1、金融学硕士联考-货币与货币制度(一)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、概念题(总题数：11，分数：55.00)1.金块本位制（分数：5.00）_2.本位币（分数：5.00）_3.货币面纱论（分数：5.00）_4.信用货币制度（分数：5.00）_5.平行本位制，双本位制和跛行本位制（分数：5.00）_6.格雷欣法则(Greshams Law)（分数：5.00）_7.欧元和欧洲货币单位（分数：5.00）_8.布雷顿森林体系（分数：5.00）_9.最适度货币区理论（分数：5.00）_10.特里芬难题（分数：5.00）_11.货币局制（分数：5.00）_二、简答题(总题数：7，
2、分数：35.00)12.比较无限法偿和有限法偿。（分数：5.00）_13.什么是货币的储藏手段?（分数：5.00）_14.何谓货币的支付手段?货币的流通手段和支付手段有何区别?（分数：5.00）_15.人民币能否充当世界货币职能?（分数：5.00）_16.试述人民币国际化的利弊及其条件。（分数：5.00）_17.“牙买加协议”的主要内容是什么?（分数：5.00）_18.简述国际货币体系的主要内容及其作用。谈谈现有的国际货币体系的缺陷。（分数：5.00）_三、论述题(总题数：2，分数：10.00)19.分析布雷顿森林体系维持的条件及崩溃的原因。（分数：5.00）_20.什么是货币制度?建立货币制
3、度的主要目的是什么?当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的?（分数：5.00）_金融学硕士联考-货币与货币制度(一)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、概念题(总题数：11，分数：55.00)1.金块本位制（分数：5.00）_正确答案：(金块本位又称为生金本位制，是金本位制三种基本形式之一，流行于金币本位制消亡后。其特点是：金币停止流通而以银行券(政府发行的“纸币”)作为流通货币。银行券仍规定一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金作为准备，银行券在达到一定数额之后可以兑换为黄金。但这一兑换限额往往比较大，一般公众通常无法接受。实行金块本位制只需保留一定比例的黄金作为发行准
4、备，可节省黄金使用，暂时缓解了黄金短缺与商品生产和交换发展的矛盾。但金币流通的取消和兑换数量的限制，表明黄金的货币职能已开始萎缩，这时货币制度已不如金币本位制稳定；并且长期来看黄金数量仍然不能满足世界经济增长和维持汇率稳定的需要，最终会被不兑现的信用货币制度所取代。)解析：2.本位币（分数：5.00）_正确答案：(本位币又称主币，是用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币。本位币是一国流通中的基本通货。现在流通中完全不兑现的钞票，也称之为本位币，其含义也不过是用以表示它是国家承认的、标准的、基本的通货。本位币的最小规格是一个货币单位。如中国的银铸币全部是 1 元。有些国家的金银铸
5、币最小规格的面值为5 个、10 个，甚至 100 个货币单位。)解析：3.货币面纱论（分数：5.00）_正确答案：(货币面纱论是关于货币在经济中的作用问题的一种观点。该理论认为货币的作用仅在于媒介商品交换，即只在商品的交换过程中起转瞬即逝的作用，该理论并不对实际经济活动产生任何实质性的影响，它如同罩在实物经济上的一层面纱。货币面纱论在货币数量论中得到最完整的理论表述。其基本观点是：资本主义经济是一种实物经济，其市场条件是充分和完备的；交易者对所有商品的供求状况、现期与未来的价格状况等都具有充分的知识和完备的信息；所有的商品交易都可以在组织完备的市场体系中进行；因而经济中不存在所谓“不确定”的因
