1、注册会计师财务成本管理-营运资本投资(四)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指_。（分数：1.00）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差2.下列关于流动资产投资策略的表述中，不正确的是_。（分数：1.00）A.在适中型流动资产投资策略下，公司的短缺成本和持有成本相等B.在保守型流动资产投资策略下，公司的短缺成本较少C.在激进型流动资产投资策略下，公司的销售收入可能下降D.在激进型流动资产
2、投资策略下，公司承担的风险较低3.成本分析模式中企业持有现金的成本不包括_。（分数：1.00）A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.取得成本4.公司的现金最低持有量为 1500元，现金余额的最优返回线为 8000元。如果公司现有现金 20000元，根据现金持有量随机模式，此时应当投资于有价证券的金额是_元。（分数：1.00）A.0B.6500C.12000D.185005.企业现金管理的目标应为_。（分数：1.00）A.尽量减少现金开支B.将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制C.获取最大的长期利润D.追求现金的最大获利能力6.下列各项中，与再订货点无关的因素是_。（分数：1.00）A.
3、经济订货量B.日耗用量C.平均交货时间D.保险储备量7.下列各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是_。（分数：1.00）A.专设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费8.应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期限进行决策时，不考虑的因素是_。（分数：1.00）A.等风险投资的必要报酬率B.产品变动成本率C.应收账款坏账损失率D.公司的所得税税率9.企业信用政策的内容不包括_。（分数：1.00）A.信用期间B.信用标准C.现金折扣政策D.收账方法10.下列关于存货决策的表述中，正确的是_。（分数：1.00）A.在计算经济订货
4、批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量B.研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化C.每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动D.存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低11.应收账款是企业为了扩大销售，增强竞争力而进行的投资，因此企业进行应收账款管理的目标是_。（分数：1.00）A.缩短收账天数B.减少资金占用额C.提高企业信誉D.求得利润12.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为 100000元，有价证券的年利率为 10
5、%。则与现金持有量相关的最低总成本为_元。（分数：1.00）A.5000B.10000C.15000D.2000013.企业目前信用条件是“n/30”，赊销额为 600万元，预计将信用条件变为“n/60”，赊销额将变为1200万元，若信用条件改变后应收账款占用资金增加 105万元，则该企业的边际贡献率为_。（分数：1.00）A.40%B.60%C.30%D.70%14.在“5C”信用评估系统中，评价顾客信用的首要因素是_。（分数：1.00）A.能力B.品质C.抵押D.条件15.确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是_。（分数：1.00）A.管理成本B.机会成本C.
6、交易成本D.短缺成本二、多项选择题(总题数：19，分数：19.00)16.现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有_。（分数：1.00）A.推迟应付账款的支付B.不得坐支现金C.力争现金流量同步D.使用现金浮游量17.下列关于随机模式和存货模式的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.两种方法都能确定最佳现金持有量B.存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用D.随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响18.企业在确定为预防性需要而持有的现金数额时，需考虑的因素有_。（分数：
7、1.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量的可预测性19.在采用随机模式控制现金持有量时，下列表述正确的有_。（分数：1.00）A.若现金存量在上下限之间波动，则不需进行现金与有价证券的转换B.计算出来的现金持有量比较保守C.现金存量的下限与最优现金返回线、现金存量的上限同方向变动D.计算出来的现金持有量低于存货模式20.存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有_。（分数：1.00）A.企业能及时补充所需存货B.存货单价不变C.企业现金充足D.存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率21.采用随机模式控制现金持有量，计算
8、现金返回线 R的各项参数中包括_。（分数：1.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限C.有价证券的日利率D.预期每日现金余额变化的标准差22.下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有_。（分数：1.00）A.订货提前期B.送货期C.每日耗用量D.保险储备量23.制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括_。（分数：1.00）A.等风险投资的必要报酬率B.收账费用C.存货数量D.现金折扣24.下列各项因素中，影响经济订货量大小的有_。（分数：1.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量C.存货资金的应计利息D.保险储备量25.缺货成本包括_。（分数：1
