1、高等教育自学考试金融理论与实务真题 2011 年 7 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00150(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 （分数：1.00）A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是 （分数：1.00）A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 （分数：1.00）A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模
2、经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是 （分数：1.00）A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 （分数：1.00）A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 （分数：1.00）A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是 （分数：1.00）A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常 （分数：1.00）A.有担保B.是信用拆借C.有
3、抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 （分数：1.00）A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金10.金融期货合约的特点不包括 （分数：1.00）A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是 （分数：1.00）A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 （分数：1.00）A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD 组织13.商业银行附属资本中不包括 （分
4、数：1.00）A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是 （分数：1.00）A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是 （分数：1.00）A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的 （分数：1.00）A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是 （分数：1.00）A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括 （分数：1.00）A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资
5、保险业务的保险公司是 （分数：1.00）A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是 （分数：1.00）A.美元B.英磅C.欧元D.日元三、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，(总题数：5，分数：10.00)21.货币制度的构成要素主要有 （分数：2.00）A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有 （分数：2.00）A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E
6、.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是 （分数：2.00）A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在 6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与 GDP 的比率应低于 324.信用合作社的本质特征是 （分数：2.00）A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有 （分数：2.00）A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率四、名词解释题(本大题共 5 小题，每小题 3 分，(总题数：5
7、，分数：15.00)26.信用货币 （分数：3.00）_27.商业本票 （分数：3.00）_28.有效汇率 （分数：3.00）_29.金融资产管理公司 （分数：3.00）_30.责任保险（分数：3.00）_五、计算题(本大题共 2 小题，每小题 6 分，共 1(总题数：2，分数：12.00)31.某中国公司预计 8 月 1O 日将有一笔 100 万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损 失，5 月该公司买入 1 份 8 月 1O 日到期、合约金额为 100 万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为 1 美元=65 元人民币，期权费为 3 万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为 1
8、美元=645 元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并 请计算此种情况下该公司的人民币收入。（分数：6.00）_32.某期限为 60 天的凭证式国库券每张面额 10000 元，采取贴现方式发行，若年收益率为 3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按 360 天计算)（分数：6.00）_六、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。 （分数：6.00）_34.简述金融工具的特征。 （分数：6.00）_35.简述债券交易价格的主要决定因素。 （分数：6.00）_36.简述贷款的五级分类。 （分数：6.00）_3
9、7.简述成本推动说的主要内容。（分数：6.00）_七、论述题(本题 13 分)(总题数：1，分数：13.00)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。（分数：13.00）_高等教育自学考试金融理论与实务真题 2011 年 7 月答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00150(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 （分数：1.00）A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率D.货币收益解析：2.出现“劣币驱逐良币
10、”现象的货币制度是 （分数：1.00）A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制 D.金块本位制解析：3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 （分数：1.00）A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督 解析：4.判断商业票据有效性的依据是 （分数：1.00）A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性 解析：5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 （分数：1.00）A.收益B.利率C.收益资本化 D.资本证券化解析：6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 （分数：1.00）A.购买
11、力平价理论 B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论解析：7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是 （分数：1.00）A.上海B.深圳C.纽约D.香港 解析：8.同业拆借通常 （分数：1.00）A.有担保B.是信用拆借 C.有抵押D.有资产组合要求解析：9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 （分数：1.00）A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金 D.封闭式基金解析：10.金融期货合约的特点不包括 （分数：1.00）A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高 解析：11.我国财务公司的特点是 （分数：1.00）A.以吸收储
12、蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建 解析：12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 （分数：1.00）A.国际清算银行 B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD 组织解析：13.商业银行附属资本中不包括 （分数：1.00）A.公开储备 B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务解析：14.通货膨胀的主要判断标准是 （分数：1.00）A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平 D.就业状况解析：15.剑桥方程式的表达式是 （分数：1.00）A.MV=PTB.Md=kPY C.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)解析：
