1、财务报表分析自考题-19 及答案解析(总分：99.99，做题时间：90 分钟)一、简答题(总题数：6，分数：18.00)1.简述企业营运能力分析的内容及影响因素。 （分数：3.00）_2.简述企业管理当局进行营运能力分析的目的。 （分数：3.00）_3.简述企业所有者进行营运能力分析的目的。 （分数：3.00）_4.简述存货周转质量分析应注意的问题。 （分数：3.00）_5.简述营运资本周转率的分析意义。 （分数：3.00）_6.简述总资产周转情况的分析意义。 （分数：3.00）_二、计算分析题(总题数：15，分数：63.00)东方公司 2007 年的有关资料如下： (1)年初存货为 2400
2、0 元，应收账款为 72000 元，流动资产为 190000 元，应付账款余额为 36000 元。 (2)年末流动负债为 60000，流动比率为 2.5。 (3)当年实现主营业务收入为 320000 元，销售毛利率为 30%。 (4)年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目 14000 元，“材料成本差异”科目 1000 元(贷方)，“生产成本”科目 4000 元；“应收账款甲公司”科目 32000 元(借方)，“应收账款乙公司”科目10000 元(贷方)；“应付账款护航公司”科目 32000 元(贷方)，“预付账款夏宇公司”科目12000 元(贷方)。 (5)平均营运资本为 300000 元
3、。 要求：（分数：8.00）(1).计算年末流动资产和速动比率。（分数：2.00）_(2).以主营业务收入代替赊销净额，计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点后保留两位)。（分数：2.00）_(3).计算应付账款周转率、应付账款周期天数、现金周期。（分数：2.00）_(4).计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数。（分数：2.00）_某公司 2006 年销售收入为 143750 元，销售折让等共计 25%。毛利率为 59.8%，销售净利率 17.25%，存货周转率 5.75 次，期初存货余额为 11500 元，期初应收账款余额为 1380
4、0 元，期末应收账款余额为 9200 元，速动比率为 1.84，流动比率为 2.48，流动资产占资产总额的 31.05%，资产负债率为 46%，该公司只发行普通股，年初流通在外股数为 57500 股，于 2006 年 6 月回购 5000 股，每股市价 11.5 元，该公司期初与期末总资产相等。 要求：计算该公司的下列指标：（分数：6.00）(1).2006 年应收账款周转次数。（分数：2.00）_(2).2006 年资产利润率。（分数：2.00）_(3).2006 年每股收益。（分数：2.00）_7.某公司 2006 年度简化的资产负债表如下： 单位：万元 资 产 金额 负债及所有者权益 金
5、额 货币资金 50 应付账款 100 应收账款 长期负债 存货 实收资本 100 固定资产净值 留存收益 100 资产合计 负债及所有者权益合计 其他有关财务指标如下： (1)长期负债与所有者权益之比：0.5 (2)销售毛利率：10% (3)存货周转率(存货按年末数计算)：9 次 (4)平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按 360 天计算)：18 天 (5)总资产周转率(总资产按年末数计算)：2.5 次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。 （分数：6.00）_8.某公司 2007 年有关资产项目的资料如下表： 单位：万元 项 目 2007 年初
6、2007 年末 流动资产 16800 18900 其中：应收账款 5400 5200 存货 4800 5000 固定资产 19600 19000 资产总额 46800 46500 已知 2007 年销售收入净额为 60000 万元(其中 70%为赊销)，销售成本为 42000 万元。 要求：计算该公司 2007 年的总资产周转次数、固定资产周转次数、流动资产周转次数、应收账款周转次数、存货周转次数、营业周期。(小数点保留两位) （分数：3.00）_宏达公司资产负债表 (简表) 2006 年 12 月 31 日 单位：元 资 产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资产 25000 流动负债 应收
7、账款净额 存货 长期负债 固定资产净额 294000 所有者权益 240000 资产总计 负债及所有者权益合计 已知：宏达公司 2006 年产品销售成本为 315000 元，存货周转次数为 4.5 次；年末流动比率为 1.5；负债与所有者权益之比为 0.8，期初存货等于期末存货。 要求：（分数：7.00）(1).根据上述资料计算填列宏达公司 2006 年 12 月 31 日资产负债表简表。（分数：3.50）_(2).假定本年产品销售收入净额为 86000 万元，期初应收账款等于期末应收账款，计算该公司应收账款周转天数。（分数：3.50）_某公司有关数据如下表： 项 目 2007 年 2008
8、年 主营业务收入 3160 万元 5000 万元 赊销比例 95% 90% 应收账款平均余额 2000 万元 2500 万元 主营业务成本 1800 万元 3300 万元 存货平均余额 200 万元 220 万元 假定一年按 360 天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：（分数：3.99）(1).计算该公司 2007 年及 2008 年应收账款周转率和周转天数。（分数：1.33）_(2).计算该公司 2007 年及 2008 年存货周转率和周转天数。（分数：1.33）_(3).分析计算得出的结果。（分数：1.33）_某公司年初存货为 60000 元，年初应收账款为 50800 元；年末流动
9、比率为 3.0，速动比率为 1.3，存货周转率为 4 次，流动资产合计为 108000 元。如果本年销售收入为 384000 元，速动资产中全部为应收账款。 要求：（分数：3.00）(1).计算公司本年销售成本。（分数：1.50）_(2).该公司的营业周期有多长?(小数点保留至两位)（分数：1.50）_9.华丰公司 1993 年 12 月 31 日的资产负债表摘录如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。 (单位：元) 资 产 负债及所有者权益 货币资金 应收账款净额 存货 5000 ? ? 应付账款 应交税金 长期负债 ? 5000 ?
