1、财务报表分析练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是( )。（A）权益投资者（B）经理人员（C）债权人（D）注册会计师2 下列关于财务分析方法说法中，不正确的是( )。（A）包括比较分析法和因素分析法两种（B）财务分析的比较分析法按对象分析可分为与本公司历史、同类公司和计划预算比较（C）财务分析的比较分析法按内容可分为会计要素总量、结构百分比和计
2、划预算的比较（D）因素分析法的步骤包括：确定分析对象、确定驱动因素、确定替代顺序和按顺序计算羔异影响3 在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业短期偿债能力的是( )。（A）现金流量比率（B）现金比率（C）流动比率（D）速动比率4 下列各项中，可能导致企业权益乘数降低的经济业务是( )。（A）赊购原材料（B）用现金购买债券(不考虑手续费)（C）接受股东投资转入的固定资产（D）以固定资产对外投资(按账面价值作价)5 某企业 2009 年和 2010 年的销售净利率分别为 6和 9，总资产周转次数分别为 2 和 15，两年的产权比率相同，与 2009 年相比，2010 年的权益净利率变动趋势为(
3、)。（A）下降（B）上升（C）不变（D）无法确定6 下列属于经营负债的是( )。（A）优先股（B）一年内到期的长期负债（C）递延所得税负债（D）融资租赁引起的长期应付款7 下列关于管理用财务分析体系的公式中，不正确的是( )。（A）经营差异率=净经营资产净利率 -税后利息率（B）杠杆贡献率= 经营差异率 净财务杠杆（C）权益净利率= 净经营资产净利率 杠杆贡献率（D）净经营资产净利率=税后经营净利率 净经营资产周转次数8 某公司 2010 年利润总额为 1480 万元，利息费用为 120 万元，资产减值损失为50 万元，2010 年末净经营资产为 2000 万元，股东权益为 1500 万元，平
4、均所得税税率为 25。则杠杆贡献率为( )。（A）12.88%（B） 14%（C） 14.75%（D）13.63%9 下列属于金融资产的是( )。（A）长期权益投资（B）可供出售金融资产（C）递延所得税资产（D）长期权益投资的应收股利10 财务报表分析的比较分析法中，比较分析按比较内容进行时，不包括( )。（A）比较会计要素的总量（B）比较结构百分比（C）比较财务比率（D）比较因素分析二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11
5、比较分析按比较对象可以分为( )。（A）趋势分析（B）横向比较（C）预算差异分析（D）因素分析12 在杜邦分析体系中，下列说法中正确的有( )。（A）权益乘数大则财务风险大（B）若资产净利率不变，权益乘数大则权益净利率大（C）权益乘数等于资产权益率的倒数（D）权益乘数大则资产净利率大13 财务报表分析的局限性主要表现在( )。（A）财务报表本身的局限性（B）财务报表的可靠性问题（C）财务指标的准确性问题（D）比较基础问题14 如果速动比率为 15，则支付前欠的购货款 50 万元，将会导致( )。（A）流动比率提高（B）流动比率降低（C）营运资本不变（D）速动比率降低15 影响权益净利率的因素有
6、( )。（A）总资产周转次数（B）资产负债率（C）销售净利率（D）权益乘数16 下列关于实体现金流量的公式中，正确的有( )。（A）实体现金流量=营业现金毛流量 -净经营资产总投资（B）实体现金流量= 税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加)（C）实体现金流量= 税后经营净利润-净负债增加（D）实体现金流量=税后经营净利润 -资本净支出随堂演练参考17 当企业的长期资本不变时，增加长期资产会( )。（A）降低营运资本（B）降低财务状况的稳定性（C）增强企业资产的流动性（D）增强企业资产的收益性18 在对财务报表进行分析时，财务报表本身的局限性主要表现为( )。（A）财务报告没有
7、披露公司的全部信息（B）披露的财务信息存在会计估计误差（C）管理层选择的会计政策，可能会扭曲公司的实际情况（D）债务合同变更，可能导致企业偿债能力发生变化19 若负债大于股东权益，在其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致产权比率下降的有( ) 。（A）发行可转换公司债券(不考虑负债成份和权益成份的分拆)（B）可转换公司债券转换为普通股（C）偿还银行借款（D）接受所有者投资20 下列指标中，既与偿债能力有关，又与盈利能力有关的有( )。（A）流动比率（B）产权比率（C）权益乘数（D）速动比率三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系
