1、会计专业技术资格（高级）高级会计实务模拟试卷 5 及答案与解析一、案例分析题（必答题）答题要求：1.请在答题纸中指定位置答题，否则按无效答题处理；2.请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题，否则按无效答题处理；3.字迹工整、清楚；4.计算出现小数的，保留两位小数。1 甲公司系一家在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2009 年公司有关金融资产、金融负债或权益工具的相关资料如下：1)甲公司为赚取股票交易差价，于 2009 年10 月 10 日自证券市场购入乙公司发行的股票 100 万股，共支付价款 1060 万元，其中包括交易费用 6 万元。购入时，乙公司已
2、宣告但尚未发放的现金股利为每股0.2 元，并于 11 月 10 日收到该现金股利。甲公司将购入的乙公司股票作为可供出售金融资产核算。2009 年 12 月 2 日，甲公司出售该金融资产，收到价款 1200 万元。甲公司购入时确认金融资产成本 1040 万元，处置时确认投资收益 160 万元。 (2)2009 年 1 月 1 日，甲公司自证券市场购入面值总额为 2000 万元的债券。购入时实际支付价款 2078.98 万元，另外支付交易费用 10 万元。该债券发行日为 2009 年1 月 1 日，系分期付息、到期还本债券，期限为 5 年，票面年利率为 5%，年实际利率为 4%，每年 12 月 3
3、1 日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。甲公司 2009 年资产负债表中反映的持有至到期投资资产项目期初金额为2078.98 万元，期末金额为 2162.14 万元。 (3)2009 年 1 月 1 日，甲公司从二级市场支付价款 102 万元(含已到付息期但尚未领取的利息 2 万元)购人某公司发行的债券，另发生交易费用 3 万元。该债券面值 100 万元，剩余期限为 2 年，票面年利率为4%，每半年付息 1 次，甲公司将其划分为可供出售金融资产。甲公司购入该债券时，将 102 万元价款计入了可供出售金融资产的成本，将 3 万元交易费用计入了当期损益。假定票面利率与实际利率相等
4、。 2009 年 1 月 5 日，收到该债券 2008 年下半年利息 2 万元，甲公司将其计入了投资收益。2009 年 6 月 30 日，该债券的公允价值为 115 万元(不含利息)，甲公司将公允价值变动计入了当期损益(公允价值变动损益)。此外，在 6 月 30 日确认了上半年利息收入 2 万元，计入了当期损益(投资收益)。 (4)甲公司经批准于 2009 年 1 月 1 日发行债券 10000 张，每张面值 100 元，票面利率 10%，期限 3 年，每年付息一次，发行债券当时的市场利率为 8%，债券发行价格为 1052400 元。债券利息调整采用实际利率法摊销。 甲公司在进行会计处理时，确
5、认的应付债券面值为 1000000 元；2009 年年末确认的应付利息为 80000元，利息费用为 100000 元。 (5)甲公司 2009 年 1 月 1 日发行面值为 20000 万元的可转换公司债券，该可转换公司债券发行期限为 3 年，票面利率为 2%，利息按年支付，债券发行 1 年后可转换为该公司股票。甲公司实际发行价格为 19200 万元(假定不考虑发行费用) ，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为 5%。甲公司在进行初始确认时，确认了应付债券 19200万元。 相关利率 3 年期复利现值系数表如下：要求：分析、判断甲公司对事项(1)至(5) 的
