1、注册会计师公司战略与风险管理（简答题）模拟试卷 5 及答案与解析一、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。0 2014 年初，某公司总经理在公司全体员工大会上表示本年度是该公司的内部控制建设年，因此他明确表示以下几点：第一，内部控制将是该企业的一个长期目标；第二，只要有了完善的内部控制，该公司的所有经营目标都将得到实现；第三，企业内部控制建设将完全依赖于公司高层管理人员；第四，为了提高效率，对于出现的内部控制
2、缺陷直接向同级管理层报告即可，无需向上级领导层报告。要求：1 根据我国企业内部控制基本规范，指出内部控制的目标和控制要素。2 根据内部控制的相关理念，对该总经理上述四点说法逐一进行分析，分别指出每一说法是否正确并说明原因。2 甲公司为上市公司。在 2008 年正式启动了内部控制体系建设及梳理项目，并聘请了普华永道作为咨询顾问予以协助：截至 2009 年年初已正式梳理和明确了以COSO 框架为指导，结合企业内部控制基本规范和相关法规的具体要求的内控体系。根据相关内部控制制度的要求，设有审计委员会。相关内容如下：(1)审计委员会由 3 名董事组成，其中 1 名为独立董事，其余为行政董事。公司设置了
3、内控部和内审部，为审计委员会的日常办事机构。内控部和审计部独立于公司其他机构与部门，其业务不受其他机构及部门的干扰。同时在各级业务单元及子公司都有相应的内部控制岗位职能设置。内控部和审计部对监督检查中发现的内部控制缺陷，督促被检查单位及时整改，对监督检查中发现的内部控制重大缺陷，直接向董事会及审计委员会、监事会报告。(2)在年报审计机构正式进场审计前，审计委员会就公司年度审计事宜与会计师事务所进行沟通。年报审计机构向公司审计委员会提交了年度审计工作计划及相关资料，就审计计划、年审团队的工作人员、重点审计区域与审计策略、风险评估判断等事宜向审计委员进行了沟通。沟通中还发现，甲公司的一名高级管理人
4、员是审计小组一名成员的家庭成员。(3)在年报审计机构就公司财务会计报告出具初步审计意见后，公司审计委员会与年审机构、公司管理层、公司财务部进行了沟通，并就相关问题进行了质询。(4)根据审计小组职业操守与履职能力，审计委员会决定续聘该会计师事务所为A 公司 2012 年度财务报告的审计机构。要求：3 判断甲公司上述有关审计委员会的内容是否恰当，并简要说明理由。4 简述独立董事在公司治理中的角色。4 甲公司为上市公司，设有内部审计部门。根据甲公司的机构设置，内部审计部门负责人由公司首席执行官任命，并负责向管理层直接定期报告。另外，随着甲公司管理层对内部控制重视程度的加深以及公司业务增长的需要，甲公
5、司内部审计部门计划招聘更多的内部审计人员。要求：5 判断甲公司上述有关内部审计部门的设置是否恰当，并简要说明理由。6 假设你是甲公司内部审计部门负责人，你在招聘内部审计人员时将从哪些方面考察候选人是否具备所需的要求。7 A 公司总经理在年度工作报告中对该公司的风险管理作了如下的介绍和描述：(1)公司将在未来两年内完成企业的风险管理；(2)企业风险管理的有效实施仅依赖于公司中层以上管理人员；(3)风险管理只适用于像 A 公司这样的大中型企业；(4)公司风险管理将为实现公司目标提供绝对保证；(5)公司的风险管理仅对能够影响企业的现有事项进行识别。要求：请逐一分析上述五点关于公司风险管理的理解是否恰
