1、证券投资基金-3 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模_以上。 A.100% B.80% C.60% D.50%（分数：2.00）A.B.C.D.2.以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是_。 A.基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理 B.基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告 C.申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D.基金管理公司独立董事要有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经
2、历（分数：2.00）A.B.C.D.3.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起_内。 A.1 个月 B.2 个月 C.3 个月 D.4 个月（分数：2.00）A.B.C.D.4.投资者申购基金成功后，投资者在_日起有权赎回该部分的基金份额。 A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3（分数：2.00）A.B.C.D.5.基金清算后的全部剩余资产，在扣除_后向投资人分配。 A.基金清算费用 B.基金管理费 C.基金托管费 D.基金审计费（分数：2.00）A.B.C.D.6.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款
3、项外，对此期间产生的利息的处理方式是_。 A.无需支付银行同期存款利息 B.应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减 C.同时支付银行同期存款利息 D.由基金契约规定（分数：2.00）A.B.C.D.7.营销环境的分析中，与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素称为_。 A.宏观环境 B.微观环境 C.内部环境 D.外部环境（分数：2.00）A.B.C.D.8.机构投资者买卖基金的税收不包括_。 A.增值税 B.营业税 C.印花税 D.所得税（分数：2.00）A.B.C.D.9.在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投资者长期持有基金，这
4、种收费模式称之为_。 A.前端收费模式 B.后端收费模式 C.全额收费模式 D.净额收费模式（分数：2.00）A.B.C.D.10.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是_。 A.获得更多的投资收益 B.保护投资者的利益 C.控制投资风险 D.防止内部人的控制（分数：2.00）A.B.C.D.11.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订_，明确双方的权利和义务。 A.书面交易协定 B.书面托管协议 C.书面代销协议 D.书面合作协议（分数：2.00）A.B.C.D.12.基金管理公司应按照基金契约的规定及时、足额向_支付基金收益。 A.基金发起人 B.基金份额持有人 C
5、.基金托管人 D.基金监管部门（分数：2.00）A.B.C.D.13.买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在_的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 A.12 年 B.23 年 C.35 年 D.57 年（分数：2.00）A.B.C.D.14.下列有关基金管理公司的市场准入标准的叙述，不正确的是_。 A.最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 B.注册资本不低于 3 亿人民币 C.持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监管制度完善 D.具有良好的社会信誉，最近 3 年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银
6、行等机构无不良记录（分数：2.00）A.B.C.D.15.很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金是_。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.保本基金（分数：2.00）A.B.C.D.16.我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。 A.证券公司 B.信托投资公司 C.证券登记结算中心 D.商业银行（分数：2.00）A.B.C.D.17.依照开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归_所有。 A.基金管理公司 B.基金托管人 C.基金 D.基金发行人（分数：2.00）A.B.