6、会计处理是否正确，并分别简要说明理由；如不正确，请分别说明正确的会计处理。2 甲集团公司是上海证券交易所挂牌的上市公司，从 2009 年 7 月 1 日起执行财政部等五部委联合发布的企业内部控制基本规范。2010 年 3 月中兴会计师事务所在对甲集团公司内部控制制度有效性进行评价时发现如下情况：1集团公司对内部控制十分重视，制定了集团公司内部控制的总体目标，要求通过实施内部控制，合理保证企业经营管理合法合规，不要出现有意违反法律法规谋求不正当利益的现象；绝对保证资产安全和生产安全，不能出现任何安全事故；合理保证财务报告及相关信息真实完整，不能有意提供虚假信息，误导投资者和其他会计信息使用者；努
7、力提高经营效率和效果，以最小的投入达到最大的产出效果，实现经济效益和社会效益的同步增长；最终保证实现企业发展战略。2要做好内部控制，至少应当考虑五个基本要素，即内部环境、风险评估、控制措施、信息与沟通、监督检查，尤其是内部环境，在内部控制中起基础性的作用。为此，甲集团公司本部按照公司法的要求设立了股东大会、董事会、监事会和经理层，完善公司治理结构，作为上市公司还设置了独立董事；为了更快捷地反馈内部控制信息，在财务部中设置了内部审计委员会，由财务部经理亲自兼任委员会主任；在制定企业财务制度、人力资源政策、生产管理制度等过程中，为了将内部控制措施落实各个企业生产经营的各个环节，内部审计人员参与了制
8、度的制订、评价。甲集团公司在人力资源政策上，要求招聘员工时严格把关，使每个岗位的员工都具有良好的职业操守和专业胜任能力。为了突出重点，对专业技术骨干进行强化脱产培训，对一般员工主要是在工作中学习，没必要参加脱产培训班。为了高效率的工作，严格禁止轮岗，使员工对本岗位熟练程度越来越高。3A 公司为甲集团公司的全资子公司，主要从事化工机械设备的生产和销售。非常注重经营风险和财务风险的控制。比如，为了将经营风险控制到最低程度，A公司规定对所有的客户一律实行现款交易，不得赊销，宁愿放弃业务也不要冒坏账的风险；对于开发新产品，要慎之又慎，因为自行开发新产品风险太大，原则上不要自行开发新产品，而采用引进产品
9、的策略，关注国内外的成熟产品，被实践证明有生命力的，就引进生产。为了控制财务风险，除经营中形成应付账款、应付职工薪酬、应交税费等负债外，原则上不进行外部融资，尽量不分配现金股利，充分利用自有资金，减低筹资成本，规避筹资风险。严格规定不能为其他任何单位进行债务担保，避免不必要的损失。4B 公司为甲企业集团的一个非全资控股子公司，主要从事运输劳务。在运输劳务的收费上，为了提高运营效率，要求货运司机在提供运输劳务的同时，随身携带运输发票，现结账现开票，次日上午出车前将已经收到的营业款缴回财务部。为了及时沟通运营中存在的问题，内部审计部门在发现各部门存在的问题后，应该将发现的问题与该部门经理进行沟通，
10、以便及时解决，不要直接向审计委员会、董事会报告。要求：从内部控制理论和方法角度，指出甲集团公司内部控制制度中存在的不当之处，并简要说明理由。3 B 公司是一家上市公司，2009 年年末公司总股份为 10 亿股，当年实现净利润为4 亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为 8 亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：方案一：发行可转换公司债券 8 亿元，每张面值 100 元，规定的转换价格为每股10 元，债券期限为 5 年，年利率为 2.5%，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日(2010 年 1 月 25 日)起满 1 年后的第
11、一个交易日(2011 年 1 月 25 日)。方案二：发行一般公司债券 8 亿元，每张面值 100 元，债券期限为 5 年，年利率为 5.5%要求：(1)计算自该可转换公司债券发行结束之日起至可转换日止，与方案二相比，B 公司发行可转换公司债券节约的利息。(2)预计在转换期公司盈率将维持在 20 倍的水平(以 2010 年的每股收益计算)。如果 B 公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么 B 公司 2010 年的净利润及其增长率至少应达到多少?(3)如果转换期内公司股从在 89 元之间波动，说明 B 公司将面临何种风险?4 某集团公司拥有全资控股的甲、乙、丙三家子公司，其中甲公司