6、当并解释原因。7 国务院事故调查组 2012 年 6 月 29 日公布了 2010 年造成机上 44 人死亡、52 人受伤的伊春“8 24” 特别重大飞机坠毁事故调查报告。2010 年 8 月 24 日 21 时 38分，河南航空有限公司 E190 机型 B3130 号飞机执行哈尔滨至伊春 VD8387 定期客运航班任务时，在黑龙江省伊春市林都机场近着陆过程中失事，造成机上 44 人死亡、52 人受伤，直接经济损失 30891 万元。调查报告指出，该起事故直接原因为机组违规盲目着陆。事故间接原因是河南航空安全管理薄弱，飞行技术管理问题突出，飞行机组调配不合理，成员之间协调配合不好，对乘务员的应
7、急培训不符合民航局的相关规定和河南航空训练大纲的要求；深圳航空对河南航空(深圳航空是河南航空的最大股东和母公司)投入不足、管理不力；民航中南地区空中交通管理局气象数据库系统管理员输错伊春机场代码，导致伊春机场特殊天气报告没有最终传输到河南航空，使河南航空运控部门无法对机组进行必要的提醒和建议。要求：8 简述操作风险的含义及特征。9 简述操作风险的类型。10 简述风险管理文化的作用。11 简述如何建立企业风险管理文化。11 乙公司是一家玩具制造商，为国内上市公司。乙公司总部设在北京，在欧洲拥有众多子公司(占其子公司总数的 80)。乙公司 2011 年度财务报表附注中列示的有关负债明细情况如下：要
8、求：12 评价乙公司市场风险的主要来源(假设不存在可用于对负债套期保值的抵销资产)。13 当人民币对美元和欧元均贬值 9时，计算乙公司因负债所面临的交易风险。13 甲公司为从事石油化工及投资的大型企业。甲公司下属子公司乙公司于 2007 年在香港成功发行股票并上市。2010 年 9 月乙公司购入总部位于英国的丙公司42的股份。经过与丙公司的接触，乙公司认为，全面收购丙公司符合其长远发展目标。丙公司在尼日利亚的全资子公司是其营业收入和净利润的主要来源，经营石油开采、管道运输、加工、销售等石油化工相关的业务，拥有的油气储量占尼日利亚已探明油气储量是五分之一。此外，丙公司于 2009 年初在伊拉克以
9、 15 亿英镑的价格购买了新的油田，目前正在进行深入勘探。对于丙公司购买的伊拉克油田。很多股东对该油田储量的预测并不乐观，导致丙公司的股票价格自 2009 年开始一直低于每股 15英镑。2011 年 4 月 7 日，乙公司认为收购丙公司的时机已经成熟。因而向丙公司的股东发出收购要约，拟以每股 18 英镑的价格收购丙公司其他股东持有的全部股份，该收购价格比报价前 20 个交易日丙公司的平均收盘价格高出 25。在乙公司发布要约收购丙公司消息的当天，丙公司股票价格大幅上涨，报收于每股 19 英镑。并且。英国政府相关监管部门表示，将密切关注乙公司收购丙公司事宜。要求：14 简要分析乙公司作出收购丙公司
10、的决策时应当特别考虑的政治环境因素。15 简要分析乙公司收购丙公司可能存在的政治风险，并指出应对政治风险的主要可能措施。16 简要分析乙公司收购丙公司应当特别考虑的当前经济环境因素。16 美国通用电气公司是美国、也是世界上最大的电器和电子设备制造公司，它的产值占美国电工行业全部产值的 14 左右。通用电气公司的总部位于美国康涅狄格州费尔菲尔德市。GE 公司由多个多元化的基本业务集团组成，如果单独排名，有 13 个业务集团可名列财富杂志 500 强。通用电气金融服务公司创立于 1943 年，原为美国通用电气公司的一个分部，主要为通用电气公司消费品和工业产品的销售与批发提供融资服务。现在公司提供范
11、围广泛的融资和外购服务，业务范围包括机动有轨车租赁、信用卡、再保险以及设备融资。1997 年，通用电气金融服务公司收益达 393 亿美元，资产总额达 2554 亿美元。这是通用电气集团总收益的 44，总资产额的 84。同年，通用电气金融服务公司的营业收益增长了 92。而通用电气集团的其他公司收益平均下降了36。通用电气并非是离开产业孤立地发展金融，而是产业与金融结合得很好，比如它的租赁业务、消费信贷业务等，都是与产业相结合发展的。尽管许多公司模仿通用电气走产融结合的道路以图求得发展，但只有通用电气的产融结合成就了其作为世界上最大的电器和电子设备制造公司的地位。要求：17 简述决定企业竞争优势的