8、数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。21 指出下列会计事项有关指标的影响。假设原来的流动比率为 1。增加用“+”表示，减少用“-”表示，没有影响用“0” 表示。 22 根据以下资料，计算资产负债表和利润表的有关数值。其他资料：(1)产权比率为 50；(2)应收账款平均收现期是 30 天，期初应收账款余额为 60000 万元；(3)按销售成本计算的存货周转率为 3，期初存货余额为 160000 万元；(4)利息保障倍数为 10；(5)销售成本率为 60；(6) 速动比率为 12；(7)销售费用占销售收入的 10；(8)期初留存收益为 314950 万元，股利支付率为 30。要求：
9、计算资产负债表及利润表中未知项目(一年按 360 天计算)。四、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。23 如何理解“ 若某项经济业务发生后，导致某财务指标的分子、分母同增加或同减少，则该财务指标有可能增加、有可能降低、有可能不变”?24 如何理解“ 某公司今年与上年相比。销售收入增长 10。净利润增长 8。平均资产总额增加 12。平均负债总额增加 9。由此可以判断。该公司权益净利率比上年下降了”?25 如何理解“ 营运资本之所以能够成为流动负债的缓冲垫。是因为它是长期资本用于流动资产的
10、部分。不需要在一年内偿还”?财务报表分析练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 B【试题解析】 经理人员，为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。2 【正确答案】 C【试题解析】 财务分析的比较分析法按照内容可分为：比较会计要素总量、比较结构百分比和比较财务比率。3 【正确答案】 A【试题解析】 现金比率、流动比率、速动比率的分子、分母均来源于资产负债表，是从静态角度反映企业偿债能力，而现金流量比率
11、从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察。4 【正确答案】 C【试题解析】 赊购原材料会引起资产和负债同时增加，但股东权益不变，所以权益乘数提高；用现金购买债券(不考虑手续费)和以固定资产对外投资(按账面价值作价)时资产内部一增一减，资产总额不变，负债总额和股东权益也不变，所以，权益乘数不变。接受股东投资转入的固定资产会引起资产和股东权益同时增加，由于权益乘数大于 1，则权益乘数下降。5 【正确答案】 B【试题解析】 权益净利率=总资产净利率权益乘数，因为产权比率不变，所以权益乘数不变，因此，权益净利率的大小取决于总资产净利率，而总资产净利率一销售净利率总资产周转次数，2009
12、年的总资产净利率=6 2=12；2010 年的总资产净利率=9l.5=13 5 。所以 2010 年的权益净利率提高了。6 【正确答案】 C【试题解析】 银行借款、应付债券、有息的短期应付票据、优先股、应付利息、优先股的应付股利、融资租赁引起的长期应付款等属于金融负债；无息应付票据、应付普通股股利、大多数应付项目、递延所得税负债、经营活动引起的长期应付款、查不到具体内容的其他负债等属于经营负债。7 【正确答案】 C【试题解析】 权益净利率一净经营资产净利率+杠杆贡献率8 【正确答案】 B【试题解析】 税前经营利润=1480+120=1600 万元，税后经营净利润一税前经营利润(1-25)=16
13、00(1-25)=1200(万元)，净经营资产净利率= 税后经营净利润净经营资产100=12002000100=60，净负债一净经营资产-股东权益=2000-1500=500(万元)，净财务杠杆=净负债股东权益=5001500=13；税后利息率=120(1-25)500100=18，杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)净财务杠杆=(60-18)13=14。或者：权益净利率=(1600-120)(1-25 )1500=74净经营资产净利率=税后经营净利润 净经营资产100 =12002000100=60，杠杆贡献率=74-60=14 9 【正确答案】 B【试题解析】 有息的短期应收票据、