7、C.D.18.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是_。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.对冲基金 D.契约型基金（分数：2.00）A.B.C.D.19.对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以_确定公允价值。 A.基期价格 B.估值 C.最近交易市价 D.参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价（分数：2.00）A.B.C.D.20.采用下列何种策略时，股价上升买入股票，股价下跌卖出股票_。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产
8、配置 D.投资组合保险策略（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.一般可以通过基金所持全部股票的_的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。 A.贝塔值 B.市净率 C.市盈率 D.持股集中度（分数：2.00）A.B.C.D.22.基金公司投资管理人员的基本行为规范表述正确的是_。 A.当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则 B.应当首先维护基金份额持有人利益 C.当基金份额持有利益与公司利益冲突时，应当坚持公司利益优先的原则 D.应当首先维护公司股东的利益（分数：2.00）A.B.C.D.2
9、3.下列属于 ETF 份额的交易规则的是_。 A.基金上市首日额开盘参考价为前一工作日基金份额净值 B.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市次日起实施 C.买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出 D.申报价格最小变动单位为 0.001 元（分数：2.00）A.B.C.D.24.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任_。 A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用 B.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项 C.赔偿投资者投资机会成本 D.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存
10、款利息（分数：2.00）A.B.C.D.25.当封闭式基金出现以下情况时_，封闭式基金终止，停止运作。 A.封闭式基金的基金份额净值连续 60 天低于 5000 万元 B.基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的 C.基金份额持有人大会决定终止的 D.封闭式基金合同期限届满而未延期的（分数：2.00）A.B.C.D.26.只有存在_时，债券投资者才会进行债券互换操作。 A.较高的收益级差 B.较低的收益级差 C.较长的过渡期 D.较短的过渡期（分数：2.00）A.B.C.D.27.按公司规模划分的股票投资风格通常包括_。 A.小型资本股票 B.大型资本
11、股票 C.中型资本股票 D.混合型资本股票（分数：2.00）A.B.C.D.28.下列是证券组合管理基本步骤的是_。 A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析 C.组建证券投资组合 D.投资组合业绩评估（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金信息披露中，属于严重的违法行为的有_。 A.虚假记载 B.承诺收益 C.重大遗漏 D.误导性陈述（分数：2.00）A.B.C.D.30.以下属于投资者对财富变化会表现出的反应有_。 A.一些投资者未受财富变动的影响 B.其他投资者对财富的近期变化稍微敏感 C.另一类投资者则对近期市场行为较为敏感 D.一些投资者对近期市场行为作出剧烈的反应（分数：2.
12、00）A.B.C.D.31.分组比较就是根据_等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 A.资产配置的不同 B.投资人的不同 C.投资区域的不同 D.风格的不同（分数：2.00）A.B.C.D.32.对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括_。 A.预期理论 B.市场分割理论 C.优先置产理论 D.MM 理论（分数：2.00）A.B.C.D.33.下列关于基金销售费用说法正确的有_。 A.基金的销售费用应当在基金合同、招募说明书等中载明 B.中国证监会可以设定基金销售费最低标准 C.基金管理人可以自行根据情况设定相应的费率 D.未经募集说明书载明并公告，
13、不得对不同投资人使用不同费率（分数：2.00）A.B.C.D.34.基金监管的原则具体表现为_。 A.审慎监管原则 B.“三公”原则 C.自律在先和监管在后原则 D.监管的连续性和有效性原则（分数：2.00）A.B.C.D.35.证券投资基金投资不得有的情形包括_。 A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 5% B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 10% C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 D.违反基金合同关于投资范同、投资策略和投资比例等约定
14、（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)36.我国证券投资基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（分数：2.00）A.正确B.错误37.基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于 3000 万元人民币。（分数：2.00）A.正确B.错误38.ETF 的折(溢)价率是判断 ETF 跟踪指数效果的一个指标。（分数：2.00）A.正确B.错误39.基金合同期限为 10 年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。（分数：2.00）A.正确B.错误40.我国证券
15、投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（分数：2.00）A.正确B.错误41.自收到核准文件 6 个月内进行开放式基金的募集；募集期自发售基金份额之日起不超过 3 个月。（分数：2.00）A.正确B.错误42.基金托管人可为基金设立独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。（分数：2.00）A.正确B.错误43.有的债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这不属于价格操纵。（分数：2.00）A.正确B.错误44.我国基金管理人应根据规定计算并公告基金单位资产净值。（分数：2.00）A.正确B.错误45.