12、企业资源判断标准。18 简述通用电气金融服务公司属于通用电气集团拥有的哪类具有竞争优势的资源以及该类资源包含的具体形式。18 假设 A 公司专业生产奶粉，根据市场细分，其产品有成年人奶粉、儿童奶粉、孕妇奶粉，各有特点。这时有市场挑战者 B 公司，抓住儿童奶粉这一已被细分出来的市场，再加以特别细分，集中资源设计开发出儿童奶粉中的 01 岁专用奶粉，12 岁奶粉，3 岁以上的奶粉，以更好满足消费者的差异需求。要求：19 指出 A 公司采用的是哪一种竞争战略，采用该战略的优势是什么。20 指出 A 公司所采用的竞争战略类型的适用情形和所需的资源和能力。21 指出 B 公司所采用的竞争战略类型。21
13、2000 年，创业时的 H 公司，只生产风扇，需要的是当机立断的决策机制。当时采用直线式管理，简单直接、环节清晰。几年后 H 公司已经发展成为集团企业，直线式管理的弊端渐显。各个产品经营单位只埋头生产，整个集团的五大类、近千种产品统一由销售公司负责推广。产销脱节的矛盾使原有的市场优势渐渐失去。2010 年，H 集团开始了事业部制的体制改革试点，一年后，改革全面铺开。集团负责总体发展战略、产业发展取向、投资导向、资本经营和品牌经营，原有的五大类核心产品生产单位组建成五个事业部，实行开发、生产、销售、服务一体化，事业部自主权的充分落实带来了活力。各事业部由原先单纯的“生产型企业” 变成了“市场型企
14、业 ”，在市场经营中主动出击，快速反应。H 集团副总裁陈先生描述道：实行事业部制以前，总裁一天到晚忙得焦头烂额，原材料没有了，找总裁；产品有次品，找总裁。总裁成了“大保姆” 。改革后，高层干部把以往埋头拉车的时间用来抬头看路了，从日常工作中解脱出来，有时间思考企业文化、经营方针等战略问题。要求：22 简要分析 H 公司创业时采取的组织结构类型之所以是适宜的，并取得成功的原因。23 简要分析 H 集团后来实行事业部制组织结构之所以是适宜的，并取得成功的原因。24 甲公司为国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的未经开发山区的大型桥梁工程。甲公司董事会认定该工程有三大风险：(1)由于地势
15、险峻，容易造成严重的意外伤亡事故；(2)该合同以当地货币结算，而当地货币的汇率近月来大幅波动；(3)工程可能延误，甲公司需为此承担经济责任。要求：列举并说明七种常见的风险管理工具，对甲公司上述三项风险各提供一个合适的风险管理工具，并说明原因。24 甲公司是一家集团企业，通过资本纽带拥有多家单独经营、无联系的企业股份。公司的董事会由主席即首席执行官及 7 名执行董事和两名独立董事组成。公司主要管理岗位，例如财务总监等职位统一由首席执行官批准任免。公司还另外设立了独立的审计委员会和提名委员会。内审部门每月向会计部门主管作口头汇报。最近，该公司一名独立董事的夫人在隐瞒了自己与该独立董事关系的情况下被
16、公司聘为营销总监。另外一名独立董事每年从公司领取的薪酬为 30 万元，由于事务繁忙，一直未能参加公司举行的相关会议。要求：25 简要分析甲公司所在的集团企业组织结构类型以及该种类型的特点。26 简要分析甲公司的治理结构存在的问题。27 鲁艺有限责任公司是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后，拟进入的国家政局不稳，并且国内经济恶化。通货膨胀率十分严重，而且政变后新上台的军政府不承认前任政府的所有签署的相关协议，另外，外汇管制十分严格。因此，该公司决定放弃此地区市场，转而进军中东市场。由于公司资质很好，很顺利地承揽到了为中东
