1、证券投资基金-43 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.以下不属于基金管理人信息披露范围的是_。 A.涉及基金投资运作的信息披露 B.涉及基金募集的信息披露 C.涉及基金上市交易的信息披露 D.涉及基金净值复核的信息披露（分数：2.00）A.B.C.D.2.按照_的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管
2、人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。 A.中华人民共和国证券投资基金法 B.中华人民共和国公司法 C.中华人民共和国证券法 D.中华人民共和国刑法（分数：2.00）A.B.C.D.3.在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是_阶段的主要工作。 A.进行证券投资分析 B.组建证券投资组合 C.投资组合的修正 D.投资组合业绩评估（分数：2.00）A.B.C.D.4._是一种债券组合管理的混合策略，它既可以满足债券管理者实行积极管理的要求，又可以满足将利率反向变动带来的不利影响最小化的需要。 A.应急免疫 B.指数化投资策略 C.现金流匹配策略 D.积极投资策略（分数：2.0
3、0）A.B.C.D.5.基金资金账户的管理不包括_。 A.资金账户的开立 B.资金账户的更名 C.资金账户的销户 D.资金账户的预留印鉴（分数：2.00）A.B.C.D.6.封闭式基金至少每周公告_资产净值和份额净值。 A.1 次 B.2 次 C.3 次 D.5 次（分数：2.00）A.B.C.D.7.对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人来说，以下哪种管理风格最具有意义?_ A.消极的和积极的股票管理均有意义 B.消极的和积极的管理均无意义 C.消极的股票管理 D.积极的股票管理（分数：2.00）A.B.C.D.8.中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指_。 A.不定期要求监管对象报
4、送相关报备材料 B.随机抽样调查 C.针对报备材料中发现的问题或接到的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查 D.对检查对象报送材料的审核时间长短不确定（分数：2.00）A.B.C.D.9.根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。这称为_。 A.永久性资产配置 B.突发性资产配置 C.战略性资产配置 D.战术性资产配置（分数：2.00）A.B.C.D.10.在基金管理公司中，核算每日基金资产净值的工作由_承担。 A.投资部 B.研究部 C.财务部 D.基金运
5、营部（分数：2.00）A.B.C.D.11.符合规定的董事候选人拟被多家基金管理公司聘任的，其应聘任职基金管理公司的数量不应多于_。 A.2 个 B.3 个 C.5 个 D.7 个（分数：2.00）A.B.C.D.12.QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的_。 A.1% B.2% C.5% D.10%（分数：2.00）A.B.C.D.13.股票投资风格指数是对股票投资风格进行_的指数。 A.风险评价 B.业绩评价 C.资产评价 D.负债评价（分数：2.00）A.B.C.D.14.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而
6、对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异（分数：2.00）A.B.C.D.15.英国证券投资基金的监管模式是_。 A.基金行业自律模式 B.法律约束下的公司自律管理模式 C.政府严格管理模式 D.政府监管与行业自律相结合模式（分数：2.00）A.B.C.D.16.基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变_的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A.现金比例 B.资产比率 C.债券比例 D.股票比例（分数：2.00）A.B.C.D.17._是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A.资产保管
7、B.资金清算 C.投资监督 D.会计复核（分数：2.00）A.B.C.D.18.基金管理人作为专门_的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理工作。 A.专家理财 B.专业理财 C.个人理财 D.代客理财（分数：2.00）A.B.C.D.19._的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A.促销 B.渠道 C.代销 D.包销（分数：2.00）A.B.C.D.20.以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括_。 A.替代互换 B.市场间利差互换 C.交叉互换 D.税差激发互换（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)21.超
8、买超卖指标包括_。 A.简单过滤器规则 B.移动平均法 C.价量关系 D.股利贴现（分数：2.00）A.B.C.D.22.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下哪三个方面?_ A.公司的股权结构 B.公司本身的情况 C.影响投资者决策的因素 D.监管机构对基金营销的监管（分数：2.00）A.B.C.D.23.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有_。 A.最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚 B.注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本 C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基
