1、证券投资基金基础知识真题(7)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.证券市场线表明， 系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的_。（分数：1.00）A.非系统风险B.有效性C.敏感性D.结构风险2._是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。（分数：1.00）A.利率衍生工具B.信用衍生工具C.商品衍生工具D.股权类产品的衍生工具3._年 9月，中国金融期货交易所正式成立。（分数：1.00）A.2003B.2004C.2005D.20064.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用_股票价格指数编制方法
2、。（分数：1.00）A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.特许氏加权法5.下列不属于最常用的 VaR估算方法的是_。（分数：1.00）A.参数法B.久期分析法C.历史模拟法D.蒙特卡洛模拟法6.我国提供基金评价业务的公司不包括_。（分数：1.00）A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行7.假设某投资者在 2013年 12月 31日，买入 1股 A公司股票，价格为 100元，2014 年 12月 31日，A 公司发放 3元分红，同时其股价为 105元，那么该区间资产回报率为_。（分数：1.00）A.5%B.2%C.3%D.8%8.根据 AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，
3、实行_监管。（分数：1.00）A.审批B.申请C.审核D.注册9.下列关于基金公司会计系统说法错误的是_。（分数：1.00）A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程B.基金会计核算应当独立于公司会计核算C.独立建账、独立核算D.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体10._机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。（分数：1.00）A.QDIIB.QFIIC.基金互认D.以上选项都正确11.1985年 12月 20日，欧盟委员会通过了_，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（分数：1.00）A.AIFMD指令B.UCITS指令C.证券监管
4、目标和原则D.集合投资计划治理白皮书12.QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在_年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于_亿美元。（分数：1.00）A.5；5B.2；10C.2；5D.5；5013._代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。（分数：1.00）A.EFSI管理规则B.AIFMDC.UCITSD.CERCLA14.目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过_。（分数：1.00）A.10%B.20%C.49%D.51%15.A证券的预期收益率为 10%，B 证券的预期收益率为 20%，A 证券和 B证券占
5、投资组合的比重分别为 40%和 60%，该投资组合的期望收益率为_。（分数：1.00）A.16%B.30%C.15%D.25%16.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从_。（分数：1.00）A.正态分布B.分位数C.中位数D.随机变量17.以下关于回购的说法正确的是_。（分数：1.00）A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方(正回购方)，受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C.质押式回购是指质押的国
6、债的所有权仍属于国债的出让方(正回购方)，受让方(逆回购方)无权处置，国债被证券交易中心冻结D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购(开放式回购)和买断式回购18.以下不属于短期政府债券的特点的是_。（分数：1.00）A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.收益率较高19.某种附息国债面额为 100元，票面利率为 10%，市场利率为 8%，期限为 2年，每年付息 1次，则该国债的内在价值为_。（分数：1.00）A.99.3B.100C.99.8D.103.5720.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给
7、定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法_。（分数：1.00）A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误21.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是_。（分数：1.00）A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成 CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风
8、险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益22.以下选项中属于权证的基本要素的是_。 权证类别 标的资产 存续时间 行权价格 行权比例（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、23.若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则_将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。（分数：1.00）A.无风险投资者B.理性投资者C.非理性投资者D.风险投资者24.过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票，你认为以
9、上说法_。（分数：1.00）A.错误B.正确C.有时正确D.有时错误25.下列关于债券偿还期限的说法正确的是_。（分数：1.00）A.短期债券，一般而言，其偿还期在 1年以上B.中期债券的偿还期一般为 10年以上C.长期债券的偿还期一般为 15 年D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券26.李先生拟在 5年后用 200000元购买一辆车，银行年复利率为 12%，李先生现在应存入银行_元。（分数：1.00）A.120000B.134320C.150000D.11348527.下列属于流动资产的是_。（分数：1.00）A.应收账款B.应付票据C.短期借款D.应付账款28._是股