14、短期权益性投资、债务投资、应收利息、短期权益性投资形成的应收股利等属于金融资产；无息应收票据、长期股权投资、经营性权益投资形成的应收股利、递延所得税资产、大部分应收项目、查不到具体内容的其他资产等属于经营资产。10 【正确答案】 D【试题解析】 比较分析按比较内容分为：比较会计要素的总量、比较结构百分比、比较财务比率。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 比较分析按比较对象分为：与本公
15、司历史比(趋势分析)、与同类公司比(横向比较) 、与计划预算比(预算差异分析) 。12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 权益乘数一资产总额所有者权益总额=1资产权益率=1(1- 资产负债率)由上式可以看出；权益乘数等于资产权益率的倒数；权益乘数大，资产负债率就大，则财务风险大。权益净利率=总资产净利率 权益乘数。在总资产净利率不变的情况下，权益乘数大，则权益净利率就大；所以，选项 A、B 、C 正确。总资产净利率与财务杠杆负相关，共同决定了企业的权益净利率，所以，选项 D 不正确。13 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 财务报表分析的局限性有以下三个方面：财务报表本身的局限性、财务报
16、表的可靠性问题和比较基础问题。14 【正确答案】 A,C【试题解析】 速动比率为 15，表明流动比率、速动比率均大于 1，说明流动资产、速动资产大于流动负债，而支付前欠的购货款 50 万元会导致流动资产、速动资产和流动负债等额减少，因此，流动比率会提高，速动比率也会提高，但营运资本保持不变。15 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 权益净利率=销售净利率总资产周转次数权益乘数，而权益乘数=1(1-资产负债率)，由此可见，选项 A、B、C、D 均是答案。16 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 实体现金流量=营业现金毛流量-净经营资产总投资 =营业现金毛流量-(经营营运资本增加 +净经营
17、长期资产增加+折旧与摊销)=营业现金净流量- 净经营长期资产增加-折旧与摊销=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加=税后经营净利润-资本净支出=债务现金流量+股权现金流量17 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越小，财务状况越不稳定，所以，选项 A、B 正确；营运资本的数额越小，流动性差，风险、收益高，所以，选项 D 正确，选项 C 不正确。18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 财务报表本身存在以下三方面的局限性：财务报告
18、没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况。19 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 产权比率是负债总额与股东权益总额之比。发行可转换公司债券会导致负债增加，因此，产权比率提高，选项 A 不正确；可转换公司债券转换为普通股则会增加权益，减少负债，产权比率降低，因此，选项 B 正确；偿还银行借款会减少负债，从而使产权比率降低，因此，选项 C 正确；接受所有者投资会增加股东权益，从而产权比率会降低，因此，选项 D 正确。20 【正确答案】 B,C【
19、试题解析】 产权比率表明每 1 元股东权益借入的债务额。权益乘数表明每 1 元股东权益拥有的资产额。它们是两种常用的财务杠杆比率，影响特定情况下总资产净利率和权益净利率之间的关系。财务杠杆表明债务多少，与偿债能力有关，还表明权益净利率的风险，与盈利能力有关。三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。21 【正确答案】 22 【正确答案】 所有者权益总额=600000+50=1200000(万元)销售收入=36000060 =600000(万元)销售毛利=600000-360000=2
