1、2016 年下半年银行业专业人员职业资格初级（个人理财）真题试卷及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 收入以薪水为主，支出随子女诞生后增加，属于家庭生命周期的( )阶段。（A）成长期（B）衰老期（C）成熟期（D）形成期2 假定期初本金为 100 000 元，单利计息，6 年后终值为 130 000 元，则年收益率为( )。(答案取近似数值)（A）3（B） 1（C） 10（D）53 个人外汇账户按账户性质区分为( )。（A）贸易项目和融资项目（B）结算账户、资本项目账户和外汇储蓄账户（C）境内个人外
2、汇账户和境外个人外汇账户（D）经常项目和资本项目4 刘小姐年初将一笔 100 万元的资金投资在一个年收益率 8的工程项目中，大约经过( )年这笔资金的本利和可以达到 200 万元。(答案取近似数值)（A）8（B） 7（C） 6（D）95 在理财规划实施过程中，为解决客户当期现金流不足的问题，可采取的理财措施是( )。（A）申购投资基金（B）以信用卡预支现金（C）退出人寿保险合同（D）向银行申请长期贷款6 商业银行向客户推介理财产品时，( )。（A）不需要和客户的风险评估结果相匹配（B）视同存款销售（C）应了解客户的风险偏好和承受能力（D）应服从银行利益最大化要求7 投保人存在以下( ) 情况下
3、，向其销售的保险产品原则上应为保单利益确定的保险产品，且保险合同不得通过系统自动核保现场出单，应将保单材料转至保险公司，经核保人员核保后，由保险公司出单。（A）投保人年龄超过 65 周岁（B）期交产品投保人年龄超过 55 周岁(含)（C）期交产品投保人年龄超过 50 周岁(含)（D）投保人年龄超过 60 周岁(含)8 债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的( )。（A）债权凭证（B）产权凭证（C）收益权凭证（D）处置权凭证9 小李年满 18 周岁，为某大学二年级学生，生活来源和学费全靠父母，现因家庭经济困难，向某银行申请助学贷款 22 万元，如 2 年后到期无力偿还，应由( )来承担偿还
4、责任。（A）小李（B）小李父母（C）小李父母先行垫付，以后由小李（D）学校10 用现金偿还债务与用现金购买股票反映在资产负债表上的相同点是( )。（A）净资产不变（B）资产负债不变（C）流动资产不变（D）资产不变11 下列关于商业银行个人理财业务的表述，错误的是( )。（A）商业银行应按月准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关资料（B）商业银行应在理财计划终止时，或理财计划投资收益分配时，向客户提供理财计划投资、收益的详细情况报告（C）在理财计划存续期间，商业银行应向客户提供其所有的相关资产的账单，账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次（D）商业银行除对理财计划所汇集的资金进
5、行正常的会计核算外，还应为每一个理财计划制作明细记录12 在商业银行理财产品存续期内，( )应定期或不定期就产品运行情况与客户进行沟通，并解答客户对产品情况的问讯。（A）监管机构（B）托管机构（C）理财经理（D）审计机构13 为在 5 年后获得 10 000 元资金，设年利率为 10。每月计息一次求现在应存入银行金额的正确算式为( )。（A）10 0001(1+1012) 60（B） 10 0001(1+10 )5（C） 10 000(1+1012) 60（D）10 000(1+10) 514 下列关于债券的分类，错误的是( )。（A）按募集方式可分为公募债券和私募债券等（B）按利息支付方式可
6、分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等（C）按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券等（D）按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等15 李先生拟在 5 年后用 200 000 元购买一辆车，年复利率为 8，李先生现在应投资( )元。(答案取近似数值)（A）134 320（B） 136 120（C） 142 857（D）127 10416 假定一项投资的年利率为 20，每半年计息一次，则有效年利率为( )。（A）10（B） 40（C） 20（D）2117 下列不属于银行代理贵金属业务的是( )。（A）经念金币（B）黄金基金（C）黄金股票（D）纸黄金18 某投资者通