9、金业务或者 5年以上证券、金融业务的工作经历 D.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（分数：2.00）A.B.C.D.24.关于基金宣传推介材料的报送，下列说法正确的有_。 A.基金推介的书面材料应报送基金管理公司所在地证监局 B.基金推介的书面材料应报送中国证监会 C.报送内容包括基金管理督察长出具的合规性意见书 D.报送内容包括业绩复核函（分数：2.00）A.B.C.D.25.基金信息披露的实质性原则包括_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.规范性原则 D.及时性原则（分数：2.00）A.B.C.D.26.关于市场间利差互换，以下说法正确是_。 A.市场间利差互换是不同市
10、场之间债券的互换 B.利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的 C.利差互换可能在国债和企业债券之间进行 D.利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率（分数：2.00）A.B.C.D.27.关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，以下说法正确的是_。 A.ETF 可采取场内认购和场外认购方式 B.目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式 C.ETF 份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购 D.场外认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购（分数：2.00）A.B.C.D.2
11、8.基金财务报表附注的披露内容主要包括_。 A.基金基本情况 B.会计报表的编制基础 C.关联方关系及其交易 D.金融工具风险及管理（分数：2.00）A.B.C.D.29.我国证券投资基金监管的主要方式是_。 A.中国证监会及派出机构监管 B.交易所的监管 C.舆论监督 D.协会自律组织监督（分数：2.00）A.B.C.D.30.基金销售材料的禁止性语句有_。 A.业绩稳健 B.名列前茅 C.净值归一 D.欲购从速（分数：2.00）A.B.C.D.31.当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告给_。 A.中
12、国证监会 B.地方证监局 C.基金上市的证券交易所 D.中国证券业协会（分数：2.00）A.B.C.D.32.产品管理包括_。 A.产品是否适合基金投资者的需要 B.产品内部结构性安排 C.投资标的 D.基本投资策略（分数：2.00）A.B.C.D.33.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有_。 A.具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历 B.有履行职责所需要的时间 C.最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职 D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职（分数：2.00）A.B.C.D.34.关于 ETF
13、份额的申购、赎回，下列说法正确的有_。 A.投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日 B.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍 C.一般最小申购、赎回单位为 100 万份 D.基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少 5 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告（分数：2.00）A.B.C.D.35.投资决策委员会的功能是_。 A.为基金投资拟订投资原则 B.为基金投资拟订投资方向 C.为基金投资拟订投资策略 D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划（分数：2.00）A.B.C.D.36.个人投资者开立基金账户需要的文件包括_。
14、A.个人身份证 B.已经办理股票账户卡 C.已经办理基金账户卡 D.基金合同（分数：2.00）A.B.C.D.37.基金持有人大会可以由_召集。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.代表 10%以上基金份额的基金持有人 D.基金主要发起人（分数：2.00）A.B.C.D.38.关于最优证券组合的选择，下列说法正确的是_。 A.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合 B.特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映 C.根据不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合 D.一个只关心风险的投资者将选取最小方差组
15、合作为最佳组合（分数：2.00）A.B.C.D.39.进行证券投资分析的目的包括_。 A.明确这些证券的价格形成机制 B.明确影响证券价格波动的诸因素 C.发现那些价格偏离价值的证券 D.明确影响证券价格波动的作用机制（分数：2.00）A.B.C.D.40.对管理人运用固有资金进行基金投资的事项，基金管理人应履行相关披露义务，包括_。 A.在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况 B.持有封闭式基金超过基金总份额 5%的，应按规定进行临时公告 C.在指定报刊上登载基金合同生效公告 D.将更新的招募说明书登载在管理人网站上（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：2
