1、注册会计师财务成本管理-48 及答案解析(总分：97.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：18，分数：18.00)1.下列关于激进型营运资本筹资政策的表述中，正确的是_。 A.激进型筹资政策的营运资本小于 0 B.激进型筹资政策是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策 C.在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于 1 D.在营业低谷时，企业不需要短期金融负债（分数：1.00）A.B.C.D.2.下列关于配合型营运资本筹资政策的说法中，正确的是_。 A.临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金 B.长期资产和长期性流动资产通过权益、长期负债和自发性流动负债筹集资金 C.部
2、分临时性流动资产通过权益、长期负债和自发性流动负债筹集资金 D.部分临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金（分数：1.00）A.B.C.D.3.某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率(利息与可用贷款额的比率)高于名义利率(借款合同规定的利率)的是_。 A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额 B.按贴现法支付银行利息 C.按收款法支付银行利息 D.按加息法支付银行利息（分数：1.00）A.B.C.D.4.甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1000 万元，借款利率为 6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持 10%的补偿性余额。甲公司年度内
3、使用借款 600 万元，则该笔借款的实际税前资本成本是_。 A.6% B.6.33% C.6.67% D.7.04%（分数：1.00）A.B.C.D.5.某企业向银行取得一年期贷款 4000 万元，按 6%计算全年利息，银行要求贷款本息分 12 个月等额偿还，则该项借款的有效年利率大约为_。 A.6% B.10% C.12% D.18%（分数：1.00）A.B.C.D.6.关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资政策，下列说法不正确的是_。 A.高峰时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产+波动性流动资产 B.低谷时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产 C.三种筹资
4、政策在经营高峰时易变现率都小于 1 D.低谷时，三种筹资政策下均有：临时性负债=0（分数：1.00）A.B.C.D.7.某企业在生产经营的淡季占用 100 万元的流动资产和 500 万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外增加 200 万元的季节性存货需求。如果企业的股东权益为 340 万元，长期负债为 320 万元，自发性负债为40 万元。则下列说法不正确的是_。 A.企业实行的是保守型筹资政策 B.营业高峰期易变现率为 67% C.营业低谷期易变现率为 200% D.该企业的收益和风险均较高（分数：1.00）A.B.C.D.8.下列关于流动资金筹资政策的说法中，不正确的是_。 A.流动资金
5、筹资政策的稳健程度，可以用营业低谷的易变现率的高低识别 B.营业低谷期的易变现率为 1，是适中型的流动资金筹资政策 C.营业低谷期的易变现率小于 1，是保守型的流动资金筹资政策 D.营业高峰期的易变现率，数值越小风险越大（分数：1.00）A.B.C.D.9.在保守型筹资政策下，下列结论成立的是_。 A.临时性负债等于波动性流动资产 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产 C.临时性负债大于波动性流动资产 D.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产（分数：1.00）A.B.C.D.10.以下选项不属于短期负债筹资特点的是_。 A.筹资速度快 B.筹资弹性小 C.筹
6、资成本较低 D.筹资风险高（分数：1.00）A.B.C.D.11.某企业以“2/20，n/60”的信用条件购进原料一批，由于企业资金紧张欲在第 90 天付款。则企业放弃现金折扣的成本为_。 A.24.48% B.36.73% C.27.07% D.10.5%（分数：1.00）A.B.C.D.12.下列对于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是_。 A.如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣 B.如果折扣期内将应付账款用于短期投资所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益 C.如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展