7、过银行购买了 10 000 元国债，银行没有向他出具“国债收款凭证” ，只是在他的银行卡中作了记录，则下列表述正确的是( )。（A）该投资者购买的是凭证式国债，不能上市流通（B）该投资者购买的是记账式国债，不能上市流通（C）该投资者购买的是凭证式国债，可以上市流通（D）该投资者购买的是记账式国债，可以上市流通19 顾先生欲在某高校设立一项永久性的助学基金，计划从今年开始每年年末颁发30 万元奖金。假设银行的利率为 4，则顾先生现在应一次性存入银行( )万元。（A）750（B） 740（C） 690（D）72020 下列不属于货币市场特征的是( )。（A）期限长、高收益（B）期限短、流动性高（C
8、）低风险、低收益（D）交易量大、交易频繁21 按照证券投资基金销售管理办法，代销机构从事基金销售活动时，正确的做法是( ) 。（A）采取送实物的方式销售基金（B）采取抽奖的方式销售基金（C）擅自变更基金的发售日期（D）宣传材料对不同基金的历史业绩进行比较22 按照证券投资基金销售管理办法，下列机构中，不可以申请基金代销业务资格的是( ) 。（A）证券投资咨询机构（B）证券公司（C）商业银行（D）信托公司23 金融市场引导众多分散的小额资金汇聚并投入社会再生产，这是金融市场的( )。（A）风险管理功能（B）财务功能（C）流动性功能（D）资金融通功能24 假定某投资者当前以每份 7513 元购买了
9、某种理财产品，该产品年收益率为10，按年复利计算需要( )年的时间该投资者可以获得 100 元。（A）2（B） 1（C） 4（D）325 企业提供的补充养老保险计划，主要形式是( )。（A）工伤保险（B）企业年金（C）失业保险（D）基本医疗保险26 下列关于证券投资基金的表述，正确的是( )。（A）证券投资基金按投资目标不同可以分为开放式基金和封闭式基金（B）基金托管人负责管理和运用基金资产（C）证券投资基金可以通过构造有效资产组合最大限度地降低系统风险（D）证券投资基金的特点主要包括专业管理、分散化投资、规模经营等27 在客户信息收集和整理阶段，下列表述错误的是( )。（A）通过资产负债表对
10、客户家庭的资产负债进行分类、统计（B）客户信息整理通常针对定量信息，一般汇总为家庭资产负债表和收支储蓄表（C）通过家庭收支储蓄表对客户的收入、支出和储蓄结构、状况进行分类、统计（D）定量信息主要靠客户自行填写，定性信息更多是靠理财师与客户沟通中观察和了解28 李先生夫妇即将退休，两个子女均已成家立业，且有丰厚的储蓄，夫妻俩支出也较少，据此，他们应处于生命周期的阶段是( )。（A）家庭成长期（B）家庭衰老期（C）家庭成熟期（D）家庭形成期29 在金融市场上，实现资金融通一般有直接融资和间接融资两种方式，下列选项中，( )属于间接融资工具。（A）银行贷款（B）商业票据（C）股票（D）债券30 资产
11、配置的五个步骤包括：调查了解客户； 建立多元化产品组合；风险规划与保障资产拨备；建立长期投资储蓄；生活设计与生活资产拨备。按正确顺序应为( ) 。（A）（B） （C） （D）31 下列不属于金融期货的是( )。（A）美国长期国债期货（B）日元期货（C）香港恒生指数期货（D）石油期货32 境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭有效身份证件和原兑换水单办理，对于当日累计兑换不超过等值( )以及离境前在境内关外场所当日累计不超过等值( )的兑换，可凭本人有效身份证件办理。（A）500 美元(含) ，500 美元(含)（B） 500 美元(不含)，1 000 美元(不含)（C） 500 美元(不含)
