处于最高点时可用其他动机所准备的现金补充。35.下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有( )。（分数：2.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量 C.存货资金的应计利息 D.保险储备量解析：解析 影响经济订货批量的主要有存货的年需求量(D)、每次订货的变动成本(K)和单位变动储存成本(K下标C)。变动储存成本包括存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费等。仓库人员的固定月
42、工资属于固定储存成本，经济订货批量下不允许缺货，因此，保险储备量与经济订货批量大小无关。36.为了提高企业的现金使用效率，企业应当( )。（分数：2.00）A.加速收款并尽可能推迟付款 B.尽可能使用支票付款C.使用现金浮游量 D.力争现金流入与现金流出同步 解析：解析 利用支票付款时间差不能过分，要控制好时间，否则会发生银行存款的透支。37.企业在确定发生意外支出而置存的现金数量时，需考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业借款能力的大小 C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量的不确定性大小 解析：解析 企业出于预防性需要持有现金的多少取决于两个方面：现金流量
43、的确定性大小和举债能力。38.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是( )。（分数：2.00）A.现金可在各种动机中调剂使用 B.现金可在不同时点上灵活使用 C.现金的存在形态可以多样化D.现金与有价证券可以相互转换解析：解析 各种动机所持有的现金并不是专款专用的，当意外事件未发生时，为预防动机所准备的现金可用于交易、投机动机；在没有良好的投机机会时，为投机动机准备的现金也可用于交易动机；各种动机所需的现金一般不会同时处于支付的最高点，如交易动机所需现金处于最高点时可用其他动机所准备的现金补充。39.延长信用期间有可能会使( )。（分数：
44、2.00）A.销售额增加 B.应收账款增加 C.收账费用增加 D.坏账损失增加 解析：解析 信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，延长信用期间有可能会使销售额增加，但也会使应收账款增加、收账费用增加、坏账损失增加。40.下列现金日常管理策略不属于利用供货方提供信用优惠的是( )。（分数：2.00）A.使用现金浮游量 B.力争现金流量同步 C.加速收款 D.推迟应付款的支付解析：解析 推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分利用供货方提供信用优惠。41.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有( )。（分数：2.00）A
45、应收账款机会成本 B.坏账损失 C.收账费用 D.现金折扣成本 解析：解析 A 是因为投放于应收账款而放弃其他投资机会丧失的收益，是一种机会成本；B 为管理应收账款事务而发生的费用；C 是不能按期收回应收账款而发生的损失；D 是顾客提前付款给予优惠而少得的销货收入。故 A、B、 C、D 均为正确选择。42.采用随机模式计算最优现金返回线时，应考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.有价证券的日利息率 B.预期每日现金余额变化的标准差 C.每次有价证券的固定转换成本 D.现金存量的上限解析：解析 现金返回线的计算公式中没有现金存量上限。43.下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。（分数：
46、2.00）A.缩短信用期限可能增加当期现金流量 B.延长信用期限会扩大销售 C.降低信用标准意味着将延长信用期限D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本 解析：解析 信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。通常延长信用期限，可以扩大销售，增加毛利。但不适当地延长信用期限，使占用在应收账款上的资金增加引起机会成本、坏账损失和收账费用增加。缩短信用期限可加速流动资金周转，加速现金收回，增加现金流量。44.建立存货保险储备的目的是( )。（分数：2.00）A.在过量使用存货时保证供应 B.在进货延迟时保证供应 C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本解析：解析 按照某
47、一订货批量(如经济订货批量)和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备(安全存量)。45.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.交货时间 B.平均日需求量 C.保险储备量 D.平均库存量解析：解析 建立保险储备后的再订货点公式为：再订货点交货时间平均日需求保险储备量。46.发生应收账款的原因主要有( )。（分数：2.00）A.减少收账费用B.销售和收款的时间差距 C.商业竞争 D.减少坏账损失解析：解析 赊销的作用是指应收账款的功能，主要包括：促进销售和减少存货。47.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( )。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失 B.延期交货的罚金 C.采取临时措施而发生的超额费用 D.停工待料损失 解析：解析 缺货成本是指由于存货不能及时满足生
