1、金融英语业务知识练习试卷 34及答案与解析 一、单项选择题 1 When home buyers expect their income to increase,_are ideal options for them. （ A） SAMs （ B） ARMs （ C） RAMs （ D） GPMs 2 Congress chartered agencies which were able to offer new securities backed by mortgages in the United States are_. i. Fannie Mae ii. FHA iii. Ginnie
2、 Mae iv. Freddie Mac （ A） i, ii and iv （ B） i, iii and iv （ C） only i and iii （ D） only iii and iv 3 When a term loan is repaid by installments but with a large amount payable on maturity, it is （ A） a bullet repayment （ B） a balloon repayment （ C） a basket payment （ D） none of the above 4 _will be
3、either the sole or the main source of a project loan repayment. （ A） Capital funds （ B） Investment gains （ C） The cash flow arising from the projects （ D） All of the above 5 In a syndicated loan, _ handles the negotiations with the borrower, prepares the relevant documentation and disburses the full
4、 amount of the loan to the borrower. （ A） the lead bank （ B） the accounting bank （ C） the participating bank （ D） the agent bank 6 Leasing is an arrangement whereby one party obtains on a long-term basis the use of_ which belongs to another party. （ A） a current asset （ B） a capital asset （ C） worki
5、ng capital （ D） current liabilities 7 Which one of the following lending considerations is the least important?_. （ A） Customers ability to repay （ B） Purpose of loan （ C） Security available （ D） Amount required 8 Repayment of a borrowing for working capital purposes usually comes from_. （ A） profit
6、s （ B） sale of fixed assets （ C） cash flow （ D） capital introduced 9 Any security taken for lending should be easy_. （ A） to value （ B） to charge (for the bank to obtain a good title) （ C） to realize （ D） all of the above 10 A_loan is a loan agreement under which finance is required in connection wi
7、th the sale of one asset and the purchase of another. （ A） gap （ B） connection （ C） bridging （ D） linking 11 Accurately assessing_has always been the only method of lending successfully. （ A） the securitys realizable value （ B） the borrowers creditworthiness （ C） the borrowers cash flow condition （
8、D） liquidity of the borrowers assets 12 The bank usually relies on establishing financial covenants and conditions on the borrower (via the loan agreement) _. （ A） to make the loan agreement more standardized （ B） to understand the borrowers financial condition more clearly （ C） to ensure that the b
9、ank retains some element of control over the borrower should the financial condition deteriorate （ D） all of the above 13 Information obtained from the borrower is_. （ A） best ignored （ B） only to be used as a last resort if nothing else can be found （ C） to be checked against publicly available inf
