1、金融法自考题分类模拟 19 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分数：26.00)1.期货交易的最终目的是_（分数：1.00）A.实现商品所有权的转移B.回避现货价格风险C.寻求市场均衡价格D.买卖期货合约2.下列不属于期货交易的主要特征的是_（分数：1.00）A.期货交易以在期货交易所内买卖期货合约的方式进行B.期货合约是由期货交易所制订的标准化合约C.实物交割率高D.实行保证金制度3.在期货合约中，_一项是通过市场竞价交易形成的。（分数：1.00）A.商品数量B.保证金比率C.交割方式D.价格4.期货交易中实物交割量占交易量的比重很小，一般低
2、于_（分数：1.00）A.20%B.15%C.10%D.5%5.期货交易与现货交易的不同之处在于_（分数：1.00）A.风险较小的合约B.不需要交保证金的合约C.实物交割率低的合约D.交易所并不提供结算服务6.现代有组织的期货交易产生于_（分数：1.00）A.13 世纪比利时的安特卫普B.17 世纪荷兰的阿姆斯特丹C.18 世纪日本的大阪D.19 世纪美国的芝加哥7.下列不属于期货价格形成的特点的是_（分数：1.00）A.期货交易透明度高B.信息质量高C.买入保值D.价格报告公开8.金融期货交易产生于_（分数：1.00）A.英国B.美国C.法国D.日本9.金融期货的主要品种不包括_（分数：1.
3、00）A.利率期货B.大豆期货C.货币期货D.股票指数期货10.目前，我国可进行交易的商品期货不包括_（分数：1.00）A.外汇B.小麦C铜D.天然橡胶11.货币期货，是指以_为标的物的期货合约。（分数：1.00）A.货币B.利率C.汇率D.外汇12.目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易是_（分数：1.00）A.利率期货B.股票指数期货C.货币期货D.国债期货13.我国首批推出的金融期货品种是_（分数：1.00）A.利率期货B.货币期货C.国债期货D.股票指数期货14.在我国的期货交易所中，期货的公开竞价方式是_（分数：1.00）A.公开喊价B.电脑自动撮合C.电脑自动撮合与公开喊价并存
4、D.以上都正确15.期货交易过程中，买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为叫_（分数：1.00）A.建仓B.持仓C.平仓D.实物交割16.从法律关系的特殊性来看，期货交易的_（分数：1.00）A.买方和卖方都是以期货交易所为对手B.买方以卖方为直接交易对手C.做空一方以期货交易所为对手，做多方不是D.做多一方以期货交易所为对手，做空方不是17.期货公司有关客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存_年。（分数：1.00）A.5B.10C.15D.2018.在期货市场上，交易者必须按照期货合约价格的一定比率交纳一定资金作为履行期货合约的财力担保，方可参与期货合约的买卖，这种资金被称为_（分
5、数：1.00）A.期货结算准备金B.期货初始保证金C.期货交易定金D.期货保证金19.期货保证金账户中必须维持最低的保证金额度称为_（分数：1.00）A.维持保证金B.追加保证金C.初始保证金D.结算保证金20.20 下列关于期货交易的涨跌停板制度错误的是_（分数：1.00）A.涨跌停板制度，也称“每日停板制度”、“每日价格最大波动幅度限制制度”B.在涨跌停板制度中，前一交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板C.前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格的上限，称为跌停板D.涨跌停板的幅度只有百分比和固定数量两种形式21.在我国，期货交易中的维持保证金比率通常为_（分
6、数：1.00）A.0.25B.0.5C.0.75D.1.2522.在期货交易中，我国现行的最低保证金比率为交易金额的_（分数：1.00）A.1%B.3%C.5%D.10%23.股指期货合约最低交易保证金标准为_（分数：1.00）A.3%B.5%C.10%D.15%24.8 月 5 日是星期二，某商品期货交易所计算出会员甲的保证金账户金额小于维持保证金数额，请问甲应当在何日开市之前追加保证金?_（分数：1.00）A.8 月 5 日B.8 月 6 日C.8 月 7 日D.8 月 8 日25.在期货交易中，对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为_（分数：1.00）A.100 张B.200
7、 张C.300 张D.600 张26.期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度称为_（分数：1.00）A.期货保证金制度B.期货交易的涨跌停板制度C.期货的限仓制度D.期货的大户报告制度二、名词解释题(总题数：6，分数：18.00)27.期货交易 （分数：3.00）_28.商品期货 （分数：3.00）_29.金融期货 （分数：3.00）_30.期货保证金 （分数：3.00）_31.涨跌停板制度 （分数：3.00）_32.每日无负债结算制度 （分数：3.00）_三、简答题(总题数：4，分数：20.00)33.简述金融期货合约的种类。
8、（分数：5.00）_34.简述期货交易所的作用。 （分数：5.00）_35.简述期货交易的法律制度。 （分数：5.00）_36.简述期货交易的涨跌停板制度的作用。 （分数：5.00）_四、论述题(总题数：4，分数：24.00)37.试述期货交易的主要特征。 （分数：6.00）_38.试述期货交易市场的功能。 （分数：6.00）_39.试述期货合约及其主要条款。 （分数：6.00）_40.试述期货经纪商的概念及职能。 （分数：6.00）_五、案例分析题(总题数：1，分数：12.00)41.2003 年 12 月 20 日，李某在某证券公司营业部开立账户，交纳保证金后，开始进行国债交易。12 月2