16、0，分数：20.00)41.如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于成长型基金。（分数：1.00）A.正确B.错误42.如果某一只股票的贝塔值小于 1，说明它是一支活跃或激进型的基金。（分数：1.00）A.正确B.错误43.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。（分数：1.00）A.正确B.错误44.从操作效果来看，道氏理论对小的趋势判断有较大的作用，对长期波动的预测则显得无能为力。（分数：1.00）A.正确B.错误45.收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标
17、，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。（分数：1.00）A.正确B.错误46.当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。（分数：1.00）A.正确B.错误47.混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。（分数：1.00）A.正确B.错误48.证券投资基金法规定基金管理人可以向基金份额持有人承诺收益或者承担损失，由证券监管部门监督其执行。（分数：1.00）A.正确B.错误49.在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。（分数：1.0
18、0）A.正确B.错误50.开放式基金巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的 10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。（分数：1.00）A.正确B.错误51.基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金。（分数：1.00）A.正确B.错误52.投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。（分数：1.00）A.正确B.错误53.基金托管人退任后，对因其过错导致的基金资产损失不再承担赔偿责任。（分数：1.00）A.正确B.错误54.基金投资决策制定的过程中，投资组合的具体方案必须由投资决策委员会制定。基金经理的投资指令不能直
19、接向交易员下达，应当经风险控制部门审核后，才可对交易员下达。（分数：1.00）A.正确B.错误55.移动平均法是以某一时点的股价作为参考基准，预先没定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。（分数：1.00）A.正确B.错误56.套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。（分数：1.00）A.正确B.错误57.市场营销的控制过程包括三个步骤：首先，管理部门设定具体的营销目标；其次，衡量企业在市
20、场中的业绩；最后，估计期望业绩和实际业绩之间存在差异的原因。（分数：1.00）A.正确B.错误58.证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。（分数：1.00）A.正确B.错误59.预期理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。（分数：1.00）A.正确B.错误60.主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金-43 答案解析(总分：100.00，
21、做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.以下不属于基金管理人信息披露范围的是_。 A.涉及基金投资运作的信息披露 B.涉及基金募集的信息披露 C.涉及基金上市交易的信息披露 D.涉及基金净值复核的信息披露（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 涉及基金净值复核的信息披露是基金托管人的职责，而非基金管理人的职责。故选 D。2.按照_的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披
22、露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。 A.中华人民共和国证券投资基金法 B.中华人民共和国公司法 C.中华人民共和国证券法 D.中华人民共和国刑法（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法对基金的各个参与主体进行的规定。故选 A。3.在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是_阶段的主要工作。 A.进行证券投资分析 B.组建证券投资组合 C.投资组合的修正 D.投资组合业绩评估（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资政策；进行证
23、券投资分析；组建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。故选 B。4._是一种债券组合管理的混合策略，它既可以满足债券管理者实行积极管理的要求，又可以满足将利率反向变动带来的不利影响最小化的需要。 A.应急免疫 B.指数化投资策略 C.现金流匹配策略 D.积极投资策略（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 应急免疫是一种债券组合管理的混合策略，它既可以满足债券管理者实行积极管理的要求，又可以满足将利率反向变动带来的不利影响最小化的需要。故选 A。5.基金资金账户的管理不包括_。 A.资金账户的
24、开立 B.资金账户的更名 C.资金账户的销户 D.资金账户的预留印鉴（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。故选 D。6.封闭式基金至少每周公告_资产净值和份额净值。 A.1 次 B.2 次 C.3 次 D.5 次（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 封闭式基金至少每周公告 1 次资产净值和份额净值。故选 A。7.对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人来说，以下哪种管理风格最具有意义?_ A.消极的和积极的股票管理均有意义 B.消极的和积极的管理均无意义 C.消极的股票管理 D.积极的股票管理（分数：2.