6、素。在这样一个确定性的世界里，把货币作为价值储藏是没有必要的。商品销售收款无需储藏的现实，使社会商品的总供给与以货币表示的总需求在理论上取得了紧密的联系，供给会自行创造出与之相适应的需求。在这样一种供求均衡的世界中，商品的价格由商品的供求关系所决定，货币在其中只起乘数因子的作用。货币数量的变动只是在总体上改变全部商品的绝对价格水平，而不会对商品的相对价格体系产生任何实质性的影响。既然如此，也就无法改变商品的供求关系进而对实际产出产生实质性的影响，货币只不过是“一块遮挡实际经济力量活动的面纱”。)解析：4.信用货币制度（分数：5.00）_正确答案：(信用货币制度又称为纸币制度，是国家强制流通中央
7、银行发行的纸币的一种制度。在这种制度下，纸币本身没有价值，不能兑换黄金，只是一种价值符号，代替金、银执行货币的职能，具有无限法偿能力。它的发行不以金、银为保证，是依据经济发展的客观要求而定，通过信用程序进入流通的。信用货币制度有以下特点：流通中的货币都是信用货币，由纸币和银行存款构成，是银行对所有者的负债，体现着信用关系。流通中的货币都是通过信用程序投入流通的，即通过信用程序发行的。国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。纸币制度是货币制度发展的高级阶段，它克服了金属货币制度下货币的数量受金属供给限制的缺点，使国家可以根据经济活动的客观需要来发行或回笼货币，以便灵活地控制货币供应量，进
8、而实现对整个经济的宏观调节与控制。同时，纸币造价低廉、携带方便、节省流通费用。然而，正是由于纸币发行的人为性，也使得货币发行存在超过经济发展需求的可能。)解析：5.平行本位制，双本位制和跛行本位制（分数：5.00）_正确答案：(平行本位制，双本位制和跛行本位制是金银复本位制中三种不同的制度。(1)平行本位制是金银各按其所含金属的实际价值任意流通的一种货币制度。国家对其兑换比例不加固定，而由市场自发形成。由于金银比价变动频繁，造成交易混乱，所以这种制度极不稳定。(2)双本位制是金银两种货币按法定比例流通的一种货币制度，国家为金币银币规定固定兑换比率。官方的金银比价较之市场自发金银比价缺乏弹性，可
9、能造成“劣币驱逐良币”。即当金银的实际价值与法定比例相背离时，实际价值高于名义价值的货币(即“良币”)被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币(即“劣币”)则充斥市场。(3)跛行本位制指国家规定金币可自由铸造，而银币不能自由铸造，只能以固定比例兑换金币的一种货币制度。即金的价值与其作为金属一致，而银的价值与金挂钩。实际上，三者的区别在于金银两种金属的不同流通方式和相对地位。平行本位制中金银处于平等地位，可在市场上自由兑换流通，而双本位制中是按法定比例兑换进行流通。进入跛行本位制后，银币已降为金币的附属，所以跛行本位制只是复本位向金本位的过渡。随着金银复本位制的消亡，这三种形式都不复存
10、在了。)解析：6.格雷欣法则(Greshams Law)（分数：5.00）_正确答案：(格雷欣法则又称“劣币驱逐良币律”。在金银复本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在。当金币与银币的实际价值与法定比例相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币(即“良币”)被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币(即“劣币”)则充斥市场，这就是所谓的“劣币驱逐良币”。)解析：7.欧元和欧洲货币单位（分数：5.00）_正确答案：(欧元是 1999 年 1 月 1 日，欧洲经济联盟国家内正式发行的统一法定货币，具有独立性、超国家性和货币所具有的全部职能
11、。欧元实际上是欧洲经济联盟国家统一的货币。欧元纸币和欧元硬币于2002 年 1 月 1 日正式流通。欧元纸币由欧洲中央银行负责，具体由有关联盟国家中央银行印制。纸币上没有任何一个国家各自的标志。欧元硬币由欧盟各国铸造，所有硬币的一面都铸有欧洲货币联盟的统一标志，另一面是有关国家自己的图案。欧元的启动，是欧洲经济共同体一体化、货币一体化发展的必然产物，对国际市场的运作、国际储备资产的选择、国际货币体系改革都产生了深刻的影响。欧洲货币单位(ECU)，是指欧共体成员国货币的加权平均组成的复合货币，每种货币的权数根据该国在欧共体内部贸易中所占的比重和该国国民生产总值规模进行确定。以这种方式计算出来的欧
