证券投资基金基础知识-6及答案解析.doc

1、证券投资基金基础知识-6 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：50，分数：100.00)1.交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中_作为标准交割等级。（分数：2.00）A.按期货合约规定的标准质量等级B.不需要任何标准品C.标准品较小的质量等D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级2.商品的_始终是最关键也是交易者最关心的因素。（分数：2.00）A.交易数量B.交易额C.交易价格D.交易成本3.下列不属于非系统性风险的是_。（分数：2.00）A.市场风险B.经营风险C.流动性风险D.财务风险4._通常被用来研究随机变量 X 以特定概率(或者一

2、组数据以特定比例)取得大于等于或小于等于某个值的情况。（分数：2.00）A.分位数B.方差C.协方差D.标准差5._机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。（分数：2.00）A.QFIIB.QDIIC.基金互认D.以上都正确6.关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加C.根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D.被动投资复制指数时需要考虑各种成本7._年 12 月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对

3、冲的公募基金成立。（分数：2.00）A.2000B.2001C.2012D.20138.下列属于投资收益的是_。（分数：2.00）A.存款利息收入B.买入返售金融资产收入C.资产支持证券利息收入D.衍生工具投资产生的相关损益9.1985 年 12 月 20 日，欧洲委员会通过了_，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（分数：2.00）A.UCITS 一号指令B.AIFMDC.证券监管目标和原则D.集合投资计划治理白皮书10.如果期货交易保证金为合约金额的_，则可以控制 20 倍所投资金额的合约资产。（分数：2.00）A.5%B.10%C.15%D.20%11.下列不属于 QDII 基

4、金投资范围的是_。（分数：2.00）A.远期合约B.私募基金C.全球存托凭证D.回购协议12.下列属于短期政府债券特点的是_。（分数：2.00）A.违约风险小B.流动性弱C.利息交税D.发行过少13.下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同14._是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。（分数：2.

5、00）A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场D.强有效市场15._是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（分数：2.00）A.利息率B.名义利率C.通货膨胀率D.实际利率16.按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，_最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。（分数：2.00）A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势17.在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的_。（分数：2.00）A.费用B.收入C.利润D.净利润18.下列关于最小变动单位的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.期货合约最小变动单位

6、的确定，取决于该合约标的资产的种类、性质、市场价格波动情况和商业规范等B.最小变动单位是指在期货交易所公开竞价过程中，某一商品报价单位在每一次报价时所允许的最小价格变动量C.最小变动单位除以交易单位，就是该合约的最小变动值D.在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的最小变动单位的整数倍19._是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。（分数：2.00）A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债20.货币衍生工具不包括_。（分数：2.00）A.远期外汇合约B.货币期货合约C.货币期权合约D.远期利率合约21.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为_。（分数：2

7、.00）A.再生基金B.基金中基金C.叠加基金D.市场基金22.债券的价格与利率呈_变动关系。（分数：2.00）A.正向B.反向C.同向D.不确定23.下列关于主动投资和被动投资的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率24.下列关于基金资产估值的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.要注意估值方法的一致性及公开性C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其

8、估值D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次25.一般来说，速动比率大于_时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.426.基金卖出股票时按照 1的税率征收证券交易_。（分数：2.00）A.营业税B.印花税C.个人所得税D.企业所得税27._是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。（分数：2.00）A.向原有股东配售股份B.向不特定对象公开募集C.发行可转换债券D.非公开发行股票28.可转债的价值必须_普通债券的价值。（分数：2.00）A.高于B.低于C.等于D.不确定29._是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。（分数：2.00）A.收

9、益性B.流动性C.风险性D.永久性30._，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。（分数：2.00）A.2014 年 4 月 10 日B.2014 年 6 月 17 日C.2014 年 11 月 10 日D.2014 年 11 月 17 日31._描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。（分数：2.00）A.证券市场线B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型32.下列不属于可转换债券基本要素的是_。（分数：2.00）A.标的股票B.票面利率C.转换期限D.转股权归属33._是由发行公司委托存券银行发行的。（分数：2

