1、证券投资基金-10 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.投资者购买的收益不确定的资产也就是_。 A.组合资产 B.风险资产 C.证券资产 D.增值资产（分数：2.00）A.B.C.D.2.依据_不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。 A.设立条件 B.参与方式 C.服务方式 D.所承担的职责和作用（分数：2.00）A.B.C.D.3.封闭式基金价格的主要决定因素是_。 A.市场供求关系 B.市场利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值（分数：2.00）A.B.C.D.4.公司
2、因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由_依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。 A.股东会 B.董事会 C.人民法院 D.债权人（分数：2.00）A.B.C.D.5.投资者进行 ETF证券认购时需具有_。 A.沪、深 B股账户 B.沪、深 A股账户 C.开放式基金账户 D.封闭式基金账户（分数：2.00）A.B.C.D.6.基本分析的优点是_。 A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B.同市场接近，考虑问题比较直接 C.预测的精度较高 D.获得利益的周期短（分数：2.00）A.B.C.D.7.基金绩效衡量是对基金经理_的衡量。 A.
3、管理能力 B.投资能力 C.稳健性 D.风险态度（分数：2.00）A.B.C.D.8.公认设立最早的投资基金是_。 A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金（分数：2.00）A.B.C.D.9.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异（分数：2.00）A.B.C.D.10.运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到_时，积极的债券组合管理就会停止。 A.临界点 B.触发点 C.平衡点 D.0
4、（分数：2.00）A.B.C.D.11.中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起_个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。 A.5 B.20 C.10 D.30（分数：2.00）A.B.C.D.12._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 A.首次发行未上市的股票 B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票 C.发行未上市的债券和权证 D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票（分数：2.00）A.B.C.D.13.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投
5、资内容?_ A.65% B.70% C.75% D.80%（分数：2.00）A.B.C.D.14.以下属于资产配置基本方法的是_。 A.风险控制法 B.情景综合分析法 C.横截面法 D.市场有效法（分数：2.00）A.B.C.D.15.根据投资者对_的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。 A.风险意识 B.资金的拥有量 C.市场效率 D.投资业绩（分数：2.00）A.B.C.D.16.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?_ A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型（分数：2.00）A.B.C.D.
6、17.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。这种资产配置方式是_。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略（分数：2.00）A.B.C.D.18.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是_。 A.全部风险 B.不可控制风险 C.市场风险 D.股票市场风险（分数：2.00）A.B.C.D.19.把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1万份为标准进行衡量和比较的一个数据是_。 A.日每万份基金净收益 B.7日年化收益率 C.基金净值增长率 D.基金的分红收益率（分数：
7、2.00）A.B.C.D.20.中国证监会规定，_可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。 A.平衡型基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.债券基金（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.基金募集信息披露包括_。 A.首次募集披露 B.续存期募集信息披露 C.定期募集信息披露 D.长期募集信息披露（分数：2.00）A.B.C.D.22.LOF与 ETF之间的区别体现在_。 A.申购、赎回的标的不同 B.申购、赎回的场所不同 C.基金投资策略不同 D.对申购、赎回限制不同（分数：2.00）A.B.C.D.23.当利率上升时，则_。
8、 A.债券价格会上升 B.债券价格会下降 C.经济通常会发行紧缩 D.经济通常会发生膨胀（分数：2.00）A.B.C.D.24.为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页应对_作出提示。 A.基金的财务指标 B.管理人和托管人的披露责任 C.管理人管理和运用基金资产的原则 D.投资风险提示（分数：2.00）A.B.C.D.25.基金行业对外开放主要体现在_。 A.合作基金管理公司数量增加 B.合资基金管理公司数量增加 C.QF的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场 D.QD的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场（分数：2.00）A.B.C.D.26.以下关于资产配
9、置特征说法正确的有_。 A.买入并持有策略的交付模式为直线 B.恒定混合策略有利的市场环境是牛市 C.投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买入 D.易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略（分数：2.00）A.B.C.D.27.我国的投资者在 ETF募集期间可以采取_方式认购。 A.网上现金订购 B.网下现金订购 C.网上股票认购 D.网下股票认购（分数：2.00）A.B.C.D.28.基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列_行为。 A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B.承诺投资收益 C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D.代理投资咨询客户从事证券投资（分数：2.00
10、）A.B.C.D.29.对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有_。 A.依法责令整改，暂停办理相关业务 B.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话 C.出具警示函 D.暂停履行职务（分数：2.00）A.B.C.D.30.风险提示函的必备内容包括_。 A.证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险 B.基金在投资时候会面临各种的风险，包括市场风险 C.巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现 D.投资人购买基金就相当于承认基金的风险（分数：2.00）A.B.C.D.31.情景综合分析法的基本步骤包括_。 A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环