12、洲货币单位具有价值比较稳定的特点，而且该计算方法也决定了在 ECU 的组成货币中，德国马克、法国法郎和英镑是最为重要的三种货币，它们汇率的上升或下降，对欧洲货币单位的升降往往具有决定性影响。根据规定，ECU中的成员国货币权数每 5 年调整一次，必要时可随时对权数进行调整。欧洲货币单位的作用主要有：作为欧洲稳定汇率机制的标准；作为决定成员国货币汇率偏离中心汇率的参考指标；作为成员国官方之间的清算手段和信贷手段以及外汇市场的干预手段。)解析：8.布雷顿森林体系（分数：5.00）_正确答案：(布雷顿森林体系是第二次世界大战后建立的以美元为中心的国际货币体系。其主要内容有：(1)建立一个永久性的同际金
13、融机构国际货币基金组织，以促进国际货币合作。国际货币基金组织是战后国际货币制度的核心，它的符项规定构成了国际金融领域的基本秩序。它对会员国融通资金，在一定程度上维持着国际金融形势的稳定。(2)规定了以美元作为最主要的国际储备货币，实行美冗一黄金本位制。美元直接与黄金挂钩，规定每盎司黄金等于 35 美元。各国政府或中央银行随时可用美元向美国按官价兑换黄金。另外，其他国家的货币与美元挂钩，规定与美元的比价，从而间接与黄金挂钩，各国货币均与美元保持固定汇率，但在出现国际收支根本不平衡时，经国际货币基金组织批准可以进行汇率调整。(3)国际货币基金组织向罔际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收
14、支困难。会员国在需要国际储备时，可用本国货币向国际货币基会组织按规定程序购买一定数量的外汇，将来在规定的时间内再以用黄金和外汇购网本币的方式偿还借用的外汇资金。(4)废除外汇管制。国际货币基金组织协定规定会员国不得限制经常项目的支付，不得采取歧视性货币措施，要在兑换性的基础上实行多边支付，但也存在一些例外。(5)制定了稀缺货币条款。但这一条款并没有真正实施过。布雷顿森林体系是国际货币合作的产物，它在一定时期内稳定了资本主义世界的货币汇率，营造了一个相对稳定的国际金融环境，促进了世界贸易和世界经济的增长。但是，布雷顿森林体系也存在一些缺陷：信心和清偿力之间的矛盾，即存在所谓的“特里芬难题”。布雷
15、顿森林体系的可调整汇率制度难以按照实际情况经常调整。在布雷顿森林体系下，各国为了维持对外收支平衡和稳定汇率，也不能不丧失国内经济目标。这个体系是在美国在世界经济中占据绝对优势的条件下建立的，因而其盛衰与美国经济实力和地位的变化有密切联系。随着美国经济地位相对衰落和美元危机的不断爆发，以美元为中心的布雷顿森林体系最终彻底瓦解。)解析：9.最适度货币区理论（分数：5.00）_正确答案：(最适度货币区理论是 20 世纪 60 年代兴起的关于汇率机制和货币一体化的理论，该理论着重解决的是在什么情况下实行固定汇率和货币同盟或货币一体化最佳。西方的最适度货币区理论是有关区域货币一体化理论的概念，即指由一些
16、符合一定标准的地区所组成的独立的货币区，在这种货币区内，各成员采用固定汇率制并保证区内货币的充分可兑换性。其最适度性表现为，这种货币区能通过协调的货币、财政政策和弹性的对外汇率实现三个目标：区内的充分就业、物价稳定和对外收支平衡。关于组成这种货币区的标准问题，经济学家进行了探讨，并提出了不同的意见。研究最适度货币区理论的目的是试图分析各国经济的结构特征，并就这些特征给出某些标准，使满足这些标准的国家组成货币联盟。同时，它研究一国加入一个货币区的成本和收益。最适度货币区理论认为，加入货币区将为加入国带来好处，当然也得付出某些代价。)解析：10.特里芬难题（分数：5.00）_正确答案：(特里芬难题
