1、财务报表分析自考题分类模拟题 12及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断说明题(总题数：12，分数：6.00)1.盈利能力是一个绝对概念，可以通过企业获得利润多少来判断其盈利能力的大小。 （分数：0.50）_2.盈利能力的比率分析是分析企业盈利能力最主要的方法，它的结果直观，便于比较，能够很方便地运用评价企业运行情况。 （分数：0.50）_3.净资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 （分数：0.50）_4.以企业的长期资金为基数来衡量盈利能力，可以摒除流动资产因数量剧烈变动对指标结果的影响，各期数据之间的可比性更强。 （分数：0.50）_5.当总资产报酬率高于负债利息率
2、时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高。 （分数：0.50）_6.不论投资人还是债权人都希望总资产收益率高于借入资金成本率。 （分数：0.50）_7.若企业产品处于市场竞争非常激烈的时期，则很难通过降低成本费用提高销售利润率来提高总资产收益率，这就要求企业提高现有资产的利用效率。 （分数：0.50）_8.全面摊薄净资产收益率等于净利润除以期末净资产，是一个动态指标。 （分数：0.50）_9.总资产收益率越高，权益资本占企业总资产比例越低，则净资产收益率越高，这也意味着投资者投入权益资本较高的回报能力。 （分数：0.50）_10.长期资金在数额上具有较高的稳定性，长期资金收益率越高说
3、明企业的长期资金获取报酬的能力越强。（分数：0.50）_11.企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，都会影响企业的所有者权益和企业的盈利能力。（分数：0.50）_12.股利支付率越高，可持续增长率就越高。 （分数：0.50）_二、简答题(总题数：5，分数：15.00)13.简述计算总资产收益率时，选择不同收益口径的理论依据。 （分数：4.00）_14.简述净资产收益率的缺陷。 （分数：3.00）_15.简述计算稀释每股收益时，对归属于普通股股东的当期净利润的调整。 （分数：2.00）_16.简述税收政策对盈利能力的影响。 （分数：3.00）_17.简述影响盈利能力的其他项目。 （分数
4、：3.00）_三、计算分析题(总题数：14，分数：49.00)18.已知某企业 2007年度所有者权益期初数为 1500万元，期末数为 1800万元；当年实现的利润总额为860万元，所得税为 40万元。 要求：根据上述资料计算全面摊薄净资产收益率、加权平均净资产收益率及资本保值增值率。 （分数：3.00）_19.A公司 2007年利润表如下表所示： A公司 2007年利润表 单位：万元 项 目 上年数(略) 本年累计数 一、主营业务收入 550 减：主营业务成本 420 二、主营业务利润 130 减：营业费用 30 管理费用 52 财务费用 18 加：其他业务利润 6 三、营业利润 36 加：
5、投资收益 40.4 营业外收入 2.13 减：营业外支出 12 四、利润总额 66.53 减：所得税 19.96 五、净利润 46.57 要求：计算 A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。 （分数：3.00）_20.某公司 2000年度利润表中显示：1999 年度和 2000年度分别实现销售收入 2670万元和 3738万元；发生的销货成本分别为 1780万元和 2429.7万元；实现的净利润分别为 578万元和 871万元；2000 年度分派现金股利 600万元。其他有关数据如下：年初年末股本总额均为 500万元(全部为普通股，每股面值 1元)，年
6、初年末股东权益(所有者权益)总额分别为 1800万元和 2200万元；本年度支付的利息费用为 100万元；年末普通股每股市价 34.84元。 要求：计算该公司 2000年的销售毛利率、销售利润率、利息保障倍数、每股收益、市盈率、股利发放率、股东权益(所有者权益)报酬率(假定该公司的所得税率为 33%，会计利润总额与应纳税所得额相等)。 （分数：4.00）_21.泰山公司经营甲、乙、丙三种产品，其相关资料如下表： 单位：万元 销售数量 主营业务收入 主营业务成本 品种 本期 上期 本期 上期 本期 上期 甲 2700 2700 567 540 337 334 乙 5400 5652 3402 3
7、375 2095 1996 丙 4950 4500 1634 1350 1029 810 合计 5603 5265 3461 3140 要求：计算该公司的毛利额和毛利率，并对该毛利额和毛利率变动因素进行分析。 （分数：9.00）_22.某公司 2006、2007 年的相关财务资料见下表： 单位：万元 项 目 2006年度 2007年度 营业外收支净额 25 27 资产总额 1100 1300 利息支出净额 12 16 此外，该公司 2007年的市盈率为 20，每股市价为 30元，销售成本为 630万元，毛利率为 30%，假设全部为赊销，无销售退回折扣与折让，公司发行在外的普通股股数为 50万股
8、，无优先股，当年的所得税为 36万元。 要求：计算 2007年的普通股每股收益、销售净利率、营业利润率和总资产周转率。 （分数：3.00）_某公司 2002年末资产负债表(简化格式)如下： 资 产 金 额 负债与所有者权益 金 额 现金 60 应付票据 50 应收账款 120 应付账款 110 存货 160 应付工资 20 待摊费用 60 长期借款 200 固定资产 700 实收资本 500 累计折旧 100 未分配利润 120 总计 1000 总计 1000 该公司本年度销售收入 3000万元，净利润 150万元。 要求：（分数：1.50）(1).计算销售利润率。（分数：0.50）_(2).