9、.00）A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品库存缺货造成的拖欠发货损失C.主观估计的商誉损失D.紧急额外购入成本26.存货存在的原因主要有_。（分数：1.00）A.保证生产或销售的经营需要B.充分利用闲置资金C.吸引投资者D.出自价格的考虑27.在最佳现金持有量的存货模式中，若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高一倍，持有现金的机会成本率降低 50%，则_。（分数：1.00）A.机会成本降低 50%B.交易成本提高 100%C.总成本不变D.最佳现金持有量提高一倍28.在存货经济订货量基本模型中，导致经济订货量减少的因素有_。（分数：1.00）A.存货年需要量增加B.单位缺货成本降
10、低C.每次订货的变动成本降低D.单位存货变动储存成本增加29.根据现金持有量的存货模式，下列情形中导致最佳证券交易次数降低的有_。（分数：1.00）A.年现金需求量减少B.年现金需求量增加C.每次交易成本增加D.持有现金的机会成本率降低30.下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守B.控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响C.当现金余额达到控制下限时，需要出售有价证券，以将现金持有量上升到最优返回线D.当现金余额达到控制上限
11、时，需要用现金购入有价证券，以将现金持有量降到最优返回线31.下列有关信用期间的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.延长信用期限会增加坏账损失B.延长信用期限会扩大销售C.延长信用期限不利于销售额的增加D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本32.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济订货量增加的因素有_。（分数：1.00）A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.单位年储存变动成本增加D.每日耗用量降低33.下列各项中，与企业储备存货有关的成本有_。（分数：1.00）A.取得成本B.管理成本C.储存成本D.缺货成本34.C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用 9000件，该标准件通
12、过自制方式取得。其日产量 50件，单位生产成本 50元；每次生产准备成本 200元，固定生产准备成本每年 10000元；储存变动成本每件 5元，固定储存成本每年 20000元。假设一年按 360天计算，下列各项中，正确的有_。（分数：1.00）A.经济生产批量为 1200件B.经济生产批次为每年 12次C.经济生产批量占用资金为 30000元D.与经济生产批量相关的总成本是 3000元三、不定项选择题(总题数：19，分数：19.00)35.某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使上限 H降低的是_。（分数：1.00）A.有价证券的收益率降低B.管理人员对风险的偏好程度降低C.每次
13、有价证券的固定转换成本提高D.企业每日现金余额变化的标准差降低36.假定某公司有价证券的年利率为 9%，每次固定转换成本为 60元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于 2000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为 600元。若公司目前的现金余额为 14049.8元，则买卖有价证券的金额为_元。（分数：1.00）A.0B.4016.6C.8033.2D.12049.837.使用成本分析模式确定现金持有规模时，在最佳现金持有量下，现金的_。（分数：1.00）A.机会成本与管理成本相等B.机会成本与短缺成本相等C.机会成本等于管理成本与短缺成本之和D.短缺成本等于机会成本与
14、管理成本之和38.某企业销售商品，年销售额为 1000万元，信用条件为“3/10，1/30，n/60”，预计将会有 50%客户在第 10天付款，20%的客户在第 30天付款，余下的客户会在信用期后第 40天付款。则企业应收账款平均收现期为_天。（分数：1.00）A.59B.41C.48D.无法计算39.假设某企业预测的年销售额为 2000万元，应收账款平均收现期为 45天，变动成本率为 60%，等风险投资的必要报酬率为 8%，一年按 360天计，则应收账款占用资金的应计利息为_万元。（分数：1.00）A.250B.200C.15D.1240.在存货经济订货量基本模型中，与经济订货量占用资金同方
15、向变化的是_。（分数：1.00）A.订货提前期B.保险储备量C.每次订货变动成本D.单位年储存成本41.基本经济订货量模型所依据的假设包括_。（分数：1.00）A.企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货B.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货C.所需存货市场供应充足，不会因买不到存货而影响其他D.存货单价不确定，允许有数量折扣42.在其他因素不变的情况下，依据存货陆续供应和使用模型，下列措施中，导致最佳订货次数减少的有_。（分数：1.00）A.日送货量减少B.一次订货成本增加C.单位年储存成本提高D.每日耗用量降低43.企业采用保守型流动资产投资政策时，流动资产的_。（分数：1.