20、40000(万元)年末应收账款=600000302360-60000=40000(万元)年末存货=36000032-160000=80000(万元)销售费用=60000010=60000( 万元)利息费用=(600000-360000-60000)10=18000(万元)利润总额=600000-360000-60000-18000=162000(万元 )所得税=16200025=40500( 万元)净利润=162000-40500=121500(97 元)长期负债=180006 =300000(万元)流动负债=600000-300000=300000(万元)现金=30000012-50000-
21、40000=270000(万元)流动资产合计=270000+50000+40000+80000=440000( 万元)资产合计=600000+1200000=1800000(万元)固定资产=1800000-440000=1360000(万元)年末留存收益=314950+121500X(1-30)=400000( 万元)年末实收资本=1200000-400000-200000=600000(万元)四、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。23 【正确答案】 (1)这属于财务分析中的典型情况
22、：经济业务发生对相关财务指标的影响。(2)此类情况一般有三种：第一种，经济业务发生导致财务指标的分子内部一增一减，或分母内部一增一减，则财务指标不变。比如，收回前期的应收账款这个经济业务发生后，使得流动资产内部一增一减，不改变流动比率；第二种，经济业务发生导致财务指标的分子增加或减少，或分母增加或减少，另一个不变，则财务指标改变(提高或降低)。比如，企业接受投资者投入的固定资产这个经济业务发生后，使得资产增加，所有者权益增加，负债不变，资产负债率降低，产权比率降低；第三种，经济业务发生导致财务指标的分子、分母同增加或同减少，那么财务指标是否改变取决于经济业务发生前该指标是等于 1、大于 1、小
23、于 1。若等于1，表明经济业务发生前，指标的分子、分母相等，分子、分母同增加或同减少后，仍然相等，则财务指标不变；若大于 1，表明经济业务发生前，分子大于分母，分子、分母同增加后，分子的增长幅度小于分母的增长幅度，指标降低，分子、分母同减少后，分子的降低幅度小于分母的降低幅度，指标提高；若小于 1，表明经济业务发生前，分子小于分母，分子、分母同增加后，分子的增长幅度大于分母的增长幅度，指标提高，分子、分母同减少后，分子的降低幅度大于分母的降低幅度，指标降低。比如，企业赊购原材料，使得流动比率的分子、分母同增加，因此首先应判断经济业务发生前流动比率是等于 1、大于 1、小于 1。若等于 1，流动
24、比率不变；若大于 1，流动比率降低；若小于 1，流动比率提高。(3)此类情形，还可以用数据验证。24 【正确答案】 权益净利率=销售净利率 总资产周转次数 权益乘数=净利润股东权益100 其中：销售净利率= 净利润销售收入100，总资产周转次数= 销售收入资产总额，权益乘数=1(1-资产负债率) 今年与上年相比，销售净利率的分母增长 10，分子增长 8，表明销售净利率是下降的；总资产周转次数的分母增长12，分子增长 10，表明总资产周转次数是下降的；资产负债率的分母增长12，分子增长 9，表明资产负债率是下降的，所以权益乘数也是下降的。由此可知，今年和上年相比，销售净利率下降、总资产周转次数下
25、降、权益乘数下降，而销售净利率总资产周转次数 权益乘数=权益净利率，因此权益净利率比上年下降。25 【正确答案】 (1)营运资本= 流动资产-流动负债，即：流动资产 =营运资本+流动负债；由此可知：流动资产占用的资金，一部分来源于“流动负债” ，还有一部分来源于“营运资本 ”；(2)“营运资本一长期资本一长期资产”，即营运资本是“ 长期资本满足长期资产的资金需求之后的剩余部分”；(3) 资产是资金的占用，资本是资金的来源，资产分为长期资产和流动资产，因此，长期资本满足长期资产的资金需求之后的剩余部分用于满足流动资产的资金需求，营运资本是长期资本用于流动资产的部分；(4)长期资本不需要在一年内偿还。综上所述：“营运资本” 减少了流动资产对流动负债的需求，因为营运资本是长期资本用于流动资产的部分，不需要在一年内偿还，因此，营运资本能够成为流动负债的缓冲垫。