16、基金管理公司会计控制制度是内部控制制度的重要方面。（分数：2.00）A.正确B.错误46.基金发生的基金动作费用如果影响基金份额净值小数点后第四位，则应采用待摊或预提的方法。（分数：1.00）A.正确B.错误47.如果风险资产市场收益率由降转升，则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。（分数：1.00）A.正确B.错误48.基金托管费、基金管理费、证券交易费等，可以从基金财产中列支。（分数：1.00）A.正确B.错误49.基金管理公司不需要报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者，境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。（分数：1.00）A.正
17、确B.错误50.基金信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载属于严重的违法行为。（分数：1.00）A.正确B.错误51.保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何的投资者的本金和收益都有保障。（分数：1.00）A.正确B.错误52.目前，我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。（分数：1.00）A.正确B.错误53.基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。（分数：1.00）A.正确B.错误54.开放式基金的赎回费在投资人赎回时从基金资产中直接扣除。（分数：1.00）A.正确B.错误55.基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣、不得给予
18、中间人佣金。（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金-3 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模_以上。 A.100% B.80% C.60% D.50%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 封闭式基金成立的条件：募集期限届满时，基金份额总额达到核定规模 80%以上方可成立。故选 B。2.以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是_。 A.基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理 B.基金管理公司的董事和基金经理的任免，不
19、用向中国证监会报告 C.申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D.基金管理公司独立董事要有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员，A 项错误；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告，B 项错误；基金管理公司独立董事要有 5 年以上金融、法律或者财务的工作经历，D 项也错误，只有 C 项正确。故选 C。3.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起_内。 A.1 个月 B.2 个月 C.3 个月
20、D.4 个月（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金法规定我国封闭式基金的募集期限为自该基金批准成立之日起 3 个月。故选 C。4.投资者申购基金成功后，投资者在_日起有权赎回该部分的基金份额。 A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 投资者中购基金成功后，注册登记机构一般在 T+1 日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在 T+2 日起有权赎回该部分的基金份额。故选 C。5.基金清算后的全部剩余资产，在扣除_后向投资人分配。 A.基金清算费用 B.基金管理费 C.基金托管费 D.基金审计费（分数：2.00）A. B.
21、C.D.解析：解析 基金清算后的全部剩余资产扣除基金清算费用后，按基金份额持有人持有的基金单位比例进行分配。故选 A。6.当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是_。 A.无需支付银行同期存款利息 B.应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减 C.同时支付银行同期存款利息 D.由基金契约规定（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 封闭式基金不成立的责任：在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。故选 C。7.营销环境的分析中，与公司关系密切、
22、能够影响公司客户服务能力的各种因素称为_。 A.宏观环境 B.微观环境 C.内部环境 D.外部环境（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查营销环境中的微观环境。营销环境由微观环境和宏观环境组成。其中微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。故选 B。8.机构投资者买卖基金的税收不包括_。 A.增值税 B.营业税 C.印花税 D.所得税（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 增值税不需要机构购买者购买基金时收取。故选 A。9.在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投资
23、者长期持有基金，这种收费模式称之为_。 A.前端收费模式 B.后端收费模式 C.全额收费模式 D.净额收费模式（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。故选 B。10.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是_。 A.获得更多的投资收益 B.保护投资者的利益 C.控制投资风险 D.防止内部人的控制（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根
24、本目的是控制投资风险。故选 C。11.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订_，明确双方的权利和义务。 A.书面交易协定 B.书面托管协议 C.书面代销协议 D.书面合作协议（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。故选 C。12.基金管理公司应按照基金契约的规定及时、足额向_支付基金收益。 A.基金发起人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.基金监管部门（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 我国证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人的职责主要有：按照基金契约的规定运用基金资产投
25、资并管理基金资产；及时、足额地向基金份额持有人支付基金收益。故选 B。13.买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在_的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 A.12 年 B.23 年 C.35 年 D.57 年（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。故选 C。14.下列有关基金管理公司的市场准入标准的叙述，不正确的是_。 A.最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 B.注册资本不低于 3 亿人民币