17、是指一种主权货币作为国际储备货币的货币制度的两难处境，即信心和清偿力之间的矛盾。布雷顿森林体系下，美元直接与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，即“双挂钩”体系，实际上是一种美元本位制。因此，它的运行既要求储备货币发行国美国保证美元按固定官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心，又要求美国提供足够的国际清偿力即提供足够的美元，以促进生产和国际贸易发展的顺畅运转。而信心和清偿力又存在着不可克服的矛盾，美元供给太多就会有不能兑换的危险，从而发生信心问题，美元供给太少就会发生国际清偿力不足的问题。这一布雷顿森林体系的根本缺陷是美国耶鲁大学教授特里芬在 20 世纪 50 年代第一次提出的，故称“特里芬两难”
18、。从四五十年代的“美元荒”到 60 年代以后的“美元灾”，布雷顿森林体系实实在在地陷入了“特里芬难题”中。这一根本缺陷，使后来采取的创设特别提款权复合货币也已尤法修补，从而最终使布雷顿森林体系无法维持。)解析：11.货币局制（分数：5.00）_正确答案：(货币局制是指在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的兑换率，并且对本国货币的发行做特殊限制以保证履行这一法定的汇率制度。货币局制通常要求货币发行必须以一定(通常是百分之百)的该外国货币作为准备金，并且要求在货币流通中始终满足这一准备金要求。货币局制度是固定汇率制度的一个特例，或者说，是一种极端的固定汇率制度。这种货币局制度的特征
19、是：(1)本国的货币钉住一种强势货币，与之建立固定汇率联系，这种强势货币被称为锚货币；(2)本国的通货发行，以外汇储备特别是锚货币的外汇储备为发行保证，保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换。建立这种货币制度的国家和地区，一般不具有独立建立自己货币制度的政治经济实力。如果一国或地区的经济规模较小，开放程度较高，进出口集中在某一些商品或某一国家，货币局制度是一种选择。实施货币局制度，也就意味着失去了独立实行货币政策的主动权。)解析：二、简答题(总题数：7，分数：35.00)12.比较无限法偿和有限法偿。（分数：5.00）_正确答案：(这是国家通过法律对于不同地位的货币赋予的不同支付能力。(1)无限
20、法偿指国家赋予本位币的一种无限制清偿的能力。本位币是一国基本的通货，是法定的计价、结算货币，本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币。法律规定，不论每次支付的数额多大，不论是何种性质的支付，接受方都不得拒绝接受。同时在使用上，本位币是最后的支付工具，具有最后的支付能力。(2)有限法偿指法律规定辅币所具有的有限清偿的能力。辅币是本位货币单位以下的小额货币，供零星交易和找零之用，辅币一般用贱金属制造，其所包含的实际价值低于名义价值，是不足值货币。为了防止辅币充斥市场，国家法律规定，每次支付时可在一定金额内用辅币支付，如超过一定金额，对方可以拒绝接受。为了能使过多的辅币自发流回国家手中，法律还
21、规定，用辅币向国家纳税不受数量限制，用辅币向政府兑换本币也不受数量限制。总之，两者的区别在于支付能力的不同，这种区别是由于法律规定的不同造成的，反映了国家意志的人为选择。而具有不同法偿能力的货币在经济生活中地位不同，一般而言，无限法偿货币是基本货币，而有限法偿货币处于附属地位。)解析：13.什么是货币的储藏手段?（分数：5.00）_正确答案：(货币的储藏手段是货币的职能之一。当货币退出流通而处于静止状态，被储藏起来时，就执行储藏手段职能。一般有储存金银、储存纸制货币和持有银行存款等方式。(2)商品交换初期，货币储藏的目的是用储存货币形式来保存剩余产品。在商品经济不发达阶段，生产者不一定能在需要
22、时卖掉产品，为了保证再生产的顺利连续进行，不致因经济波动而中断，就必须进行货币积累。随着商品经济的发展，货币被视为绝对财富的象征，促使人们为追求更多财富而储藏货币。(3)在足值货币流通时，货币储藏具有自发调节货币流通的作用：当流通中的货币多于商品交易所需货币，其交换价值低于自身价值，多余货币自动退出流通领域，转为价值储藏。反之，当流通中货币少于所需货币，储藏货币又会自动进入流通领域。这一机制只能在储藏量充足时才能顺利发挥作用。到了信用货币流通时期，由于货币本身没有价值，只是一种符号，货币储藏时并未退出流通领域，不能起到调节流通功能。)解析：14.何谓货币的支付手段?货币的流通手段和支付手段有何
