1、高等教育自学考试证券投资与管理真题 2013 年 10 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00075(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.按照交易对象的不同对证券市场进行分类，不包括 （分数：1.00）A.股票市场B.债券市场C.基金市场D.场外交易市场2.证券的发行市场又叫 （分数：1.00）A.二级市场B.一级市场C.流通市场D.货币市场3.股份公司筹集资本的最基本、最普遍的工具是 （分数：1.00）A.银行贷款B.优先股C.公司债券D.普通股4.股份公司总经理聘任的决定
2、权在 （分数：1.00）A.股东大会B.董事会C.监事会D.董事长5.政府债券的缺点包括 （分数：1.00）A.资本的安全性B.很高的流动性C.面值和收入的固定性D.广泛的可卖性6.投资基金的优点包括 （分数：1.00）A.分散投资B.分散风险C.能以较高费用享受专家服务D.投资基金收益凭证流动性小7.根据我国证券法的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币 （分数：1.00）A.0.5 亿元B.1 亿元C.5 亿元D.10 亿元8.相比于证券公募发行，证券私募发行的有利之处在于 （分数：1.00）A.发行数量大B.有利于提高发行人的社会信誉C.发行费用低D.证券发行后流通性较强9.会员
3、制证券交易所的特点包括 （分数：1.00）A.交易所不以营利为目的B.交易所以营利为目的C.交易所对交易负有担保责任D.交易所按股份制公司的形式建立10.在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指 （分数：1.00）A.100 张债券B.10 张债券C.面值 500 元的债券D.面值 100 元的债券11.“在总结过去价格变动资料的基础上，单纯对现期证券价格总水平和个别证券的价格水平变动作出分析，并根据分析结论对证券价格的未来变化趋势作出预测。”这段话描述的是 （分数：1.00）A.策略分析B.概率分析C.技术分析D.基本分析12.在道琼斯指数的构建中，纽交所上市的股票按行业分成三大类。
4、以下哪一类行业不属于道琼斯分类法的范畴？ （分数：1.00）A.工业B.运输业C.公用事业D.商业13.“新产品和大量替代品的出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，广品的销量也开始下降”描述的是行业生命周期中的 （分数：1.00）A.初创期B.成长期C.稳定期D.衰退期14.甲公司的流动资产为 900 万元，流动负债为 300 万元，存货为 300 万元。则甲公司的速动比率为 （分数：1.00）A.1B.2C.3D.415.形态理论中的持续整理形态包括 （分数：1.00）A.三角形形态B.圆弧顶形态C.双重底形态D.头肩顶形态16.证券投资风险管理的基本程序中，第一步是 （分数：1.00）A.选
5、择风险管理技术B.风险评价C.风险估测D.风险识别17.以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于衡量单个证券的系统风险？（分数：1.00）A.B.C.方差D.标准差18.投资组合由 A,B 两种证券构成，证券 A 在投资组合中的权重为 40%，证券 B 在投资组合中权重为60%。B 两种证券的预期收益率及概率分布如下： （分数：1.00）A.10.8%B.12.4%C.12.6%D.14.2%19.我国证券市场的监管对象包括 （分数：1.00）A.证券业协会B.证券交易所C.投资者D.证券登记结算公司20.根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币 4 亿元的，其
6、向社会公开发行股份的比例最少为 （分数：1.00）A.15%B.20%C.25%D.30%三、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，(总题数：5，分数：10.00)21.证券市场和一般商品市场相比，具有以下哪些特征？（分数：2.00）A.交易对象和交易目的不同B.价格的决定因素不同C.价格的决定因素相同D.市场风险和流动性不同E.市场的功能和作用不同22.债券的票面要素包括 （分数：2.00）A.面值B.还本和付息期限C.票面利率D.赎回条款E.偿债基金23.证券投资基金的创立和运行涉及的各方包括 （分数：2.00）A.投资人B.监管机构C.发起人D.管理人E.托管人24.我国的证券
7、业自律组织包括 （分数：2.00）A.证监会B.证券交易所C.证券登记结算公司D.证券业协会E.会计师事务所25.资本资产定价模型的基本假设有 （分数：2.00）A.价格反映一切信息B.价格沿趋势运动C.投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合D.投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资E.资本市场上没有摩擦四、名词解释题（本大题共 4 小题，每小题 3 分，(总题数：4，分数：12.00)26.优先股（分数：3.00）_27.契约型投资基金 （分数：3.00）_28.场外交易市场（分数：3.00）_29.资本市场线（分数：3.00）_五、简答题（本大题共
8、5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)30.简述股份有限公司的特点。（分数：6.00）_31.简述债券和股票的不同之处。（分数：6.00）_32.简述证券上市对投资者的有利之处。（分数：6.00）_33.简述行业分析中影响行业发展的因素。（分数：6.00）_34.简述证券投资的系统风险。（分数：6.00）_六、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共(总题数：2，分数：28.00)35.试述我国投资基金的发展对策。（分数：14.00）_36.试述证券市场监管的意义。（分数：14.00）_高等教育自学考试证券投资与管理真题 2013 年 10 月答案解析(总分：
9、100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00075(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.按照交易对象的不同对证券市场进行分类，不包括 （分数：1.00）A.股票市场B.债券市场C.基金市场D.场外交易市场 解析：2.证券的发行市场又叫 （分数：1.00）A.二级市场B.一级市场 C.流通市场D.货币市场解析：3.股份公司筹集资本的最基本、最普遍的工具是 （分数：1.00）A.银行贷款B.优先股C.公司债券D.普通股 解析：4.股份公司总经理聘任的决定权在 （分数：1.00）A.股东大会B.董事会 C.
