1、银行业专业人员资格考试公司信贷-10 及答案解析(总分：95.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：39，分数：95.00)1.两个处于不同行业中的企业之间不会存在相互竞争行为。 （分数：2.50）A.正确B.错误2.对于处于衰退行业的企业进行的贷款中，短期贷款更为安全。 （分数：2.50）A.正确B.错误3.行业风险分析框架主要从 7 个方面来评价一个行业的潜在风险，即行业规范度、竞争程度、替代品潜在威胁、盈利结构、行业周期、行业进入壁垒、行业退出壁垒。 （分数：2.50）A.正确B.错误4.某些企业的主营业务可能不仅仅局限于一个行业。这时，商业银行应当对涉及的每个行业均使用独立的
2、风险评估表。 （分数：2.50）A.正确B.错误5.行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度分为七类和十个级别，但这种风险程度的划分是固定的。 （分数：2.50）A.正确B.错误6.当评估人员无法精确地判断风险级别时，应该取均值，并在风险评估表中表示。 （分数：2.50）A.正确B.错误7.在实际应用中，风险评估表并不是行业风险分析的最后一步。评估人员在进行其他方面的信贷分析时，应当同时继续调查与行业风险相关的资料，一旦发现相关重要信息，这时应当将所获信息与之前的资料相结合，然后对行业风险作出重新评估。 （分数：2.50）A.正确B.错误8.借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并
3、需要借款。 （分数：2.50）A.正确B.错误9.借款需求就是借款目的。 （分数：2.50）A.正确B.错误10.借款需求分析有利于银行进行全面的风险分析。 （分数：2.50）A.正确B.错误11.如果企业由于刚刚购买了新的先进设备导致比以往季节性融资时所持有的现金更少时提出了短期季节性融资的申请，由于借款需求原因非常明确，因此不需要借款需求分析，直接提供短期融资。 （分数：2.50）A.正确B.错误12.银行在对客户进行借款需求分析时，只需关注所借款项的用途。 （分数：2.50）A.正确B.错误13.从利润表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企
4、业的借款需求。 （分数：2.50）A.正确B.错误14.当现金需求量上升，则可以看作是企业的潜在借款需求。 （分数：2.50）A.正确B.错误15.核心流动资产指的是在资产负债表上始终存在的那一部分流动资产。这部分资产应当由长期融资来实现。 （分数：2.50）A.正确B.错误16.实际增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率。也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。 （分数：2.50）A.正确B.错误17.如果实际增长率低于可持续增长率，那么，这时公司确实需要贷款；如果实际增长率显著超过可持续增长率，那么，公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。 （分数：2.
5、50）A.正确B.错误18.内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。一般情况下，企业不能任意发行股票，因此，在估计可持续增长率时通常假设内部融资的资金来源主要是留存收益。 （分数：2.50）A.正确B.错误19.公司经营周期的变化(包括暂时的和永久的)必然会要求企业增加额外的现金。通常，应收账款、存货的减少以及应付账款的增加将形成企业的借款需求。 （分数：2.50）A.正确B.错误20.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，由于期限短，不需要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。 （分数：2.50）A.正确B.错误21.公司进行债务重构标志着公司面临经营危机。
6、 （分数：2.50）A.正确B.错误22.公司的利润收入在红利支付与其他方面使用(比如资本支出、营运资本增长)之间存在着矛盾，对公开上市的公司来说，将大量现金用于其他目的后，由于缺少足够的现金，可能会通过借款来发放红利。 （分数：2.50）A.正确B.错误23.在实际借款需求分析中，单独一年的经营利润不能全面衡量盈利变化对现金流状况和借款需求的长期影响。 （分数：2.50）A.正确B.错误24.一些借款需求从表面上看可能是短期融资，但实际上可能是长期融资。 （分数：2.50）A.正确B.错误25.如果公司的目前盈利能够满足日常的经营支出，也有足够的现金用于营运资本和厂房设备的投资，银行受理此种
7、贷款申请时也要非常谨慎。 （分数：2.50）A.正确B.错误26.如果公司管理层经营能力的不足，无法应对不断变化的市场形势，不能够充分利用现有资源创造价值。在这种情况下，银行应谨慎考虑贷款申请。 （分数：2.50）A.正确B.错误27.信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑中小股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。 （分数：2.50）A.正确B.错误28.股东背景特别是控股股东的背景在很大程度上决定着客户的经济性质、经营方向、管理方式及社会形象等。具有政府背景的公司客户通常管理较规范，并有集团经营优势，但关联方关系复杂，关联交易较多。（分数：2.50）A.正确B.错误29.付款
8、条件只取决于市场供求方面，如果货品供不应求，供货商大多要求预付货款或现货交易。 （分数：2.50）A.正确B.错误30.收款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。 （分数：2.50）A.正确B.错误31.直接销售的好处是贴近市场，应收账款少，缺点是需要铺设销售，投入资金较大。 （分数：2.50）A.正确B.错误32.没有目标客户就没有市场，没有市场就没有客户的生存和发展。 （分数：2.50）A.正确B.错误33.运用比较分析法时，常用的做法是以国有企业的标准作为行业平均水平。 （分数：2.50）A.正确B.错误34.资产结构就是各项资产占总资产的比重，一般制造业的固定资产和存货比重大于零售
9、业的固定资产和存货比重。 （分数：2.50）A.正确B.错误35.资金结构是指借款人的全部资金中负债和所有者权益所占的比重及相互关系，借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。 （分数：2.50）A.正确B.错误36.资产项目的变动数为正时，表示现金流出。 （分数：2.50）A.正确B.错误37.一般认为只要流动比率高于 1，客户便具有偿还短期债务的能力，不必出于稳健性考虑。 （分数：2.50）A.正确B.错误38.零售业由于其销售收入多为现金，一般没有应收账款，因此允许保持低于 1 的速动比率，相反，一些应收账款比较多的客户，速动比率应大于 1。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.存货周