9、8 日李某以限价 104.48 元买入 2002 年国债期货 6 口。按惯例，证券公司营业部应于次日将该情况以书面形式通知李某，但由于证券交易所电脑故障，同月 29 日至 31 日 3 天，被告证券公司营业部均未能将28 日成交情况告知原告李某。同月 31 日，2002 年国债期货价格回档。原告李某因不知 6 口的成交情况不能操作，由此造成损失。李某据此向法院起诉该证券公司。 问：本案应如何处理?为什么? （分数：12.00）_金融法自考题分类模拟 19 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分数：26.00)1.期货交易的最终目的是_（分数：1.0
10、0）A.实现商品所有权的转移B.回避现货价格风险 C.寻求市场均衡价格D.买卖期货合约解析：解析 期货交易的最终目的不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。答案为 B。2.下列不属于期货交易的主要特征的是_（分数：1.00）A.期货交易以在期货交易所内买卖期货合约的方式进行B.期货合约是由期货交易所制订的标准化合约C.实物交割率高 D.实行保证金制度解析：解析 期货交易的特征有五个，题中 ABD 都是其特征；而 C 项错在期货交易中实物交割率高。因为期货合约的完结并不一定要实际交货，买卖期货合约者在规定的交割日期前任何时候都可以通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约抵销
11、，无需再履行实际交货义务，故实物收割率低。答案为 C。3.在期货合约中，_一项是通过市场竞价交易形成的。（分数：1.00）A.商品数量B.保证金比率C.交割方式D.价格 解析：解析 期货合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的。合约中只有“价格”一项是通过市场竞价交易形成的。答案为 D。4.期货交易中实物交割量占交易量的比重很小，一般低于_（分数：1.00）A.20%B.15%C.10%D.5% 解析：解析 期货合约的完结并不一定必须实际交货，买卖期货合约者在规定的交割日期前任何时候都可以通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约抵销，无需
12、再履行实际交货的义务。因此，期货交易中实物交割量占交易量的比重很小，一般低于 5%。答案为 D。5.期货交易与现货交易的不同之处在于_（分数：1.00）A.风险较小的合约B.不需要交保证金的合约C.实物交割率低的合约 D.交易所并不提供结算服务解析：解析 期货交易与现货交易相比，有些典型特征：A 项中说风险小不对，而是违约风险小；B 项说法也错误，应该是实行保证金制度；D 项中说法错误。期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保。答案为 C。6.现代有组织的期货交易产生于_（分数：1.00）A.13 世纪比利时的安特卫普B.17 世纪荷兰的阿姆斯特丹C.18 世纪日本的大阪D.19 世纪美
13、国的芝加哥 解析：解析 1848 年，芝加哥期货交易所(CBOT)开始从事农产品的远期买卖。为了避免农产品价格剧烈波动的风险，农场主和农产品贸易商、加工商一开始就采用了现货远期合约的方式来进行商品交换，以期稳定货源和销路，减少价格波动的风险。这就是现代有组织的期货交易。答案为 D。7.下列不属于期货价格形成的特点的是_（分数：1.00）A.期货交易透明度高B.信息质量高C.买入保值 D.价格报告公开解析：解析 期货价格形成的特点是：(1)期货交易的透明度较高；(2)供求集中，市场流动性强；(3)信息质量高；(4)价格报告公开；(5)期货价格的预期性。本题中 C 项不是期货价格的形成特点。答案为
14、 C。8.金融期货交易产生于_（分数：1.00）A.英国B.美国 C.法国D.日本解析：解析 金融期货交易产生于 20 世纪 70 年代的美国市场。1972 年，美国芝加哥商业交易所的国际货币市场开始了国际货币的期货交易，1975 年芝加哥商业交易所开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。答案为 B。9.金融期货的主要品种不包括_（分数：1.00）A.利率期货B.大豆期货 C.货币期货D.股票指数期货解析：解析 金融期货的主要种类包括利率期货、货币期货以及股票指数期货。答案为 B。10.目前，我国可进行交易的商品期货不包括_（分数：1.00）A.外汇 B.小麦C铜D.天然橡胶解析
15、：解析 我国目前进行的商品期货交易，上市品种主要有铜、铝、大豆、小麦和天然橡胶等。答案为 A。11.货币期货，是指以_为标的物的期货合约。（分数：1.00）A.货币B.利率C.汇率 D.外汇解析：解析 根据交易品种，期货交易可分为两大类：商品期货和金融期货。金融期货又分为利率期货、货币期货与股票指数期货。而以汇率为标的物的期货合约即为货币期货。答案为 C。12.目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易是_（分数：1.00）A.利率期货B.股票指数期货 C.货币期货D.国债期货解析：解析 股票指数期货，指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货是目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。答