9、计算总资产周转率(用年末数计算)。（分数：0.50）_(3).计算权益乘数。（分数：0.50）_通利股份有限公司本年度的净利润为 500万元，流通在外的总股数为 105万股，其中优先股为 5万股，本年度公司分配股利 80万元，其中优先股股利为 10万元。 要求：（分数：1.50）(1).计算该公司本年度的每股收益。（分数：0.75）_(2).计算该公司本年度普通股每股股利。（分数：0.75）_23.某上市公司 2007年度的有关财务资料如下表所示： 流通在外的股数 税前利润 所得税 普通股现金股利 普通股每股市价 6000万股 3000万元 875万元 2500万元 21元 要求：根据上述资料
10、计算普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利及股利支付率。 （分数：4.00）_24.甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为 4000万元，息税前利润也都相等，均为 240万元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 单位：万元 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 发行在外的普通股股数 400万股 300万股 200万股 负债(利率 8%) 0 1000 2000 要求：假设所得税税率为 25%，试计算各公司的基本每股收益。 （分数：4.00）_25.某上市公司 2006年年底流通在外的普通股股数为 1000万股，2
11、007 年 3月 31日增发新股 200万股，2007年 7月 1日经批准回购本公司股票 140万股，2007 年的净利润为 400万元，派发现金股利 30万元。 要求：计算 2007年的基本每股收益。 （分数：1.00）_26.G上市公司 2007年年初发行在外普通股总数为 1.495亿股，2007 年 8月 1日增发新股 3000万股；P上市公司 2007年年初发行在外普通股总数 2亿股，2007 年 9月 1日按 10:3的比例派发股票股利。两家上市公司 2007年的净利润均为 1.8元。 要求：计算两家上市公司的基本每股利益。 （分数：3.00）_某公司 2006年度销售收入为 800
12、万元，销售成本为销售收入的 60%，赊销比例为销售收入的 90%，销售收入净利率为 10%，期初应收账款为 24万元，期末应收账款为 36万元；期初资产总额为 600万元，其中存货为 50万元，存货周转次数为 8次，期末存货是资产总额的 10%。公司现有普通股 100万股(年度内普通股股数未发生变化)，股利发放率为 40%，市场上每股市价为 15元。 要求：根据以上资料请计算：（分数：7.00）(1).公司的应收账款周转率。（分数：1.00）_(2).公司的期末存货额。（分数：1.00）_(3).公司的期末资产总额。（分数：1.00）_(4).公司的资产净利率。（分数：1.00）_(5).公司
13、的基本每股收益。（分数：1.00）_(6).公司的每股股利。（分数：1.00）_(7).公司的市盈率。（分数：1.00）_27.迪诺公司的资产负债表、利润表的部分项目有关资料如下：货币资金为 1200000元；流动负债合计为2000000元；本期到期应付票据为 150000元；本期到期长期负债为 170000元；本期应付现金股利为140000元；净利润为 1600000元；经营活动产生的现金流量净额为 840000元；流通股股数为 400万股。 要求：根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率；每股经营活动现金流量；每股经营活动现金流量与净收益比率。 （分数：2.00）_某公
14、司准备上市，其现有净资产经评估价值 8000万元，全部投入新公司折合为 8000万股，按其计划经营规模需要总资产 4亿元，合理的资产负债率为 30%，预计明年税后利润为 5000万元。 计算：（分数：3.00）(1).通过发行股票应筹集多少股权资金?（分数：1.00）_(2).如果每股发行价 5元，至少要发行多少股股票，发行后，每股盈余是多少? 市盈率是多少?（分数：1.00）_(3).如果市盈率不超过 15倍，每股盈利按 0.4元计划，最高发行价是多少?（分数：1.00）_四、综合分析题(总题数：3，分数：30.00)(1)巨华股份公司为上市公司，其 2007年度有关资料如下： 资产负债表
15、编制单位：巨华股份公司 2007年 12月 31日 单位：万元 资 产 期初数 期末数 负债及股东权益 期初数 期末数 流动资产合计 400 800 流动负债合计 200 600 长期投资合计 300 350 长期负债合计 500 800 固定资产合计 1200 1800 股本 1000 1500 其他长期资产合计 100 50 股东权益合计 1300 1600 资产总计 2000 3000 负债与股东权益总计 2000 3000 (2)2007年度利润表有关项目如下表所示： 单位：万元 项 目 上年实际数 本年实际数 主营业务收入 30120 37500 主营业务成本 25220 31680
16、 主营业务税金及附加 60 80 主营业务利润 4840 5740 营业费用 3320 3760 管理费用 680 1180 财务费用 220 300 其他业务利润 38 170 营业利润 658 670 投资收益 -100 160 补贴收入 5 6 营业外收入 80 30 营业外支出 7 6 利润总额 636 860 所得税 16 35 净利润 620 825 (3)巨华股份公司 2007年年初流通在外的普通股股数 1000万股，每股面值 1元，2007 年 7月 1日增发500万股，每股面值 1元；年末每股市价为 16.5元；本年度发放现金股利 450万元；经营活动现金流量为 600万元。