13、16.基础货币表现为中央银行的 （分数：1.00）A.资产B.负债 C.权益D.收益解析：17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是 （分数：1.00）A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼 D.庇古解析：18.投资银行的业务不包括 （分数：1.00）A.证券承销B.证券交易C.代理国库 D.资产管理解析：19.我国经营投资保险业务的保险公司是 （分数：1.00）A.存款保险公司B.出口信用保险公司 C.人寿保险公司D.再保险公司解析：20.世界上一直采用间接标价法的货币是 （分数：1.00）A.美元B.英磅 C.欧元D.日元解析：三、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，(
14、总题数：5，分数：10.00)21.货币制度的构成要素主要有 （分数：2.00）A.规定货币材料 B.规定货币单位 C.规定流通中货币的种类 D.规定货币的法定支付能力 E.规定货币的铸造或发行 解析：22.地方政府债券中收益债券的特点有 （分数：2.00）A.有特定的盈利项目作保证 B.与特定项目的期限有关 C.利息所得享有地方所得税优惠 D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行解析：23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是 （分数：2.00）A.可以自由兑换 B.该国年度经济增长速度在 6以上C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大 E.该国财政赤字与 GD
15、P 的比率应低于 3解析：24.信用合作社的本质特征是 （分数：2.00）A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制 C.主要为社员提供信用服务 D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障解析：25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有 （分数：2.00）A.流动性比率B.法定存款准备金率 C.现金漏损率 D.货币化比率E.超额存款准备金率 解析：四、名词解释题(本大题共 5 小题，每小题 3 分，(总题数：5，分数：15.00)26.信用货币 （分数：3.00）_正确答案：(与商品货币相对应，属于不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电
16、子货币都属于信用货币范畴。 )解析：27.商业本票 （分数：3.00）_正确答案：(是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。)解析：28.有效汇率 （分数：3.00）_正确答案：(是一种加权平均汇率，即一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。)解析：29.金融资产管理公司 （分数：3.00）_正确答案：(是在特定时期政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。)解析：30.责任保险（分数：3.00）_正确答案：(是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种
17、保险。)解析：五、计算题(本大题共 2 小题，每小题 6 分，共 1(总题数：2，分数：12.00)31.某中国公司预计 8 月 1O 日将有一笔 100 万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损 失，5 月该公司买入 1 份 8 月 1O 日到期、合约金额为 100 万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为 1 美元=65 元人民币，期权费为 3 万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为 1 美元=645 元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并 请计算此种情况下该公司的人民币收入。（分数：6.00）_正确答案：(1)合约到期日美元的即期汇率为 1 美元=6.45 元人民币，而
18、协定汇率为 1 美元=6.5 元人民币，因此，该公司将执行期权合约。 （3 分） (2)此时，该公司可得的人民币收入为： 1006.5-3=647（万元） （3 分）)解析：32.某期限为 60 天的凭证式国库券每张面额 10000 元，采取贴现方式发行，若年收益率为 3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按 360 天计算)（分数：6.00）_正确答案：(实际发行价格=10000(l-3%60360)=9950 元 （6 分）)解析：六、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。 （分数：6.00）_正确答案
19、：(1)实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是指包含了通货膨胀因素的利率。（3 分） (2)用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成：名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率。（3 分）)解析：34.简述金融工具的特征。 （分数：6.00）_正确答案：(1)期限性。指金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。（1 分） (2)流动性。指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力。（2 分） (3)风险性。指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大
20、小。（2 分） (4)收益性。指金融工具能够为其持有者带来收益的特性。（1 分）)解析：35.简述债券交易价格的主要决定因素。 （分数：6.00）_正确答案：(1)从理论上讲，债券的票面额、票面利率、市场利率、偿还期限是决定债券交易价格的主要因素。（3 分） (2)市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素。市场利率上升将导致债券交易价格下跌，市场利率下降将导致债券交易价格上升，二者反向相关。(3 分)解析：36.简述贷款的五级分类。 （分数：6.00）_正确答案：( (1)按质量的高低，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等五类。（1 分） (2)正常贷款是指借款人
21、能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。（1 分） (3)关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控。（1 分） (4)次级贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。（1 分） (5)可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。（1 分） (6)损失贷款是指借款人已无偿还本息的可能，无
22、论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。(1 分）)解析：37.简述成本推动说的主要内容。（分数：6.00）_正确答案：( (1)成本推动说是从供给方面解释通货膨胀成因的一种理论解说。该理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（3 分） (2)供给方面成本的提高主要体现在工资成本的提高上。工资提高，企业生产成本提高，引致价格水平上升，进而提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。（3 分）)解析：七、论述题(本题
23、 13 分)(总题数：1，分数：13.00)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。（分数：13.00）_正确答案：( (1)货币政策的最终目标一般包括稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡四大目标。这四大目标间的关系既有统一性，又有矛盾性。(2 分) (2)通常来说，稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线描述了二者间的反向变动关系；稳定物价与经济增长间、经济增长与国际收支平衡间都存在矛盾性；而稳定物价有利于实现国际收支平衡；经济增长与充分就业两个目标间具有一致性。（4 分） (3)正是由于货币政策诸目标之间存在矛盾，所以货币政策几乎不可能同时实现这些目标，于是就出现了货币政策目标的选择问题。在货币政策实践中，不同的国家在不同的时期，总是根据具体的经济情况来选择货币政策的最终目标或侧重于某一方面。（2 分） (4) 1995 年 3 月颁布实施的中华人民共和国中国人民银行法确定了我国货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。2003 年 12 月 27 日重新修订的中华人民共和国中国人民银行法再次确认了这一目标。从一定程度上说，这种选择既克服了“稳定货币”单一目标的片面性和局限性，也防止了“发展经济、稳定货币”双重目标的相互冲突，与我国现阶段的经济状况相适应。（5 分）)解析：