10、票最基本的特征。（分数：1.00）A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性29._近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。（分数：1.00）A.认购权证B.认沽权证C.认股权证D.备兑权证30.下列不属于股利贴现模型的是_。（分数：1.00）A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型31.每个合格投资者能委托_个托管人，并可以更换托管人。（分数：1.00）A.5B.3C.2D.132.金融期货中率先出现的是_。（分数：1.00）A.股票指数期货B.利率期货C.外汇期货D.股票期货33.基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近_年内没有
11、因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。（分数：1.00）A.1B.2C.3D.434.下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是_。（分数：1.00）A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资35.纽约商品交易所的石油合约以_桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以_蒲式耳为最小交易单位。（分数：1.00）A.500；1000B.1000；5000C.500；5000D.5000；100036._是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于 1896年 5月 26日问世。（分数：1.00）A.标准普尔指数B.日经指数C.金融时报股价指数D.道琼斯工业平均
12、指数37.下列关于 QDII基金风险管理说法，不正确的是_。（分数：1.00）A.相对投资于国内市场的基金，QDII 存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于 QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国 FATCA法案等要求38.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是_。（分数：1.00）A.OBPI策略B
13、.TIPP策略C.CPPI策略D.VPPI策略39.夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与 CAPM之间的关系是_。（分数：1.00）A.三种指数均以 CAPM模型为基础B.詹森指数不以 CAPM为基础C.夏普指数不以 CAPM为基础D.特雷诺指数不以 CAPM为基础40.监管机构可以采取_监管措施，确保投资者的合法权益。（分数：1.00）A.提供自发性协助B.保护客户资产C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上说法都正确41.基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向_报告。（分数：1.00）A.公司经营所在地中国证监会派出机构B.公司注册地中国证监会派出机构C.香港证券及期货
14、事务监察委员会D.以上内容都要报告42.股票价格与每股净资产的比值被称为_。（分数：1.00）A.市净率B.市盈率C.净值收益率D.净现值43._影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。（分数：1.00）A.收益要求的高低B.投资期限的长短C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱44._是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。（分数：1.00）A.份额投资B.现金分红C.基金份额分拆D.分红再投资45.关于 QFII投资范围的说法，下列说法错误的是_。（分数：1.00）A.在
15、银行间债券市场交易的固定收益产品B.证券投资基金C.B股D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证46._是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。（分数：1.00）A.价格消费曲线B.菲利普斯曲线C.国债收益率曲线D.洛伦兹曲线47._是对风险因子的暴露程度。（分数：1.00）A.在险价值B.风险敞口C.风险价值D.风险收益48.关于货币市场基金的说法，不正确的是_。（分数：1.00）A.最近 7日年化收益率是收益分析的重要指标B.货币市场基金是一种现金管理工具，在一定程度上具有替代银行活期存款的作用C.我国法规要求货币市场基金投
16、资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 397天D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过 20%49.相关系数的大小范围为_。（分数：1.00）A.0和 1之间B.+1和-1 之间C.-1和 0之间D.1到正无穷50.下列不属于金融衍生工具的是_。（分数：1.00）A.金融远期合约B.金融互换C.金融期权D.金融债券51.某基金的份额净值在第一年年初时为 1元，到了年底基金份额净值达到 2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了 1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为_。（分数：1.00）A.10B.5C.0D.1552.下列 UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低
17、资本要求中，说法错误的是_。（分数：1.00）A.管理公司的起始资本不能低于 12.5万欧元B.资本在任何情况下不能低于 13周的“固定经营成本”C.管理资产超过 2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产 0.02%的资本D.ABC选项都有错误53.以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是_。（分数：1.00）A.银行贷款利息收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.买入返售金融资产收入54.UCITS基金持有人是以_进行申购和赎回。（分数：1.00）A.基金单位净值B.基金累计份额净值C.基金所有者权益D.基金资产总值55.以下关于证券投资风险的错误说法是_。（分数：1.00）A.系统
18、风险是可以通过组合投资来分散的B.风险是对投资者预期收益的背离C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性D.系统性风险通常使得所有资产的收益出现相同的变化56.下列关于政府债券的说法错误的是_。（分数：1.00）A.地方政府债券包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的债券B.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券C.国债是财政部代表中央政府发行的债券D.政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证57.已知某债券久期为 5.5，市场利率是 10%，则修正的麦考莱久期为_。（分数：1.00）A.3B.5C.6D.858.投资者需求关键因素包括投