12、主营整车生产，乙公司主营汽车零部件生产，丙公司专营甲公司的全部整车销售与售后服务。集团公司每年对甲、乙、丙公司经理层进行绩效评价。假设甲、乙、丙公司 2009 年度的有关财务数据如下表(金额单位：万元)：补充资料 (1)乙公司生产的零部件主要供应给甲公司，剩余部分外销，内销和外销价格相同，均以市场价定价； (2)集团公司设定丙公司对甲公司整车的关联采购价高于市场价格，市场价格仅为关联采购价的 96%(上表中甲、丙公司的财务数据均以关联采购价为基础计算得出)； (3)除企业所得税外，不考虑其他税费因素。 要求： (1)为了使绩效评价更加具有客观性，请按市场价格重新计算甲公司、丙公司 2009年度
13、的损益，并依据调整后的数据计算甲公司、丙公司 2009 年度的资产报酬率(计算时“资产总额 ”用“投资资本总额”代替)、净资产收益率和经济利润，将计算结果直接填写表中相应栏目。(2)根据要求(1)的计算结果，分析、判断甲公司、乙公司、丙公司中哪家公司的投资绩效最好? 简要说明理由。5 A 公司拟横向并购同行业的 B 公司，所得税税率均为 30%。按照 A 公司现行会计政策对 B 公司的财务数据进行调整后，双方的基本情况如下：单位：万元补充资料 由于并购双方处于同一行业，因此 A 公司可以选择其自身的市盈率作为标准市盈率。 A 公司共发行 200 万股股票，而 B 公司共发行 100 万股股票。
14、现 A 公司准备并购 B 公司，预计并购后的新公司价值为 10800 万元，经过谈判，B 公司的股东同意以每股 16 元的价格成交。并购中发生谈判费用、法律顾问费用和其他费用共 300 万元。 要求： 在此基础上，若选用不同的估计净收益指标，分别运用公式计算目标企业(B 公司)的价值如下： (1)选用目标公司最近一年的税后利润作为估计净收益指标 (2)选用目标公司近三年的平均税后净利润为估计净收益指标 (3)假设并购后目标公司能够获得与并购公司同样的净资产收益率，并以此计算出的并购后目标公司估计净收益指标 (4)以补充资料计算并购收益和并购净收益，并依据并购净收益作出 A 公司应否并购 B 公
15、司的判断。 (5)对企业并购利弊进行简要分析6 甲公司为一家非金融类上市公司。甲公司在编制 2009 年年度财务报告时，内审部门就 2009 年以下有关金融资产和金融负债的分类和会计处理提出了异议：(1)2009 年 6 月 1 日，甲公司购入乙上市公司首次公开发行的 5%有表决权股份，该股份的限售期为 12 个月(2009 年 6 月 1 日至 2009 年 5 月 31 日)。除规定具有限售期的股份外，乙上市公司其他流通股自首次公开发行之日上市交易。甲公司对乙上市公司不具有控制、共同控制或重大影响。甲公司将该项股票投资分类确认为持有至到期投资，并采用权益法进行核算。(2)2009 年 7
16、月 1 日，甲公司从上海证券交易所购入丙公司 2009 年 1 月 1 日发行的 3 年期债券 50 万份，该债券面值总额为 5000 万元，票面年利率为 4.5%，于每年年初支付上一年度债券利息。甲公司购买丙公司债券合计支付了 5122.5 万元(包括交易费用)。因没有明确的意图和能力将丙公司债券持有至到期，甲公司将该债券分类为持有至到期投资。(3)2008 年 2 月 1 日，甲公司从深圳证券交易所购入丁公司同日发行的 5 年期债券 80 万份，该债券面值总额为 8000 万元，票面年利率为 5%，支付款项 8010 万元(包括交易费用) 。甲公司准备持有至到期，并且有能力持有至到期，将其
17、分类为持有至到期投资。甲公司 2009 年下半年资金周转困难，遂于 2009 年 9 月 1 日在深圳证券交易所出售了 60 万份丁公司债券，出售所得价款扣除相关交易费用后的净额为 5800 万元。出售 60 万份丁公司债券后，甲公司将所持剩余 20 万份丁公司债券重分类为可供出售金融资产。(4)2009 年 10 月 1 日，甲公司将持有的戊公司债券(甲公司将其初始确认为可供出售金融资产)出售给庚公司，取得价款 2500 万元已于当日收存银行；同时，甲公司与庚公司签订协议，约定 2009 年 12 月 31 日按 2524 万元的价格回购该债券。该债券的初始确认金额为 2400 万元，假定截