16、00）A.持有成本较高B.短缺成本较高C.管理成本较低D.机会成本较低44.下列有关流动资产投资政策的说法中不正确的是_。（分数：1.00）A.适中型投资政策要求短缺成本和持有成本大体相等B.保守型投资政策的短缺成本较小C.保守型投资政策表现为安排较低的流动资产/收入比率D.激进型投资政策承担较大的风险45.某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使最优现金返回线上升的有_。（分数：1.00）A.有价证券的收益率提高B.管理人员对风险的偏好程度提高C.企业每目的最低现金需要量提高D.企业每日现金余额变化的标准差增加46.某公司规定的最高现金持有量为 30000元，最优现金返回线与最
17、低现金持有量的偏差为 6000元，该公司三月份预计的现金收支差额为 39000元，则该公司三月份需要进行现金和有价证券转换的金额为_元。（分数：1.00）A.21000B.21750C.22500D.1200047.企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用的措施是_。（分数：1.00）A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付账款的支付48.甲公司全年销售额为 30000元(一年按 300天计算)，信用政策是 1/20、n/30，平均有 40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是_元。（分数：1.00）A.2000B
18、.2400C.2600D.300049.所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。其中“能力”是指_。（分数：1.00）A.顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景B.顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C.影响顾客付款能力的经济环境D.企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例50.在其他因素不变的情况下，下列措施中，可以使应收账款占用资金的应计利息减少的有_。（分数：1.00）A.延长信用期限B.制定严格的信用标准C.提高等风险投资的必要报酬率D.降低产品的单位变动成本51.下列各项中，不属于存货变动储存成本
19、的是_。（分数：1.00）A.存货的变质损失B.储存存货仓库的折旧费C.存货的保险费用D.存货占用资金的应计利息52.某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是_。（分数：1.00）A.供货单位需要的订货提前期延长B.每次订货的变动成本增加C.供货单位每天的送货量增加D.供货单位延迟交货的概率增加53.某零件年需要量 16200件，日供应量 60件，一次订货成本 25元，单位储存成本 1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中正确的有_。（分数：1.00）
20、A.经济订货量为 1800件B.最高库存量为 450件C.平均库存量为 220件D.与进货批量有关的总成本为 450元四、计算分析题(总题数：5，分数：47.00)已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按 360天计算)现金需要量为 156250元，现金与有价证券的交易成本为每次 400元，有价证券年利率为 5%。 要求：（分数：12.00）(1).计算最佳现金持有量；（分数：3.00）_(2).计算达到最佳现金持有量的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；（分数：3.00）_(3).计算达到最佳现金持有量的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；（分数：3.00）_(4
21、).若企业全年现金管理的相关总成本想控制在 2000元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则每次转换成本的限额为多少?（分数：3.00）_54.乙公司现在的经营情况和信用政策如下： 项 目 数据 信用政策： 信用期间 30天 信用标准预期坏账损失率(%)的限制 10 现金折扣政策 无 经营情况： 销售收入(万元)(全部为赊销) 100000 平均坏账损失率(%) 6 边际贡献率(%) 20 平均收现期(天) 45 假设边际贡献率保持不变，乙公司要改变信用政策，提出 A、B 两个方案，资料如下： A方案(放宽信用标准) B方案(提供现金折扣) 信用标准： 对那些预计坏账损失率低于
22、15%的企业提 供商业信用 现金折扣政策： “2.5/10，n/60”，估计有 40%的顾客会在 10天内付款，50%的顾客 会在 60天内付款，另外 10%的顾客平均在信用期满后 20天付款 预期影响： 预期影响： 增加销售额 15000万元 增加销售额 17000万元 增加销售额的平均收现期 75天 增加销售额的坏账损失率为12% 全部销售额的平均坏账损失率为 6% 平均存货水平增加 550万 平均存货水平增加 800万元 增加应付账款 200万 增加应付账款 300万元 增加销售费用 32万 增加销售费用 50万元 增加收账费用 45万 增加收账费用 30万元 要求：假设乙公司要求的必要
23、报酬率为 15%，作出比较 A、B 两方案优劣的决策。 （分数：7.00）_ABC公司生产中使用的甲零件既可自制也可外购。若自制，单位成本为 6元，每次生产准备成本 500元，年固定生产准备成本为 10000元，日产量 40件；若外购，购入价格是单位自制成本的 1.5倍，一次订货成本 20元，年固定订货成本为 5000元。甲零件全年共需耗用 7200件，储存变动成本为标准零件价值的10%，固定储存成本为 20000元，假设一年有 360天。 要求：（分数：9.00）(1).通过计算判断企业应自制还是外购甲零件?（分数：3.00）_(2).若公司选择自制，假设零件从投产到完工正常生产周期为 5天