16、案为 B。13.我国首批推出的金融期货品种是_（分数：1.00）A.利率期货B.货币期货C.国债期货D.股票指数期货 解析：解析 我国金融期货的雏形可视为上个世纪 90 年代进行的国债期货，其中，股票指数期货是我国首批推出的期货品种。答案为 D。14.在我国的期货交易所中，期货的公开竞价方式是_（分数：1.00）A.公开喊价B.电脑自动撮合 C.电脑自动撮合与公开喊价并存D.以上都正确解析：解析 期货市场上是通过公开竞价方式来形成期货合约标的物的价格。期货市场的公开竞价方式主要有两种：一种是电脑自动撮合成交方式，另一种是公开喊价方式。在我国的期货交易所中，全部采用电脑自动撮合成交方式，在这种方
17、式下，期货价格的形成必须遵循价格优先、时间优先的原则。答案为B。15.期货交易过程中，买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为叫_（分数：1.00）A.建仓B.持仓C.平仓 D.实物交割解析：解析 期货交易的过程可以概括为建仓，持仓，平仓或实物交割。此题考查的是平仓的定义。答案为 C。16.从法律关系的特殊性来看，期货交易的_（分数：1.00）A.买方和卖方都是以期货交易所为对手 B.买方以卖方为直接交易对手C.做空一方以期货交易所为对手，做多方不是D.做多一方以期货交易所为对手，做空方不是解析：解析 期货交易所为交易双方提供履约及财务方面的担保。期货交易中的买方和卖方都是以期货交易所为对手的，
18、不必考虑真正的成交对手是谁。答案为 A。17.期货公司有关客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存_年。（分数：1.00）A.5B.10C.15D.20 解析：解析 期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度。有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存 20 年；交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存 20 年。答案为 D。18.在期货市场上，交易者必须按照期货合约价格的一定比率交纳一定资金作为履行期货合约的财力担保，方可参与期货合约的买卖，这种资金被称为_（分数：1.00）A.期货结算准备金B.期货初始保证金C.
19、期货交易定金D.期货保证金 解析：解析 本题表述的是期货保证金概念。在期货市场上，交易者需按期货合约价格的一定比率交纳一定资金作为履行期货合约的财力担保，方可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。答案为D。19.期货保证金账户中必须维持最低的保证金额度称为_（分数：1.00）A.维持保证金 B.追加保证金C.初始保证金D.结算保证金解析：解析 交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差)，因而保证金账户中买际可用来弥补亏损和提供担保的资金会随时发生增减，浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持最低的保证金额度叫维持
20、保证金。答案为A。20.20 下列关于期货交易的涨跌停板制度错误的是_（分数：1.00）A.涨跌停板制度，也称“每日停板制度”、“每日价格最大波动幅度限制制度”B.在涨跌停板制度中，前一交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板C.前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格的上限，称为跌停板 D.涨跌停板的幅度只有百分比和固定数量两种形式解析：解析 在涨跌停板制度中，前一交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限，称为跌停板。涨跌停板的幅度有百分比和固定数量两种形式。C 项中应为下限，不应为上限。
21、ABD 选项都是描述正确的选项。答案为 C。21.在我国，期货交易中的维持保证金比率通常为_（分数：1.00）A.0.25B.0.5C.0.75 D.1.25解析：解析 保证金账户中必须维持最低的保证金额度叫维持保证金，维持保证金等于“结算价持仓量保证金比率K”(K 为常数，称维持保证金比率，在我国通常为 0.75)。答案为 C。22.在期货交易中，我国现行的最低保证金比率为交易金额的_（分数：1.00）A.1%B.3%C.5% D.10%解析：解析 交易者在期货市场上缴纳的一定的担保履行期货合约的资金称为期货保证金，我国规定的最低保证金比率为 5%。答案为 C。23.股指期货合约最低交易保证
22、金标准为_（分数：1.00）A.3%B.5%C.10% D.15%解析：解析 初始保证金是指交易者初次买卖合约时存入其保证金账户的一笔款项，它是根据交易额和保证金比率确定的，即初始保证金等于“交易金额保证金比率”。我国现行的最低保证金比率为交易金额的 5%，股指期货合约最低交易保证金标准为 10%。答案为 C。24.8 月 5 日是星期二，某商品期货交易所计算出会员甲的保证金账户金额小于维持保证金数额，请问甲应当在何日开市之前追加保证金?_（分数：1.00）A.8 月 5 日B.8 月 6 日 C.8 月 7 日D.8 月 8 日解析：解析 本题讲的是期货交易法律制度中的每日无负债结算制度。具
23、体执行过程如下：在每一交易日结束后，交易所根据当日成交情况计算出当日结算价，据此计算每个会员持仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。若调整后的保证金额少于维持保证金，交易所便发出通知，要求会员在下一交易日开市之前追回保证金，若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓。答案为 B。25.在期货交易中，对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为_（分数：1.00）A.100 张B.200 张C.300 张D.600 张 解析：解析 中国金融期货交易所风险控制管理办法规定，会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：(1)对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为
