1、证券投资基金-71 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是( )。A基金管理公司的公司章程 B托管协议C基金契约 D基金招募书（分数：0.50）A.B.C.D.2.独立的理财顾问不可以是( )。A律师事务所 B商业银行C会计师事务所 D证券公司（分数：0.50）A.B.C.D.3.( )是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。A基金的投资范围，投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求B基金合同约定的基金投资资产配置比例C基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款D基金管理人参与银行间
2、同业拆借市场（分数：0.50）A.B.C.D.4.与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。A投资风险较高 B投资活动所受到的限制和约束少C基金募集对象不固定 D采取非公开方式发售（分数：0.50）A.B.C.D.5.某附息债券面值为 100 元，票面年收益率 10%，年付息一次，1 月 10 日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为 98.5 元，6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为( )。A28% B10% C15% D11.5%（分数：0.50）A.B.C.D.6.根据( )要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或不予核准的决
3、定。A中华人民共和国证券法B证券投资基金法C封闭式证券投资基金试点办法D证券投资基金管理暂行办法（分数：0.50）A.B.C.D.7.基金管理人应当自基金合同生效之日起( )个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A4 B5 C6 D7（分数：0.50）A.B.C.D.8.下列不是封闭式基金上市交易的条件的是( )。A基金份额总额达到核准规模的 80%以上B基金合同期限为 5 年以上C基金份额持有人不少于 1000 人D募集金额不低于 3 亿元人民币（分数：0.50）A.B.C.D.9.( )是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。A交易部 B投资部 C研究部 D
4、市场部（分数：0.50）A.B.C.D.10.下列哪个人没有提出 CAPM 模型?( )A马科维茨 B威廉夏普C约翰林特耐 D简摩辛（分数：0.50）A.B.C.D.11.基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和( )。A顾客导向型 B营销导向型C渠道导向型 D投资顾问型（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金清算后的剩余资产归( )所有。A基金发起人 B基金托管人C基金持有人 D基金管理人（分数：0.50）A.B.C.D.13.在美国，私募基金的投资人不得超过( )人。A100 B50 C150 D200（分数：0.50）A.B.C.D.14.证券投资基金反映的是( )关系。A债权债
5、务 B所有权 C信托 D产权（分数：0.50）A.B.C.D.15.关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是哪一项?( )A开放式基金根据基金契约的规定比例计提，但是，通常要低于 0.25%B基金托管费用收取的比例与基金规模、基金类型等条件都有一定的关系，不能一概而论C目前，在我国，封闭式基金应当按照 0.25%的比例计提基金托管费用D一般情况下，基金规模越大，基金托管费率就越高（分数：0.50）A.B.C.D.16.由于 ETF 基金标的指数调整而出现的现金替代属于( )。A可能现金替代 B禁止现金替代C可以现金替代 D必须现金替代（分数：0.50）A.B.C.D.17.下列说法错误的是(
6、 )。A特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的B夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于 1966 年提出的另一个风险调整衡量指标C詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率D詹森指数是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标（分数：0.50）A.B.C.D.18.债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入( )必要资金量的资金。A高于 B低于 C等于 D低于或等于（分数：0.50）A.B.C.D.19.基金的托管人的管理费按照( )的一定比例逐日计提，按月支付。A基金资产净值 B申购费C赎回费 D基金总资产
7、（分数：0.50）A.B.C.D.20.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是( )。A基金管理公司的公司章程 B托管协议C基金契约 D基金招募说明书（分数：0.50）A.B.C.D.21.基金管理人保存基金会计账册记录必须在( )以上。A3 年 B10 年 C15 年 D30 年（分数：0.50）A.B.C.D.22.交易所上市股票和权证以( )估值。A开盘价 B成本 C收盘价 D平均价（分数：0.50）A.B.C.D.23.证券交易所的会员( )。A可以自行转让交易席位B转让交易席位必须由证监会审批C转让交易席位必须由证券交易所审批D不得转让交易席位（分数：0.50）A.B.C.D.
8、24.根据开放式证券投资基金试点办法规定认购费率不得超过申购金额的( )。A1% B2% C5% D7%（分数：0.50）A.B.C.D.25.关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是( )。A在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定B承诺利用基金资产进行利益输送C为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息D不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平（分数：0.50）A.B.C.D.26.( )在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。A封闭式基金 B开放式基金C契约型基金 D公司型基金（分数：0.