10、.00）A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证34.按_分类，期权可分为欧式期权、美式期权。（分数：2.00）A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产的市场价格的关系D.按偿还期限35.操作风险是来源于_，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。（分数：2.00）A.投资价值的波动B.人力、系统、流程出错C.宏观政策的变化D.利率的变化而产生的基金价值的不确定性36._是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。（分数：2.00）A.再融资B.股票回购C.股票拆分D.首次公开发行37._风险是指在一定程度上无法通过一定

11、范围内的分散化投资来降低的风险。（分数：2.00）A.经营B.对冲C.非系统性D.系统性38.下列关于 UCITS 基金投资政策的规定，说法错误的是_。（分数：2.00）A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的 5%B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到 10%C.基金投资于一个主体发行的证券超过 5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的 20%D.基金不得持一发行主体 10%以上无表决权股票、债券和基金39.交易员的职责不包括_。（分数：2.00）A.执行基金经理制定的交易指令B.向基金经理及时反馈市场信息C.及时在市场异动中作出决策D.以对投资有利的价

12、格进行证券交易40._是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。（分数：2.00）A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.固定利率债券41._在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。（分数：2.00）A.实际收益率B.资本收益率C.未来收益率D.投资收益率42.下列属于债券结算类型的是_。（分数：2.00）A.全额清算B.净额清算C.全额结算D.多边结算43.下列不属于常见的基金回报率计算期间的是_。（分数：2.00）A.最近 1 月B.最近 2 月C.最近 3 月D.最近 6 月44._是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收同的本金只能以低于原债

13、券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。（分数：2.00）A.利率风险B.信用风险C.通胀风险D.再投资风险45._按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金销售机构C.注册登记机构D.基金设计的会计事务所46.下列不属于按债券发行主体进行分类的是_。（分数：2.00）A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.零息债券47._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（分数：2.00）A.首次发行未上市的股票B.送股发行未上市股票C.转增股发行未上市股票D.配股发行未上市股票48._年 9

14、月 6 日，首批 3 个 5 年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。（分数：2.00）A.2011B.2012C.2013D.201449._是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。（分数：2.00）A.中位数B.分位数C.标准差D.方差50.下列关于现金流量表的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包括现金等价物)的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现会流量表也叫账务状况变动表证券投资基金基础知识-6 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题

15、(总题数：50，分数：100.00)1.交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中_作为标准交割等级。（分数：2.00）A.按期货合约规定的标准质量等级B.不需要任何标准品C.标准品较小的质量等D.最通用和交易量较大的标准品的质量等级 解析：解析 交割等级是指由交易所统一规定的、准许上市交易的标的资产的质量等级。交易所在制定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级作为标准交割等级。2.商品的_始终是最关键也是交易者最关心的因素。（分数：2.00）A.交易数量B.交易额C.交易价格 D.交易成本解析：解析 在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键也

16、是交易者最关心的因素。经济学中需求和供给达到均衡时决定了价格，而在证券市场中，价格的形成也遵循这样的规律，但实现形式却并不单一。3.下列不属于非系统性风险的是_。（分数：2.00）A.市场风险 B.经营风险C.流动性风险D.财务风险解析：解析 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。4._通常被用来研究随机变量 X 以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于或小于等于某个值的情况。（分数：2.00）A.分位数 B.方差C.协方差D.标准差解析：解析 分位数通常被用来研究随机

17、变量 X 以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。5._机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。（分数：2.00）A.QFII B.QDIIC.基金互认D.以上都正确解析：解析 QFH 机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资，为中国资本市场带来大量新增的境外资金，具有重大意义。6.关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加 C.根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽

18、样等方法D.被动投资复制指数时需要考虑各种成本解析：解析 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。7._年 12 月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。（分数：2.00）A.2000B.2001C.2012D.2013 解析：解析 2013 年 12 月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金嘉实绝对收益策略定期开放混合基金成立。该基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略。8.下列属于投资收益的是_。（分数：2.00）A.存款利息收

19、入B.买入返售金融资产收入C.资产支持证券利息收入D.衍生工具投资产生的相关损益 解析：解析 投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益。9.1985 年 12 月 20 日，欧洲委员会通过了_，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（分数：2.00）A.UCITS 一号指令 B.AIFMDC.证券监管目标和原则D.集合投资计划治理白皮书解析：解析 1985 年 12 月 20 日，欧洲委员会通过了可转让证券集合投资计划指令(UCITS 一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化