18、至 2009 年 10 月 1 日其公允价值一直未发生变动。当日，甲公司终止确认了该项可供出售金融资产，并将收到的价款 2500万元与其账面价值 2400 万元之间的差额 100 万元计入了当期损益(投资收益)。(5)2009 年 12 月 1 日，甲公司发行了 100 万张、面值为 100 元的可转换公司债券，发行取得价款 10000 万元。该可转换公司债券期限为 5 年，票面年利率为 4%，每年 12 月 1 日支付上年度利息，每 100 元面值债券可在发行之日起 12 个月后转换为甲公司的 10 股普通股股票。二级市场上不附转换权且其他条件与甲公司该债券相同的公司债券市场年利率为 8%。
19、甲公司将发行可转换公司债券收到的 10000 万元全额确认为应付债券，在 2009 年年末按照实际利率确认利息费用。要求：1根据资料(1)、(2) 和(3)，逐项分析、判断甲公司对相关金融资产的分类是否正确，并简要说明理由。2根据资料(4)和(5) ，逐项分析、判断甲公司的会计处理是否正确，并简要说明理由；如不正确，还应说明正确的会计处理。7 甲卫生防疫疾病控制中心(下称防疫中心)系某市卫生局所属的事业单位，尚未实行国库集中收付制度。2010 年市卫生局财经检查小组在对该中心 2009 年财务收支、国有资产管理进行检查时发现下列事项：(1)为了应对甲型 H1N1 型流感有扩大流行的趋势，防疫中
20、心向市卫生局提出申请，增拨 500 万元财政资金用于购买专项设备(该金额超过了规定限额)，市卫生局经审查批准了防疫中心的申请。3 月 1 日，防疫中心收到财政资金 500 万元，通过政府采购程序购入了 4 台专用设备，支付了采购资金 450 万元。防疫中心在对该事项进行会计处理时，将拨入的财政专项资金记入了其他收入 500 万元；购入的专用设备，在增加固定资产 450 万元的同时，增加了专用基金 450 万元；将剩余的、可以留归本单位使用的 50 万元拨入专款，转入了其他应付款。(2)防疫中心将按照核定的预算和经费领报关系从财政部门取得资金 50 万元，用于日常经费支出。取得资金时，防疫中心将
21、其记入了财政补助收入，在支付办公费用等购买商品和服务时，将其记入了事业支出。(3)防疫中心在中心主任李某主持下，通过一项动议，将防疫中心的一台账面价值为 200 万元旧设备对外投资。该投资项目是防疫中心为了开拓业务，与某制药公司达成协议，合作生产流感疫苗。根据协议规定，防疫中心投入的设备按照账面价值作价 200 万元，投入后占新成立公司持股比例为 15%。投资时同类资产按照同等新旧程度评估价值为 150 万元。防疫中心投出资产时，一方面减少固定资产 200 万元，同时减少固定基金 200 万元，除此之外，未作其他账务处理。(4)防疫中心为了广开财路，经防疫中心管理层批准，责成后勤部门将一部分闲
22、置的办公场所出租，取得租金收入 80 万元，未纳入统一的账目进行核算和管理，由后勤部门保管，用来发放全体员工的奖金以及度假旅游经费。(5)防疫中心与制药公司联营投资后，将收到的分回的利润 30 万元计入了经营收入。要求：1根据国有资产管理的规定，判断上述各项的处理是否正确，如不正确，请说明理由。2根据事业单位会计制度，分析、判断上述各项的会计处理是否正确；如不正确，请说明正确的会计处理。3根据财政部政府收支分类改革方案的通知、政府收支分类改革方案，分析、判断防疫中心收到的拨入专项设备款、收到的纳入经费预算的日常经费，如何按支出功能和按支出性质进行分类。8 ABC 公司 2009 年的销售额为