7、期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款 D.如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家（分数：1.00）A.B.C.D.13.某企业在甲银行的周转信贷额为 1000 万元，承诺费率为 0.5%。2012 年 1 月 1 日从银行借入 600 万元，7 月 1 日归还了 500 万元，10 月 1 日又借入 400 万元，如果借款年利率 6%，则企业 2012 年年末向银行支付的利息和承诺费共为_万元。 A.38 B.27 C.29.75 D.29（分数：1.00）A.B.C.D.14.下列借款利息支付方式中，企业负担
8、的有效年利率高于报价利率大约一倍的是_。 A.收款法 B.贴现法 C.加息法 D.补偿性余额法（分数：1.00）A.B.C.D.15.如果在信用期末付款，下列各项中，能使放弃现金折扣成本降低的是_。 A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期缩短 C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长（分数：1.00）A.B.C.D.16.下列成本核算方法中，不利于考察企业各类存货资金占用情况的是_。 A.品种法 B.分批法 C.逐步结转分步法 D.平行结转分步法（分数：1.00）A.B.C.D.17.某企业只生产一种产品，生产分两个
9、步骤在两个车间进行，第一车间为第二车间提供半成品，第二车间将半成品加工成产成品。月初两个车间均没有在产品。本月第一车间投产 100 件，有 80 件完工并转人第二车间，月末第一车间尚未加工完成的在产品相对于本步骤的完工程度为 60%；第二车间完工 50 件，月末第二车间尚未加工完成的在产品相对于本步骤的完工程度为 50%。该企业按照平行结转分步法计算产品成本，各生产车间按约当产量法在完工产品和在产品之间分配生产费用。月末第一车间的在产品约当产量为_件。 A.12 B.27 C.42 D.50（分数：1.00）A.B.C.D.18.下列关于成本计算分步法的表述中，正确的是_。 A.逐步结转分步法
10、不利于各步骤在产品的实物管理和成本管理 B.当企业经常对外销售半成品时，应采用平行结转分步法 C.采用逐步分项结转分步法时，无须进行成本还原 D.采用平行结转分步法时，无须将产品生产费用在完工产品和在产品之间进行分配（分数：1.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：14.00)19.某企业的临时性流动资产为 120 万元，经营性流动负债为 20 万元，短期金融负债为 100 万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中，正确的有_。 A.该企业采用的是配合型营运资本筹资政策 B.该企业在营业低谷时的易变现率大于 1 C.该企业在营业高峰时的易变现率小于 1 D.该企业
11、在生产经营淡季，可将 20 万元闲置资金投资于短期有价证券（分数：1.00）A.B.C.D.20.复利计算负债利率时，有效年利率高于报价年利率的情况有_。 A.设置偿债基金 B.使用收款法支付利息 C.使用贴现法支付利息 D.使用加息法支付利息（分数：1.00）A.B.C.D.21.在进行流动资产筹资决策中，资金来源的有效期和资产的有效期做不到完全匹配，其原因包括_。 A.企业不可能按每项资产单独配置资金来源 B.股东权益筹资和资产的期限不可能完全匹配 C.资产的实际有效期是不确定的 D.资产的数额并不固定（分数：1.00）A.B.C.D.22.下列说法中，不正确的有_。 A.在收款法下，借款
12、人收到款项时就要支付利息 B.商业信用的筹资成本较低 C.加息法下，有效年利率大约是报价利率的 2 倍 D.信贷限额的有效期限通常为 1 年，根据情况也可延期 1 年（分数：1.00）A.B.C.D.23.下列关于营运资本筹资政策的说法中，不正确的有_。 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性负债最少 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资本筹资政策 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低 D.在激进型筹资政策下，波动性流动资产大于临时性负债（分数：1.00）A.B.C.D.24.下列关于易变现率的表述中，正确的有_。 A.易变现率表示的是经营流动资产中长期
13、筹资来源的比重 B.易变现率高，说明资金来源的持续性强 C.易变现率低，意味着偿债压力大 D.易变现率表示的是流动资产中长期筹资来源的比重（分数：1.00）A.B.C.D.25.在激进型筹资政策下，临时性负债的资金用来满足_。 A.全部波动性流动资产的资金需要 B.部分稳定性流动资产和长期资产的资金需要 C.全部稳定性流动资产和长期资产的需要 D.部分波动性流动资产的资金需要（分数：1.00）A.B.C.D.26.商业信用的具体形式包括_。 A.预收账款 B.预付账款 C.应付账款 D.应收账款（分数：1.00）A.B.C.D.27.企业在选择银行筹集借款时，需要考虑的因素包括_。 A.银行的
14、业绩 B.借款条件 C.借款数额 D.银行的稳定性（分数：1.00）A.B.C.D.28.商业信用筹资的特点包括_。 A.容易取得 B.若没有现金折扣或使用不带息票据则不负担成本 C.放弃现金折扣时成本较高 D.放弃现金折扣时成本较低（分数：1.00）A.B.C.D.29.下列有关抵押借款和无抵押借款的说法中，正确的有_。 A.抵押借款的资本成本通常高于无抵押借款 B.银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款 C.银行对于抵押借款一般还要收取手续费 D.抵押借款是一种风险投资（分数：1.00）A.B.C.D.30.甲公司的生产经营存在季节性，公司的稳定性流动资产为 300 万元，营业低谷时的易变现