20、方向发展。10.如果期货交易保证金为合约金额的_，则可以控制 20 倍所投资金额的合约资产。（分数：2.00）A.5% B.10%C.15%D.20%解析：解析 衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金额的 5%，则可以控制 20 倍所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金。11.下列不属于 QDII 基金投资范围的是_。（分数：2.00）A.远期合约B.私募基金 C.全球存托凭证D.回购协议解析：解析 QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债

21、券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等；与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换合约及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。12.下列属于短期政府债券特点的是_。（分数：2.00）A.违约风险小 B.流动性弱C.利息交税D.发行过少解析：解析 短期政府债券主要

22、有三个特点：违约风险小，由国家信用和财政收入为保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；流动性强，交易成本和价格风险较低，十分容易变现；利息免税。13.下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同 解析：解析 远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。14._是

23、指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。（分数：2.00）A.半强有效市场B.弱有效市场 C.半弱有效市场D.强有效市场解析：解析 弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。15._是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（分数：2.00）A.利息率 B.名义利率C.通货膨胀率D.实际利率解析：解析 利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。按照不同的标准可以划分出多种利率类别。16.按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，_最为重要，也最容易

24、被辨认，是投资者主要的观察对象。（分数：2.00）A.长期趋势 B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势解析：解析 长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象；中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反；短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。17.在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的_。（分数：2.00）A.费用B.收入C.利润D.净利润 解析：解析 在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。这其实是从普通股股东的角度去评价公司业绩。投资者若需要预测企业未来盈余和现金流量，则

25、重点分析持续性经营利润。18.下列关于最小变动单位的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.期货合约最小变动单位的确定，取决于该合约标的资产的种类、性质、市场价格波动情况和商业规范等B.最小变动单位是指在期货交易所公开竞价过程中，某一商品报价单位在每一次报价时所允许的最小价格变动量C.最小变动单位除以交易单位，就是该合约的最小变动值 D.在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的最小变动单位的整数倍解析：解析 最小变动单位是指在期货交易所公开竞价过程中，某一商品报价单位在每一次报价时所允许的最小价格变动量。最小变动单位乘以交易单位，就是该合约的最小变动值。19._是一种按照票面金额计算利息，票面

26、上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。（分数：2.00）A.零息债券B.固定利率债券 C.公债D.国债解析：解析 固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。20.货币衍生工具不包括_。（分数：2.00）A.远期外汇合约B.货币期货合约C.货币期权合约D.远期利率合约 解析：解析 货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。21.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为_。（分数：2

27、.00）A.再生基金B.基金中基金 C.叠加基金D.市场基金解析：解析 2014 年 7 月 7 日，中国证监会颁布了公开募集证券投资基金运作管理办法，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。22.债券的价格与利率呈_变动关系。（分数：2.00）A.正向B.反向 C.同向D.不确定解析：解析 债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。23.下列关于主动投资和被动投资的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C.主动投资

28、是在市场有效假定下的一种投资方式 D.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率解析：解析 在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值。所以主动投资是在市场非有效假定下的一种投资方式。24.下列关于基金资产估值的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.要注意估值方法的一致性及公开性C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次 解析：解析 海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。所以选项 D 说法错误。25.一般来

29、说，速动比率大于_时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。（分数：2.00）A.1B.2 C.3D.4解析：解析 一般来说，速动比率大于 2 时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。26.基金卖出股票时按照 1的税率征收证券交易_。（分数：2.00）A.营业税B.印花税 C.个人所得税D.企业所得税解析：解析 根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照 1的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。27._是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。（分数：2.00）A.向原有股东配售股份B.向不特定对象公开募集C

30、.发行可转换债券D.非公开发行股票 解析：解析 非公开发行股票，也称为定向增发，是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。28.可转债的价值必须_普通债券的价值。（分数：2.00）A.高于 B.低于C.等于D.不确定解析：解析 可转债的市场价值表现为其在二级市场的价格，其市场价值通常高于转换价值。若可转债不能转换成股票，则其价值会是普通债券的价值或者“债券底价”。可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权。29._是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。（分数：2.00）A.收

31、益性B.流动性C.风险性D.永久性 解析：解析 风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。30._，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。（分数：2.00）A.2014 年 4 月 10 日 B.2014 年 6 月 17 日C.2014 年 11 月 10 日D.2014 年 11 月 17 日解析：解析 2014 年 4 月 10 日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联