24、，延迟交货 1天的概率为 0.2，延迟交货 2天的概率为 0.1，其他均能提前或按照正常生产周期完工，若单位缺货成本为 50元，则甲零件合理的保险储备和再订货点为多少?（分数：3.00）_(3).若公司选择自制，确定企业全年的取得成本和储存成本(考虑保险储备)。（分数：3.00）_已知甲公司每季度的现金需求量为 100万元，每次交易成本为 180元，有价证券的月利率为 0.3%。 要求：（分数：9.00）(1).利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的相关总成本；（分数：3.00）_(2).假设利用随机模式计算得出的最佳现金持有量是利用存货模式
25、确定最佳现金持有量的 1.5倍，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额不能低于 10万元，计算现金控制的上限以及预期每日现金余额变化的标准差(每月按 30天计算)；（分数：3.00）_(3).如果目前的现金余额为 80万元，债券市场价格为 20元/张，根据随机模式确定至少应该购买多少张债券，最多可以购买多少张债券，您认为应该购买多少张比较合适(不考虑其他的相关费用)?（分数：3.00）_甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为 5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。有关资料如下： (1)挡风玻璃的单位进货成本为 1300元。 (2)全年需
26、求预计为 9900块。 (3)每次订货发出与处理订单的成本为 38.2元。 (4)每次订货需要支付运费 68元。 (5)每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要 6小时，每小时支付工资 12元。 (6)为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年 2800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃 12元/年。 (7)挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的 1%。 (8)公司的年资金成本为 5%。 (9)从订货至挡风玻璃到货，需要 6个工作日。 (10)在进行有关计算时，每年按 300个工作日计算。 要求：（分数：10.00）(1).计算每次订货的变动成本；（分数：2.00）_
27、(2).计算每块挡风玻璃的变动储存成本；（分数：2.00）_(3).计算经济订货量；（分数：2.00）_(4).计算与经济订货量有关的存货总成本；（分数：2.00）_(5).计算再订货点。（分数：2.00）_注册会计师财务成本管理-营运资本投资(四)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指_。（分数：1.00）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差解析：解析 从企业开出支票，收票人收到支票并存
28、入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。2.下列关于流动资产投资策略的表述中，不正确的是_。（分数：1.00）A.在适中型流动资产投资策略下，公司的短缺成本和持有成本相等B.在保守型流动资产投资策略下，公司的短缺成本较少C.在激进型流动资产投资策略下，公司的销售收入可能下降D.在激进型流动资产投资策略下，公司承担的风险较低 解析：解析 在适中型流动资产投资策略下，确定其最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额，此时短缺成本和持有成本相等，所以选项 A正确；在保守型流动资产投资策略下，公司需要较多的流动资产投资，充足的现金、存货和
29、宽松的信用条件，使公司中断经营的风险很小，其短缺成本较小，所以选项 B正确；在激进型流动资产投资策略下，公司会采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，所以销售收入可能下降，选项 C正确；在激进型流动资产投资策略下，公司持有的流动资产少，承担的风险大，所以选项 D不正确。3.成本分析模式中企业持有现金的成本不包括_。（分数：1.00）A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.取得成本 解析：解析 成本分析模式中企业持有现金的成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。4.公司的现金最低持有量为 1500元，现金余额的最优返回线为 8000元。如果公司现有现金 20000元，根据现金持有量随机模式，此时应当投
30、资于有价证券的金额是_元。（分数：1.00）A.0 B.6500C.12000D.18500解析：解析 现金持有上限=38000-21500=21000(元)，大于 20000元。根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。5.企业现金管理的目标应为_。（分数：1.00）A.尽量减少现金开支B.将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制C.获取最大的长期利润 D.追求现金的最大获利能力解析：解析 企业现金管理的目标是在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润。6.下列各项中，与再订货点无关的因素是_。（分数：1.00）A.经济订货量 B.