26、C.持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监管制度完善 D.具有良好的社会信誉，最近 3 年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理公司的市场准入标准中要求其主要股东的注册资本不低于 3 亿人民币。故选 B。15.很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金是_。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.保本基金（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为
27、投资对象。因此，很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。故选 A。16.我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。 A.证券公司 B.信托投资公司 C.证券登记结算中心 D.商业银行（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。故选 D。17.依照开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归_所有。 A.基金管理公司 B.基金托管人 C.基金 D.基金发行人（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 开放式证券投资
28、基金试点办法第三十三条规定：开放式基金可以根据基金管理运作的实际需要，收取合理的赎回费，赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归基金所有。故选 C。18.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是_。 A.开放式基金 B.封闭式基金 C.对冲基金 D.契约型基金（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 开放式基金的份额不固定，且可以申购和赎回。故选 A。19.对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以_确定公允价值。 A.基期价格 B.估值 C.最近交易市价 D.参考
29、类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 对存在活跃市场的投资品种估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以最近交易市价确定公允价值。故选 C。20.采用下列何种策略时，股价上升买入股票，股价下跌卖出股票_。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 恒定混合策略是股价下降时买入，上升时卖出，而投资组合保险性是下降时卖出而上升时买入。故选 D。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.一般可以通过基金所持全部股票的_的
30、大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。 A.贝塔值 B.市净率 C.市盈率 D.持股集中度（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金的投资倾向于价值股还是成长股。故选 BC。22.基金公司投资管理人员的基本行为规范表述正确的是_。 A.当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则 B.应当首先维护基金份额持有人利益 C.当基金份额持有利益与公司利益冲突时，应当坚持公司利益优先的原则 D.应当首先维护公司股东的利益（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 基金公司投资
31、管理人员的基本行为规范包括当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则；应当首先维护基金份额持有人利益。故选 AB。23.下列属于 ETF 份额的交易规则的是_。 A.基金上市首日额开盘参考价为前一工作日基金份额净值 B.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市次日起实施 C.买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出 D.申报价格最小变动单位为 0.001 元（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 ETF 份额交易规则中规定，交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实施，B 错。故选 ACD。24.
32、当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人应承担以下责任_。 A.以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用 B.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项 C.赔偿投资者投资机会成本 D.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 封闭式基金不能成立时，基金管理人应承担以下责任：基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。故选 AD。25.当封闭式基金出现以下情况时_，封闭式基金终止，停止运作。 A.
33、封闭式基金的基金份额净值连续 60 天低于 5000 万元 B.基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的 C.基金份额持有人大会决定终止的 D.封闭式基金合同期限届满而未延期的（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 有下列情形之一的，封闭式基金将终止：封闭式基金合同期限届满而未延期的；基金份额持有人大会决定终止的；基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；基金合同约定的其他情形。故选 BCD。26.只有存在_时，债券投资者才会进行债券互换操作。 A.较高的收益级差 B.较低的收益级差 C.较长的过渡
34、期 D.较短的过渡期（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 一般而言，只有存在较高的收益级差和较短的过渡期这两个条件时，债券投资者才会进行债券互换操作。故选 AD。27.按公司规模划分的股票投资风格通常包括_。 A.小型资本股票 B.大型资本股票 C.中型资本股票 D.混合型资本股票（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 按公司规模划分划分，股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票、混合型资本股票。故选 ABD。28.下列是证券组合管理基本步骤的是_。 A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析 C.组建证券投资组合 D.投资组合业绩评估（分数：2.00）A. B.
