1、市场风险管理练习试卷 2 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 期货交易与期权交易相比有很多相同点,下列叙述中,不正确的是( )。（A）都需要在固定的场所交易（B）都需要双方签订标准化合约（C）都为了规避利率,汇率等变化带来的风险（D）到期都要按约定完成商品或货币的交易2 其他条件不变,股票看涨期权的价格与( )呈负相关关系。（A）股票价格（B）无风险利率（C）股票波动率（D）执行价格3 下列关于影响期权价值因素的理解中,正确的是( )。（A）随着执行价格的上升,买方期权的价值减小（B）随着标的资
2、产市场价格上升,卖方期权的价值增大（C）如果买方期权在某一时间执行,则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额（D）买方期权持有人的最大损失是零4 下列各项中,衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性敏感度的是( )。（A）Delta（B） Gamma（C） Vega（D）Theta5 下列关于公允价值的说法中,正确的是( )。（A）直接使用可获得的市场价格是公允价值的计量方式之一（B）公允价值的计量不允许使用企业特定的数据（C）与公允价值相比,市场价值的定义更广,更概括（D）若没有证据表明资产交易市场存在时,公允价值不存在6 下列关于市值重估的说法中,正确的是( )。（
3、A）商业银行应当对交易账户头寸按市值每月至少重估一次价值（B）商业银行必须尽可能按照模型确定的价值计值（C）商业银行进行市值重估的方法有盯市和盯模（D）盯市是指以某一个市场变量作为计值基础,推算出或计算出交易头寸的价值7 商业银行应当对交易账户头寸按市值( )至少重估一次价值。（A）每日（B）每周（C）每月（D）每季度8 银行账户中的项目通常按( )计价。（A）模型（B）可变现净值（C）历史成本（D）公允价值9 把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式是( )。（A）凸性（B）久期（C）敞口（D）缺口10 当持续期缺口为正时,利率下降,净收益( )。（A）上升（B）下降（C）不变（D）先下降再上
4、升11 通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长,并且在到期日之前支付的金额越小,则久期的绝对值( )。（A）不变（B）越高（C）越低（D）无法判断12 ( )是一种多因素分析方法,结合设定的各种可能情景的发生概率,研究多种因素同时作用时可能产生的影响。（A）久期分析（B）敏感性分析（C）情景分析（D）缺口分析13 下列关于情景分析的说法中,错误的是( )。（A）模拟一组风险因素(如股权价格,汇率和利率)的多种情景对组合价值的影响（B）着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响（C）评估所有风险因素变化的整体效应（D）更频繁地用于机构范围内的压力测试14 巴塞尔委员会在新协议第三支柱
5、中规定,风险报告的披露应该每( )进行一次。（A）1 个月（B） 3 个月（C） 6 个月（D）1 年二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。15 下列各项中,属于市场风险的有( )。（A）汇率风险（B）信用风险（C）利率风险（D）商品价格风险（E）流动性风险16 按照风险来源的不同,利率风险可以分为( )。（A）重新定价风险（B）股票价格风险（C）基准风险（D）收益率曲线风险（E）流动性风险17 下列关于银行利率风险的说法中,不正确的有( )。（A）如果银行利息收入和利息支出所依据的基准利率
6、变动不一致 ,则存在利率风险（B）如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源,则存在重新定价风险（C）如果银行以长期固定利率存款作为长期浮动利率贷款的融资来源,则存在重新定价风险（D）如果银行利息收入和利息支出依据相同的基准利率 ,该利率波动剧烈,则存在基准风险（E）如果利率变动对存款人或借款人有利,则银行存在基准风险18 利率敏感性资金的定价基础是可供选择的货币市场基准利率,包括( )。（A）优惠利率（B）长期国债利率（C）同业拆借利率（D）国库券利率（E）一年期银行定期存款利率19 ( )属于衡量利率风险的主要指标。（A）利率敏感性缺口（B）固定利率负债/浮动利率负债（C）保险存款/
7、总存款（D）浮动利率负债/固定利率负债（E）期望利率敏感性20 利率灵敏度可分为( )。（A）利率损失敏感性（B）利率收益敏感性（C）资产负债市值的利率灵敏度（D）利率灵敏度（E）期望利率敏感性21 外汇风险的主要类型包括( )。（A）交易风险（B）会计风险（C）国家风险（D）经济风险（E）政治风险市场风险管理练习试卷 2 答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理2 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理3 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理4 【
8、正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理5 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理6 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理7 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理8 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理9 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理10 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理11 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理12 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理13 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理14 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。15 【正确答案】 A，C，D【知识模块】 市场风险管理16 【正确答案】 A，C，D【知识模块】 市场风险管理17 【正确答案】 A，D，E【知识模块】 市场风险管理18 【正确答案】 A，C，D【知识模块】 市场风险管理19 【正确答案】 A，B，E【知识模块】 市场风险管理20 【正确答案】 C，D【知识模块】 市场风险管理21 【正确答案】 A，B，D【知识模块】 市场风险管理