31、日耗用量C.平均交货时间D.保险储备量解析：解析 再订货点 R=平均交货时间平均日需求+保险储备，从公式可以看出，经济订货量与再订货点无关。7.下列各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是_。（分数：1.00）A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费解析：解析 影响经济订货批量的因素有：变动的订货成本(差旅费、邮资、电话电报费等)、变动的储存成本(存货资金的应计利息、保险费等)和存货的总需用量。专设采购机构的基本开支属于固定订货成本，不影响经济订货批量。8.应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期限进行决策时，不考虑
32、的因素是_。（分数：1.00）A.等风险投资的必要报酬率B.产品变动成本率C.应收账款坏账损失率D.公司的所得税税率 解析：解析 应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是甭改变信用期限进行决策时，要考虑的因素有：边际贡献、变动成本率、应计利息、收账费用和坏账损失(坏账损失率)等。9.企业信用政策的内容不包括_。（分数：1.00）A.信用期间B.信用标准C.现金折扣政策D.收账方法 解析：解析 信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。10.下列关于存货决策的表述中，正确的是_。（分数：1.00）A.在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出
33、订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量B.研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化C.每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动D.存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低 解析：解析 订货提前期的长短不影响经济订货量，所以选项 A不正确；研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小，所以选项 B不正确；在经济订货批量模型中，经济订货量占用资金与存货需要量、每次订货的变动成本、单价同向变动，与存货单位变动储存成本反向变动，所以选项 C不正确，选项 D正确。11
34、.应收账款是企业为了扩大销售，增强竞争力而进行的投资，因此企业进行应收账款管理的目标是_。（分数：1.00）A.缩短收账天数B.减少资金占用额C.提高企业信誉D.求得利润 解析：解析 企业发生应收账款的主要原因是为了扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。12.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为 100000元，有价证券的年利率为 10%。则与现金持有量相关的最低总成本为_元。（分数：1.00）A.5000B.10000 C.15000D.20000解析：解析 现金持有量的存货模式下，现金相关总成本=交易成本+机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即
35、与现金持有量相关的最低总成本=2机会成本=2(100000/2)10%=10000(元)。13.企业目前信用条件是“n/30”，赊销额为 600万元，预计将信用条件变为“n/60”，赊销额将变为1200万元，若信用条件改变后应收账款占用资金增加 105万元，则该企业的边际贡献率为_。（分数：1.00）A.40%B.60%C.30% D.70%解析：解析 设边际贡献率为 x： 105=(1200/36060-600/36030)(1-x) 解之得：x=30%。14.在“5C”信用评估系统中，评价顾客信用的首要因素是_。（分数：1.00）A.能力B.品质 C.抵押D.条件解析：解析 “品质”经常被
36、视为评价顾客信用的首要因素。15.确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是_。（分数：1.00）A.管理成本B.机会成本 C.交易成本D.短缺成本解析：解析 成本分析模式中企业持有现金的成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。存货模式考虑的是机会成本和交易成本。随机模式考虑的是交易成本和机会成本。二、多项选择题(总题数：19，分数：19.00)16.现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有_。（分数：1.00）A.推迟应付账款的支付 B.不得坐支现金C.力争现金流量同步 D.使用现金浮游量 解析：解析 现金收支管理的目的在于提高现金使
37、用效率，为达到这一目的，可以采取的措施包括：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。不得坐支现金是国家有关部门对企业使用现金的规定，不属于企业现金收支管理措施。17.下列关于随机模式和存货模式的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.两种方法都能确定最佳现金持有量 B.存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用 D.随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响 解析：解析 存货模式确定最佳现金持有量，简单、直观，但是在实际中很少使用。随机模式确定最佳现金持有量考虑固定转换成本，可以在企业现