15、率 120%，下列说法正确的有_。 A.波动性流动资产全部来源于短期资金 B.稳定性流动资产全部来源于长期资金 C.营业低谷时，公司有 60 万闲置资金 D.公司采用的是激进型筹资政策（分数：1.00）A.B.C.D.31.下列关于营运资本筹资政策的表述中，正确的有_。 A.采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益均较高 B.如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的是适中型筹资政策 C.适中型筹资政策下，波动性流动资产=短期金融负债 D.采用保守型筹资政策时，企业的易变现率最高（分数：1.00）A.B.C.D.32.甲公司有供电、燃气两个辅助生产车间，公司采用交互分配法
16、分配辅助生产成本。本月供电车间供电20 万度，成本费用为 10 万元，其中燃气车间耗用 1 万度电；燃气车间供气 10 万吨，成本费用为 20 万元，其中供电车间耗用 0.5 万吨燃气。下列计算中，正确的有_。 A.供电车间分配给燃气车间的成本费用为 0.5 万元 B.燃气车间分配给供电车间的成本费用为 1 万元 C.供电车间对外分配的成本费用为 9.5 万元 D.燃气车间对外分配的成本费用为 19.5 万元（分数：1.00）A.B.C.D.三、B计算分析题/B(总题数：4，分数：53.00)C 企业在生产经营淡季，需占用 1250 万元的流动资产和 1875 万元的固定资产；在生产经营高峰期
17、会额外增加 650 万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。方案 1：权益资本、长期负债和自发性负债始终保持在 3400 万元，其余靠短期借款提供资金来源。方案 2：权益资本、长期负债和自发性负债始终保持在 3000 万元，其余靠短期借款提供资金来源。要求（分数：9.00）(1).如采用方案 1，计算 C 企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；（分数：3.00）_(2).如采用方案 2，计算 C 企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；（分数：3.00）_(3).比较分析方案 1 与方案 2 的优缺点。（
18、分数：3.00）_某公司拟采购一批零件，全款为 100 万，A 供应商规定的付款条件：10 天之内付款的话，支付 98 万；30 天之内付款的话，支付 100 万。要求（分数：16.00）(1).计算放弃现金折扣的成本；（分数：4.00）_(2).假设银行短期贷款利率为 15%，确定对该公司最有利的付款日期和价格；（分数：4.00）_(3).若目前的短期投资收益率为 40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格；（分数：4.00）_(4).如果有另外一家 B 供应商提供“1/10，n/30”的信用条件，假设银行短期贷款利率为 15%，回答应该选择哪家供应商?（分数：4.00）_某企业打算向银行申
19、请借款 200 万元，期限一年，贷款报价利率为 10%，要求分别计算下列互不相关的几种情况下的贷款有效年利率(不考虑时间价值)：（分数：16.00）(1).银行规定补偿性余额为 20%；（分数：4.00）_(2).银行规定补偿性余额为 20%，银行存款利率 2.5%；（分数：4.00）_(3).银行要求分 12 个月等额偿还本息；（分数：4.00）_(4).银行规定补偿性余额为 20%，并按贴现法付息。（分数：4.00）_C 企业固定资产为 3000 万元，其他长期资产为 1000 万元；权益资本为 2800 万元，长期负债为 1400 万元。在生产经营淡季，流动资产总额为 2000 万元(其
20、中短期金融资产为 300 万元)，在生产经营高峰期，会额外增加 400 万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案：方案 1：自发性负债始终保持在 1800 万元，其余靠短期借款提供资金来源。方案 2：自发性负债始终保持在 800 万元，其余靠短期借款提供资金来源。要求（分数：12.00）(1).如采用方案 1，计算 C 企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；（分数：4.00）_(2).如采用方案 2，计算 C 企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；（分数：4.00）_(3).比较分析方案 1 与方案 2 的
21、优缺点。（分数：4.00）_四、B综合题/B(总题数：1，分数：12.00)F 公司是一个服装生产企业，常年大批量生产甲、乙两种工作服。产品生产过程划分为裁剪、缝纫两个步骤，相应设置裁剪、缝纫两个车间。裁剪车间为缝纫车间提供半成品，经缝纫车间加工最终形成产成品。甲、乙两种产品耗用主要材料(布料)相同，且在生产开始时一次投入。所耗辅助材料(缝纫线和扣子等)由于金额较小，不单独核算材料成本，而直接计入制造费用。F 公司采用平行结转分步法计算产品成本。实际发生生产费用在各种产品之间的分配方法是：材料费用按定额材料费用比例分配；生产工人薪酬和制造费用按实际生产工时分配。月末完工产品与在产品之间生产费用