10、监事会D.董事长解析：5.政府债券的缺点包括 （分数：1.00）A.资本的安全性B.很高的流动性C.面值和收入的固定性 D.广泛的可卖性解析：6.投资基金的优点包括 （分数：1.00）A.分散投资B.分散风险 C.能以较高费用享受专家服务D.投资基金收益凭证流动性小解析：7.根据我国证券法的规定，综合类证券公司的注册资本最低限额为人民币 （分数：1.00）A.0.5 亿元B.1 亿元C.5 亿元 D.10 亿元解析：8.相比于证券公募发行，证券私募发行的有利之处在于 （分数：1.00）A.发行数量大B.有利于提高发行人的社会信誉C.发行费用低 D.证券发行后流通性较强解析：9.会员制证券交易所
11、的特点包括 （分数：1.00）A.交易所不以营利为目的 B.交易所以营利为目的C.交易所对交易负有担保责任D.交易所按股份制公司的形式建立解析：10.在上海、深圳证券交易所中交易债券时，一标准手是指 （分数：1.00）A.100 张债券B.10 张债券 C.面值 500 元的债券D.面值 100 元的债券解析：11.“在总结过去价格变动资料的基础上，单纯对现期证券价格总水平和个别证券的价格水平变动作出分析，并根据分析结论对证券价格的未来变化趋势作出预测。”这段话描述的是 （分数：1.00）A.策略分析B.概率分析C.技术分析 D.基本分析解析：12.在道琼斯指数的构建中，纽交所上市的股票按行业
12、分成三大类。以下哪一类行业不属于道琼斯分类法的范畴？ （分数：1.00）A.工业B.运输业C.公用事业D.商业 解析：13.“新产品和大量替代品的出现，原行业的市场需求开始逐渐减少，广品的销量也开始下降”描述的是行业生命周期中的 （分数：1.00）A.初创期B.成长期C.稳定期D.衰退期 解析：14.甲公司的流动资产为 900 万元，流动负债为 300 万元，存货为 300 万元。则甲公司的速动比率为 （分数：1.00）A.1B.2 C.3D.4解析：15.形态理论中的持续整理形态包括 （分数：1.00）A.三角形形态 B.圆弧顶形态C.双重底形态D.头肩顶形态解析：16.证券投资风险管理的基
13、本程序中，第一步是 （分数：1.00）A.选择风险管理技术B.风险评价C.风险估测D.风险识别 解析：17.以下哪一个指标可以反映单个证券相对于市场证券组合的变动程度，并用于衡量单个证券的系统风险？（分数：1.00）A.B. C.方差D.标准差解析：18.投资组合由 A,B 两种证券构成，证券 A 在投资组合中的权重为 40%，证券 B 在投资组合中权重为60%。B 两种证券的预期收益率及概率分布如下： （分数：1.00）A.10.8%B.12.4%C.12.6% D.14.2%解析：19.我国证券市场的监管对象包括 （分数：1.00）A.证券业协会B.证券交易所C.投资者 D.证券登记结算公
14、司解析：20.根据我国法律规定，公司上市时股本总额超过人民币 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例最少为 （分数：1.00）A.15% B.20%C.25%D.30%解析：三、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，(总题数：5，分数：10.00)21.证券市场和一般商品市场相比，具有以下哪些特征？（分数：2.00）A.交易对象和交易目的不同 B.价格的决定因素不同 C.价格的决定因素相同D.市场风险和流动性不同 E.市场的功能和作用不同 解析：22.债券的票面要素包括 （分数：2.00）A.面值 B.还本和付息期限 C.票面利率 D.赎回条款 E.偿债基金 解析：23.证券投资基金