24、600 张；(2)对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号持仓限额为 600 张；(3)某一合约单边总持仓量超过 10 万张的。结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%等。答案为 D。26.期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度称为_（分数：1.00）A.期货保证金制度B.期货交易的涨跌停板制度C.期货的限仓制度 D.期货的大户报告制度解析：解析 本题考查基本概念。期货的限仓制度是指期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度
25、。答案为 C。二、名词解释题(总题数：6，分数：18.00)27.期货交易 （分数：3.00）_正确答案：()解析：期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式，即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约，并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点、以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。28.商品期货 （分数：3.00）_正确答案：()解析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。29.金融期货 （分数：3.00）_正确答案：()解析：金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。30.期货保证金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：在期货市场上，交易者需按期货合约价格的一
26、定比率交纳一定资金作为履行期货合约的财力担保，方可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。31.涨跌停板制度 （分数：3.00）_正确答案：()解析：涨跌停板制度，也称“每日停板制度”、“每日价格最大波动幅度限制制度”，是指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌停板幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。32.每日无负债结算制度 （分数：3.00）_正确答案：()解析：每日无负债结算制度，也称“逐日盯市制度”，是指交易所在每个交易日结束后，计算、检查保证金账户余额，通过及时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发
27、生的结算制度。三、简答题(总题数：4，分数：20.00)33.简述金融期货合约的种类。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：与金融相关联的期货合约品种很多，目前已经开发出来的品种主要有三大类：(1)利率期货，指以利率为标的物的期货合约。利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以 3 个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。(2)货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。目前国际上货币期货合约所涉及的货币主要有英镑、美元、德国马克、日元、瑞士法郎等。(3)股票指数期货，指以股票指数为标的物的期货合约。股票指
28、数期货是目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。34.简述期货交易所的作用。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：期货交易所对于期货交易的正常开展，具有十分重要的作用。主要体现在：(1)统一制订期货合约，将期货合约的条款统一化和标准化，使期货市场具有高度流动性，提高了市场效率。(2)为期货交易制定规章制度和交易规则，并保证和监督这些制度、规则的实施，最大限度地规范交易行为。(3)监督、管理交易所内进行的交易活动，调解交易纠纷，包括交易者之间的纠纷、客户同经纪人或经纪公司之间的纠纷等，并提供仲裁程序和仲
29、裁机构服务。(4)为交易双方提供履约及财务方面的担保。(5)提供信息服务，及时把场内所形成的期货价格公布于众，增加了市场的透明度和公开性。(6)为期货交易提供结算、交割服务，如向会员追缴和清退保证金、收取交割货款和提货单(仓单)等。(7)为期货交易提供一个专门的、有组织的场所和各种方便多样的设施，如先进的通讯设备等。35.简述期货交易的法律制度。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：期货交易法律制度的目的在于控制期货市场的风险，维持市场正常交易秩序，保护市场参与者的根本利益。它具有以下几个方面的法律制度：(1)期货保证金制度；(2)期货交易的涨跌停板制度；(3)每日无负债结算制度；(4)限