22、的分配方法是：材料费用按定额材料费用比例分配；生产工人薪酬和制造费用按定额工时比例分配。F 公司 8 月份有关成本计算资料如下：(1)甲、乙两种产品定额资料： B甲产品定额资料/B单件产成品定额 本月(8 月份投入)生产车间材料费用(元) 工时(小时) 材料费用(元) 工时(/小时)裁剪车间 60 1.0 150000 1500缝纫车间 2.0 4000合计 60 3.0 150000 5500B乙产品定额资料/B单件产成品定额 本月(8 月份投入)生产车间材料费用(元) 工时(小时) 材料费用(元) 工时(小时)裁剪车间 80 0.5 100000 500缝纫车间 1.5 2500合计 80
23、 2.0 100000 3000(2)8 月份甲产品实际完工入库产成品 2000 套。 (3)8 月份裁剪车间、缝纫车间实际发生的原材料费用、生产工时数量以及生产工人薪酬、制造费用如下： B8 月份裁剪车间实际耗用生产工时和生产费用/B产品名称 材料费用(元) 生产工时(小时) 生产工人薪酬(元) 制造费用(元)甲产品 1600乙产品 800合计 280000 2400 30000 120000B8 月份缝纫车间实际耗用生产工时和生产费用/B产品名称 材料费用(元) 生产工时(小时) 生产工人薪酬(元) 制造费用(元)甲产品 4200乙产品 2800合计 7000 140000 350000(
24、4)裁剪车间和缝纫车间甲产品的期初在产品成本如下： 直接材料(元) 定额工时(小时)直接人工(元)制造费用(元)合计(元)项 目 车 间定额 实际裁剪车间 30000 30000 2000 18500 60000 108500月初在产品成本 缝纫车间 800 7200 15600 22800要求（分数：12.00）(1).将裁剪车间和缝纫车间 8 月份实际发生的 材料费用、生产工人薪酬和制造费用在甲、乙两种产品之间分配。（分数：4.00）_(2).编制裁剪车间和缝纫车间的甲产品成本计算单，结果填入给定的“甲产品成本计算单”中。（分数：4.00）_(3).编制甲产品的成本汇总计算表，结果填入给定
25、的“甲产品成本汇总计算表”中。（分数：4.00）_注册会计师财务成本管理-48 答案解析(总分：97.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：18，分数：18.00)1.下列关于激进型营运资本筹资政策的表述中，正确的是_。 A.激进型筹资政策的营运资本小于 0 B.激进型筹资政策是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策 C.在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于 1 D.在营业低谷时，企业不需要短期金融负债（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 营运资本=流动资产-流动负债=(波动性流动资产+稳定性流动资产)-(自发性负债+短期金融负债)，在激进型筹资政策下，只能
26、知道，营业高峰期，波动性流动资产小于短期金融负债，无法得出营运资本小于 0 的结论，因此，选项 A 的说法不正确；激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资政策，所以选项 B 的说法不正确；营业高峰时，(股东权益+长期债券+经营性流动负债)+临时性负债=稳定性流动资产+长期资产+波动性流动资产，由于在营业高峰时，激进型筹资政策的临时性负债大于波动性流动资产，所以，对于激进型营运资本筹资政策而言，(股东权益+长期债券+经营性流动负债)稳定性流动资产+长期资产，即：(股东权益+长期债券+经营性流动负债)-长期资产稳定性流动资产，由于在营业低谷时，易变现率=(股东权益+长期债券+经营性流
27、动负债)-长期资产/稳定性流动资产，所以，在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于 1，即选项 C 的说法正确；由于短期金融负债不仅满足临时性流动资产的资金需求，还需要解决部分稳定性流动资产的资金需要，所以即使在营业低谷，企业也需要短期金融负债来满足稳定性流动资产的资金需求，选项 D 的说法不正确。2.下列关于配合型营运资本筹资政策的说法中，正确的是_。 A.临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金 B.长期资产和长期性流动资产通过权益、长期负债和自发性流动负债筹集资金 C.部分临时性流动资产通过权益、长期负债和自发性流动负债筹集资金 D.部分临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金（分数：
28、1.00）A.B. C.D.解析：解析 在配合型筹资政策下，对于波动性流动资产用临时性负债筹集资金，即利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金，对于稳定性流动资产和长期资产的资金需求，用长期负债、自发性流动负债和权益资本满足，所以选项 B 的说法正确，其他说法都不正确。3.某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率(利息与可用贷款额的比率)高于名义利率(借款合同规定的利率)的是_。 A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额 B.按贴现法支付银行利息 C.按收款法支付银行利息 D.按加息法支付银行利息（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 收款法是在借款到期时向银行支
