1、金融理论与实务自考题模拟 18及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：0，分数：0.00)二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.在企业购销活动中自发产生的信用形式是_（分数：1.00）A.商业信用B.银行信用C.消费信用D.国家信用2.交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是_（分数：1.00）A.金融合约B.期货合约C.期权合约D.掉期合约3.公司型基金主要存在于_（分数：1.00）A.英国B.日本C.美国D.香港4.治理通货膨胀应采取的货币政策操作是_（分数：1.00）A.降低法定存款准备金率B.降低再贴现利率
2、C.在公开市场上卖出有价证券D.降低存贷款利率5.四大银行中最早成立的是_（分数：1.00）A.中国工商银行B.中国银行C.中国建设银行D.中国农业银行6.中国农业发展银行是一家_（分数：1.00）A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.政策性很行7.弗里德曼认为证券、债券收益率越高，其他条件不变，则_（分数：1.00）A.货币需求量越大B.货币需求量越小C.货币需求量不变D.不确定8.在证券发行中，面向社会公众发行的方式是_（分数：1.00）A.私募发行B.公募发行C.直接发行D.间接发行9.货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行_（分数：1.00）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.
3、贮藏手段职能D.支付手段职能10.在我国金融机构体系中，中国农业银行属于_（分数：1.00）A.国有专业银行B.国有政策银行C.国有商业银行D.国有投资银行11.我国实行高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是_（分数：1.00）A.1949年1952 年B.1953年1978 年C.1979年1993 年D.1994年2005 年12.基础货币属于中央银行的_（分数：1.00）A.负债项目B.资产项目C.或有负债D.或有资产13.如果中央银行调低法定存款准备率，则_（分数：1.00）A.商业银行会增多上交存准备金数量B.商业银行会相应的降低本身贷款能力C.商业银行会通过派生机制，以倍数规
4、模扩大货币供应D.商业银行不会受到影响14.保险人对被保险人的损失进行补偿的方式使用最多的是_（分数：1.00）A.恢复原状B.修理C.现金D.重置15.商业银行获得贴现借款的利率过高，则意味着_（分数：1.00）A.中央银行将实施宽松的货币政策B.中央银行将实施紧缩的货币政策C.中央银行将实施一般的货币政策D.以上说法都不正确16.下列关于汇率与进出口贸易的联系说法正确的是_（分数：1.00）A.汇率下跌，有利于进口、不利于出口B.汇率上升，有利于进口、不利于出口C.汇率下跌，不利于出口，也不利于进口D.汇率下跌，有利于出口，也有利于进口17.“劣币驱逐良币”现象出现在下列哪种货币制度中_（
5、分数：1.00）A.金币本位制B.银币本位制C.金银复本位制D.金块本位制18.认为利率总是在零和平均利润率之间波动的利率决定理论是_（分数：1.00）A.凯恩斯的利率决定理论B.马克思的利率决定理论C.传统的利率决定理论D.弗里德曼的利率决定理论19.清偿能力较强，风险小的债券属于哪个信用等级_（分数：1.00）A.AAAB.AACAD.BBB20.下列有关现金漏损率的命题正确的是_（分数：1.00）A.它与法定存款准备金率成正向变动，与存款派生乘数成反方向变动B.它与法定存款准备金率成反方向变动，与存款派生乘数成反方向变动C.它与法定存款准备金率成正向变动，与存款派生乘数成正向变动D.它与
6、法定存款准备金率成反方向变动，与存款派生乘数成正向变动三、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.下列关于普通股说法正确的是_（分数：2.00）A.普通股的收益与股份公司的经营状况密切相关B.普通股不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺C.普通股股东享有对公司经营决策的参与权D.普通股股东具有优先认股权E.普通股股东具有优先分配股息和清偿资产的权利22.下列属于现代投资银行核心业务的是_（分数：2.00）A.风险投资B.资产管理C.财务顾问D.企业并购E.衍生品交易23.在发生通货紧缩的情况下，会出现_（分数：2.00）A.货币供应量不足B.物价疲软乃至下跌C.经济增长率持续下降D.社会
7、总供给大于社会总需求E.货币供应量充足24.保险的基本职能包括_（分数：2.00）A.分散风险B.利益保障C.补偿损失D.获得收益E.以上都对25.下列属于按市场中交易的标的物划分的金融市场是_（分数：2.00）A.票据市场B.证券市场C.衍生工具市场D.外汇市场E.黄金市场四、第部分 非选择题(总题数：0，分数：0.00)五、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.公司型基金 （分数：3.00）_27.开放式基金的赎回 （分数：3.00）_28.保险中的道德风险 （分数：3.00）_29.短期金融市场 （分数：3.00）_30.衍生基金 （分数：3.00）_六、计算题(总题数：2，分