9、50）A.B.C.D.27.( )是基金进行收益分配后的剩余额。A基金净收益 B基金经营业绩C未分配基金净收益 D期末可供分配基金收益（分数：0.50）A.B.C.D.28.与国际证监会组织(IOSCO)于 1998 年制定的证券监管目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了下列哪一条?( )A保护投资者 B保证市场的公平、效率和透明C降低系统风险 D推动基金业发展（分数：0.50）A.B.C.D.29.我国，根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的设立主体为( )。A基金持有人 B基金发起人C基金管理人 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.30.基金会
10、计的计量属性属于( )。A历史成本 B公允价值 C重置成本 D直接成本（分数：0.50）A.B.C.D.31.根据我国证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规定，开放式基金的设立主体为( )。A基金持有人 B基金发起人C基金管理人 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.32.下列关于债券型基金说法错误的是( )。A债券基金的收益不如债券稳定 B债券基金没有固定的到期日C投资风险比债券分散 D债券基金风险比债券高（分数：0.50）A.B.C.D.33.下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是( )。A虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B有明确、醒目的风险提示和警示性文字C预测该
11、基金的证券投资业绩D登载单位或者个人的推荐性文字（分数：0.50）A.B.C.D.34.基金银行存款的定义是( )。A以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户B以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户C以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券D以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户（分数：0.50）A.B.C.D.35.偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。A20%40% B40%60%C50%70% D70%90
12、%（分数：0.50）A.B.C.D.36.( )属于低风险、低回报的基金产品。A保本基金 B期货基金 C伞型基金 D对冲基金（分数：0.50）A.B.C.D.37.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。A1% B2% C30% D5%（分数：0.50）A.B.C.D.38.我国的证券投资基金收益分配比例至少达到基金净收益的多少比例?( )A70% B80% C90% D60%（分数：0.50）A.B.C.D.39.下列针对有效市场假说的看法中，基本分析流派赞同哪一种?( )A市场是强有效的 B市场是次强有效的C市
13、场未达到弱有效程度 D市场未达到次强有效程度（分数：0.50）A.B.C.D.40.国内第一只上市型开放式(LOF)证券投资基金是( )基金。A海富通收益增长 B中银国际精选C南方积极配置 D宝盈泛沿海（分数：0.50）A.B.C.D.41.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是( )。A指数基金 B成长型基金C收入型基金 D平衡型基金（分数：0.50）A.B.C.D.42.中华人民共和国证券基金法正式实施的日期是( )。A2004 年 6 月 1 日 B2004 年 10 月 1 日C2004 年 7 月 1 日 D2004 年 1 月 1 日（分数
14、：0.50）A.B.C.D.43.个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设( )个基金账户。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.44.基金管理公司是以( )为经营宗旨。A取信于市场、取信于社会 B利益公平、信息透明C信誉可靠、责任到位 D利益公平、信誉可靠（分数：0.50）A.B.C.D.45.封闭式基金份额上市交易的条件要求基金合同的期限最小为( )年。A5 B10 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.46.如果市场不是有效市场，基金管理人( )。A卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票B卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C买入“价值低估
15、”的股票，卖出“价值高估”的股票D买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票（分数：0.50）A.B.C.D.47.从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。A公募基金和私募基金 B开放式基金和封闭式基金C在岸基金和离岸基金 D公司型基金和契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.48.我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( )。A7 天 B1 个月 C3 个月 D1 年（分数：0.50）A.B.C.D.49.下列进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因此被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分的是( )。A债券基金，保本基金 B保本基金，股票
16、基金C债券基金，股票基金 D混合基金，股票基金（分数：0.50）A.B.C.D.50.封闭式基金( )披露一次基金份额净值，但每个交易日都进行估值。A每天 B每月 C每周 D每 5 天（分数：0.50）A.B.C.D.51.首次发行上市的股票，在估值技术雉以可靠计量公允价值的情况下，按( )计量。A评估价 B估算价 C预计市价 D成本（分数：0.50）A.B.C.D.52.( )对于信息管理的要求较高。A定量投资 B定性投资 C主动投资 D被动投资（分数：0.50）A.B.C.D.53.我国第一只上市交易的投资基金是( )。A武汉证券投资基金 B深圳南山风险投资基金C淄博乡镇企业基金 D建业基
17、金（分数：0.50）A.B.C.D.54.以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是( )。A长期稳定持有模拟市场指数的证券组合B证券市场不总是有效的C期望获得市场平均收益D寻找定价错误证券（分数：0.50）A.B.C.D.55.( )是基金资产的名义持有人和保管人。A基金管理人 B基金托管人C基金持有人 D基金管理公司（分数：0.50）A.B.C.D.56.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的( )程度。A收益高低 B资产组合 C风险分散 D行业分布（分数：0.50）A.B.C.D.57.内部控制的实质是( )。A控制信息 B合理评价和控制风险C监督财务 D控制内部活动（分数：0.50）