10、ormation （ D） of the greatest importance among all information 14 A loan agreement is normally prepared by_and reviewed by_. （ A） the lending banks legal counselthe borrowers attorney （ B） the borrowers attorney.the lending banks legal counsel （ C） a third party other than the lending bank and the b
11、orrowerthe len ding banks legal counsel （ D） none of the above 15 For most banks,_are the largest and most obvious source of credit risk. （ A） guarantees （ B） interbank transactions （ C） loans （ D） equities 16 Which of the following is true?_. （ A） The principal source of audited financial informati
12、on on a company is the annual report. （ B） Information available through the press is unlikely to be of use in a credit analysis. （ C） Commercial credit ratings by agencies like Standard & Poors are of no value to the lending bank. （ D） None of the above. 17 _cash flow is associated with weak bond r
13、atings and higher default rates. （ A） Frequent （ B） Volatile （ C） Low （ D） High 18 The lending bank should beware of the following red flags except_. （ A） large overdue receivables （ B） being overly dependent on one or two customers （ C） related-party receivables （ D） none of the above 19 Today more
14、 and more lenders rely on a/an_as a measure of corporate performancebecause it “images“ the probability distribution of future cash flows in relation to debt capacity. （ A） balance sheet （ B） income statement （ C） cash flow statement （ D） retained earnings statement 20 Which of the following is true
15、 of security?_. （ A） The most common form of third party security is the guarantee. （ B） When the security is jointly owned but only one of the owners is borrowing, the security is third party. （ C） It is important in practice to decide correctly whether a security should be first party or third par
16、ty. （ D） All of the above. 金融英语业务知识练习试卷 34答案与解析 一、单项选择题 1 【正确答案】 D 【试题解析】 答案为 D项。 sharedappreciation mortgage， SAM“分享增值抵押贷款 ”。借款人可支付较低的利率，并以和贷款人分享住宅的增值为代价，以保证贷款人的实际收益。 Reverse annuity mortgage， RAM“逆向年金抵押贷款 ”，指贷款者向年老的住房所有者提供住房作为抵押的现金 贷款，按月支付，期限不固定，至户主去世为止。作为一种贷款，这笔收入是免税的。住房抵押后，住房所有者仍住自己的住房，进行正常的维修，直
17、至去世后，由房地产绎营公司卖掉房子偿还贷款。 graduatedpayment mortgage， GPM“累进偿还抵押贷款 ”。这类贷款可以采用调节利率，也可以采用固定利率，但偿还是累进计算的。借款者最仞几年偿还额少，有的甚至不足于偿付当月利息，以后逐月逐年提高还款额。当借款人预期朱来收入逐年增加时，选择累进偿还抵押贷款可以减轻开始的还款压力，随着收入的增加，还款额再逐渐加码。故 本题选 D项。 【知识模块】 金融英语业务知识 2 【正确答案】 B 【试题解析】 答案为 B项。 Fannie Mae(the Federal National Mortgage Association)“联邦全
18、国抵押贷款协会 ”，也可略为 “FNMA”。该协会购买和出售农民住房管理局、退伍军人管理局和一些没有政府支持机构的抵押品。 FHA(the Federal Housing Administration)“联邦住宅管理局 ”，为住房抵押提供保险的美国国家机构。 Ginnie Mae(the Government National Mortgage Association)“政府全国抵押贷款协会 ”，也可略为 “GNMA”。该协会购买退伍军人管理局和联邦住房管理局的抵押品，然后以这些抵押品为基础发行抵押债券。 Freddie Mac(the Federal Home Loan Mortgage C
19、orporation)“联邦住宅贷款抵押公司 ”，也可略为“FHLMC”。该公司是一家联邦特许的股份制公司，它在二级市场上从储蓄贷款银行、抵押银行手中购入抵押住宅，然后将抵押住宅证券化，对抵押证券的利息支付和本金支付提 供担保，最后在资本市场上出售抵押证券。由美国国会授权建立的，可出售抵押贷款支持证券的三家机构是 Fannie Mae、 Ginnie Mae和 Freddie Mac。故本题选 B项。 【知识模块】 金融英语业务知识 3 【正确答案】 B 【试题解析】 答案为 B项。 term loan“中长期贷款 ”。 bullet repayment“一次还款法 ”，指贷款非逐步分期摊还，