11、境可能存在的状态范围，即情景 B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险 C.确定各情景发生的概率 D.以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险（分数：2.00）A.B.C.D.32.采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?_ A.风险厌恶型 B.风险中性型 C.风险喜好型 D.风险偏好型（分数：2.00）A.B.C.D.33.现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括_。 A.进入基金管理公司及其分支机构进行检查 B.要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料 C.询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对
12、有可能被转移、隐匿或毁损的文件予以封存 D.检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等（分数：2.00）A.B.C.D.34.反映股票基金经营业绩的指标主要有_。 A.基金分红 B.已实现收益 C.净值增长率标准差 D.净值增长率（分数：2.00）A.B.C.D.35.以下属于资本资产定价模型的假设条件的是_。 A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平 B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C.资本市场没有摩擦 D.投资者具有同等水平的预期能力（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.
13、00)36.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。（分数：2.00）A.正确B.错误37.基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式设立。（分数：2.00）A.正确B.错误38.基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。（分数：2.00）A.正确B.错误39.开放式基金的注册登记业务只能由基金管理人自行办理。（分数：2.00）A.正确B.错误40.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。（分数：2.00）A.正确B.错误41.行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。（分数：2.
14、00）A.正确B.错误42.根据相关规定，对于基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目需由投资决策委员会审批。（分数：2.00）A.正确B.错误43.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。（分数：2.00）A.正确B.错误44.与成长型基金比，收入型基金的风险大，收益高。（分数：2.00）A.正确B.错误45.在利率微波变动的情况下，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。（分数：2.00）A.正确B.错误46.根据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。（分数：1.00）A.正确B.错误47.投资者于法定节假日
15、前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。（分数：1.00）A.正确B.错误48.内部控制的原则中，有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（分数：1.00）A.正确B.错误49.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（分数：1.00）A.正确B.错误50.一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。（分数：1.00）A.正确B.错误51.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损
16、益。（分数：1.00）A.正确B.错误52.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法正作。（分数：1.00）A.正确B.错误53.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。（分数：1.00）A.正确B.错误54.历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。（分数：1.00）A.正确B.错误55.基金发行费用从基金资产中支出。（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金-10 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.投
17、资者购买的收益不确定的资产也就是_。 A.组合资产 B.风险资产 C.证券资产 D.增值资产（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 证券市场上收益确定的是无风险证券，如果收益不确定则成为风险证券。故选 B。2.依据_不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。 A.设立条件 B.参与方式 C.服务方式 D.所承担的职责和作用（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 依据所承担的职责和作用不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。故选 D。3.封闭式基金价格的主要决定因素是_。 A.市场供求关系 B.市场
18、利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 封闭式基金主要在二级市场上交易，因此其价格主要由二级市场上的供求决定。故选 A。4.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由_依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。 A.股东会 B.董事会 C.人民法院 D.债权人（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 人民法院有权对组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。故选 C。5.投资者进行 ETF证券认购时需具有_。 A.沪、深 B股账户 B.沪、深 A股账户 C.开放式基金账户 D.封闭式基金
19、账户（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 ETF 份额的认购中，投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户。投资者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或沪、深证券账户。投资者进行证券认购时需具有沪、深 A股账户。故选 B。6.基本分析的优点是_。 A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B.同市场接近，考虑问题比较直接 C.预测的精度较高 D.获得利益的周期短（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。故选 A。7.基金绩效衡量是对基金经理_的衡量。 A.管理能力
20、 B.投资能力 C.稳健性 D.风险态度（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量。故选 B。8.公认设立最早的投资基金是_。 A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 最早的投资基金是英国“海外及殖民地政府信托”。故选 A。9.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异（分数：2.00）A.B.C. D.