10、固定资产净值 58800 实收资本 未分配利润 60000 ? 总计 86400 总计 ? 补充资料：(1)年末流动比率 1.5；(2)产权比率 0.8；(3)以销售额和年末存货计算的存货周转率 15 次；(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转率 10.5 次；(5)本年毛利 63000 元。 要求：计算： (1)存货账户余额； (2)应付账款账户余额； (3)未分配利润账户余额； (4)应收账款净额； (5)长期负债余额； (6)负债和所有者权益合计。 （分数：4.00）_某企业当年的赊销收入净额为 1680 万元，销货成本为 800 万元，流动资产比重为 30%，由应收账款和存货两部分构
11、成，存货周转率为 4 次，当年负债平均余额为 800 万元，权益乘数为 2，假设无销售退回、折让与折扣，一年按 360 天计算。 要求：（分数：3.00）(1).计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率。（分数：1.50）_(2).计算营业周期。（分数：1.50）_天马公司为经营家用电器的商业企业，该企业有关资料如下： (1)商品销售收入净额：2006 年为 1200 万元，2007 年为 1500 万元。 (2)存货余额：2005 年末为 100 万元，2006 年末为 120 万元，2007 年末为 130 万元。 (3)应收账款余额：2005 年末为 80 万元，2006 年末为 9
12、0 万元，2007 年末为 95 万元。 (4)销售毛利率 2006 年和 2007 年均为 10%。 (5)该行业 2007 年平均营业周期为 60 天。 要求：（分数：3.00）(1).采用简化的方法，计算该公司 2006 年和 2007 年营业周期。（分数：1.50）_(2).根据计算结果，进行简要评价。（分数：1.50）_10.某公司 2005 年资产负债表相关数据为存货期初数为 4000 万，期末数为 5000 万，流动负债期初为3000 万，期末为 2500 万，期初速动比率为 0.8，期末流动比率为 1.8，总资产周转率为 1.4，总资产为20000 万。 要求：计算该公司流动资
13、产期初数和期末数，本年销售收入，流动资产周转率。 （分数：2.00）_某企业有关资料如下： 项 目 期初数 期末数 本期数或平均数 存货 2400 万元 3200 万元 流动负债 2000 万元 3000 万元 速动比率 0.8 流动比率 1.8 总资产周转次数 1.5 总资产 12000 万元 (该企业流动资产等于速动资产加存货) 要求：（分数：3.00）(1).计算该企业流动资产的期初数和期末数。（分数：1.00）_(2).计算该企业本期销售收入。（分数：1.00）_(3).计算该企业本期流动资产平均余额和流动资产周转次数。(计算结果保留两位小数)（分数：1.00）_某公司 2007 年的
14、相关财务数据如下表所示 单位：万元 项 目 上 年 本 年 产品销售收入 产品销售成本 流动资产合计 其中：存货 应收账款 13250 6312 3548 31420 21994 13846 6148 3216 计算：（分数：3.00）(1).2007 年流动资产周转速度指标。（分数：1.00）_(2).2007 年存货周转速度指标。（分数：1.00）_(3).2007 年应收账款周转速度指标。（分数：1.00）_11.大华公司 20042008 年度的财务比率数据如下： 单位：元 财务数据 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 流动资产 281364 2977
15、08 346965 319389 344824 固定资产净值 541842 533953 553145 551604 531394 资产总计 893862 900220 987800 958912 958943 主营业务收入净额 693673 750796 862069 1001986 1167716 要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据) （分数：4.00）_某公司的有关资料如下表所示： 单位：万元 项 目 上年 本年 产品销售收入 29312 31420 总资产 36592 36876 流动资产合计 13250 13846 要求：（分数：4
16、.00）(1).计算上年及本年的总资产周转率指标。(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)（分数：1.00）_(2).计算上年及本年的流动资产周转率指标。(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)（分数：1.00）_(3).计算上年及本年的流动资产的结构比率。(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)（分数：1.00）_(4).分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数)（分数：1.00）_三、综合分析题(总题数：2，分数：19.00)甲公司连续两年的资产负债表中相关资产项目的数额如表 1 所示： 表 1 单位：万元 项 目 2006 年 2007 年 流动资
17、产 4020 4020 其中：应收账款 1542 1710 存货 1392 1605 固定资产 5010 5250 资产总额 12090 13380 已知甲公司 2006 年主营业务收入额为 13650 万元，2007 年的主营业务收入比 2006 年增长了 15%；2006年主营业务成本为 10950 万元，2007 年的主营业务成本比 2006 年增长了 12%(假定不考虑现销收入)。 (2)乙公司连续两年的资产负债表中相关资产项目的数额如表 2 所示： 表 2 单位：万元 项 目 2006 年 2007 年 流动资产 3500 3700 其中：应收账款 2400 2900 存货 1300