17、 要求：（分数：15.00）(1).计算巨华股份公司 2007年度的总资产收益率(三种收益口径)、全面摊薄净资产收益率、加权平均净资产收益率、长期资金收益率、资本保值增值率、资产现金流量收益率、流动资产收益率和固定资产收益率，并作简要的评价。（分数：5.00）_(2).计算巨华股份公司 2007年度的销售毛利率和销售净利率，并作简要的评价。（分数：5.00）_(3).计算巨华股份公司 2007年度的基本每股收益、每股现金流量、每股股利、市盈率、股利支付率和股利收益率，并作简要的评价。（分数：5.00）_帆远公司为上市公司，2007 年度利润分配及年末股东权益的有关资料如下表所示： 单位：万元
18、普通股股本(每股 1元) 5000 流通在外的股数 6000万股 优先股股本(每股 1元) 1000 税前利润 2400 资本公积 4400 所得税 700 盈余公积 2400 普通股现金股利 2400 留存收益 6500 优先股现金股利 700 所有者权益合计 18300 普通股每股市价 20.5元 要求：（分数：5.00）(1).计算普通股基本每股收益、市盈率、每股股利、股利支付率。（分数：2.50）_(2).运用一般标准对该企业每股收益、市盈率、每股股利、股利支付率进行说明。（分数：2.50）_某公司 21306年度财务报表主要资料如下： 资产负债表 2006年 12月 31日 单位：万
19、元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 年初 年末 现金 应收账款 存货 固定资产净额 资产合计 764 1156 700 1170 3790 310 1344 996 1140 3790 应付账款 应付票据 其他流动负债 长期负债 实收资本 负债及所有者权益合计 516 336 468 1026 1444 3790 利润表 (2006年度) 单位：万元 项 目 金 额 销售收入 8430 销货成本 6570 毛利润 1860 管理费用 980 利息费用 498 税前利润 382 所得税 152.8 净利润 229.2 要求：（分数：10.00）(1).计算该公司有关的财务比率(按下表中列出的
20、比率指标计算)。 财务比率 本公司 行业平均水平 1.流动比率 2 2.速动比率 1 3.资产负债率 50% 4.存货周转率 6次 5.应收账款周转率 9次 6.销售净利率 8% 7.销售毛利率 20% 8.股东权益报酬率 10% 9.利息保障倍数 4倍 （分数：5.00）_(2).与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。（分数：5.00）_财务报表分析自考题分类模拟题 12答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断说明题(总题数：12，分数：6.00)1.盈利能力是一个绝对概念，可以通过企业获得利润多少来判断其盈利能力的大小。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：
21、错误。盈利能力是一个相对概念，不能仅凭企业获得利润多少来判断其盈利能力的大小，还要考虑企业规模、行业水平等诸多因素的影响。2.盈利能力的比率分析是分析企业盈利能力最主要的方法，它的结果直观，便于比较，能够很方便地运用评价企业运行情况。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。3.净资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。4.以企业的长期资金为基数来衡量盈利能力，可以摒除流动资产因数量剧烈变动对指标结果的影响，各期数据之间的可比性更强。 （分数：0.50）_正确答案：
22、()解析：错误。以企业长期资金为基数来衡量盈利能力，摒除的是流动负债因数量剧烈变动对指标结果的影响。5.当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。6.不论投资人还是债权人都希望总资产收益率高于借入资金成本率。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。7.若企业产品处于市场竞争非常激烈的时期，则很难通过降低成本费用提高销售利润率来提高总资产收益率，这就要求企业提高现有资产的利用效率。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。8.全面摊薄净资产收益率等于净利润除以期末净资产，是一个动态指标。 （分数：
23、0.50）_正确答案：()解析：错误。全面摊薄净资产收益率等于净利润除以期末净资产，是一个静态指标。9.总资产收益率越高，权益资本占企业总资产比例越低，则净资产收益率越高，这也意味着投资者投入权益资本较高的回报能力。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。10.长期资金在数额上具有较高的稳定性，长期资金收益率越高说明企业的长期资金获取报酬的能力越强。（分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。11.企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，都会影响企业的所有者权益和企业的盈利能力。（分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增