17、某国修建高速公路这一工程。由于工期长，且有“尾款” ，并以当地货币结算，在汇出时再按当时牌价折算成美元。该公司为防止业主拖欠工程款，向中信保投保了信用险，为防止汇率波动影响公司最后利润，公司财务部使用相关衍生产品进行对冲，锁定大部分工程款汇率。根据以往同业经验，当工程结束时，工程指挥部使用的奔驰车，工程中使用的日本施工机械等，该国海关会以各种借口扣留在本国，但公司认为几年工程下来，这些设备已大幅度减值，不能因小失大，因此，不再为此而进行其他运作。要求：请根据上述材料，指出鲁艺公司面临的主要风险及相应的应对策略。27 某汽车制造厂多年来一直专注生产轿车，但随着汽车市场竞争日趋激烈，发展前景不容乐
18、观，公司管理层欲对今后的长远发展制定战略。然而公司内部高层意见不统一。一派认为现在公司每年生产轿车所需的钢材价格居高不下，而钢材成本占整车成本的比重较高，应果断进入钢铁行业以控制原材料成本；另一派认为尽管农用拖拉机市场竞争也很激烈，而且生产轿车和生产农用拖拉机面对的市场截然不同。但随着国家支持“ 三农” 的各项优惠政策的出台，我国农村对农用拖拉机的需求很大，公司应该发挥在轿车生产中积累起来的优势和经验尽快进入这一领域。要求：28 指出以上两派观点各自应采用什么样的发展战略。29 指出以上两种战略的适宜情形。30 指出以上两种战略可能带来的风险。注册会计师公司战略与风险管理（简答题）模拟试卷 5
19、 答案与解析一、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。1 【正确答案】 企业内部控制基本规范要求企业建立内部控制体系时应符合以下目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整；提高经营效率和效果；促进企业实现发展战略。借鉴 COSO 框架，基本规范将内部控制的要素归纳为内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五大方面。2 【正确答案】 总经理的说法都不正确。内部控制是一个实
20、现目标的程序及方法，而其本身并非目标。总经理将内部控制作为目标是不正确的。内部控制只提供合理保证，而非绝对保证。总经理认为只要有了完善的内部控制，该公司所有经营目标都将得到实现，是不正确的。内部控制要由企业中高管及人员实施与配合。总经理认为企业内部控制建设完全依赖于公司高层管理人员是不正确的。内部控制缺陷应向上级管理层报告，上级管理层可以是高级管理层、审计委员会或董事会。总经理认为内部控制缺陷直接向同级管理层报告，无需向上级管理层报告，是不正确的。3 【正确答案】 内容(1)审计委员会的构成不符合规定。审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成。内容(2)高级管理人员是审计小组
21、中一名成员的家庭成员，不符合规定。审计委员会要确保外聘审计师的独立性和客观性。内容(3)符合规定。内容(4)审计委员会决定续聘该会计师事务所为 A 公司 2012 年度财务报告的审计机构，不符合规定。审计委员会承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的主要责任。4 【正确答案】 独立董事的职责可以分为四种不同的角色，即：战略角色、监督或绩效角色、风险角色和人事管理角色。战略角色是指独立董事是董事会的正式成员，因此有权利也有责任为企业的战略成功作出贡献，从而保护股东的利益。监督或绩效角色是指独立董事应当使执行董事对已制定的决策和企业业绩承担责任。风险角色是指独立董事应当确保企业设有充