29、付利息的方法，在这种付息方式下，实际利率等于名义利率。4.甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1000 万元，借款利率为 6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持 10%的补偿性余额。甲公司年度内使用借款 600 万元，则该笔借款的实际税前资本成本是_。 A.6% B.6.33% C.6.67% D.7.04%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 实际税前资本成本=(6006%+4000.5%)/600(1-10%)100%=7.04%。5.某企业向银行取得一年期贷款 4000 万元，按 6%计算全年利息，银行要求贷款本息分 12 个月等额偿还，则该项借
30、款的有效年利率大约为_。 A.6% B.10% C.12% D.18%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 在加息法下，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均大约使用了贷款本金的半数，却支付全额利息。因此，企业所负担的有效年利率便高于报价利率大约 1 倍。6.关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资政策，下列说法不正确的是_。 A.高峰时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产+波动性流动资产 B.低谷时，三种筹资政策下均有：经营性流动资产=稳定性流动资产 C.三种筹资政策在经营高峰时易变现率都小于 1 D.低谷时，三种筹资政策下均有：临时性负债=0（分数：1.00）A
31、B.C.D. 解析：解析 在经营高峰时，不管哪种筹资政策下，都是既有稳定性流动资产，又有波动性流动资产，因此，选项 A 的说法正确；在经营低谷时，不管哪种筹资政策下，都只有稳定性流动资产，因此，选项 B的说法正确；在经营高峰时，不管采用哪种筹资政策，都有：长期资金+临时性负债=长期资产+经营流动资产，由于临时性负债大于 0，因此(长期资金-长期资产)小于经营流动资产，易变现率小于 1，选项 C 的说法正确；激进型筹资政策下，经营低谷时临时性负债是大于 0 的，因此选项 D 的说法不正确。7.某企业在生产经营的淡季占用 100 万元的流动资产和 500 万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外
32、增加 200 万元的季节性存货需求。如果企业的股东权益为 340 万元，长期负债为 320 万元，自发性负债为40 万元。则下列说法不正确的是_。 A.企业实行的是保守型筹资政策 B.营业高峰期易变现率为 67% C.营业低谷期易变现率为 200% D.该企业的收益和风险均较高（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 该企业的长期性资产=稳定性流动资产 100+长期资产 500=600(万元)，股东权益+长期负债+自发性负债=340+320+40=700(万元)高于长期性资产，由此可知，企业实行的是保守型筹资政策，所以，选项 A 的说法正确。营业高峰期易变现率=(长期资金来源-长期资产)
33、/营业高峰经营流动资产=(700-500)/(100+200)100%=67%，所以，选项 B 的说法正确。营业低谷期易变现率=(长期资金来源-长期资产)/营业低谷经营流动资产=(700-500)/100100%=200%，所以，选项 C 的说法正确。保守型筹资政策是风险和收益均较低的营运资本筹资政策，所以，选项 D 的说法不正确。8.下列关于流动资金筹资政策的说法中，不正确的是_。 A.流动资金筹资政策的稳健程度，可以用营业低谷的易变现率的高低识别 B.营业低谷期的易变现率为 1，是适中型的流动资金筹资政策 C.营业低谷期的易变现率小于 1，是保守型的流动资金筹资政策 D.营业高峰期的易变现
34、率，数值越小风险越大（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 对于营业低谷期的易变现率而言，如果等于 1，则属于适中型筹资政策；如果大于 1，则属于保守型筹资政策；如果小于 1，则属于激进型筹资政策。所以，选项 A 和选项 B 的说法正确，选项 C 的说法不正确。营业高峰期的易变现率，数值越小说明临时性负债的比重越大，由于临时性负债的期限短，因此，临时性负债的筹资风险(主要指的是无法按期还本付息的可能性)大，所以，临时性负债的比重越大筹资风险越大，选项 D 的说法正确。9.在保守型筹资政策下，下列结论成立的是_。 A.临时性负债等于波动性流动资产 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之
35、和小于长期性资产 C.临时性负债大于波动性流动资产 D.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 临时性负债等于波动性流动资产属于适中型筹资政策，长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产属于激进型筹资。政策，临时性负债大于波动性流动资产属于激进型筹资政策。10.以下选项不属于短期负债筹资特点的是_。 A.筹资速度快 B.筹资弹性小 C.筹资成本较低 D.筹资风险高（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 短期负债筹资的特点包括(1)筹资速度快，容易取得；(2)筹资富有弹性；(3)筹资成本较低；(4)筹资风险高。11.某