23、62500 万元，比上年提高 28%，有关的财务比率如下表所示：备注：该公司正处于免税期。 要求： (1)运用杜邦财务分析原理，比较 2008 年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。 (2)运用杜邦财务分析原理，比较 2009 年与 2008 年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。会计专业技术资格（高级）高级会计实务模拟试卷 5 答案与解析一、案例分析题（必答题）答题要求：1.请在答题纸中指定位置答题，否则按无效答题处理；2.请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题，否则按无效答题处理；3.字迹工整、清楚；4.计算出现小数的，保留两位小数。
24、1 【正确答案】 分析提示：(1)甲公司对事项(1) 的会计处理不正确。甲公司应将该金融资产划分为交易性金融资产，因为甲公司购入该金融资产是为了近期内出售以赚取差价。交易性金融资产成本计算不对，应是=1060-6-1000.2=1034( 万元)，交易费用 6万元应该计入当期损益，已宣告但尚未发放的现金股利应作为应收股利，不能计入成本。处置交易性金融资产所取得的投资收益计算不对，应是=1200-1034=166(万元)。(2)持有至到期投资期初和期末金额核算都不对。原因：购入持有至到期投资时，支付的交易费用应计入持有至到期投资成本；该债券是在每年 12 月 31 日支付当年利息，所以应收利息
25、100 万元不应计入持有至到期投资期末价值。2009 年 1 月 1 日购入时：持有至到期投资摊余成本=面值 2000+利息调整 88.98=2088.98(万元)2009 年 12 月 31 日：应收利息=面值 2000票面利率 5%期限 1=100(万元)利息收入=持有至到期投资摊余成本 2088.98实际利率 4%期限 1=83.56(万元)利息调整摊销额=100-83.56=16.44( 万元)利息调整年末余额=88.98-16.44=72.54( 万元)2009 年末持有至到期投资项目的金额=面值 2000+利息调整 72.54=2072.54(万元)。(3)甲公司 2009 年 1
26、 月 1 日确认的可供出售金融资产成本不正确。甲公司应计入可供出售金融资产成本=(102-2)+3=103(万元)；已到付息期但尚未领取的利息 2 万元应计入应收利息，交易费用应计入成本。2009 年 1 月 5 日收到该债券 2008 年下半年利息 2 万元，甲公司将其计入了投资收益不正确。正确的做法是冲减应收利息。2009 年 6 月 30 日，甲公司将该债券的公允价值变动计入当期损益不正确。正确的做法是将公允价值变动计入资本公积。应计入资本公积的金额=115-103=12(万元)。2009 年 6 月 30 日甲公司确认上半年利息收入 2 万元，计入了当期损益(投资收益)正确。(4)发行
27、债券时，确认债券面值 1000000 元正确，即面值=10000100=1000000( 元)。2009 年末计算的利息不正确。正确的利息金额是：应付利息=应付债券面值 票面利率期限=100000010%1=100000(元)利息费用=应付债券摊余成本 实际利率期限=10524008%1=84192(元)(5)甲公司将发行的可转换公司债券全部确认为负债不正确。因为企业发行的非衍生金融工具包括负债和权益成分的，应在初始确认时将负债成分和权益成分进行分拆，分别进行处理：先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始
28、确认金额。甲公司负债成分初始确认金额=200002%2.7232+200000.8638=18365.28( 万元)权益成分初始确认金额=19200-18365.28=834.72(万元 )2 【正确答案】 分析与提示：1甲集团公司将内部控制的目标确定为绝对保证资产安全和生产安全的目标定位不当。理由：建立健全内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略。由于存在许多不确定因素以及成本效益原则，企业很难绝对保证实现这些目标。2甲企业集团本部在内部环境控制中存在不当之处：(1)在财务部中设置审计委员会并由财务部经理兼任