18、A.B.C.D.58.基金产品的特性是( )。A易模仿性 B无风险性 C持久性 D专利性（分数：0.50）A.B.C.D.59.投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入 TA 系统自( )日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。AT+0 BT+1 CT+3 DT+2（分数：0.50）A.B.C.D.60.( )非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。A开放式基金 B封闭式基金C公司型基金 D契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.0
19、0)61.证券组合管理的特点主要表现在以下哪些方面?( )（分数：1.00）A.管理的科学性B.投资的分散性C.风险与收益的匹配性D.监管的及时性62.加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在( )。（分数：1.00）A.有利于投资者的价值判断B.防止信息滥用C.有利于提高证券市场的效率D.有利于监督基金管理人的运作63.基金经理的任职应具备以下( )条件。（分数：1.00）A.取得基金从业资格B.通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试C.具有 5 年以上证券投资管理经历D.最近 2 年没有收到过证券、银行、工商和税务等行政
20、管理部门的行政处罚64.目前，我国基金管理公司的组织形式可以是( )。（分数：1.00）A.有限责任公司B.股份有限公司C.无限责任公司D.以上都对65.下列关于保本期的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证C.提前赎回，则不享有保证承诺D.保本基金的保本期通常在 35 年66.下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映C.股票价格的变化也就是随机变动的D.存在证券价
21、格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利67.假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是 80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是 70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是 10%、4%、1%。那么，资产配置贡献为( )。（分数：1.00）A.0.75%B.5%C.-0.75%D.-5%68.下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.属于消极型的长期再平衡方式B.具有交易成本和管理费用较小的优势C.放弃了从市场环境变动中获利的可能D.重视从市场环境变动中获利69.
22、采用估值技术确定公允价值的有( )。（分数：1.00）A.首次发行未上市的股票B.停止交易但未行权的权证C.发行未上市的债券D.全国银行间债券市场交易的债券70.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是( )。（分数：1.00）A.当证券数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大B.解的不稳定性C.数据误差带来的解的不可靠性D.重新配置的高成本71.比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是( )。（分数：1.00）A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的C.套利定价模型(APT)的定义是具体的D.套利
23、定价模型(APT)的定义是抽象的72.基金注册登记机构的具体业务包括( )等。（分数：1.00）A.投资者基金账户管理B.基金份额注册登记C.清算及基金交易确认D.建立并保管基金份额持有人名册73.以下关于贝塔系数的说法中，正确的有( )。（分数：1.00）A.当贝塔系数大于 1 时，投资组合的系统风险低于市场风险B.当贝塔系数大于 1 时，投资组合的系统风险高于市场风险C.当贝塔系数小于 1 时，投资组合的系统风险低于市场风险D.当贝塔系数小于 1 时，投资组合的系统风险高于市场风险74.关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法正确的叙述是哪些项?( )（分数：1.00）A.现实收益率来源于
24、投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B.在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C.市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较小D.到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强75.基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有( )。（分数：1.00）A.将选定的基金表现与行业指数的表现加以比较B.将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较C.将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较D.将选定
25、的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较76.个人投资者申请开立基金账户，需提供下列( )资料。（分数：1.00）A.本人法定身份证件B.委托他人代为开户的，代办人须持授权委托书、代办人有效身份证件C.在基金代销银行或证券公司开设的资金账户D.开户申请表77.基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于( )。（分数：1.00）A.所管理的基金资产规模B.基金投资取得的业绩C.基金管理公司对基金资产的运作和管理能力D.对基金持有人提供的产品及相关服务78.营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销战略做出决策。每一类业务、产品或品牌都需要一个详细的营销计划。产品或品牌计划应包括
26、以下几个部分( )。（分数：1.00）A.计划实施概要B.市场营销现状C.威胁和机会D.目标和问题，市场营销和战略79.常见的市场异常策略包括( )。（分数：1.00）A.小公司效应B.低市盈率效应C.日历效应D.遵循公司内部人的交易活动80.基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（分数：1.00）A.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 5 名债券明细B.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细C.报告期内股票投资组合的重大变动D.期末基金资产组合81.依照证券投资基金法规定，封闭式基金扩募或续期应具备( )条件。（分数：1.00）A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决
27、议通过C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准82.基金管理公司内部控制制度的主要问题( )。（分数：1.00）A.对特定岗位缺乏强制性的约束B.内部控制制度执行不力，监察体系不完善C.缺乏风险度量的措施D.缺乏合理的净值估算系统83.折(溢)价率反映( )之间的关系。（分数：1.00）A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C.基金份额面值D.二级市场价格84.下列哪些是基金管理人的具体职责?( )（分数：1.00）A.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜B.办理基金备案手续C.对所管理的不同基金财产分别管理、