35、 C. D. 解析：解析 证券组合管理基本步骤有确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合和投资组合业绩评估等。故选 ABCD。29.基金信息披露中，属于严重的违法行为的有_。 A.虚假记载 B.承诺收益 C.重大遗漏 D.误导性陈述（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金信息披露中，虚假记载、误导性陈述和重大遗漏行为，将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法行为。故选 ACD。30.以下属于投资者对财富变化会表现出的反应有_。 A.一些投资者未受财富变动的影响 B.其他投资者对财富的近期变化稍微敏感 C.另一类投资者则对近期市场行为较为敏感 D.一些投
36、资者对近期市场行为作出剧烈的反应（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 不同的投资者对于财富变化会表现出的反应有：有的未受财富变动的影响、有的投资者对财富的近期变化稍微敏感、有的投资者则对近期市场行为较为敏感、有的投资者对近期市场行为作出剧烈的反应。故选 ABCD。31.分组比较就是根据_等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 A.资产配置的不同 B.投资人的不同 C.投资区域的不同 D.风格的不同（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 分组比较多标准，可以按照资产配置的不同、投资区域的不同和风格的不同。故选 ACD。32.对于债券收益率曲线不同形状的
37、解释产生了不同的期限结构理论，主要包括_。 A.预期理论 B.市场分割理论 C.优先置产理论 D.MM 理论（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 目前对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了 3 种不同的期限结构理论，它们是预期理论、市场分割理论和优先置产理论。故选 ABC。33.下列关于基金销售费用说法正确的有_。 A.基金的销售费用应当在基金合同、招募说明书等中载明 B.中国证监会可以设定基金销售费最低标准 C.基金管理人可以自行根据情况设定相应的费率 D.未经募集说明书载明并公告，不得对不同投资人使用不同费率（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金行业自律协会
38、对基金销售费率最低水平设限。故选 ACD。34.基金监管的原则具体表现为_。 A.审慎监管原则 B.“三公”原则 C.自律在先和监管在后原则 D.监管的连续性和有效性原则（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 基金监管的原则包括：(1)依法监管原则：(2)“三公”原则；(3)监管与自律并重原则；(4)监管的连续性和有效性原则；(5)审慎监管原则。故选 ABD。35.证券投资基金投资不得有的情形包括_。 A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 5% B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 10% C.基金财产参与股票发行申购，单只基
39、金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 D.违反基金合同关于投资范同、投资策略和投资比例等约定（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10%，属于基金管理人运用基金财产进行证券投资时不得有的情形之一。故选 BCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)36.我国证券投资基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 招募说明书的表述应使用浅显易懂、符合法律法规
40、制定的实施准则规定的语言，以便非专业投资者准确了解基金情况。一般规定，招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。37.基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于 3000 万元人民币。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000 万元人民币。38.ETF 的折(溢)价率是判断 ETF 跟踪指数效果的一个指标。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 ETF 的折(溢)价率反映的是封闭式基金份额净值与其二级市场价格
41、之间的关系。39.基金合同期限为 10 年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金份额上市交易，应符合以下的条件：基金份额总额达到核准规模的 80%以上；基金合同期限为 5 年以上；基金募集金额不低于 2 亿元人民币；基金份额持有人不少于 1000 人；基金上市交易规则规定的其他条件。题干表述错误。40.我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，信托投资公司不
42、能担任。41.自收到核准文件 6 个月内进行开放式基金的募集；募集期自发售基金份额之日起不超过 3 个月。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券投资基金法第四十三条规定：“基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内进行基金募集。”“基金募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限。基金募集期限自基金份额发售之日起计算。”国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限为 3 个月。42.基金托管人可为基金设立独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户相
43、互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。43.有的债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这不属于价格操纵。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在对基金资产估值时还需注意价格操纵和滥估问题。某债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩的行为，就是价格操纵。44.我国基金管理人应根据规定计算并公告基金单位资产净值。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券投资基金法第一十九条规定了基金管理人应当履行下列职责：其中就包括计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。45.基金管理公司
44、会计控制制度是内部控制制度的重要方面。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成，基本管理制度主要包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。46.基金发生的基金动作费用如果影响基金份额净值小数点后第四位，则应采用待摊或预提的方法。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金发生的基金动作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法，题中表述“第四位”是错误的。47.如
45、果风险资产市场收益率由降转升，则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 此题考查收益情况与有利的市场环境。如果风险资产市场收益率由降转升，则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。48.基金托管费、基金管理费、证券交易费等，可以从基金财产中列支。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金托管人的托管费、基金管理人的管理费、基金的证券交易费用属于可以从基金财产中列支的费用。49.基金管理公司不需要报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者，境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务
46、。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司向合格境外机构投资者，境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务需要报经中国证监会审批。50.基金信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载属于严重的违法行为。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。虚假记载、误导性陈述和重大遗漏行为，属于严重的违法行为。51.保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何的投资者的本金和收益都有保障。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 保本基金的最大特点是招募说明书中明确规定了相前担保条款，即在满