22、分的内部控制系统和风险管理系统。人事管理角色是指独立董事应对董事会执行成员管理的有关责任进行监督。这一般涉及人员任命和薪酬问题，也可能包括合同或纪律方面的问题及接班人计划。5 【正确答案】 甲公司设置内部审计部门的做法不恰当。公司内部审计部门的主管应由公司审计委员会批准，同时，内部审计师或内部审计的管理者应直接且定期向董事会报告。内部审计部门应当独立于被复核的职能部门，包括管理层、公司首席官等。甲公司为上市公司，是大型企业，内部审计部门职责应当由董事会分派。内部审计人员亦应保持独立性，以保证提供公正而无偏见的判断。而甲公司内部审计部门负责人由公司首席执行官任命，并负责向管理层直接定期报告，因此
23、该公司内部审计部门的设置不恰当。6 【正确答案】 为了保证内部审计工作的顺利进行，在招聘内部审计人员时，应从以下几方面来考核其所具备的基本素质：第一，是否具备必要的知识、技巧以及训练，从而能够熟练、专业地实施审计工作。这需要考察候选人员的教育背景、经验、所具备的分析、决策能力，对会计及审计准则、原则及技术的理解程度。第二，考察候选人员是否具备必要的口头沟通和书信沟通能力及沟通技巧。能够理解会计及审计准则、原则及技术、认识及评估与完善的商业实务的偏离之重要性和重大程度。第三，与内部审计工作相关的其他内容，如是否参与继续教育与培训。7 【正确答案】 A 公司总经理关于公司风险管理的五点理解都不恰当
24、。风险管理是一个正在进行并贯穿整个企业的过程。该公司总经理设定风险管理在未来两年内完成是不正确的。风险管理受到企业各个层次人员的影响。该公司总经理认为企业风险管理仅依赖于中层以上管理人员是不恰当的。风险管理用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合。该公司总经理认为风险管理只适用于像 A 公司这样的大中型企业是不恰当的。风险管理能够对企业的管理层和董事会提供合理保证。该公司总经理认为公司风险管理将为实现公司目标提供绝对保证是不恰当的。风险管理可以识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项。该公司总经理认为风险管理仅对能够影响企业的现有事项进行识别是不恰当的。8 【正确答案】 操作风险是指由于员工、
25、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。操作风险的特征：从本质上来说，许多已经识别出的风险是操作方面的。9 【正确答案】 操作风险可组合成以下几种风险：员工。员工风险包括员工的雇用、培训和解雇所涉及的风险。技术。企业是否存在和实施支持经营活动所必需的系统? 是否定期为系统进行检查和评估?是否找出系统运行不佳的情况? 系统不佳是否导致企业发生亏损 ?以及企业是如何确保系统是最新和能够应对经营风险的?舞弊。企业是否拥有保护自身不受舞弊影响的方法。外部依赖。企业越来越依赖基础设施、电话、交通系统和能源供应商。如果这些供应商出现问题，企业如何保护各部门运作不
26、会受到影响?过程程序。企业未能制定程序操作要求。可能会导致员工在运营操作时采取不正确的行动。外包。外包通常被看做是减少成本和将企业资源集中在“ 核心业务”的方法。但是，很多企业越来越担心将公司的关键业务过程外包可能会导致失控。10 【正确答案】 建立风险管理文化的主要作用在于以下 3 个方面。沟通。风险管理成功的企业通常都大力强调沟通计划目标。对于改进计划目标的沟通是必不可少的，因为它传达了对于风险管理努力实现和保证与企业整体战略相一致的普遍理解。协作。把所有的目光集中在同一方向，并对风险和目标形成共同的理解，成为每一位员工的责任。联系。一个成功的风险管理计划必须建立起所有利益相关者之间的关系