8、数：12.00)31.某人在债券市场上以 110元购入 10年期国债 696品种 10手(1 手=100 元面值)，持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，利率 11.8%，此人的年均收益率是多少? （分数：6.00）_32.某客户向银行申请 500万元的信用额度，贷款利率为 15%，客户实际使用金额为 500万元。请计算该银行贷款的税前收益率。 （分数：6.00）_七、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。 （分数：6.00）_34.简述人民币升值对中国的影响。 （分数：6.00）_35.简述证券发行市场的主体构成。 （分数：
9、6.00）_36.简述金融衍生工具的特点。 （分数：6.00）_37.简述货币政策与财政政策的配合模式。 （分数：6.00）_八、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述期权合约买卖双方风险和收益状况。 （分数：13.00）_金融理论与实务自考题模拟 18答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：0，分数：0.00)二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.在企业购销活动中自发产生的信用形式是_（分数：1.00）A.商业信用 B.银行信用C.消费信用D.国家信用解析：2.交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是_（
10、分数：1.00）A.金融合约B.期货合约 C.期权合约D.掉期合约解析：考点 本题主要考查的知识点是期货合约。 金融期货合约是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。3.公司型基金主要存在于_（分数：1.00）A.英国B.日本C.美国 D.香港解析：4.治理通货膨胀应采取的货币政策操作是_（分数：1.00）A.降低法定存款准备金率B.降低再贴现利率C.在公开市场上卖出有价证券 D.降低存贷款利率解析：考点 本题主要考查的知识点是通货膨胀的治理措施。 实行紧缩的货币政策是治理通货膨胀最基本的对策，具体来说就是中央银行可以通过提高法定存款准备
11、金率、提高利率、在公开市场业务上卖出证券回笼货币等政策操作来减少货币供给量。5.四大银行中最早成立的是_（分数：1.00）A.中国工商银行B.中国银行 C.中国建设银行D.中国农业银行解析：考点 本题主要考查的知识点是我国金融机构体系的建立与发展。 中国银行于 1979年从中国人民银行中分离出来；同年，中国农业银行恢复；1980 年中国建设银行从财政部分设出来；1984 年，中国工商银行成立。6.中国农业发展银行是一家_（分数：1.00）A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.政策性很行 解析：考点 本题主要考查的知识点是政策性银行体系。 1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行、
12、中国进出口银行和中国农业发展银行。7.弗里德曼认为证券、债券收益率越高，其他条件不变，则_（分数：1.00）A.货币需求量越大B.货币需求量越小 C.货币需求量不变D.不确定解析：考点 本题主要考查的知识点是弗里德曼的货币需求理论。 弗里德曼认为，债券的利率、股票的收益率越高，持币的机会成本就越大，货币的需求量就越小；预期的通货膨胀率越高，持币带来的通货膨胀损失就越大，对货币的需求就越少。8.在证券发行中，面向社会公众发行的方式是_（分数：1.00）A.私募发行B.公募发行 C.直接发行D.间接发行解析：9.货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行_（分数：1.00）A.价值尺度职能B.流
13、通手段职能C.贮藏手段职能D.支付手段职能 解析：考点 本题主要考查的知识点是货币的职能。 货币支付手段的职能最初是由商品赊销引起的。无论在商品赊销中，还是其他支付中，没有商品在同时、同地与之相向运动，这是货币发挥支付手段职能的特征。因此，货币作为价值的单方向转移时，执行支付手段职能。10.在我国金融机构体系中，中国农业银行属于_（分数：1.00）A.国有专业银行B.国有政策银行C.国有商业银行 D.国有投资银行解析：考点 本题主要考查的知识点是我国的金融机构体系。 处于我国金融机构体系中主体地位的是国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国交通银行。11.我国实行
14、高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是_（分数：1.00）A.1949年1952 年B.1953年1978 年 C.1979年1993 年D.1994年2005 年解析：考点 本题主要考查的知识点是我国的金融机构体系。 从 1953年我国建立起高度集中的“大一统”的金融机构体系，并一直延续到 70年代末。12.基础货币属于中央银行的_（分数：1.00）A.负债项目 B.资产项目C.或有负债D.或有资产解析：考点 本题主要考查的知识点是基础货币。 基础货币可以定义为：中央银行所掌握的具有多倍创造货币功能的货币，亦被称为高能货币。基础货币也表现为中央银行的负债。13.如果中央银行调低法定存款