15、的创立和运行涉及的各方包括 （分数：2.00）A.投资人 B.监管机构C.发起人 D.管理人 E.托管人 解析：24.我国的证券业自律组织包括 （分数：2.00）A.证监会B.证券交易所 C.证券登记结算公司 D.证券业协会 E.会计师事务所解析：25.资本资产定价模型的基本假设有 （分数：2.00）A.价格反映一切信息B.价格沿趋势运动C.投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合 D.投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资 E.资本市场上没有摩擦 解析：四、名词解释题（本大题共 4 小题，每小题 3 分，(总题数：4，分数：12.00)26.优先股（分数
16、：3.00）_正确答案：(相对于普通股而言，优先股是在公司资产，利益分配方面有优先权的股份。)解析：27.契约型投资基金 （分数：3.00）_正确答案：(契约型投资基金是基于一定的信托契约原理而组织起来的代理投资行为。)解析：28.场外交易市场（分数：3.00）_正确答案：(场外交易市场又称店头市场或柜台市场。该市场没有固定的交易场所，由证券买卖双方当面议价成交。)解析：29.资本市场线（分数：3.00）_正确答案：(资本市场线对有效证券组合的风险和收益的关系作了完整的阐述。)解析：五、简答题（本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)30.简述股份有限公司的特
17、点。（分数：6.00）_正确答案：(（1）股份有限公司是通过发行股票集资，资本总额分为等额的股份。 （2）股份有限公司股东的责任是有限的。 （3）股份有限公司是一个独立的公司法人。 （4）股份有限公司实行财务公开原则。（5）股份有限公司的股票可以自由转让，具有流通性。 （6）股份有限公司的股权是分散的多元的。 )解析：31.简述债券和股票的不同之处。（分数：6.00）_正确答案：(（1）债券与股票所代表的经济关系不同，权利与义务关系也有区别，突出表现在参与经营管理的权利，偿还顺序优先权和资产清偿请求权的不同上，股票的投资者有参与企业管理的权利，而债券投资者无此权利，但债券在偿还顺序和资产清偿上
18、都有优于股票的分配请求权。 （2）债券利息的分配是累计性的，股息则是按股权分配的。 )解析：32.简述证券上市对投资者的有利之处。（分数：6.00）_正确答案：(（1）有利于投资者掌握全面信息，作出准确决策。 （2）证券成交价格合理公平，有利于投资者获得公平交易的机会。 （3）为投资者提供证券变现的场所，增大所持资产的流动性，有利于及时获利避险。 （4）有利于投资者融通资金。 )解析：33.简述行业分析中影响行业发展的因素。（分数：6.00）_正确答案：(（1）政府的影响作用。 （2）社会倾向对行业的影响。 （3）技术因素对行业的影响。 （4）相关行业变动因素的影响。 )解析：34.简述证券投
19、资的系统风险。（分数：6.00）_正确答案：(系统风险指的是总收益变动中由影响所有证券价格的因素引起的那一部分变动。系统风险主要有以下几种形式： （1）宏观经济风险 （2）购买力风险 （3）利率风险 （4）汇率风险 （5）市场风险 （6）社会、政治风险)解析：六、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共(总题数：2，分数：28.00)35.试述我国投资基金的发展对策。（分数：14.00）_正确答案：(一、建立规范化的管理体系 为了保护投资者的利益，维护市场秩序，必须建立我国投资基金监管体系。 1、设立投资基金管理委员会； 2、尽快制定有关法律法规； 3、规范投资基金的内部管理。 二、促使基金多样化发展 现阶段可采取两种基金形式并行发展的方针，待市场条件成熟并积累了一定的经验后，再向开放型基金转变。为了吸引外资，今后应大量发展海外基金。 三、完善投资基金的外部环境 1、加快股份制改革的步伐； 2、加强投资基金人才的培养； 3、完善信息公开化制度。)解析：36.试述证券市场监管的意义。（分数：14.00）_正确答案：(（1）证券市场监管有助于控制金融风险，促进经济健康稳定发展。 （2）证券市场监管有助于维护证券市场正常秩序，充分发挥证券市场的积极作用。 （3）证券市场监管有助于保护投资者利益。 （4）证券市场监管在我国当前更有重要的现实意义。)解析：