29、审计委员会主任不当。理由：企业应当保证内部审计机构设置、人员配备和工作的独立性，在董事会下设置审计委员会；审计委员会负责人应保持独立性，不能由财务部经理兼任。(2)内部审计人员参与制订企业各项管理制度不当。理由：根据职责分工，内部审计人员的职责是监督内部控制的实施，对内部控制有效性进行评价，不参与企业管理制度的制订，不能既是运动员又是裁判员。(3)一般员工不参加脱产培训不当。理由：提高专业技能、保持良好的职业道德是全体员工的事，每个员工都有权利、有必要参加各种形式的学习培训，包括脱产培训。(4)严格禁止轮岗不当。理由：对关键岗位员工的强制休假制度和定期岗位轮换制度，是有效的内部控制措施，通过强
30、制休假和内部轮岗，可以揭露已经发生的腐败，发现存在的问题。3A 公司在风险控制中存在不当之处：(1)在经营风险控制中，对客户一律现款交易不得赊销不当。理由：企业应当对销售中的风险进行评估，针对不同客户坏账风险的大小，分别采用不同的销售策略，而不能一律回避赊销。(2)原则上不开发新产品，只采用引进的做法不当。理由：新产品开发是企业持续发展的保证，是企业核心竞争力之所在。企业应当根据本企业的风险控制目标和资金实力，将自行开发与引进相结合，不断提高企业产品竞争能力。(3)在财务风险控制上，原则上不进行外部融资的做法不当。理由：外部筹资是企业资金的一个重要来源，企业应该根据外部筹资的风险分析结果，结合
31、风险承受度，权衡风险与收益，确定风险应对策略，采用外部融资与自有资金相结合，充分利用财务杠杆，保证企业资金的需要。4B 公司在控制措施上存在不当之处：(1)货运司机在提供运输劳务的同时收取运输费不当。理由：不相容职务应该相分离，执行运输劳务与收取劳务价款属于不相容职务，货运司机不能直接收款。(2)内部审计部门发现问题不能向审计委员会、董事会报告，而应该向部门经理报告不当。理由：内部审计机构应当结合内部审计监督，对内部控制的有效性进行监督检查，内部审计机构对监督检查中发现的内部控制缺陷，应当按照企业内部审计工作程序进行报告；对监督检查中发现的内部控制重大缺陷，有权直接向董事会及其审计委员会、监事
32、会报告。3 【正确答案】 分析与提示：(1)发行可转换公式债券节约的利息=8(5.5%-2.5%)=0.24(亿元)(2)因为市盈率 =每股市价 /每股收益，所以基本每股收益=10/20=0.5( 元)2010 年的净利润=0.510=5(亿元)净利润增长率=(5-4)/4=25%(3)如果公司的股价在 89 元中波动，由于市场股价小于行权价格，此时，可转换债券的持有人将不会行权，所以公司存在不转换股票的风险，并且会造成公司集中兑付债券本金的财务压力，加大财务风险。4 【正确答案】 分析与提示：(1)按照市场价格定价标准，重新计算甲、乙和丙三家公司的损益数据及业绩指标，填列如下： 金额单位：万
33、元(2)按照上述计算结果，表明丙公司的投资绩效最好。 理由：三个业绩评价指标中，经济利润评价指标考虑了全部投资资本成本和风险，综合性最强。 经济利润评价指标考虑了全部投资资本成本和风险。 丙公司经济利润最大。 甲公司营业收入=3150096%=30240(万元) 丙公司营业成本=2350096%=22560(万元) 丙公司所得税=(27500-22560-2000-750)30%=657(万元) 丙公司净利润=2190-657=1533(万元) 丙公司净资产收益率= 丙公司资产报酬率= 乙公司净资产收益率= 乙公司资产报酬率= 甲公司净利润：净利润 30240-26775-2110-700-1
34、31=524(万元) 甲公司净资产收益率 =甲公司资产报酬率= 甲公司息前税后利润=净利润 +利息(1-所得税税率)=700(1-20%)+524=1084( 万元) 甲公司投资资本收益率= 甲公司经济利润=(10.84%-9%)10000=184(万元) 乙公司息前税后利润 =600(1-30%)+945=1365(万元) 乙公司投资资本收益率= 乙公司经济利润=(13.65%-8%)10000=565(万元) 丙公司息前税后利润=750(1-30%)+1533=2058(万元) 丙公司投资资本收益率=丙公司经济利润=(18.71%-9%)11000=-1068.1(万元)5 【正确答案】