12、，500 美元(不含)（D）500 美元(含) ，1 000 美元(含)33 下列不属于理财师职业道德要求的是( )。（A）正直守信（B）收益至上（C）客观公正（D）遵纪守法34 按照投资者风险承受能力从低到高对投资者类型进行排序，正确的是( )。（A）谨慎型，保守型，稳健型，积极型，激进型（B）保守型，稳健型，谨慎型，激进型，积极型（C）保守型，谨慎型，稳健型，积极型，激进型（D）保守型，稳健型，谨慎型，积极型，激进型35 商业银行在开展个人理账业务活动中，应妥善保管相关合同和各类授权文件，并至少每年重新确认( ) 次。（A）3（B） 4（C） 1（D）236 在理财产品名称中若含有拟投资资
13、产名称的，则拟投资该资产的比例必须达到该理财产品规模的( ) 或以上。（A）50（B） 40（C） 30（D）6037 A 公司于第一年初借款 42 120 元，每年年末还本付息额均为 10 000 元，连续 5年还清，则该项借款利率为( )。（A）75（B） 7（C） 8（D）638 ( )的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。（A）现金规划（B）保险规划（C）税收规划（D）投资规划39 ( )是指其财产或者人身受保险合同保障的人。（A）被保险人（B）受益人（C）投保人（D）保险人40 根据民法通则，下列关于代理的说法错误的是( )。（A）代理人不履行职责而给被代理人造
14、成损害的，应当承担民事责任（B）超越代理权的行为只有经被代理人的追认，被代理人才承担民事责任（C）代理人和第三人串通损害被代理人利益的，由代理人和第三人负连带责任（D）第三人知道行为人没有代理权的情况下还与行为人实施民事行为给他人造成损害的，第三人不负责任41 下列不属于财务信息的是( )。（A）资产与负债情况（B）客户的收支情况（C）投资偏好（D）社会保障信息42 属于反映个人家庭在某一时点上的财务状况的报表是( )。（A）利润分配表（B）现金流量表（C）资产负债表（D）损益表43 按照适合性原则，投资不同等级的产品的投资人应具有不同等级的风险偏好和风险承受能力，对于保守型投资者来说，其风险
15、承受能力( )，适合的理财产品包括( )产品。（A）较低，低风险（B）较低，低风险和中低风险（C）极低，低风险（D）极低，低风险和中低风险44 下列关于限制民事行为能力人的表述，错误的是( )。（A）超出其能力的民事活动由限制民事行为能力人的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意（B）限制民事行为能力人可以进行与他的年龄、智力相适应的民事活动（C）十周岁以上的未成年人是限制民事行为能力人（D）完全不能辨认自己行为的精神病人是限制民事行为能力人45 商业银行理财顾问服务向客户提供( )和个人投资产品推介等专业化服务。（A）风险分析、客户资产预测、建立投资组合（B）基本资料收集、资产分析、财
16、务目标确认（C）财务分析、财务规划、投资建议（D）财务目标确认、基础规划、绩效评估46 根据基金法律地位不同可分为公司型基金和契约型基金，下列描述中不属于公司型基金的是( ) 。（A）除非到破产、清算阶段，否则公司一般具有永久性（B）投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见（C）不会向银行借款（D）具有法人资格的股份有限公司47 将 10 万元进行投资，年利率 8，每季付息一次，2 年后终值是( )万元。(答案取近似数值)（A）1169（B） 1166（C） 1160（D）117248 在理财规划业务中，未涉及的商业保险种类是( )。（A）责任保险（B）人身保险（C）财产保险
17、（D）失业保险49 王先生现有资产 50 万元，投资一项预期年收益 5的投资项目，复利计算，两年后王先生的资产为( ) 万元。(答案取近似数值)（A）5500（B） 5513（C） 5250（D）551950 一般情况下，对于企业债而言，中期债券是指期限在( )的债券。（A）一年以上十年以下（B）一年以上五年以下（C）三年以上五年以下（D）一年以上三年以下51 当理财方案经过必要的修改最终交付客户后，客户相信自己已经完全理解了整套方案，并且对方案内容表示满意，此时理财规划师可以要求客户签署客户声明。声明内容不包括( ) 。（A）理财规划已就重要问题进行了必要解释（B）已经完整阅读方案（C）完全