19、资期限、收益要求、风险容忍度、流动性和其他情况。这种说法_。（分数：1.00）A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误59.关于系统性风险，以下_的说法是错误的。（分数：1.00）A.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险B.系统性风险具有由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避等特征C.又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的D.系统性风险因素一般为宏观层面的因素，包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素60.下列关于证券价格指数的说法
20、错误的是_。（分数：1.00）A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数61.期货市场的基本功能不包括_。（分数：1.00）A.流动性管理B.价格发现C.投机D.风险管理62._是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。（分数：1.00）A.融券
21、业务B.借款业务C.融资业务D.贷款业务63.保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在_。（分数：1.00）A.5%10%B.3%8%C.3%5%D.10%15%64.下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括_。（分数：1.00）A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入65.某公司分派红利，采取每 10股送 3股，配股价格
22、为 10元，派 4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价 15元，除权当日该股票收盘价为 12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格为_元。（分数：1.00）A.11B.10.8C.19D.566.下列关于清算与交收的原则的说法错误的是_。（分数：1.00）A.货银对付B.净额清算C.分级结算D.结算参与人67.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是_。（分数：1.00）A.泰国证券交易所B.新加坡证券交易所C.河内证券交易所D.吉隆坡证券交易所68._按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机
23、构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。（分数：1.00）A.基金管理人B.证监会C.基金业协会D.基金托管人69.假设某封闭式基金 7月 18日的基金资产净值为 35000万元人民币，7 月 19日的基金资产净值为 35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为 0.25%，该年实际天数为 365天。则该基金 7月 19日应计提的托管费为_万元。（分数：1.00）A.0.2012B.0.2212C.0.2397D.0.301270.债券回购_和书面形式回购合同(包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等)构成回购交易的完整合同。（分数：1.00）A.成交记录B.
24、委托单C.主协议D.交易指令71.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为_，并应当每日进行收益分配。（分数：1.00）A.份额投资B.现金分红C.基金份额分拆D.分红再投资72.QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的_%。（分数：1.00）A.3B.5C.10D.1573.关于证券公司设立 QFII的说法，下列说法错误的是_。（分数：1.00）A.经营证券业务 5年以上B.净资产不少于 5亿美元C.成立 2年以上D.最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50亿美元74.股票交易实
25、际上是对未来收益权的_，股票价格就是对未来收益的评定。（分数：1.00）A.买卖B.转让C.转让买卖D.预测评估75._是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。（分数：1.00）A.银行承兑汇票B.商业票据C.大额可转让定期存单D.同业存单76.资产负债表的作用不包括_。（分数：1.00）A.资产负债表可以为收益把关B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系77.按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是_。（分数：1.00）A.168天B.21天C.91天D
26、.84天78.以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是_。（分数：1.00）A.交易场所不同B.信用风险不同C.投资方式不同D.执行方式不同79.私募股权投资基金通常分为 3种组织结构，以下_不属于私募股权投资基金的组织结构。（分数：1.00）A.有限合伙制B.会员制C.公司制D.信托制80.跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的；跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。这种说法_。（分数：1.00）A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误81
27、.以下选项关于委托指令种类的说法错误的是_。（分数：1.00）A.市价指令B.定价指令C.限价指令D.止损指令82.证券交易的隐性成本不包括_。（分数：1.00）A.买卖价差B.市场冲击C.委托成本D.机会成本83.对于指数基金与 ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法_。（分数：1.00）A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误84.目前，_已发展成为欧洲最大的资产管理中心。（分数：1.00）A.英国B.卢森堡C.法国D.爱尔兰85.市场参与者中，任何一只基
28、金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的_。（分数：1.00）A.10%B.20%C.50%D.100%86.我国开放式基金的估值频率是_。（分数：1.00）A.每个交易日B.每两个交易日C.每周D.没有明确的规定87._定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。（分数：1.00）A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构88.对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按_计算应纳税所得额。（分数：1.00）A.20%B.30%C.40%D.50%89.