32、合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于 2014 年 11 月 17 日正式开始。31._描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。（分数：2.00）A.证券市场线 B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型解析：解析 证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。32.下列不属于可转换债券基本要素的是_。（分数：2.00）A.标的股票B.票面利率C.转换期限D.转股权归属 解析：解析 可转换债券的基

33、本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。33._是由发行公司委托存券银行发行的。（分数：2.00）A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证 解析：解析 有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。发行公司、存券银行和托管银行三方就存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的发行规模、转让、红利的支付及协议三方的权利义务等签署存券协议。34.按_分类，期权可分为欧式期权、美式期权。（分数：2.00）A.期权买方执行期权的时限 B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产的市场价格的关系D.按偿还期限解析：解析

34、 按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。而美式期权则允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。35.操作风险是来源于_，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。（分数：2.00）A.投资价值的波动B.人力、系统、流程出错 C.宏观政策的变化D.利率的变化而产生的基金价值的不确定性解析：解析 操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。例如人为失误、内部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。合规风险则与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关。36._是指上市公司为达到增加资本和募集资金

35、的目的而再发行股票的行为。（分数：2.00）A.再融资 B.股票回购C.股票拆分D.首次公开发行解析：解析 再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。37._风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。（分数：2.00）A.经营B.对冲C.非系统性D.系统性 解析：解析 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。38.下列关于 UCITS 基金投资政策的规定，说法错误的是_。（分数：2.00）A.基金投资于同一主体发行的证券

36、，不得超过基金资产净值的 5%B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到 10%C.基金投资于一个主体发行的证券超过 5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的 20% D.基金不得持一发行主体 10%以上无表决权股票、债券和基金解析：解析 基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的 5%，成员国可将此比例提高到10%。基金不得持一发行主体 10%以上无表决权股票、债券和基金。但基金投资于一个主体发行的证券超过 5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的 40%。39.交易员的职责不包括_。（分数：2.00）A.执行基金经理制定的交易指令B.向基金经理及时反馈市场信

37、息C.及时在市场异动中作出决策 D.以对投资有利的价格进行证券交易解析：解析 交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。基金公司会对交易员进行定期评估与考核，考核内容包括投资指令的完成情况与质量、合规及公平交易等内容。40._是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。（分数：2.00）A.政府债券B.金融债券C.公司债券 D.固定利率债券解析：解析 公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。41._在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。（分数：2.00）A.实际收益率 B.资本收益率

38、C.未来收益率D.投资收益率解析：解析 收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义教值的增长率。42.下列属于债券结算类型的是_。（分数：2.00）A.全额清算B.净额清算C.全额结算 D.多边结算解析：解析 根据债券交易和结算相互关系，债券结算可分为全额结算与净额结算；根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。43.下列不属于常见的基金回报率计算期间的是_。（分数：2.00）A.最近 1 月B.最

39、近 2 月 C.最近 3 月D.最近 6 月解析：解析 常见的基金回报率计算期间有：最近 1 月、最近 3 月、最近 6 月、今年以来、最近 1 年、最近 2 年、最近 5 年、最近 10 年等。44._是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收同的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。（分数：2.00）A.利率风险B.信用风险C.通胀风险D.再投资风险 解析：解析 再投资风险是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。45._按照

40、规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。（分数：2.00）A.基金托管人 B.基金销售机构C.注册登记机构D.基金设计的会计事务所解析：解析 基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。46.下列不属于按债券发行主体进行分类的是_。（分数：2.00）A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.零息债券 解析：解析 选项 D 是按债券持有人收益方式对债券进行的分类。47._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（分数：2.00）A.首次发行未上市的股票 B.送股发行未上市股票C.转增股发行未上市股票D.配股发行未上市股票解析：解析

41、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。48._年 9 月 6 日，首批 3 个 5 年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。（分数：2.00）A.2011B.2012C.2013 D.2014解析：解析 期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。201 3 年 9 月 6 日，首批 3 个 5 年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。49._是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平

42、的数值。（分数：2.00）A.中位数 B.分位数C.标准差D.方差解析：解析 中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。50.下列关于现金流量表的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包括现金等价物)的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的 C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现会流量表也叫账务状况变动表解析：解析 现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。