18、同意由理财规划师对理财方案进行具体实施（D）信息真实准确，没有重大遗漏52 商业银行在向客户销售理财产品前，应按照( )原则，建立客户资料档案。（A）了解理财产品（B）了解产品投资（C）了解你的客户（D）了解产品风险53 根据我国合同法的规定，下列关于格式条款的表述，错误的是( )。（A）格式条款是指当事人为重复使用而预先拟定，并在订立合同时未与对方协商（B）格式条款和非格式条款不一致时，应采用格式条款（C）订立格式条款一方应遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务（D）合同订立方应采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款，按对方要求，对条款予以说明54 在收集客户家庭财务状态和生活信
19、息时，专业理财要做的是( )。（A）引导客户、了解其财务问题和涉及其家庭财务的信息（B）减少这方面的咨询（C）考虑自己是否会触犯客户的隐私（D）考虑客户会不会告诉自己55 理财师应对客户的理财方案进行定期评估，( )不是定期评估的频率需考虑的因素。（A）客户的投资金额和占比（B）客户的性格特征（C）客户个人财务状态变化幅度（D）客户的投资风格56 基金申购一般发生在( )的时间。（A）投资基金份额达到上限（B）管理人提出募集申请（C）投资基金募集期间（D）投资基金成立以后57 A 房地产有限公司准备开发某房地产项目。该项目在未来 3 年建设期内每年年初向银行借款 2 000 万元，借款年利率为
20、 9，该项目竣工时应付本息的总额是( )万元。(答案取近似数值)（A）7 14626（B） 7 09926（C） 7 02625（D）6 9832558 某银行代理销售 A 货币市场基金，客户经理可以从银行代表销售取得的手续费中提取 20的业绩奖，从业人员小张的客户刘伟的投资组合中已经包括了 200 万元的货币市场基金，占其投资组合比重为 40，小张为了增加业绩，建议刘伟再购买 150 万元 A 基金。根据银行从业人员职业操守，小张的行为 ( )。（A）违反了遵纪守法准则（B）违反了客观公正准则（C）违反了专业胜任准则（D）违反了正直守信准则59 林某现有资产 100 万元，假如未来 10 年
21、的年通货膨胀率为 5，那么他这笔钱就相当于 10 年后的( ) 万元。(答案取近似数值)（A）150（B） 61（C） 259（D）16360 将 10 万元现金存为银行定期存款，期限为 3 年，年利率为 4，下列表述错误的是( )。(答案取近似数值)（A）以复利计算，3 年后的本利和是 112 490 元（B）以单利计算，3 年后的本利和得 112 000 元（C）若每季度付息一次(复利)，则 3 年后的本息和是 112 680 元（D）若每半年付息一次(复利)，则 3 年后的本息和是 112 540 元61 一般而言，处于( ) 的投资人的理财理念是稳健投资保住财产，合理消费以保障正常支出
22、，投资以安全为主要目标。（A）探索期（B）退休期（C）高原期（D）稳定期62 投资规划中，进行资产配置的目标是( )。（A）资金效率最大化（B）收益最大化（C）风险最小化（D）风险和收益的平衡63 下面理财产品中，( ) 主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。（A）债券型理财产品（B）货币型理财产品（C）信贷资产类理财产品（D）股票类理财产品64 顾先生进行一项投资，预计 6 年后会获得收益 88 万元，在年利率为 5的情况下，这笔收益的现值为( )万元。（A）6254（B） 6567（C） 4557（D）466665 在信托业务中，受益人自( )起享有信托受益权。（A）信托生效之日（
23、B）委托人指定受益人之日（C）签订信托合同之日（D）信托终止之日66 理财师的工作流程和方法包括以下几个步骤：(1)收集、整理和分析客户的家庭财务状况。(2)制订理财规划方案。(3)接触客户，建立信任关系。(4)明确客户的理财目标。(5)理财规划方案的执行。(6)后续跟踪服务。正确的顺序为( ) 。（A）(3)(1)(4)(5)(2)(6)（B） (1)(3)(6)(5)(4)(2)（C） (3)(1)(4)(2)(5)(6)（D）(3)(5)(2)(1)(6)(4)67 客户关系建立的过程是客户和专业理财师从不认识熟悉了解理解的过程。客户关系的基础是( )。（A）忠诚（B）信任（C）利益（D