25、00）A.B.C. D.解析：解析 如果集中投资于某一种风格的股票，则消极的股票管理更有意义。故选 C。8.中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指_。 A.不定期要求监管对象报送相关报备材料 B.随机抽样调查 C.针对报备材料中发现的问题或接到的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查 D.对检查对象报送材料的审核时间长短不确定（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 不定期检查包括不定期要求监管对象报送相关报备材料。故选 A。9.根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现
26、基金投资计划的长期目标。这称为_。 A.永久性资产配置 B.突发性资产配置 C.战略性资产配置 D.战术性资产配置（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 战术性资产配置指在战略性资产配置基础上根据市场的短期变化对具体的资产比例进行调整。而在投资的分类中没有永久性和突发性资产配置。故选 C。10.在基金管理公司中，核算每日基金资产净值的工作由_承担。 A.投资部 B.研究部 C.财务部 D.基金运营部（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金运营部负责核算每日基金资产净值。故选 D。11.符合规定的董事候选人拟被多家基金管理公司聘任的，其应聘任职基金管理公司的数量不应多于_。
27、A.2 个 B.3 个 C.5 个 D.7 个（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金经理不得同时为 3 家以上基金管理公司服务。故选 B。12.QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的_。 A.1% B.2% C.5% D.10%（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 除中国证监会公告规定外，QDII 不得有除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入基金的行为。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的 10%。故选 D。13.股票投资风格指数是对股票投资风格进行_的指数。 A.风险评价 B.业绩评价 C.资产评价
28、 D.负债评价（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。故选 B。14.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金业绩分组比较是通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。故选 C。15.英国证券投资基金的监管模式是_。 A.基金行业自律模式 B.法律约束下的公司自律管理模式 C.政府严格管理模式 D.政府监管与行业自律相结合模式（分
29、数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金行业自律模式是英国基金监管的模式。故选 A。16.基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变_的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A.现金比例 B.资产比率 C.债券比例 D.股票比例（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。故选 A。17._是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A.资产保管 B.资金清算 C.投资监督 D.会计复核（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析
30、 投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。故选C。18.基金管理人作为专门_的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理工作。 A.专家理财 B.专业理财 C.个人理财 D.代客理财（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金是一种间接投资，体现的是由基金管理公司代替众多投资者投资，是代客理财。故选D。19._的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A.促销 B.渠道 C.代销 D.包销（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。故选 B。20.以投资期分析为基础，债券互换
31、的类型不包括_。 A.替代互换 B.市场间利差互换 C.交叉互换 D.税差激发互换（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 以投资期分析为基础，债券互换可分为：替代互换，指在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益；市场间利差互换，指不同市场之间债券的互换；税差激发互换，其目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)21.超买超卖指标包括_。 A.简单过滤器规则 B.移动平均法 C.价量关系 D.股利贴现（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解
32、析 超买超卖指标包括简单过滤器规则和移动平均法。故选 AB。22.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下哪三个方面?_ A.公司的股权结构 B.公司本身的情况 C.影响投资者决策的因素 D.监管机构对基金营销的监管（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注公司本身的情况、影响投资者决策的因素和监管机构对基金营销的监管。故选 BCD。23.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有_。 A.最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚 B.注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币
33、资本 C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5年以上证券、金融业务的工作经历 D.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除应具备证券投资基金销售管理办法第九条第(二)项至第(九)项和第十条第(三)项、第(四)项规定的条件外，还应当具备下列条件：注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历；持续从事证券投资咨询业
34、务 3 个以上完整会计年度；最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为。证券投资基金销售管理办法第九条第(三)项规定的条件是：财务状况良好、运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚。故选 ABC。24.关于基金宣传推介材料的报送，下列说法正确的有_。 A.基金推介的书面材料应报送基金管理公司所在地证监局 B.基金推介的书面材料应报送中国证监会 C.报送内容包括基金管理督察长出具的合规性意见书 D.报送内容包括业绩复核函（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金书面推介材料应报送基金管理公司所在地证监局。故选 ACD。25.基金信息披露的实质性原则包括
35、_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.规范性原则 D.及时性原则（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。故选 ABD。26.关于市场间利差互换，以下说法正确是_。 A.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换 B.利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的 C.利差互换可能在国债和企业债券之间进行 D.利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应