36、企业以“2/20，n/60”的信用条件购进原料一批，由于企业资金紧张欲在第 90 天付款。则企业放弃现金折扣的成本为_。 A.24.48% B.36.73% C.27.07% D.10.5%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题中从第 21 天开始放弃现金折扣，到第 90 天付款时，放弃现金折扣的时间为 90-20=70(天)。由于如果不放弃现金折扣，只需要 1-2%=98%的货款，因此，相当于占用了对方 98%的货款 70天，支付货款 2%的利息，所以，放弃现金折扣的成本(实际上指的是借款的年利息率)=2%/98%360/70=10.5%。或者直接按照 2%/(1-2%)360
37、/(90-20)计算。12.下列对于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是_。 A.如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣 B.如果折扣期内将应付账款用于短期投资所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益 C.如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款 D.如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则需在降低了的放弃折扣成
38、本与展延付款带来的损失之间作出选择。13.某企业在甲银行的周转信贷额为 1000 万元，承诺费率为 0.5%。2012 年 1 月 1 日从银行借入 600 万元，7 月 1 日归还了 500 万元，10 月 1 日又借入 400 万元，如果借款年利率 6%，则企业 2012 年年末向银行支付的利息和承诺费共为_万元。 A.38 B.27 C.29.75 D.29（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 根据题目资料可知：2012 年 16 月份借款额为 600 万元，79 月份借款额为 100 万元，1012 月份借款额为 500 万元。利息=6006%6/12+1006%3/12+5
39、006%3/12=27(万元)；承诺费=4000.5%6/12+9000.5%3/12+5000.5%3/12=2.75(万元)，利息和承诺费合计：27+2.75=29.75(万元)。14.下列借款利息支付方式中，企业负担的有效年利率高于报价利率大约一倍的是_。 A.收款法 B.贴现法 C.加息法 D.补偿性余额法（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 在加息法下，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只大约使用了贷款本金的半数，却支付全额利息，所以，企业所负担的有效年利率便大约是报价利率的 2 倍，即企业负担的有效年利率高于报价利率大约一倍。15.如果在信用期末付款，下列各项中，能使放
40、弃现金折扣成本降低的是_。 A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期缩短 C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 如果在信用期末付款，放弃现金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)360/(信用期-折扣期)，由此可知，选项 A 会使放弃现金折扣成本降低，选项 B、D 会导致放弃现金折扣成本提高，选项 C不会影响放弃现金折扣成本的数值。16.下列成本核算方法中，不利于考察企业各类存货资金占用情况的是_。 A.品种法 B.分批法 C.逐步结转分步法 D.平行结转分步法（分数
41、1.00）A.B.C.D. 解析：解析 平行结转分步法下，在产品的费用在产品最后完工以前，不随实物转出而转出，即不按其所在的地点登记，而按其发生的地点登记，因而不能为各个生产步骤在产品的实物和资金管理提供资料，不利于考察企业各类存货资金占用情况。17.某企业只生产一种产品，生产分两个步骤在两个车间进行，第一车间为第二车间提供半成品，第二车间将半成品加工成产成品。月初两个车间均没有在产品。本月第一车间投产 100 件，有 80 件完工并转人第二车间，月末第一车间尚未加工完成的在产品相对于本步骤的完工程度为 60%；第二车间完工 50 件，月末第二车间尚未加工完成的在产品相对于本步骤的完工程度为
42、 50%。该企业按照平行结转分步法计算产品成本，各生产车间按约当产量法在完工产品和在产品之间分配生产费用。月末第一车间的在产品约当产量为_件。 A.12 B.27 C.42 D.50（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 在平行结转分步法中，“完工产品”指的是企业“最后完工的产成品”，某个步骤的“在产品”指的是“广义在产品”，包括该步骤尚未加工完成的在产品(称为该步骤的狭义在产品)和该步骤已完工但尚未最终完成的产品(即后面各步骤的狭义在产品)。换句话说，凡是该步骤“参与”了加工，但还未最终完工形成产成品的，都属于该步骤的“广义在产品”。计算某步骤的广义在产品的约当产量时，实际上计算的是“约当该步骤完工产品”的数量，由于后面步骤的狭义在产品耗用的是该步骤的完工产品，所以，计算该步骤的广义在产品的约当产量时，对于后面步骤的狭义在产品的数量，不用乘以其所在步骤的完工