20、而是在到期时一次将款项还清。 balloon repayment“末期大笔还款法 ”，指中 K期贷款到期时，未期偿还金额最大。故本题选 B项。 【知识模块】 金融英语业务知识 4 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。项目贷款的主要也是惟一的还款来源是由该项目所产生的现金流。故本题 选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 5 【正确答案】 A 【试题解析】 答案为 A项。 syndicated loan“银团贷款 ”，是指由多家银行共同筹措的一笔贷款，一般贷款数额较大。 lead bank“牵头行 ”，是银团贷款的组织者。一般均选择有实力、有威望的大银行担任。主要职能包括：为借款人
21、物色贷款银行，组织银团，协助借款人编 制资料备忘录，聘请律师起草贷款协议及有关的法律文件，安排贷款协议的签字仪式及首次提款等。 participating bank“参与行 ”，指参与银团并承担一部分贷款的银行。 agent bank“代理行 ”。负责在银行贷款协议签字后，全权代表银团按照贷款协议的条款，对借款人发放和回收贷款，并负责全部贷款的管理工作，还负有沟通银团内各成员行之间的信息，协调银团与借款人之问的关系等责任。根据银团贷款中各个银行的职责，本题指的是牵头行，故选 A项。 【知识模块】 金融英语业务知识 6 【正确答案】 B 【 试题解析】 答案为 B项。 leasing“租赁 ”，
22、是出租人按照承租人条件，向承租人指定的供货人购买实物财产，并以分期偿还该财产的全部或大部分购置成本为基础，向承租人收取租金的一种交易。 capital asset“资本性资产 ”，指使用寿命较长、用于生产或销售其他商品或提供其他劳务的各种营运性资产，如机器设备、厂房、土地等。此外，投资者准备长期持有的各种证券，如股票和债券等，也可称之为资本性资产。租赁业务中所指的财产是指资本性资产。故本题选 B项。 【知识模块】 金融英语业务知识 7 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。有无抵押担保不能作为进行贷款决策的主要依据，因此，在进行贷款审查时，客户的还款意愿、借款目的和借款金额等因素应放在
23、有无抵押担保这一因素之前考虑。故本题选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 8 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。流动资金贷款的主要还款来源为现金。故本题选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 9 【正确答案】 D 【试题解析】 答案为 D项。作为贷款的抵押担保品必须具备价值的可衡量性、较易设定押权、较易变现等特点。故本题 选 D项。 【知识模块】 金融英语业务知识 10 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。 bridging loan“临时贷款，过渡贷款 ”。根据分析，本题是指过渡贷款，故选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 11 【正确答案】 B 【试题
24、解析】 答案为 B项。准确地评估借款人的信用一直以来都是保证贷款资金安全的惟一方法。故本题选 B项。 【知识模块】 金融英语业务知识 12 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。在贷款合同中加入有关财务状况的限制性条款(covenant)，使银行在借款人的财务状况恶化时仍能对借款人进行一定程度的控制。故本题选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 13 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。从借款人处直接获得的信息需要结合其他公开得到的信息使用。故本题选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 14 【正确答案】 A 【试题解析】 答案为 A项。贷款合同通常是由贷款银行的法律
25、顾问 (legal counsel)拟定，并经借款人的律师 (attorney)复审。故本题选 A项。 【知识模块 】 金融英语业务知识 15 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。贷款是大多数银行信用风险的最大来源。故本题选C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 16 【正确答案】 A 【试题解析】 答案为 A项。年报 (annual report)是获得某公司经审计过的财务信息的最主要的渠道；通过媒体获得的信息对信用分析也是有用的；诸如标准普尔等机构作出的信用评级对借款银行来说有一定的参考价值。本题中只有 A项正确，故选 A项。 【知识模块】 金融英语业务知识 17 【正确答案】
26、B 【试题解析】 答案为 B项。不稳定的现金流常常与较低的债券评级和较高的违约率相关。故本题选 B项。 【知识模块】 金融英语业务知识 18 【正确答案】 D 【试题解析】 答案为 D项。 red flag“危险信号 ”。贷款银行应关注借款人的一些危险信号：大量过期的应收账款；过度依赖一两个客户；关联方的应收账款等。本题中 A项、 B项、 C项都显示贷款银行应关注的危险信号，故选 D项。 【知识模块】 金融英语业务知识 19 【正确答案】 C 【试题解析】 答案为 C项。 retained earnings statement“留存盈利表 ”，反映企业留存盈利的变动情况。贷款人越来越重视现金流量表，并逐渐将此作为衡量借款人经营业绩的一个指标，因为现金流量表反映了与公司债务支付能力有关的未来可能产生的现金流情况。故本题选 C项。 【知识模块】 金融英语业务知识 20 【正确答案】 D 【试题解析】 答案为 D项。最常见的第三方担保 (third party security)是保证(guarantee)；当担保物是由借款人与他人共同所有时属于第三方担保；实践中正确区分第三方担保和自我担保非 常重要，因为两种形式无论是在索偿的形式还是索偿的过程上都是完全不同的。本题中 A项、 B项、 C项关于担保的论述都是正确的，故选 D项。 【知识模块】 金融英语业务知识