23、区别?（分数：5.00）_正确答案：(支付手段是当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时执行的职能。货币这一职能最初是由赊买赊卖引起的。这时原有现金交易基础上产生了商品的让渡与价值的实现相脱节，买卖变成债权债务关系，货币作为独立的价值形式使流通过程结束。后来这一职能广泛的运用于大宗交易，清偿债务，支付工资劳动报酬和国家财政与银行信用领域。总之，只要没有商品或劳务与货币同时、同地的相向运动时，货币就执行了支付手段的职能。(2)流通手段是货币在商品流通中充当交换媒介的职能，货币的基本职能之一。货币执行流通手段后，直接的物物交换就分离成买卖两个相对独立的阶段，改变了物物交换的局限性。执行流通手段
24、的货币，不能是想像的或观念上的货币，必须是现实的货币。当执行流通手段职能的货币用货币符号来代替时，货币与商品价格的关系会发生变化。其他因素不变时，商品的价格由进入流通领域的货币量来决定。(3)执行流通手段和支付手段的货币都是流通中的现实货币，而且在大宗交易中二者往往会出现职能交错，因此两者联系紧密，但又有着本质的区别。首先，二者发生作用的形式不同。流通手段的货币支付时，伴随着商品劳务的流动，买方在获得商品劳务的同时就支付了货币，完成了等价交换。而支付手段的货币在支付时它是独立于交易之外的，用以结束交易过程。其次，二者产生的社会经济状况不同。流通手段产生于商品流通初期，商品交换还不发达，社会刚刚
25、从物物交换向货币交易发展。而支付手段产生于商品经济较发达时，货币在生活中有极其重要的作用，已经广泛的出现了商业信用。第三，二者产生后的影响不同。流通职能出现后，克服了物物交换的局限性，如买卖双方供求匹配，交换时间地点一致等，便利了商品流通，促进商品经济的发展。而支付手段出现后克服了“一手交钱，一手交货”的局限，进一步促进了商品交换。但同时它也使商品经济矛盾更加复杂，形成债务链条，当一部分生产者不能支付时，可能使链条崩断，造成危机。)解析：15.人民币能否充当世界货币职能?（分数：5.00）_正确答案：(世界货币是指当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。主要表现在
26、三个方面：作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际收支差额；作为国际间一般的购买手段，用以购买国际货币；作为国际间财富转移的一种手段。这一职能是货币其他基本职能在国际间的延伸和发展。(2)理论上，信用货币没有实在价值，是依靠各国法律在境内流通，不能执行世界货币职能。但是目前一些信用货币实际上执行了这一职能，其中最典型的是美元。这主要表现在：绝大部分国家都将美元作为本国外汇储备的主要形式；大部分国际贸易用美元作为标价货币或结算货币；在国际经济组织的报告和统计数据中大多用美元价值作为计量标准等。美元之所以能行使世界货币职能，一方面是全球一体化的结果，另一方面与其自身特点分不开：美元可自由兑换成其他货
27、币，持有美元便于必要时转化为所需货币。美元的价值比较稳定，降低持有的市场风险。美国经济发达，国力强大，信用度高，货币价值兑换有保障。美国在国际贸易中占优势地位，且份额较大，促进了美元被广泛接受。近年来，随着日本和欧洲经济的发展，日元和欧元也开始行使国际货币职能。(3)从国际经济实践看出，不是所有主权国家的货币都可以充当国际货币，就人民币而言，目前难以在全球范围内取得国际货币地位。这是因为：人民币虽然在经常项目下可兑换，可以用于对外贸易的计价结算，但在资本项目下不可兑换，持有人民币在转化成其他币种时有一定的限制，不利于它被广泛接受。目前人民币在国际贸易和国际储备中所占份额很低，用它购买商品进行支