24、）双赢68 根据商业银行理财产品销售管理办法规定，风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于( )(含) 万元人民币。（A）5（B） 15（C） 10（D）2069 下列有关法人应该具备的条件中，叙述正确的是( )。（A）可以没有财产或者经费（B）有自己的名称、组织机构和场所（C）可以按照自发方式成立（D）可以不独立承担民事责任70 专业胜任原则是指销售人员应当具备理财产品销售的( )，胜任理财产品销售工作。（A）资质（B）专业资格和技能（C）经验（D）能力71 利率为 8，想保证通过 1 年的投资得到 1 万元，那么在当前的投资应该为( )元。(答案取近似数值)（A）5 0
25、00（B） 5 390（C） 9 259（D）6 75872 两款理财产品，风险评级相同：A 款，半年期，预期年化收益率 600，到期本息继续再投资同款产品；B 款，一年期，预期年化收益率 605。则两款理财产品预期有效(实际) 年化收益率( ) 。（A）A 款更高（B）两者无法比较（C） A 款和 B 款相同（D）B 款更高73 下列关于商业银行综合理财服务，表述正确的是( )。（A）银行根据自身情况决定投资方向和投资方式并进行投资和资产管理（B）银行为客户提供投资方向和投资方式，由客户自己进行投资和资产管理（C）客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产管理（D）客户根
26、据银行提供的信息进行投资和资产管理74 根据商业银行理财产品销售管理办法，下列可以认定为高净值客户的是( )。（A）小李购买理财产品时，出示 80 万元个人储蓄存款证明（B）小赵提供了最近三年每年 28 万元的家庭收入证明（C）小张提供了最近三年的收入证明，每年不低于 20 万元（D）小王单笔认购理财产品 50 万元人民币75 下列关于我国上市公司的股票的表述，不恰当的是( )。（A）股票发行市场又被称为股票一级市场（B）股票持有人有优先受偿权（C）股票是一种权益性工具（D）证券交易遵循时间优先和价格优先的原则76 保险经纪人是基于( ) 的利益，为投保人和保险人订立保险合同提供中介服务并依法
27、收取佣金的单位。（A）被保险人（B）投保人（C）受益人（D）保险人77 从客户风险态度分类来说，在下列选项中，风险厌恶型客户会选择( )。（A）80的可能获得 5 000 元，20的可能获得 0 元（B）确定的 10 000 元损失（C） 80的可能损失 5 000 元，20的可能无损失（D）确定的 4 000 元收入78 在利率为 10的情况下，投资者张某目前应该投资( )元，一年后可得到 10 万元。(答案取近似数值)（A）90 00909（B） 90 90909（C） 90 09009（D）90 9000979 按照资金融资方式不同，金融市场可分为( )。（A）货币市场和资本市场（B）直
28、接市场和间接市场（C）有形市场和无形市场（D）一级市场和二级市场80 下列不属于衡量家庭财务安全指标的是( )。（A）个人是否有发展的潜力（B）个人是否对自己的财务现状充满信心（C）是否有额外的养老保障计划（D）投资收入是否可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出81 下列各项中投保人对另一方的生命不具备保险利益的是( )。（A）夫妻之间（B）合伙人之间（C）债权人对债务人(在债权范围之内)（D）亲兄弟之间82 下列关于投连险产品的表述，正确的是( )。（A）保单持有人无法获得分红（B）投资保费的投资收益归客户和保险人共同所有（C）投资风险由客户和保险人共同承担（D）保费中的投资保费由保险人的投资
29、专家进行运作83 在“价格优先、时间优先” 的证券交易竞价机制中，在同一时间内，下列表述正确的是( ) 。（A）如果是买入，报价越低越先成交；如果是卖出，报价越高越先成交（B）如果是买入，报价越高越先成交；如果是卖出，报价越低越先成交（C）无论是买入还是卖出，报价越高的越先成交（D）无论是买入还是卖出，报价越低的越先成交84 理财规划服务中，具体操作的最终决策权在( )。（A）银行（B）理财师（C）基金公司（D）客户本人85 个人提取外币现钞当日累计等值( )的，可以在银行直接办理；超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外管局事前报备。（A）1 万美元以下(不含)（