21、解析：解析 基金业绩分组比较是通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。故选 C。10.运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到_时，积极的债券组合管理就会停止。 A.临界点 B.触发点 C.平衡点 D.0（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。故选 B。11.中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起_个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。 A.5 B.20 C.10 D.30（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 中国证监会自收到基金宣
22、传推介的备案材料之日起 10个工作日内，依法进行审查。出具是否有异议的书面意见。故选 C。12._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 A.首次发行未上市的股票 B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票 C.发行未上市的债券和权证 D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。故选 D。13.开放式基金名称显示投资方向的，基金的
23、非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容?_ A.65% B.70% C.75% D.80%（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 开放式基金应以 80%的资金投资于非现金资产。故选 D。14.以下属于资产配置基本方法的是_。 A.风险控制法 B.情景综合分析法 C.横截面法 D.市场有效法（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 情景综合分析法属于资产配置基本方法。故选 B。15.根据投资者对_的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。 A.风险意识 B.资金的拥有量 C.市场效率 D.投资业绩（分数：2.00）A.B.C. D.
24、解析：解析 根据投资者对市场效率的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。故选 C。16.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?_ A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 零增长模型假定股票永远支付固定的股利。故选 B。17.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。这种资产配置方式是_。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略（分数：2.00）A. B
25、.C.D.解析：解析 战略性资产配置以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。故选 A。18.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是_。 A.全部风险 B.不可控制风险 C.市场风险 D.股票市场风险（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 特雷诺指数考虑的是市场风险。故选 C。19.把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1万份为标准进行衡量和比较的一个数据是_。 A.日每万份基金净收益 B.7日年化收益率 C.基金净值增长率 D.基金的分红收益率（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 货币
26、市场基金的份额净值固定在 1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。其中，日每万份基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。故选 A。20.中国证监会规定，_可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。 A.平衡型基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.债券基金（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.基金募集信息披露包括_。 A.首次募集披露 B.续存期募集信
27、息披露 C.定期募集信息披露 D.长期募集信息披露（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 基金募集信息披露包括首次募集披露和续存期募集信息披露。故选 AB。22.LOF与 ETF之间的区别体现在_。 A.申购、赎回的标的不同 B.申购、赎回的场所不同 C.基金投资策略不同 D.对申购、赎回限制不同（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 LOF 与 ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：中购、赎回的标的不同，ETF 与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而 LOF的中购、赎回是基金份额与现金的对价；申购、赎回的场所不同，ET
28、F 的申购、赎回通过交易所进行，LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行；对申购、赎回限制不同，只有大投资者(基金份额通常要求在 100万份以上)才能参与 ETF一级市场的申购、赎回交易，而 LOF在申购、赎回上没有特别要求；基金投资策略不同，ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而 LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金；在二级市场的净值报价上，ETF 每 15秒提供一个基金净值报价，而 LOF的净值报价频率要比 ETF低，通常 1天只提供 1次或几次基金净值报价。故选 ABCD。23.当利率上升时，
29、则_。 A.债券价格会上升 B.债券价格会下降 C.经济通常会发行紧缩 D.经济通常会发生膨胀（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 利率与债券价格呈反比，因此利率上升，则债券价格下降。如果发生通货紧缩，由于利率上升，则债券利率也会上升。故选 BC。24.为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页应对_作出提示。 A.基金的财务指标 B.管理人和托管人的披露责任 C.管理人管理和运用基金资产的原则 D.投资风险提示（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 目前法规规定应在年度报告的扉页就以下方面作出提示：管理人和托管人的披露责任；管理人管理和运用基
30、金资产的原则；投资风险提示；年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。故选 BCD。25.基金行业对外开放主要体现在_。 A.合作基金管理公司数量增加 B.合资基金管理公司数量增加 C.QF的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场 D.QD的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 基金行业对外开放主要体现在：合资基金管理公司数量不断增加；QD的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场；2008 年 4月起，部分基金管理公司开始到香港设立分公司，从事资产管理相关业务。故选 BD。26.以下关于资产配置特征说法正确的有_。 A.买入并持有策略的交
31、付模式为直线 B.恒定混合策略有利的市场环境是牛市 C.投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买入 D.易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 题中 B项有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境，D 项有利于恒定混合策略。AC 项属于资产配置的特征。故选 AC。27.我国的投资者在 ETF募集期间可以采取_方式认购。 A.网上现金订购 B.网下现金订购 C.网上股票认购 D.网下股票认购（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 ETF 募集期间可以采取网上现金订购、网下现金订购和网下股票认购。故选 ABD。28.基金管理公司向特定对
32、象提供咨询服务，不得有下列_行为。 A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B.承诺投资收益 C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D.代理投资咨询客户从事证券投资（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 2006 年 2月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益；承诺投资收益；与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担