18、 1600 固定资产 5200 5400 资产总额 15100 13800 已知乙公司 2007 年的主营业务收入为 18000 万元，主营业务成本为 16950 万元(假定不考虑现销收入)。 (3)甲、乙公司同行业连续两年的资产负债表中相关资产项目的平均值数额如表 3 所示： 表 3 单位：万元 项 目 2006 年 2007 年 流动资产 4200 4800 其中：应收账款 2800 3300 存货 1200 1700 固定资产 6400 6900 资产总额 18600 19400 已知甲、乙公司同行业 2007 年的主营业务收入平均值为 22000 万元，主营业务成本平均值为 19600
19、 万元(假定不考虑现销收入)。 计算并分析：（分数：11.00）(1).甲、乙公司和同行业平均 2007 年的应收账款周转率、应收账款周转天数、存货周转率、存货周转天数、营业周期、流动资产周转率、流动资产周转天数、固定资产周转率、固定资产周转天数、总资产周转率、总资产周转天数。（分数：5.50）_(2).结合第一小问的计算结果对甲、乙公司的营运能力进行简要评价。（分数：5.50）_某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表所示： 单位：万元 项 目 2005 年 2006 年 2007 年 流动资产 2190 2690 2680 其中：应收账款 946 1030 1140 存货 10
20、60 928 1070 固定资产 3800 3340 3500 资产总额 8800 8060 8920 已知 2007 年主营业务收入额为 10485 万元，比 2006 年增长了 16%；2007 年主营业务成本为 8176 万元，比 2006 年增长了 12%(假定不考虑现销收入)。 计算并分析：（分数：8.00）(1).该企业 2006 年和 2007 年的应收账款周转率、应收账款周转天数、存货周转率、存货周转天数、营业周期、流动资产周转率、流动资产周转天数、固定资产周转率、固定资产周转天数、总资产周转率、总资产周转天数。（分数：4.00）_(2).结合第一小问的计算结果对该企业的营运能
21、力进行简要评价。（分数：4.00）_财务报表分析自考题-19 答案解析(总分：99.99，做题时间：90 分钟)一、简答题(总题数：6，分数：18.00)1.简述企业营运能力分析的内容及影响因素。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：企业营运能力反映的是企业资金利用的效率，从影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部因素和外部因素。影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景，不同的行业具备不同的经营特征，也具备不同的经营周期。在分析企业营运能力时，必须考虑到行业之间所存在的差异。从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安排会影响到
22、资产的营运能力；其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。2.简述企业管理当局进行营运能力分析的目的。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。 (2)发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。3.简述企业所有者进行营运能力分析的目的。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的收益，实现资本保值增值，因此也会关注企业的资产结
23、构与周转情况。首先，企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况，特别是在通货膨胀情况下，企业的不同资产类型保值能力各不相同，因此企业所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的保值情况；其次，企业的资产经过周转才能实现增值，而资产周转速度越快，就能给企业带来更多的收入，从而为所有者创造更多的价值。4.简述存货周转质量分析应注意的问题。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时应当注意： (1)如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量； (2)注意存货发
24、出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整； (3)如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。5.简述营运资本周转率的分析意义。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率，反映每投入 1 元营运资本所能获得的销售收入，同时也反映 1 年内营运资本的周转次数。一般而言，营运资本周转率越高，说明每 1 元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资本的运用效率也就越高；
25、反之，营运资本周转率越低，说明企业营运资本的运用效率越低。同时营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。一般情况下，企业营运资本周转率越低，所需的营运资本水平也就越低，此时会观测到企业的流动比率或速动比率等可能处于较低的水平，但由于营运资本周转速度快，企业的短期偿债能力仍然能够保持较高水平。因此在判断企业短期偿债能力时也需要对营运资本的周转情况进行分析。6.简述总资产周转情况的分析意义。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：一般来说，总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高。 对总资产周转率和总资产周转天数进
26、行分析时，同样可以进行横向和纵向的比较。通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的总资产周转速度在整个行业中的水平，与竞争对手相比是快还是慢。如果通过横向比较，发现企业的总资产周转率或总资产周转天数过高或过低，则应进一步找出原因，并及时采取措施进行调整。通过与企业以往各期的总资产周转率和总资产周转天数进行比较，可以看出企业总资产周转速度的变动态势，并进一步分析原因，及时找到保持或改善的对策。二、计算分析题(总题数：15，分数：63.00)东方公司 2007 年的有关资料如下： (1)年初存货为 24000 元，应收账款为 72000 元，流动资产为 190000 元，应付账款余额为