30、B） 5 000 美元以下(不含)（C） 1 万美元以下(含)（D）5 000 美元以下(含)86 如果从第 1 年开始到第 10 年结束，每年年末获得 10 000 元，如果年收益率为8，这一系列的现金流的现值是( )元。(答案取近似数值)（A）44 866（B） 144 866（C） 61 101（D）67 10187 目前世界上最大的外汇交易中心是( )。（A）新加坡（B）纽约（C）东京（D）伦敦88 提供短期(一年及一年以内)资金融通和交易的市场是( )。（A）外汇市场（B）货币市场（C）衍生市场（D）资本市场89 下列不属于税务规划目标的是( )。（A）减轻税负（B）财务自由（C）合
31、理避税（D）达到整体税后利润最大化90 在家庭生命周期各阶段中，一般来说投资组合中储蓄比重最高的是( )。（A）夫妻 5060 岁时（B）夫妻 2535 岁时（C）夫妻 60 岁以后（D）夫妻 3055 岁时二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。91 目前国内商业银行代理的国债种类有( )。（A）电子储蓄式国债（B）美国国债（C）实物式国债（D）凭证式国债（E）记账式国债92 假设名义利率为 12，当利息在一年内复利两次时，其实际利率与名义利率之间的关系错误的有( ) 。（A）实际利率等于名
32、义利率（B）两者无显著关系（C）实际利率小于名义利率（D）无法计算两者关系（E）实际利率大于名义利率93 商业银行理财产品销售文件应当包含专页客户权益须知，应当至少包括的内容有( )。（A）客户风险承受能力评估流程、评级具体含义以及适合购买的理财产品等相关内容（B）客户办理理财产品的流程（C）客户向商业银行投诉的方式和程序（D）商业银行向客户进行信息披露的方式、渠道和频率等（E）风险提示内容94 信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，下列属于它特点的描述有( ) 。（A）受托人承担无过失的损失风险（B）信托管理具有连续性（C）信托具有资金存贷的职能（D）信托财产具有独立
33、性（E）信托具有融通资金的职能95 下列对客户档案管理的说法中正确的是( )。（A）在发生针对理财师和金融机构的纠纷时，可以作为有力的证据（B）档案包括会议记录、财务分析报告、授权书、介绍信等（C）有利于维护良好的客户关系（D）有助于理财师更深的了解客户（E）可作为以后工作中交流学习的案例96 基金销售机构在设计宣传资料、从事基金销售活动时，不得有下列( )情形。（A）以低于成本的销售费用销售基金（B）以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平（C）介绍基金过往业务（D）承诺利用基金资产进行利益输送（E）预测基金的投资收益97 商业银行向客户提供财务规划、投资顾问、推介投资产品服务时，应首先调查
34、了解客户的( ) 后，再评估客户是否适合购买所推介的产品，并将有关评估意见告知客户，双方签字。（A）财务状况（B）风险承受能力（C）投资经验（D）兴趣爱好（E）投资目的98 年金是指一定时期内每期等额收付的系列款项，下列各项中属于年金形式的有( )。（A）万能险（B）养老金（C）等额分期付款（D）按照直线法计提的折旧（E）融资租赁的租金99 商业银行个人理财业务面临的主要风险有( )。（A）声誉风险（B）操作风险（C）信用风险（D）法律风险（E）流动性风险100 期初普通年金现值与期末普通年金现值存在着联系，以下二者的关系成立的有( )。(其中，n 为投资期限，r 为投资报酬率)（A）期末普通年金现值系数(n，r)- 复利现值系数(n，r)+1=期末普通年金现值系数(n-1，r)+1（B）期初普通年金现值系数(n，r)=期末普通年金现值系数(n，r)+1- 复利现值系数(n，r)（C）期初普通年金现值系数(n，r)=期末普通年金现值系数(n-1，r)+1（D）期初普通年金现值系数(n，r)=期末普通年金现值系数(n，r)-1+复利现值系数(n，r)