29、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是_。（分数：1.00）A.提高B.下降C.无影响D.有影响、既不提高，也不下降90.估值方法的_是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。（分数：1.00）A.公开性B.一致性C.长期性D.准确性91.以下基金业务不需要进行会计核算的是_。（分数：1.00）A.转托管B.申购C.赎回D.转换92._是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。（分数：1.00）A.自发性协助B.相互提供信息C.自发性监管D
30、.自律监管93.下列关于开放式基金申购和认购的区别的说法不正确的是_。（分数：1.00）A.认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为B.一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠C.认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后就可以赎回D.在认购期内产生的利息可以自动转换为投资者的基金份额94.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是_。（分数：1.00）A.营业利润B.利润总额C.主营业务利润D.净利润95.下列不属于技术分析假定的是_。（分数：1.00）A.历史会重演
31、B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律D.股票的价格围绕价值波动96.不影响净资产收益率的指标包括_。（分数：1.00）A.总资产周转率B.资产收益率C.资产负债率D.流动比率97.UCITS一号指令中，下列关于基金的投资比例限制，说法正确的是_。（分数：1.00）A.在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机构可允许基金 80%投资于政府或国际组织发行或担保的证券B.基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的 5%C.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的 10%；成员国可将此比例提高到 20%D.一般情况下，可以投资于同一基金管理公司或关联公司所管理的其他基金98
32、.下列关于买断式回购，说法正确的是_。（分数：1.00）A.回购期间，交易双方可以现金交割B.回购期间，交易双方可以提前赎回C.可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券 3种方式D.目前买断式回购的期限最长不得超过 6个月99.国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个_的功能性渠道。（分数：1.00）A.相互协助机制B.早期预警机制C.临时性事务D.风险预警机制100.下列选项中关于大宗商品的说法错误的是_。（分数：1.00）A.大宗商品是指具有实体，
33、可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大证券投资基金基础知识真题(7)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.证券市场线表明， 系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的_。（分数：1.00）A.非系统风险B.有效性C.敏感性 D.结构风险解析：解析
34、证券市场线表明， 系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。2._是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。（分数：1.00）A.利率衍生工具B.信用衍生工具 C.商品衍生工具D.股权类产品的衍生工具解析：解析 信用衍生工具是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。3._年 9月，中国金融期货交易所正式成立。（分数：1.00）A.2003B.2004C.2005D.2006 解析：解析 2006 年 9月，中国金融期货交易所正式成立。4.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用_股票价格指数编制方法。（分数：1
35、.00）A.算术平均法B.几何平均法 C.加权平均法D.特许氏加权法解析：解析 国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。5.下列不属于最常用的 VaR估算方法的是_。（分数：1.00）A.参数法B.久期分析法 C.历史模拟法D.蒙特卡洛模拟法解析：解析 最常用的 VaR估算方法有：参数法；历史模拟法；蒙特卡洛模拟法。6.我国提供基金评价业务的公司不包括_。（分数：1.00）A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行 解析：解析 我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。7
36、.假设某投资者在 2013年 12月 31日，买入 1股 A公司股票，价格为 100元，2014 年 12月 31日，A 公司发放 3元分红，同时其股价为 105元，那么该区间资产回报率为_。（分数：1.00）A.5% B.2%C.3%D.8%解析：解析 资产回报率=(105-100)100100%=5%。8.根据 AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行_监管。（分数：1.00）A.审批B.申请C.审核D.注册 解析：解析 根据 AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行注册监管。9.下列关于基金公司会计系统说法错误的是_。（分数：1.00）A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作
37、全过程B.基金会计核算应当独立于公司会计核算C.独立建账、独立核算D.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体 解析：解析 公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算。10._机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。（分数：1.00）A.QDIIB.QFII C.基金互认D.以上选项都正确解析：解析 QFII 机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。11.1985年 12月 20日，欧盟委员会通过了_，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（分数：1.00）A.AIFMD指令B.UCITS指令 C.证券监管
38、目标和原则D.集合投资计划治理白皮书解析：解析 UCITS 指令标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。12.QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在_年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于_亿美元。（分数：1.00）A.5；5B.2；10C.2；5 D.5；50解析：解析 QFII 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在 2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5亿美元。13._代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。（分数：1.00）A.EFSI管理规则B.AIFMD C.UCITS
39、D.CERCLA解析：解析 AIFMD 代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。14.目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过_。（分数：1.00）A.10%B.20%C.49% D.51%解析：解析 目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过 49%。15.A证券的预期收益率为 10%，B 证券的预期收益率为 20%，A 证券和 B证券占投资组合的比重分别为 40%和 60%，该投资组合的期望收益率为_。（分数：1.00）A.16% B.30%C.15%D.25%解析：解析 该投资组合的期望收益率=0.410%+0.620%=16%。16.