28、付不够便利。中国的综合国力已经日渐提升，但与西方发达国家相比还有一定差距，尚不能被广泛接受尤其难以被西方国家接受并作为普遍的流通手段。由于政治体制的不同，中国和西方一些国家在国际事务中存在分歧，国际关系存在着波动的隐患，出于政治和安全的考虑，部分西方国家也不可能持有人民币作为外汇储备。(4)虽然目前人民币不能成为全球范围内的世界货币，但近年来中国经济发展迅速，在亚洲周边国家中国力较强，加之亚洲金融危机至今汇率一直保持坚挺，信誉较高，因此在边贸中已广泛用作计价结算和支付手段，甚至成为部分国家与个人乐于保留的储藏形式。在亚洲货币区域化进程中，人民币很有可能成为区域化的世界货币。)解析：16.试述人
29、民币国际化的利弊及其条件。（分数：5.00）_正确答案：(人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程。随着世界经济全球化进程的加快，人民币国际化对于进一步提升我国的国际地位和国际竞争力具有十分重要的意义。(1)人民币国际化对我国经济的正面影响有助于提升我国国际地位，增强我国对世界经济的影响力。货币国际化是一国综合经济实力发展到一定程度的结果。人民币实现国际化后，中国就拥有了一种世界货币的发行和调节权，对全球经济活动的影响和发言权也将随之增加。同时，人民币在国际货币体系中占有一席之地，可以改变目前我国处于被支配的地位，减少国际货币体制对我国的不
30、利影响，增强我国对全球经济活动的影响力和发言权，使我国国际地位得到较大的提高。有助于减少汇率风险，促进我国国际贸易和投资的发展。人民币国际化后，对外贸易和投资可以使用本国货币计价，企业所面临的汇率风险也将随之减少，这可以进一步促进我国对外贸易和投资的发展。进一步促进我国边境贸易的发展。边境贸易等实体经济发生的人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展，促进了民族团结和边境稳定。另外，许多周边国家是自然资源丰富、市场供应短缺的国家。人民币流出境外，这对于缓解我国自然资源短缺、市场供应过剩非常有利。获得国际铸币税收入。
31、实现人民币国际化后最直接、最大的收益就是获得国际铸币税收入。在本国发行纸币，取之于本国，用之于本国，而发行世界货币则相当于从别国征收铸币税，这种收益基本是无成本的。目前我国拥有数额较大的外汇储备，实际是相当于对外国政府的巨额无偿贷款，同时还要承担通货膨胀税，是一种巨大的财富流失。人民币国际化后，我国不仅可以减少因使用外汇引起的财富流失，还可以获得国际铸币税收入，为我国利用资金开辟一条新的渠道。(2)人民币国际化对我国经济的负面影响对我国经济金融稳定产生一定影响。人民币国际化使我国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场的任何风吹草动都会对我国经济金融产生一定影响。增加宏观调控的难度。人民币国际
32、化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。加大人民币现金管理和监测的难度。人民币国际化后，将会加大中央银行进行人民币现金管理的难度。同时人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、赌博、贩毒的出现，伴随这些非法活动出现的不正常的人民币现金跨境流动一方面会影响我国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的困难。(3)人民币国际化的条件首先，人民币资本项目下的可自由兑换是人民币走向世界货币的必要前提。一种无法自由兑换的货币其国际接受范围将十分有限，它也将成为一种具有高度风险的货币。从我国目前的
33、情况来看，部分企业的自我约束能力还较差，证券市场容量较小，金融市场和监管能力都还处在一个较低的水平，因此，我国还不具备开放资本项目自由兑换的条件，而监管当局也一再强调，人民币实现自由兑换没有时间表。其次，拥有高度开放和发达的金融市场和金融中心是人民币国际化的重要基础。一个高度开放和发达的金融市场和金融中心将使一个国家，包括其货币成为国际金融业的核心，它是一个国家货币进行国际兑换和调节的重要载体和渠道，同时也是一国货币转换成国际清偿力的重要机制。从国内目前情况来看，还没有一个城市或地区可以承担这样的重任，而金融市场的开放和与国际接轨也显然不是短期内可以完成的。此外，全球化的银行体系是实现人民币国