28、分别记账，进行证券投资D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益85.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理86.封闭式基金的变更行为主要有( )。（分数：1.00）A.基金合并B.基金管理人、基金托管人变更C.转换基金运作方式D.基金扩募或延长基金合同的期限87.基金管理公司的法人治理结构确定( )等相关利益主体间的关系。（分数：1.00）A.基金管理公司股东B.基金管理公司董事会C.基金管理公
29、司管理层D.监管机构88.证券交易所对基金的监管主要表现为( )。（分数：1.00）A.对基金从业人员资格的管理B.对基金上市的管理C.对基金投资行为的监管D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治89.证券投资基金法规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止( )。（分数：1.00）A.被依法取消基金管理资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金合同约定的其他情形90.基金管理公司在制定内部控制制度中，下列有关审慎性原则的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.审慎性原则的核心是风险控制B.审慎性原则要求公司追求利润最大化C.以审慎经营、防范和化解风险为出
30、发点D.审慎性原则要求公司以避免投资风险为唯一目标91.运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括( )。（分数：1.00）A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性C.确定各情景发生的概率D.以情景发生概率为权重，通过加权平均法估计各类资产的收益和风险92.以下关于契约型基金的表述正确的是( )。（分数：1.00）A.基金份额持有人大会是基金的最高权力机构B.基金董事会是基金的最高权力机构C.基金依据基金契约或合同而设立D.基金依据托管协议而设立93.契约型基金与公司型基金的区别包括以下哪几项?( )
31、（分数：1.00）A.法律主体资格不同B.投资者的地位不同C.基金运营依据不同D.公司型的法律关系更为明确，要优于契约型基金94.以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是( )。（分数：1.00）A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的主要方法是由投资者决定的C.理财机构的从业人员由专业人士组成D.理财是由专业机构运作的95.影响债券收益率的因素包括( )。（分数：1.00）A.基础利率B.票面利率C.风险溢价D.到期期限96.下列不属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（分数：1.00）A.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10%B.单
32、笔赎回单位超过 1 亿C.当日累计赎回单位超过 2 亿D.开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回清单，没有申购申请97.基金管理公司要申报的材料包括( )。（分数：1.00）A.筹建情况验资证明B.人员情况内部机构设置及职能C.管理制度公司章程D.营业场所及技术设施98.根据投资理念与投资战略的不同，在信息管理上的表现也不同，表现为( )。（分数：1.00）A.在信息理念与初步整理阶段，资产管理人需要根据投资理念与投资战略，确定其信息理念的范围与重点B.在信息加工处理的阶段，资产管理人的目标以及所选择的具体方式与投资理念密切相关C.不同投资理念下对信息的合理储存方式也不同D.信息的储存
33、使信息能够在更长时间内有效地为资产管理过程服务99.依据证券投资基金法规定：设立基金管理公司，应当具备下列条件( )。（分数：1.00）A.有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程B.注册资本不低于 1000 万元人民币，且必须为实缴货币资本C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近 3 年没有违法记录，注册资本不低于 3 亿元人民币D.取得基金从业资格的人员达到法定人数100.下列关于证券投资基金法规定的基金份额持有人大会的召开方式的说法中，正确的有( )。（分数：1.00）A.可以是现场方式B.可以是通讯方式C.必须
34、是现场方式D.必须是通讯方式三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.证券投资基金的管理人只负责基金的投资操作，并不经手基金财产的保管。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.按规定，投资管理人员拟离开工作岗位 3 个月以上的，督察长应当在 3 个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.公允价值变动损益一般在
35、估值日次日予以确认。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供不定期提示函。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.一般而言，全球资产配置的期限在 1 年以上，股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.资产组合理论建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.APT
36、理论认为，只要任何一个投资者可以通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.与资产资本定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较多。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会
37、及相关派出机构报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.每一交易日股票基金有无数个价格，每时每刻都在变化，实时报价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.基金年费的费用标准一般为资产净值的 0.2%，逐日累计计提，按月支付。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.20 世纪 90 年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国的证券投资基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.债券基金的分析主要集中于对债券基金久期与债