24、加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但不会影响企业的所有者权益，也不改变企业的盈利能力。12.股利支付率越高，可持续增长率就越高。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。股利支付率越高，可持续增长率就越低。二、简答题(总题数：5，分数：15.00)13.简述计算总资产收益率时，选择不同收益口径的理论依据。 （分数：4.00）_正确答案：()解析：(1)最为常见的是以净利润作为收益，其理论依据是：企业归投资人所有，企业的收益应该是归投资人所拥有的净利润，因此企业收益的计算就应该将所得税和筹资方式的影响都考虑在内。 (2)有些时候会为了剔除税收因素对盈利能力的影响，在计算收益时不扣
25、减所得税，即采用税前息后利润作为收益。其理论依据是：企业收益应该是收入与费用(所得税前费用)相抵后的差额，即利润总额，无论归投资人所有的净利润还是上交国家的所得税都是企业收益的组成部分，因此企业收益的计算应该排除所得税率影响而不排除筹资方式影响。 (3)采用税后息前利润作为收益，其理论依据是：企业的资产是由投资人和债权人投资所形成的，资产是归投资人和债权人所有的，企业的收益就应该由归投资人所有的净利润和归债权人所有的利息费用所组成，因此企业收益的计算就应该排除筹资方式影响而包含所得税率的影响。 (4)息税前利润作为收益，其理论依据是，无论是归投资人所有的净利润，还是向国家交纳的，所得税和支付给
26、债权人的利息，都是企业运用资产所获得的收益的一部分，因此企业收益的计算就应该排除所得税率和筹资方式两个因素的影响，即企业的息税前利润。14.简述净资产收益率的缺陷。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)净资产收益率不便于进行横向比较。 以净资产收益率作为考核指标不利于企业的横向比较。由于企业负债率的差别，如某些企业负债率很高，导致某些微利企业净资产收益率却偏高，而有些企业尽管效益不错，但由于财务结构合理，负债较低，净资产收益率却较低。产生这一问题的原因，就在于净资产收益率不一定能全面反映企业资金利用效果。 (2)净资产收益率不利于进行纵向比较。 考核净资产收益率指标也不利于对企业进行
27、纵向比较分析。企业可通过诸如以负债回购股权的方式来提高每股收益和净资产收益率，而实际上，该企业经济效益和资金利用效果并未提高。15.简述计算稀释每股收益时，对归属于普通股股东的当期净利润的调整。 （分数：2.00）_正确答案：()解析：计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整： (1)当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息； (2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。16.简述税收政策对盈利能力的影响。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：税收政策是指国家为了实现一定历史时期的任务，选择确立的税收分配活动的方针和原则，它是国家进行宏观调控的主要手段
28、。税收政策的制定与实施有利于调节社会资源的有效配置，为企业提供公平的纳税环境，能有效调整产业结构。税收政策对于企业的发展有很重要的影响，符合国家税收政策的企业能够享受税收优惠，增强企业的盈利能力；不符合国家税收政策的企业，则被要求缴纳高额的税收，从而不利于企业盈利能力的提高。因此，国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系，评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。然而，由于税收政策属于影响企业发展的外部影响因素，很多财务人员对企业进行财务分析时往往只注重对影响企业发展的内部因素进行分析，而容易忽视税收政策对企业盈利能力的影响。17.简述影响盈利能力的其他项目。 （分数
29、：3.00）_正确答案：()解析：(1)税收政策对盈利能力的影响。 (2)利润结构对企业盈利能力的影响。 (3)资本结构对企业盈利能力的影响。 (4)资产运转效率对企业盈利能力的影响。 (5)企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。三、计算分析题(总题数：14，分数：49.00)18.已知某企业 2007年度所有者权益期初数为 1500万元，期末数为 1800万元；当年实现的利润总额为860万元，所得税为 40万元。 要求：根据上述资料计算全面摊薄净资产收益率、加权平均净资产收益率及资本保值增值率。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：解：(1)全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产100
30、% =(860-40)/1800100%=45.56% (2)加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额100% =(860-40)/(1500+1800)/2100%=49.70% (3)资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益100% =1800/1500100%=120%19.A公司 2007年利润表如下表所示： A公司 2007年利润表 单位：万元 项 目 上年数(略) 本年累计数 一、主营业务收入 550 减：主营业务成本 420 二、主营业务利润 130 减：营业费用 30 管理费用 52 财务费用 18 加：其他业务利润 6 三、营业利润 36 加：投资收益 40.4 营业外收入 2.13 减：营业外支出 12 四、利润总额 66