33、投资损失；通过广告等公开方式招揽投资咨询客户；代理投资咨询客户从事证券投资。故选 ABCD。29.对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有_。 A.依法责令整改，暂停办理相关业务 B.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话 C.出具警示函 D.暂停履行职务（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有依法责令整改，暂停办理相关业务、对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话、出具警示函和暂停履行职务。故选 ABCD。30.风险提示函的必备内容包括_。 A.证券基金是一种长期投
34、资工具，其主要功能是降低总体的系统风险 B.基金在投资时候会面临各种的风险，包括市场风险 C.巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现 D.投资人购买基金就相当于承认基金的风险（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 证券投资基金主要是分散非系统风险，降低单一证券的风险，巨额的赎回费用是开放式基金应具有的。故选 BD。31.情景综合分析法的基本步骤包括_。 A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景 B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险 C.确定各情景发生的概率 D.以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险（分数：2.00）A
35、. B. C. D. 解析：解析 情景综合分析法的基本步骤包括：分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景。预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险。确定各情景发生的概率。以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险。故选 ABCD。32.采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?_ A.风险厌恶型 B.风险中性型 C.风险喜好型 D.风险偏好型（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 采用历史数据分析方法，一般将投资者分为风险厌恶型、风险中性型、风险偏好型。故选ABD。33.现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括
36、_。 A.进入基金管理公司及其分支机构进行检查 B.要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料 C.询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对有可能被转移、隐匿或毁损的文件予以封存 D.检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 题中四项均是现场调查的内容。故选 ABCD。34.反映股票基金经营业绩的指标主要有_。 A.基金分红 B.已实现收益 C.净值增长率标准差 D.净值增长率（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 反映股票基金经营业绩的指标主要有基金分红、已实现收益和净值增长率。故选
37、 ABD。35.以下属于资本资产定价模型的假设条件的是_。 A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平 B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C.资本市场没有摩擦 D.投资者具有同等水平的预期能力（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 投资者具有同等水平的预期能力不是资本资产定价模型的假设条件。故选 ABC。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)36.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国的基金利润分配原则是由相关法律制定的。37.基金管理公司采取股份有限
38、公司的组织形式的，应当以发起方式设立。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式设立。38.基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。39.开放式基金的注册登记业务只能由基金管理人自行办理。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。40.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析
39、：解析 基金年报至少要求在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。41.行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 行为金融理论认为投资者行为是非理性的，并且与理性行为不一致。42.根据相关规定，对于基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目需由投资决策委员会审批。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目，属于投资决策委员会的主要职责之一。43.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。
40、（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，通过发行新债券可以降低利息成本，从而加大了债券投资者的再投资风险。44.与成长型基金比，收入型基金的风险大，收益高。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 与成长型基金相比，收入型基金的风险小，收益低。45.在利率微波变动的情况下，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 在利率微波变动的情况下，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。46.根据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。（分数：1.00）A.正
41、确 B.错误解析：解析 完全预期理论认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。可见，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升。故选 A。47.投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润。48.内部控制的原则中，有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（分数
42、：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司内部控制应当遵循的原则中，健全性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。49.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。50.一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的正相关(非负
43、相关)关系，形成无差异曲线。51.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金资产估值的核算，要求基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。52.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法正作。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议，但是不直接担任执法工作。53.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券投资基金是一种集合投资方式，即通过向投资人发行基金份额或基金单位，在短期内募集大量的资金用于投资。同时，在投资过程中发挥资金集中的优势，以利于降低投资成本，获取投资的规模效益。股票与债券也是如此。54.历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 情景综合分析法才具有这样的优势。55.基金发行费用从基金资产中支出。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金的发行与交易费用是指基金发行、交易时向投资者收取的费用。因此并不是从基金资产中支出的。