36、付税款，从而提高债券投资者的税后收益率（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。故选 ABC。27.关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，以下说法正确的是_。 A.ETF 可采取场内认购和场外认购方式 B.目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式 C.ETF 份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购 D.场外认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基
37、金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。而场外认购是指投资者通过基金管理人或其指定的发售代理机构进行的认购。故选ABC。28.基金财务报表附注的披露内容主要包括_。 A.基金基本情况 B.会计报表的编制基础 C.关联方关系及其交易 D.金融工具风险及管理（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明。其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项
38、的说明、关联方关系及其交易、重要报表项的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。故选 ABCD。29.我国证券投资基金监管的主要方式是_。 A.中国证监会及派出机构监管 B.交易所的监管 C.舆论监督 D.协会自律组织监督（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 中国证监会是我国基金市场的监管主体；证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理；证券交易所负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监管。舆论仅仅是监督，而不是监管。故选 ABD。30.基金销售材料的禁止性语句有_。 A.业绩稳健 B.名列前茅 C.净值归一
39、 D.欲购从速（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 题中四项均是基金销售应禁止的事项。故选 ABCD。31.当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告给_。 A.中国证监会 B.地方证监局 C.基金上市的证券交易所 D.中国证券业协会（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会和基金上市的证券交易所。故选AC。32.产品管理包括_。 A.产品是否适合基
40、金投资者的需要 B.产品内部结构性安排 C.投资标的 D.基本投资策略（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 产品管理包括产品是否适合基金投资者的需要、产品内部结构性安排、投资标的和基本投资策略。故选 ABCD。33.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有_。 A.具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历 B.有履行职责所需要的时间 C.最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职 D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 法规对基金管理公司独立董事提
41、出了较高要求，包括：具有 5 年以上金融、法律或者财务的工作经历；有履行职责所需要的时间；最近 3 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职；与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系；直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职；没有公司法、证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形；最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。故选 AC。34.关于 ETF 份额的申购、赎回，下列说法正确的有_。 A.投资者可办理申购、赎回业务的开放
42、日为证券交易所的交易日 B.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍 C.一般最小申购、赎回单位为 100 万份 D.基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少 5 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 投资者只能于证券交易所的交易目的开放时间内办理基金的申购、赎回业务，开放时间为9:3011:30 和 13:0015:00。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为 50 万份或 100 万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少 3 个工作日在至少一种
43、中国证监会指定的信息披露媒体公告。故选 AB。35.投资决策委员会的功能是_。 A.为基金投资拟订投资原则 B.为基金投资拟订投资方向 C.为基金投资拟订投资策略 D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 投资决策委员会投资的最高机构，主要职责是为拟定投资原则、投资方向、投资策略和投资的整体目标。故选 ABCD。36.个人投资者开立基金账户需要的文件包括_。 A.个人身份证 B.已经办理股票账户卡 C.已经办理基金账户卡 D.基金合同（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 个人投资者开立基金账户需要的文件包括个人身份证、已经办理
44、股票账户卡和已经办理基金账户卡等。故选 ABC。37.基金持有人大会可以由_召集。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.代表 10%以上基金份额的基金持有人 D.基金主要发起人（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 题中 ABC 项均是基金持有人大会的召集人。故选 ABC。38.关于最优证券组合的选择，下列说法正确的是_。 A.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合 B.特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映 C.根据不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合 D.一个只关心风险的投资者将
45、选取最小方差组合作为最佳组合（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 题中四项均是最优组合选择的因素。故选 ABCD。39.进行证券投资分析的目的包括_。 A.明确这些证券的价格形成机制 B.明确影响证券价格波动的诸因素 C.发现那些价格偏离价值的证券 D.明确影响证券价格波动的作用机制（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 ABCD 题中四个选项叙述的均为投资分析的目的。故选 ABCD。40.对管理人运用固有资金进行基金投资的事项，基金管理人应履行相关披露义务，包括_。 A.在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况 B.持有封闭式基金超过基金总份额 5%的，应按规定进行临时公告 C.在指定报刊上登载基金合同生效公告 D.将更新的招募说明书登载在管理人网站上（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 对管理人运用固有资金进行基金投资的事项。基金管理人应履行相关披露义务，包括：在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况，持有封闭式基金超过基金总份额 5%的，应按规定进行临时公告；拟申购、赎回开放式基金的，或已投资其他公司管理的开放式基金的，应按规定提前披