34、际化另一个必不可少的条件，遍布世界各国的银行机构不仅是保证人民币在海外存放、流通和转换的经营主体，而且对于促进我国对外贸易和境外投资具有十分积极的作用。很难想象一个国家的银行还没在国际上站稳脚跟，而它的货币却成为了世界货币。显然，在这方面，我国的银行还远远落后于发达国家，甚至落后于一些发展中国家，许多国内商业银行跨出国门的步伐还仅仅是刚刚起步。)解析：17.“牙买加协议”的主要内容是什么?（分数：5.00）_正确答案：(1976 年 IMF“国际货币制度临时委员会”在牙买加首都金斯敦召开会议，达成“牙买加协议”，该协定内容在同年 4 月通过的“国际货币基金组织协定”的第二次修正案中得到肯定，从
35、而形成了国际货币关系的新格局。牙买加协议的主要内容：(1)取消货币平价和各国货币与美元的中心汇率，确认浮动汇率的合法性，允许成员国自由选择汇率制度。(2)汇价非货币化，取消黄金官价，黄金不再是平价的基础。(3)提高 SDRs 的国际储备地位，修订 SDRs 的有关条款，以使 SDRs 逐步取代黄金和美元而成为国际货币制度的主要储备资产。(4)扩大对发展中国家的资金融通。除以出售黄金所得收益设立“信托基金”来向发展中国家提供贷款或援助外，还扩大了普通信用贷款的限额，并放宽“出口波动补偿贷款”额度。(5)增加会员国的基金份额，从原有的 290 亿 SDRs 增加到 390 亿 SDRs，各成员国的
36、份额比例也有所调整，主要是增加了德国、日本和石油输出国的份额比例，减少了美国和其他西方国家的份额比例。)解析：18.简述国际货币体系的主要内容及其作用。谈谈现有的国际货币体系的缺陷。（分数：5.00）_正确答案：(国际货币体系一般包括三个方面的内容：选择与确定国际储备货币或本位币。即使用什么货币作为国际间的支付货币，一国政府使用何种国际储备资产，用以维持国际支付原则和满足调节国际收支的需要。安排各国货币间的汇率。一国货币与其他货币之间的汇率应如何确定和维持，能否自由兑换成支付货币，是采取固定汇率还是浮动汇率制度。各国国际收支不平衡的调节。当出现国际收支不平衡时，各国政府应采取什么方法弥补这一缺
37、口，各国之间的政策措施又如何相互协调。在这三个内容中，国际本位货币的选择黄金还是不兑现信用货币是最根本的，它决定着国际货币体系的性质和运作特点。(2)国际货币体系的主要功能是促使国际生产与分配的基本经济过程尽可能顺利而有效的运行。一个理想而有组织的国际货币体系，可以促成世界各国生产要素的有效分工、充分运用，以达到世界生产总值的极大化，并使全部生产在世界各国之间的分配处于最能被接受的状态。在这种状况下，国与国之间的商品与劳务、资本、劳动力可以自由流通，而没有必要为了国际收支的理由去实施直接的管制。它的作用主要体现在能够提供足够的国际清偿力并保持国际储备资产的信心，以及保证国际收支的失衡能够得到有
38、效而稳定的调节。国际清偿力是否适当是一个重要的问题，一个理想的国际货币体系必须能提供与世界各国生产、贸易、融资相适应的、合理的正常的储备供给与成长，过多的国际储备会加剧世界性的通货膨胀，而过少的国际储备会导致世界经济和贸易的萎缩。国际储备资产的信心涉及到一种储备资产转换为另一种储备资产是否顺利的问题。一个理想的国际货币体系必须能够确保不会产生信心危机，并使各储备资产的汇率安排保持基本稳定。国际收支调整涉及到一国维持或恢复其国际收支均衡能力的问题，理想的国际货币体系应有一个有效的涮节国际收支不平衡的机制，并使顺差国与逆差国承担对等的调节责任与义务。(3)当今货币制度的最大缺陷在于其不稳定性。主要表现在：多元化储备体系的不稳定性。在多元化储备体系下，各储备货币发行国仍享受着向其他国家征收“铸币税”的特权，并且国际清偿力的增长仍不能完全符合世界经济均衡增长的形势，它不仅丧失了金本位条件下的自发调节机制，而且也没有形成 IMF 对国际清偿力增长的全面控制，因此容易引发或加剧世界性通货膨胀。另外，多元化储备体系缺乏稳定的货币标准，只