15、准备率，则_（分数：1.00）A.商业银行会增多上交存准备金数量B.商业银行会相应的降低本身贷款能力C.商业银行会通过派生机制，以倍数规模扩大货币供应 D.商业银行不会受到影响解析：考点 本题主要考查的知识点是法定存款准备金率。 如果中央银行调低法定存款准备金率，商业银行则可减少上交存款准备金数量，相应增加本身贷款能力，再通过存款倍数派生机制，以倍数规模扩大货币供应，反之，则会收缩货币供应量。14.保险人对被保险人的损失进行补偿的方式使用最多的是_（分数：1.00）A.恢复原状B.修理C.现金 D.重置解析：考点 本题主要考查的知识点是保险的补偿方法。 补偿方式中的支付现金是使用最多的一种方式
16、，支付现金简单方便，深受客户欢迎。15.商业银行获得贴现借款的利率过高，则意味着_（分数：1.00）A.中央银行将实施宽松的货币政策B.中央银行将实施紧缩的货币政策 C.中央银行将实施一般的货币政策D.以上说法都不正确解析：16.下列关于汇率与进出口贸易的联系说法正确的是_（分数：1.00）A.汇率下跌，有利于进口、不利于出口B.汇率上升，有利于进口、不利于出口 C.汇率下跌，不利于出口，也不利于进口D.汇率下跌，有利于出口，也有利于进口解析：17.“劣币驱逐良币”现象出现在下列哪种货币制度中_（分数：1.00）A.金币本位制B.银币本位制C.金银复本位制 D.金块本位制解析：18.认为利率总
17、是在零和平均利润率之间波动的利率决定理论是_（分数：1.00）A.凯恩斯的利率决定理论B.马克思的利率决定理论 C.传统的利率决定理论D.弗里德曼的利率决定理论解析：19.清偿能力较强，风险小的债券属于哪个信用等级_（分数：1.00）A.AAAB.AA CAD.BBB解析：考点 本题主要考查的知识点是债券的信用评级。 AAA级债券，清偿能力很强，风险很小；AA 级债券，清偿能力较强，风险小；A 级债券，清偿能力强，有时会受经营环境和其他内外部条件不良变化的影响，但是风险较小；BBB 级债券，有一定的清偿能力，但易受经营环境和其他内外部条件不良变化的影响，风险程度一般。20.下列有关现金漏损率的
18、命题正确的是_（分数：1.00）A.它与法定存款准备金率成正向变动，与存款派生乘数成反方向变动 B.它与法定存款准备金率成反方向变动，与存款派生乘数成反方向变动C.它与法定存款准备金率成正向变动，与存款派生乘数成正向变动D.它与法定存款准备金率成反方向变动，与存款派生乘数成正向变动解析：三、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.下列关于普通股说法正确的是_（分数：2.00）A.普通股的收益与股份公司的经营状况密切相关 B.普通股不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺 C.普通股股东享有对公司经营决策的参与权 D.普通股股东具有优先认股权 E.普通股股东具有优先分配股息和清偿资产的权利解
19、析：考点 本题主要考查的知识点是股票的特点。 普通股具有以下特点：不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺；普通股股东享有对公司经营决策的参与权；普通股股东具有优先认股权；普通股股东有权享受红利；普通股股东具有剩余索偿权。而且普通股的收益与公司的经营状况密切相关。22.下列属于现代投资银行核心业务的是_（分数：2.00）A.风险投资 B.资产管理 C.财务顾问 D.企业并购 E.衍生品交易 解析：考点 本题主要考查的知识点是投资银行的业务。 现代投资银行除了经营传统的证券发行与承销、证券交易与经纪等业务外，企业并购、资产管理、财务顾问、风险投资、衍生品交易等也已经成为它的核心业务。23.在发生通货
20、紧缩的情况下，会出现_（分数：2.00）A.货币供应量不足 B.物价疲软乃至下跌 C.经济增长率持续下降 D.社会总供给大于社会总需求 E.货币供应量充足解析：考点 本题主要考查的知识点通货紧缩的影响。 在发生通货紧缩的情况下，物价全面、持续下跌，伴有货币供给不足的问题：或是货币供给总量减少，形成社会总需求不足；或是货币供给总量没有显著减少，但货币流通速度减慢，由此形成的社会总需求不足；或是两者兼而有之。24.保险的基本职能包括_（分数：2.00）A.分散风险 B.利益保障C.补偿损失 D.获得收益E.以上都对解析：25.下列属于按市场中交易的标的物划分的金融市场是_（分数：2.00）A.票据
21、市场 B.证券市场 C.衍生工具市场 D.外汇市场 E.黄金市场 解析：四、第部分 非选择题(总题数：0，分数：0.00)五、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.公司型基金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：公司型基金：是指依据公司法组建、通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金并将资金投资于有价证券获取收益的股份公司，投资者通过购买该公司的股份而成为基金公司的股东并以股份比例承担风险、享受收益。27.开放式基金的赎回 （分数：3.00）_正确答案：()解析：开放式基金的赎回：是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程