10、转速度不仅反映了流动资产变现能力的好坏，经营效率的高低，同时也表明客户的营运能力和盈利能力的强弱。 （分数：1.50）A.正确B.错误银行业专业人员资格考试公司信贷-10 答案解析(总分：95.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：39，分数：95.00)1.两个处于不同行业中的企业之间不会存在相互竞争行为。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所产生的产品是互为替代品，从而在他们之间产生相互竞争行为。2.对于处于衰退行业的企业进行的贷款中，短期贷款更为安全。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：3.行业风险分析框架主要从
11、 7 个方面来评价一个行业的潜在风险，即行业规范度、竞争程度、替代品潜在威胁、盈利结构、行业周期、行业进入壁垒、行业退出壁垒。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 行业风险分析框架考虑的七个因素为：行业成熟度、行业内竞争程度、替代品潜在威胁、成本结构、经济周期(行业周期)、行业进入壁垒、行业涉及法律法规。4.某些企业的主营业务可能不仅仅局限于一个行业。这时，商业银行应当对涉及的每个行业均使用独立的风险评估表。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：5.行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度分为七类和十个级别，但这种风险程度的划分是固定的。 （分数：2.50）A.
12、正确B.错误 解析：解析 行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度。风险程度分为七类和十个级别。风险程度的划分并不是一成不变的，一些行业风险评级模型级别或许会少于十个级别，但大多模型都会包括五个到八个级别。6.当评估人员无法精确地判断风险级别时，应该取均值，并在风险评估表中表示。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 当评估人员无法精确地判断风险级别时，可以同时用两个级别，并且在风险评估表中同时标记出两个级别。7.在实际应用中，风险评估表并不是行业风险分析的最后一步。评估人员在进行其他方面的信贷分析时，应当同时继续调查与行业风险相关的资料，一旦发现相关重要信息，这时应当
13、将所获信息与之前的资料相结合，然后对行业风险作出重新评估。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：8.借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并需要借款。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：9.借款需求就是借款目的。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款。借款目的主要是指借款用途。10.借款需求分析有利于银行进行全面的风险分析。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：11.如果企业由于刚刚购买了新的先进设备导致比以往季节性融资时所持有的现金更少时提出了短期季节性融资的申
14、请，由于借款需求原因非常明确，因此不需要借款需求分析，直接提供短期融资。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 通过借款需求分析可能会发现，该企业除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，但公司管理者通常只能认识到他们需要的是季节性融资。在这种情况下，如果银行仅仅用短期贷款来满足公司的资金需求，公司很可能继续存在着资金短缺问题，新设备不可能在一个经营周期或一年内转化为现金，企业也就没有足够的现金来偿还短期贷款，结果不得不进行贷款重构。企业资金真正短缺的部分主要是用于购买新设备的那部分，这一部分应当重构为长期贷款。因此，银行应当使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足该公司贷款的
15、不同需求。12.银行在对客户进行借款需求分析时，只需关注所借款项的用途。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。13.从利润表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：14.当现金需求量上升，则可以看作是企业的潜在借款需求。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 当现金需求量上升且超过了企业当时所持有的现金量，则可以看做是企业的潜在借款需求。15.核心流动资产指
16、的是在资产负债表上始终存在的那一部分流动资产。这部分资产应当由长期融资来实现。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：16.实际增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率。也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。17.如果实际增长率低于可持续增长率，那么，这时公司确实需要贷款；如果实际增长率显著超过可持续增长率，那么，公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：
17、解析 如果实际增长率显著超过可持续增长率，那么，这时公司确实需要贷款；如果实际增长率低于可持续增长率，那么，公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。18.内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。一般情况下，企业不能任意发行股票，因此，在估计可持续增长率时通常假设内部融资的资金来源主要是留存收益。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：19.公司经营周期的变化(包括暂时的和永久的)必然会要求企业增加额外的现金。通常，应收账款、存货的减少以及应付账款的增加将形成企业的借款需求。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 公司经营周期的变化(包括暂时的和永久的)必然会要