35、分析与提示：(1)选用目标公司最近一年的税后利润作为估计净收益指标 B 公司最近一年的税后利润=70(万元) 同类上市公司(A 公司)的市稀率=20 B 公司的价值=10520=2100( 万元) (2)选用目标公司近三年的平均税后净利润为估计净收益指标 B 公司的价值=8420=1680( 万元) (3)假设并购后目标公司能够获得与并购公司同样的净资产收益率，把以此计算出的并购后目标公司税后利润作为估计净收益指标 并购后 B 公司： 净利润=20028%=56(万元) 同类上市公司(A 公司)的市盈率=20 B 公司的价值=5620=1120( 万元) 可见，由于选择不同的估计净收益指标，对
36、目标公司的估价也将大不相同。并购公司应根据实际情况，选择最为合理的指标，为并购决策提供依据，降低并购风险，提高并购活动的收益。 (4)A 公司每股收益= B 公司每股收益= 企业价值=每股收益 市盈率股数 A 公司价值=2.120200=8400(万元) B 公司价值=1.0512100=1260(万元) 并购收益=10800-(8400+1260)=1140(万元) 并购费用=300(万元) 并购溢价=16100-1260=340(万元) 并购净收益=1140-340-300=500(万元) (5)对企业并购利弊进行简要分析(略)6 【正确答案】 (1)甲公司持有乙上市公司股份的分类不正确。
37、理由：根据长期股权投资会计准则的规定，企业持有对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，应当作为长期股权投资。企业持有上市公司限售股权(不包括股权分置改革中取得的限售股权)如果对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按照金融工具确认和计量会计准则的规定，将该限售股权划分为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(或交易性金融资产)。(2)甲公司将所持丙公司债券分类为持有至到期投资不正确，应该分类为可供出售金融资产。理由：可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除划分为持有至到
38、期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。(3)甲公司将所持丁公司债券剩余部分重分类为可供出售金融资产正确。理由：根据金融工具确认和计量会计准则的规定，持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大且不属于例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，企业应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产。2(4)甲公司出售戊公司债券的会计处理不正确。理由：根据金融资产转移会计准则的规定，在附回购协议的金融资产出售中，转出方将予回购的资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或是原售价加上合理回报的，不应当终止确认所出售的金融资产。企业应将
39、收到的对价确认为一项金融负债(或负债)。正确的会计处理：出售戊公司债券不应终止确认该项可供出售金融资产，应将收到的价款 2500 万元确认为一项负债(或金融负债、其他应付款、短期借款)，并确认 24 万元的利息费用(或财务费用)。(5)甲公司发行可转换公司债券的会计处理不正确。理由：企业发行的可转换公司债券包括负债和权益成份的，应当在初始确认时将负债成份和权益成份进行分拆，先确定负债成份的公允价值(或未来现金流量的折现值)并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。正确的会计处理：将该债券未来现金流量按照实际利率(或 8%