22、。28.保险中的道德风险 （分数：3.00）_正确答案：()解析：保险中的道德风险：是指投保人购买保险的目的不是为了获取经济保障，而是为了谋取保险赔款。29.短期金融市场 （分数：3.00）_正确答案：()解析：短期金融市场：又称为货币市场，是指以期限在 1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。30.衍生基金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：衍生基金：即投资于衍生金融工具，包括期货、期权、互换等并利用其杠杆比率进行交易的基金。六、计算题(总题数：2，分数：12.00)31.某人在债券市场上以 110元购入 10年期国债 696品种 10手(1 手=100 元面值)，持有整整一年
23、后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，利率 11.8%，此人的年均收益率是多少? （分数：6.00）_正确答案：()解析：解：总收益=(140-110)10+100011.8%=418(元) 32.某客户向银行申请 500万元的信用额度，贷款利率为 15%，客户实际使用金额为 500万元。请计算该银行贷款的税前收益率。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：该笔贷款利息收入=50015%=75(万元) 银行贷款税前收益率=75500=15%七、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：实际利率是指在
24、物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。而名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率是正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率是零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。34.简述人民币升值对中国的影响。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：人民币升值对中国国民经济的影响很大，影响最大的是外贸领域。 其积极影响有： (1)有利于进口成本的降低。 (2)有利于推动外贸增长方式的转变。 (3)有利于改善贸易条件。 (4)有利于缓解贸易摩擦。 (5)有利于中国企业“走出去”。 消极影响有： (1)削弱我国外贸出口增长。 (2)不利于我国吸引外资。3
25、5.简述证券发行市场的主体构成。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：证券发行市场一般是无形的，就是证券发售的一种市场组织机制，由发行者、投资者和金融中介机构和管理者四类主体组成。 (1)发行者是指符合证券发行条件的、申请进行证券发行的政府机构、金融机构或企业。为保护投资者的利益、维护证券市场的正常秩序，各国都对证券发行者的主体资格、净资产值、经营业绩和发起人责任设有限制条件。 (2)证券发行中的投资者是有关法规或招募契约中规定的合法投资对象。如我国证券投资基金的发行对象至今仅限于本国自然人，机构投资者只能从流通市场上购买证券投资基金。 (3)证券发行中的中介机构通常是负担承销义务的投资银
26、行、证券公司、会计师事务所、律师事务所等金融机构。 (4)债券发行市场上的管理者的一项重要职能就是对发行市场进行监督管理，包括债券的募集发行以及买卖等经营行为，维护债券市场的正常运行。36.简述金融衍生工具的特点。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)价值受制于基础性金融工具。 (2)具有高杠杆性和高风险性。 (3)构造复杂，设计灵活。37.简述货币政策与财政政策的配合模式。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。 (2)双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。 (3)松紧模式，这种模式有两种情况：一是宽松的货币政策和紧
27、缩的财政政策配合；二是紧缩的货币政策和宽松的财政政策配合。 (4)中性模式，这种模式适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。八、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述期权合约买卖双方风险和收益状况。 （分数：13.00）_正确答案：()解析：(1)期权合约购买者的风险和损失是有限的，最多不会超过购买合约所投入的资本，因为，合约的执行对购买者来说是非强制性的，价格不利可放弃执行合约。购买期权相当于购买不利价格的保险。期权合约的购买者是期权的投资人，期权购买价是期权购买者的基本投资和最大损失。 (2)买进期权对购买者来说，收益可以无限高，因为资产价格的上涨是无限的，对出售者来说，如果手中无头寸，纯粹买空卖空，风险是非常大的，即使有头寸，损失也可能非常大，因此，买进期权的价格通常是比较高的。 (3)由于价格下跌是有限的，最低为零，因此，出售卖出期权损失是有限的，并且可由出售合约所获得的收入做一些抵补。 (4)期权合约出售者的最高收益为合约出售价格，因此，期权合约出售者都是因价格走势对投资者不利，从而放弃执行合约为预期的，但是，他们都没有保险。 (5)预期市场价格将上升的交易者既可选择购买买进期权，也可选择售出卖出期权；预期市场价格将下跌的交易者，也是既可选择售出买进期权，也可选择购入卖出期权。