38、金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用，但是对于下限的确定，更易受到管理人员主观判断的影响。18.企业在确定为预防性需要而持有的现金数额时，需考虑的因素有_。（分数：1.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的强弱 C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量的可预测性 解析：解析 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大；反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额；若非如此，则应扩大
39、预防性现金数额。19.在采用随机模式控制现金持有量时，下列表述正确的有_。（分数：1.00）A.若现金存量在上下限之间波动，则不需进行现金与有价证券的转换 B.计算出来的现金持有量比较保守 C.现金存量的下限与最优现金返回线、现金存量的上限同方向变动 D.计算出来的现金持有量低于存货模式解析：解析 随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守，应高于成本分析模式和存货模式。20.存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有_。（分数：1.00）A.企业能及时补充所需存货 B.存货单价不变 C.企业现金充足 D.存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历
40、史经验估计其概率解析：解析 经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：企业能及时补充存货；能集中到货；不允许缺货；需求量稳定并且能预测；存货单价不变；企业现金充足；所需存货市场供应充足。21.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线 R的各项参数中包括_。（分数：1.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B.现金存量的上限C.有价证券的日利率 D.预期每日现金余额变化的标准差 解析：解析 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。现金返回线 R可按下列公式计算：22.下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有_。（分数：1.00）A.订货提前期 B.
41、送货期 C.每日耗用量D.保险储备量 解析：解析 根据存货的陆续供应和使用模型下的存货的经济订货批量的计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动储存成本、每日耗用量和每日送货量。订货提前期、送货期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。23.制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括_。（分数：1.00）A.等风险投资的必要报酬率 B.收账费用 C.存货数量 D.现金折扣 解析：解析 信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。由此可知，选项 D是答案；信用期的确定，主要是分析改变现行信用政策对收入和成本的影响，此时需要考虑收账费用、坏账损
42、失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息时，按照等风险投资的必要报酬率作为利息率，所以，选项 A、B、C 也是答案。24.下列各项因素中，影响经济订货量大小的有_。（分数：1.00）A.仓库人员的固定月工资B.存货的年耗用量 C.存货资金的应计利息 D.保险储备量解析：解析 经济订货量是在企业储备存货的相关总成本最低的情况下，所确定的最优订货量。经济订货量与存货的每次订货成本、存货的单位储存成本(变动部分)和存货的年耗用量有关，而与存货的固定储存成本等不相关。由此可以判断本题选项 B和 C为正确答案，而选项 A与经济订货量不
43、相关。选项 D，存货的保险储备量与存货的经济订货量不相关，因为保险储备量是企业避免缺货或供应中断造成的损失而采取的一种措施，并不改变企业的经济订货量，只是增加了储备存货的固定成本。25.缺货成本包括_。（分数：1.00）A.材料供应中断造成的停工损失 B.产成品库存缺货造成的拖欠发货损失 C.主观估计的商誉损失 D.紧急额外购入成本 解析：解析 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失(还应包括需要主观估计的商誉损失)；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本(紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支)。26.存货存在的原因主要有_。（分数：1.00）A.保证生产或销售的经营需要 B.充分利用闲置资金C.吸引投资者D.出自价格的考虑 解析：解析 存货存在的原因：(1)保证生产或销售的经营需要；(2)出自价格的考虑。27.在最佳现金持有量的存货模式中，若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高一倍，