30、仓制度与大户报告制度。36.简述期货交易的涨跌停板制度的作用。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：涨跌停板制度与保证金制度相结合，对于保障期货市场的运转，稳定期货市场的秩序以及发挥期货市场的功能具有十分重要的作用。(1)涨跌停板制度可控制交易所、会员单位及客户的日常风险。(2)涨跌停板制度的实施，可以有效地减缓和抑制突发事件与过度投机行为对期货价格的冲击，给市场一定的时间来充分化解这些因素对市场造成的影响，防止价格的狂涨暴跌。(3)涨跌停板制度促使期货市场能更好地发挥价格发现的功能。(4)在出现过度投机和操纵市场等异常现象时，通过调整涨跌停板的幅度，交易所可以在一定程度上控制风险。四、论
31、述题(总题数：4，分数：24.00)37.试述期货交易的主要特征。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：与现货交易相比，期货交易的主要特征是：(1)期货交易以在期货交易所内买卖期货合约的方式进行；(2)期货合约是由期货交易所制订的标准化的合约；(3)实物交割率低；(4)期货交易实行保证金制度；(5)期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小。38.试述期货交易市场的功能。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)发现价格功能。发现价格功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权
32、威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。原因在于：期货交易的透明度高。供求集中，市场流动性强。信息质量高。价格报告公开。期货价格的预期性。 (2)套期保值功能。套期保值功能是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。其之所以具有回避价格风险，达到保值的目的，主要是因为期货市场上存在一些可遵循的经济规律：同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致。现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近，存在两者合二为一的趋势。套期保值有买入保值和卖出保值两种形式，两者以保值者在期货市场上买卖方向来区分。39.试述期货合约及其主要条款。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：期货交易
33、是以买卖期货合约的方式进行的。期货合约是指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。以商品期货为例，期货合约的标准化条款一般包括： (1)交易数量和单位条款。每种商品的期货合约规定了统一的、标准化的数量和数量单位，统称“交易单位”。 (2)质量和等级条款。商品期货合约规定了统一的、标准化的质量等级，一般采用国际上普遍认可的商品质量等级标准。 (3)交割地点条款。期货合约为期货交易的实物交割指定了标准化的、统一的实物商品的交割仓库，以保证实物交割的正常进行。 (4)交割期条款。商品期货合约对进行实物交割的月份做了规定，一般规定几个交
34、割月份，由交易者自行选择。 (5)最小变动价位条款。指期货交易时买卖双方报价所允许的最小变动幅度，每次报价时价格的变动必须是这个最小变动价位的整数倍。 (6)每日价格最大波动幅度限制条款。指交易日期货合约的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度，达到该幅度则暂停该合约的交易。 (7)最后交易日条款。指期货合约停止买卖的最后截止日期，每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。 (8)其他条款，如违约责任等。 金融期货合约的条款与上述商品期货合约略有不同。金融期货所交易的是利率、汇率、股票指数等货币价值的表现形式，因此，一般不存在
35、质量等级问题，交割也大都采用差价结算的现金交割方式，而非实物交割方式。40.试述期货经纪商的概念及职能。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：期货经纪商，是指依法设立的，以自己的名义代理客户进行期货交易，并收取一定手续费的中介组织，一般称之为期货经纪公司。作为交易者与期货交易所之间的桥梁，期货经纪公司具有如下职能：(1)根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；(2)对客户账户进行管理，控制客户交易风险；(3)为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。五、案例分析题(总题数：1，分数：12.00)41.2003 年 12 月 20 日，李某在某证券公司营业部开
36、立账户，交纳保证金后，开始进行国债交易。12 月28 日李某以限价 104.48 元买入 2002 年国债期货 6 口。按惯例，证券公司营业部应于次日将该情况以书面形式通知李某，但由于证券交易所电脑故障，同月 29 日至 31 日 3 天，被告证券公司营业部均未能将28 日成交情况告知原告李某。同月 31 日，2002 年国债期货价格回档。原告李某因不知 6 口的成交情况不能操作，由此造成损失。李某据此向法院起诉该证券公司。 问：本案应如何处理?为什么? （分数：12.00）_正确答案：()解析：法院应支持李某的诉讼请求，判决证券公司赔偿损失。期货商一旦接受客户买入或卖出申报，双方就形成权利义务关系。客户有权随时了解持仓情况。证交所电脑发生故障属“意外事故”而非不可抗力，期货商应积极采取措施通过其他途径及时将有关信息反馈给客户，电脑故障造成的困难，应由期货商向证券交易所交涉，而期货商与客户之间是另一法律关系，期货商给客户造成的损失自然应由其赔偿。