38、券信用等级的分析。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.封闭式基金是目前全球证券投资基金的主流产品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.行为金融理论认为，投资者的行为异常现象是一种普遍现象。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售，目前，商业银行尚不允许销售证券投资基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.买入并持
39、有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.契约型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.ETF 通常采用完全被动式管理方法，LOF 则是普通的开放式基金，增加了交易所的交易方式。它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.开放式基金不得通过各种媒体的广告进行宣传推介。( )（分数：0.
40、50）A.正确B.错误130.对证券投资咨询机构申请基金代销业务资格规定要求，注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.基金证券的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金之间可以相互投资。( )（分数：0.50）A.正确B
41、.错误135.对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.中国证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本，最重要的原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.进入工作稳定期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.基金业委员会
42、是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.根据规定，更换基金管理人须经持有人大会通过，但更换基金托管人无须经持有人大会通过。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.内部监控是指通过建立科学严密的风险评估体系，对托管业务内、外部风险进行识别、评估和分析。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营，防范和化解风险为出发点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.公司向股东和社会公众提供虚假的或
43、者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害或其他人利益的，对其直接负责主管人员和其他直接责任人员，处以 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2 万元以上20 万元以下罚金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.基金的市场部负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户管理关系维护等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.买卖双
44、方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认，成交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.基金的会计复核包括基金账务、头寸、业绩和规模的复核。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.交易所上市股票权
45、证以收盘价估值，上市债券以结算价格估值，期货合约以收盘净价估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.付息式债券的投资回报主要由三部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.专人服务即在销售过程中对投资者提供顾问服务。( )（分数：0
46、.50）A.正确B.错误158.基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式成立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.QDII 基金申购、赎回中，基金管理公司会在 T+1 日内对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资者应在 T+2 日内到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.由于上市交易基金的市场价格等事项可能受到谣言、猜测和投机等因素的影响，为防止投资者误将这些因素视为重大信息，基金信息披露义务人还有义务发布公告对这些谣言或猜测进行澄清。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金
47、-71 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是( )。A基金管理公司的公司章程 B托管协议C基金契约 D基金招募书（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是公司章程。故选 C。2.独立的理财顾问不可以是( )。A律师事务所 B商业银行C会计师事务所 D证券公司（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 独立的理财顾问可以是律师事务所、会计师事务所和证券公司。故选 B。3.( )是基金托管人监督基金投融
48、资比例方面的内容。A基金的投资范围，投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求B基金合同约定的基金投资资产配置比例C基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款D基金管理人参与银行间同业拆借市场（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 A 为托管人对基金投资范围、投资对象的监督，C 为托管人对基金投资禁止行为的监督，D为托管人对基金参与银行间同业拆借市场交易的监督。故选 B。4.与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。A投资风险较高 B投资活动所受到的限制和约束少C基金募集对象不固定 D采取非公开方式发售（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 公募基金的募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。故选 C。5.某附息债券面值为 100 元，票面年收益率 10%，年付息一次，1 月 10 日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为 98.5 元，6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为( )。A28% B10% C15% D11.5%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 设到期收益率为 r，则有 98.51+(r/2)5=100(1+10%)，计算得 r=28%。故选 A。6.根据( )要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或不予核准的决定。A中华人民共和国证券法