18、求企业增加额外的现金。通常，应收账款、存货的增加，以及应付账款的减少将形成企业的借款需求。20.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，由于期限短，不需要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。21.公司进行债务重构标志着公司面临经营危机。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 公司用长期融资来取代短期融资进行债务重构，一般是为了平衡融资结构，其原因可能是由于快速发展，公司需要将原来的部分短期融资转化为长
19、期的营运资本，以达到更合理的融资结构。22.公司的利润收入在红利支付与其他方面使用(比如资本支出、营运资本增长)之间存在着矛盾，对公开上市的公司来说，将大量现金用于其他目的后，由于缺少足够的现金，可能会通过借款来发放红利。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：23.在实际借款需求分析中，单独一年的经营利润不能全面衡量盈利变化对现金流状况和借款需求的长期影响。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：24.一些借款需求从表面上看可能是短期融资，但实际上可能是长期融资。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：25.如果公司的目前盈利能够满足日常的经营支出，也有足够的现金用于营运资本和厂
20、房设备的投资，银行受理此种贷款申请时也要非常谨慎。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果公司的盈利能力不足只是借款需求的间接原因，即公司的目前盈利能够满足日常的经营支出，但没有足够的现金用于营运资本和厂房设备的投资，银行受理此种贷款申请时也要非常谨慎。26.如果公司管理层经营能力的不足，无法应对不断变化的市场形势，不能够充分利用现有资源创造价值。在这种情况下，银行应谨慎考虑贷款申请。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 盈利能力不足会导致直接借款需求。这种情况反映了公司管理层经营能力的不足，无法应对不断变化的市场形势，不能够充分利用现有资源创造价值。因此，在这种情况
21、下，银行不应受理公司的贷款申请。27.信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑中小股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。28.股东背景特别是控股股东的背景在很大程度上决定着客户的经济性质、经营方向、管理方式及社会形象等。具有政府背景的公司客户通常管理较规范，并有集团经营优势，但关联方关系复杂，关联交易较多。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 具有政府背景的公司客户通常具有政策资源上的优势，行业竞争性强，但管理效率不高。29.
22、付款条件只取决于市场供求方面，如果货品供不应求，供货商大多要求预付货款或现货交易。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。如果货品供不应求或者买方资信不高，供货商大多要求预付货款或现货交易。30.收款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 收款条件主要取决于市场供求和厂商品牌两个因素。31.直接销售的好处是贴近市场，应收账款少，缺点是需要铺设销售，投入资金较大。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 销售渠道有两种：直接销售和间接销售。直接销售的好处是贴近市场，应收账款少，缺点
23、是需要铺设销售，投入资金较大。32.没有目标客户就没有市场，没有市场就没有客户的生存和发展。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 没有目标客户就没有市场，没有市场就没有客户的生存和发展。33.运用比较分析法时，常用的做法是以国有企业的标准作为行业平均水平。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 运用比较分析法时，常用的做法是以上市公司的标准作为行业平均水平。34.资产结构就是各项资产占总资产的比重，一般制造业的固定资产和存货比重大于零售业的固定资产和存货比重。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 一般制造业的固定资产和存货比重大于零售业的固定资产和存货比重。3
24、5.资金结构是指借款人的全部资金中负债和所有者权益所占的比重及相互关系，借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。借款人合理的资金结构指资金不仅要从总额上可以满足经营活动的需要，适应资产转换周期，并且资金的搭配即短期负债、长期负债及所有者权益三者的比例也要适当，这样才能以最小的资金成本取得最大的收益。36.资产项目的变动数为正时，表示现金流出。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 资产项目的变动数为正时，表示现金流出，资产项目的变动数为负时，表示现金流入；负债项目的变动数为正时，表示现金流入，负
25、债项目的变动数为负时，表示现金流出。37.一般认为只要流动比率高于 1，客户便具有偿还短期债务的能力，不必出于稳健性考虑。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 从理论上讲，只要流动比率高于 1，客户便具有偿还短期债务的能力。但由于有些流动资产是不能及时足额变现的，按照稳健性原则，对此比率的要求会高一些，一般认为在 2 左右比较适宜。38.零售业由于其销售收入多为现金，一般没有应收账款，因此允许保持低于 1 的速动比率，相反，一些应收账款比较多的客户，速动比率应大于 1。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 不同行业对速动比率会有不同要求，可以参考应收账款的比例，例如，零售业由于其销售收入多为现金，一般没有应收账款，因此允许保持低于 1 的速动比率，相反，一些应收账款比较多的客户，速动比率应大于 1。39.存货周转速度不仅反映了流动资产变现能力的好坏，经营效率的高低，同时也表明客户的营运能力和盈利能力的强弱。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 存货周转速度不仅反映了流动资产变现能力的好坏，经营效率的高低，同时也表明客户的营运能力和盈利能力的强弱。