40、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从_。（分数：1.00）A.正态分布 B.分位数C.中位数D.随机变量解析：解析 本题考查正态分布的概念。当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布。17.以下关于回购的说法正确的是_。（分数：1.00）A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方(正回购方)，受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前
41、的国债C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方(正回购方)，受让方(逆回购方)无权处置，国债被证券交易中心冻结 D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购(开放式回购)和买断式回购解析：解析 回购市场目前以质押式回购为主要交易品种，故选项 A表述错误；国债的受让方为逆回购方，故选项 B表述错误；买断式回购又称为开放式回购，故选项 D表述错误。18.以下不属于短期政府债券的特点的是_。（分数：1.00）A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.收益率较高 解析：解析 短期政府债券收益率相对低，故选项 D表述错误。19.某种附息国债面额为 100元，票面利
42、率为 10%，市场利率为 8%，期限为 2年，每年付息 1次，则该国债的内在价值为_。（分数：1.00）A.99.3B.100C.99.8D.103.57 解析：解析 该国债的内在价值=10(1+8%)+110(1+8%) 2 =103.57(元)。20.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法_。（分数：1.00）A.错误B.正确 C.部分正确D.部分错误解析：解析 题干为马可维茨投资组合分析模型的要点之一，说法正确。21.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是_。（分数：1.00）A
43、.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成 CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益 解析：解析 资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，故选项 D表述错误。22.以下选项中属于权证的基本要
44、素的是_。 权证类别 标的资产 存续时间 行权价格 行权比例（分数：1.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 权证的基本要素包括：权证类别；标的资产；存续时间；行权价格；行权结算方式；行权比例等。23.若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则_将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。（分数：1.00）A.无风险投资者B.理性投资者 C.非理性投资者D.风险投资者解析：解析 预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，理性投资者将更偏好于该资产或资产组
45、合。24.过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票，你认为以上说法_。（分数：1.00）A.错误B.正确 C.有时正确D.有时错误解析：解析 题干所述为常用技术分析方法之一的过滤法则，说法正确。25.下列关于债券偿还期限的说法正确的是_。（分数：1.00）A.短期债券，一般而言，其偿还期在 1年以上B.中期债券的偿还期一般为 10年以上C.长期债券的偿还期一般为 15 年D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 解析：解析 中期债券的偿还期一般为 110 年，而长期债券的偿还期一般为 10年以上。26.李先生拟在 5年后
46、用 200000元购买一辆车，银行年复利率为 12%，李先生现在应存入银行_元。（分数：1.00）A.120000B.134320C.150000D.113485 解析：解析 李先生现在应存入银行=200000(1+12%) 5 =113485(元)。27.下列属于流动资产的是_。（分数：1.00）A.应收账款 B.应付票据C.短期借款D.应付账款解析：解析 企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强，其他几项属于流动负债。28._是股票最基本的特征。（分数：1.00）A.收益性 B.风险性C.流动性D.永久性解析：解析
47、 收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。29._近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。（分数：1.00）A.认购权证 B.认沽权证C.认股权证D.备兑权证解析：解析 认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。30.下列不属于股利贴现模型的是_。（分数：1.00）A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型 解析：解析 根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为：零增长模型；不变增长模型；三阶段增长模型；多元增长模型。31.每个合格投资者能委托_个托管人，并可以更换托管人。（分数：1.00）A.5B.3C.2D.1 解析：解析