27、36000 元。 (2)年末流动负债为 60000，流动比率为 2.5。 (3)当年实现主营业务收入为 320000 元，销售毛利率为 30%。 (4)年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目 14000 元，“材料成本差异”科目 1000 元(贷方)，“生产成本”科目 4000 元；“应收账款甲公司”科目 32000 元(借方)，“应收账款乙公司”科目10000 元(贷方)；“应付账款护航公司”科目 32000 元(贷方)，“预付账款夏宇公司”科目12000 元(贷方)。 (5)平均营运资本为 300000 元。 要求：（分数：8.00）(1).计算年末流动资产和速动比率。（分数：2.00）
28、_正确答案：()解析：解：计算年末流动资产和速动比率： 因为流动比率=流动资产/流动负债，则 年末流动资产=2.560000=150000(元) 期末存货为 14000+4000-1000=17000(元) 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款-其他流动资产 年末速动比率=(150000-17000)/60000=2.22(2).以主营业务收入代替赊销净额，计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点后保留两位)。（分数：2.00）_正确答案：()解析：解：若以主营业务收入代替赊销净额，计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数
29、、应收账款周转天数和营业周期(小数点保留两位)： 毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入 则，30%=(320000-主营业务成本)/320000 主营业务成本=224000(元) 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2 则，存货周转率=224000/(24000+17000)/2=10.93(次) 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2 则，应收账款周转率=320000/(72000+32000)/2=6.15(次) 存货周转天数=360 天/存货周转率=360/10.93=
30、33(天) 应收账款周转天数=360 天/应收账款周转率=360/6.15=59(天) 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=33+59=92(天)(3).计算应付账款周转率、应付账款周期天数、现金周期。（分数：2.00）_正确答案：()解析：解：计算应付账款周转率、应付账款周转天数、现金周期： 应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额 应付账款平均余额=(期初应付账款+期末应付账款)/2 本期存货增加净额(代替赊购净额)=销货成本+期末存货-期初存货 则，应付账款周转率=(224000+17000-24000)/36000+32000+12000/2=5.43(次) 应付账款周转天数=
31、360 天/应付账款周转率=360/5.43=66(天) 现金周期=营业周期-应付账款周转天数=92-66=26(天)(4).计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数。（分数：2.00）_正确答案：()解析：解：计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数： 营运资本周转率=销售净额/平均营运资本=320000/300000=1.07 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额 流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)/2 则，流动资产周转率=320000/(190000+150000)/2=1.88(次) 流动资产周转天数=360 天/流动资产周转率=360/
32、1.88=191(天)某公司 2006 年销售收入为 143750 元，销售折让等共计 25%。毛利率为 59.8%，销售净利率 17.25%，存货周转率 5.75 次，期初存货余额为 11500 元，期初应收账款余额为 13800 元，期末应收账款余额为 9200 元，速动比率为 1.84，流动比率为 2.48，流动资产占资产总额的 31.05%，资产负债率为 46%，该公司只发行普通股，年初流通在外股数为 57500 股，于 2006 年 6 月回购 5000 股，每股市价 11.5 元，该公司期初与期末总资产相等。 要求：计算该公司的下列指标：（分数：6.00）(1).2006 年应收账
33、款周转次数。（分数：2.00）_正确答案：()解析：解：计算应收账款周转率： 销售收入净额=14375075%=107812.5(元) 应收账款平均余额=(13800+9200)2=11500(元) 应收账款周转率=销售收入净额应收账款平均余额=107812.511500=9.38(次)(2).2006 年资产利润率。（分数：2.00）_正确答案：()解析：解：计算资产利润率： 销售成本=销售收入(1-毛利率)=143750(1-59.8%)=57787.5(元) 净利润=销售收入销售净利率=14375017.25%=24796.88(元) 由于：存货周转率=销货成本平均存货 即：57787.8(11500+期末存货)2=5.75 解得：年末存货=8600.10(元) 由于：流动比率=流动资产流动负债=2.48 速动比率=(流动资产-存货)流动负债=1.84 可建立方程式如下：流动资产流动负债=2.48 (流动资产-8600.10)流动负债=1.84 解得：年末流动资产=33325.4