40、)的折现值确认为应付债券，并在 2009 年末按实际利率确认利息费用；将发行所得价款 10000 万元减去应付债券的初始确认金额后的余额确认为资本公积。7 【正确答案】 分析与提示：1根据国有资产管理规定，判断上述各项的处理是否正确(1)防疫中心申请财政资金用于购置专项设备，市卫生局审批是不正确的。理由：事业单位用财政性资金购置规定限额以上资产的(包括用财政性资金举办大型会议、活动需要进行的购置)，应当按照规定程序经主管部门审核，报同级财政部门审批。该资金应通过市卫生局审核，市财政局审批。(2)防疫中心用国有资产投资，由防疫中心自行审批是不正确的。理由：按照规定，事业单位以国有资产对外投资，需
41、经主管部门审核，报同级财政部门审批，取得的收入应当纳入单位预算，统一核算，统一管理。该投资应该由市卫生局审核，市财政局审批。防疫中心用旧设备对外投资，未进行资产评估是不正确的。理由：根据规定，事业单位用非货币性资产对外投资应进行资产评估。(3)经防疫中心管理层批准，将闲置办公场所出租不正确。理由：按照规定，将国有资产出租，需经主管部门审核，报同级财政部门审批。将取得的租金收入未纳入统一账目进行核算和管理不正确。理由：按照规定，取得的收入应当纳入单位预算，统一核算，统一管理。2根据事业单位会计制度，分析、判断上述各项的会计处理是否正确(1)拨入专款会计处理不正确。收到拨入的专项设备购置资金记入其
42、他收入 500 万元不正确。正确的做法是，借记“银行存款 ”科目 500 万元，贷记“拨入专款”科目 500 万元。购入的专用设备，在增加固定资产同时，增加专用基金不正确。正确的做法是，借记“固定资产 ”科目 450 万元，贷记“固定基金”科目 450 万元。将剩余拨入专款资金留归本单位使用时，转入其他应付款不正确。正确的做法是，借记“拨入专款 ”科目 50 万元，贷记“事业基金般基金”50 万元。(2)防疫中心收到的日常经费会计处理正确。(3)防疫中心用设备对外投资的会计处理不正确。正确的会计处理是，在对固定资产和固定基金进行账务处理的基础上，还应对固定资产进行评估，按照评估价值150 万元
43、，一方面增加对外投资 150 万元，同时增加事业基金(投资基金)150 万元。(4)防疫中心未将租金收入纳入统一账目核算，未进行账务处理不正确。正确的会计处理是，一方面增加银行存款 80 万元，同时增加其他收入 80 万元。(5)防疫中心将取得的投资收益计入经营收入不正确。正确的会计处理是，一方面增加银行存款 30 万元，同时增加其他收入 30 万元。3根据财政部政府收支分类改革方案的通知、政府收支分类改革方案，应将拨入的专项设备款进行如下分类：(1)按支出功能分类，属于医疗卫生支出；(2)按支出经济分类，属于其他资本性支出。将收到的日常经费进行如下分类：(1)按支出功能分类，属于医疗卫生支出
44、；按支出经济分类属于商品和服务支出。8 【正确答案】 分析与提示：(1)2008 与同业平均比较：本公司净资产收益率=销售净利率 资产周转率权益乘数=7.2%1.111(1-50%)=7.2%1.112=15.98%行业平均净资产收益率=6.27%1.141(1-58%)=6.27%1.142.38=17.01%销售净利率高于同业水平 0.93%，其原因是：销售成本率低(2%)，或毛利率高(2%)，销售利息率(2.4%)较同业(3.73%) 低(1.33%)。资产周转率略低于同业水平(0.03 次) ，主要原因是应收账款回收较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债较少。(2)2009 年与 2008 年比较2008 年净资产收益率=7.2%1.112=15.98%2009 年净资产收益率=6.81%1.071(1-61.3%)=6.81%1.072.58=18.80%销售净利率低于 2008 年(0.39%)，主要原因是销售利息率上升(1.4%)。资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，原因是负债增加。