27、，以确保目标的实现。这往往意味着建立一个技术框架，以便能够分担风险管理信息。11 【正确答案】 建立企业风险管理文化的方针和措施包括：企业应注重建立具有风险意识的企业文化，促进企业风险管理水平、员工风险管理素质的提升，保障企业风险管理目标的实现。风险管理文化建没应融入企业文化建设全过程。企业应在内部各个层面营造风险管理文化氛围，董事会应高度重视风险管理文化的培育，总经理负责培育风险管理文化的日常工作。企业应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲道德诚信、合法合规经营的风险管理文化。企业全体员工尤其是各级管理人员和业务操作人员应通过多种形式，努力传播企业风险管理文化，牢固树立
28、风险无处不在、风险无时不在、严格防控纯粹风险、审慎处置机会风险、岗位风险管理责任重大等意识和理念。风险管理文化建设应与薪酬制度和人事制度相结合，有利于增强各级管理人员特别是高级管理人员风险意识，防止盲目扩张、片面追求业绩、忽视风险等行为的发生。企业应建立重要管理及业务流程、风险控制点的管理人员和业务操作人员岗前风险管理培训制度。12 【正确答案】 乙公司市场风险的主要来源：第一，利率风险。由于乙公司存在浮动汇率的负债，因此利率的变化会产生市场风险。第二，汇率风险。如果没有对应币种的外币资产以对冲外币负债，又没有进行套期保值的话，那么外币负债的敞口将形成外汇风险。13 【正确答案】 本金产生的交
29、易风险=1469=1314(百万元)。14 【正确答案】 英国政府相关监管部门表示要密切关注乙公司收购丙公司事宜，可能会受到政府干预。导致收购失败。15 【正确答案】 乙公司可能存在的政治风险：所有权风险。企业或其资产可能被国家没收。经营风险。企业可能需要让本地企业参与项目，而本地投资者亦可能须拥有受担保的最低持股权。转移风险。企业可能会受限于转移资金或返回利润的能力。应对风险的主要措施：在向某个国家投资前先进行详细的风险评估：与其他企业一起执行项目以分散风险；避免完全信赖某个国家；向本国政府寻求政治支持；与当地企业合作以提高项目的可承接性并寻求政治支持。16 【正确答案】 丙公司购买的伊拉克
30、油田储量不乐观，使得其股价一直低于 15英镑，但乙公司要约收购丙公司时其股价大幅度提高，达到 19 英镑，会导致收购成本过高，乙公司的成本也会因此而被拉升。17 【正确答案】 决定企业竞争优势的企业资源判断标准包括：资源的稀缺性。如果一种资源是所有竞争者都能轻易取得的，那么，这种资源便不能成为企业竞争优势的来源。如果企业掌握了取得处于短缺供应状态的资源，而其他的竞争对手不能获取这种资源，那么，拥有这种稀缺性资源的企业便能获得竞争优势。如果企业能够持久地拥有这种稀缺性资源，则企业从这种稀缺性资源获得的竞争优势也将是可持续的。资源的不可模仿性。资源的不可模仿性是竞争优势的来源，也是价值创造的核心。
31、资源的不可替代性。波特的五力模型指出了替代产品的威胁力量，同样，企业的资源如果能够很容易地被替代，那么即使竞争者不能拥有或模仿企业的资源，它们也仍然可以通过获取替代资源而改变企业的竞争地位。资源的持久性。资源的贬值速度越慢，就越有利于形成核心竞争力。18 【正确答案】 通用电气金融服务公司属于通用电气集团拥有的不可被模仿的资源。资源的不可模仿性主要有以下四种具体形式：物理上独特的资源。有些资源是物质本身的特性所决定的，具有物理上的特殊性，是不可能被模仿的。具有路径依赖性的资源。这是指那些必须经过长期的积累才能获得的资源。具有因果含糊性的资源。企业对有些资源的形成原因并不能给出清晰的解释。具有经
32、济制约性的资源。这是指企业的竞争对手已经具有复制其资源的能力，但因市场空间有限不能与其竞争的情况。19 【正确答案】 A 公司采用的是差异化战略。企业采用差异化战略，可以很好地防御产业中的五种竞争力量，获得超过水平的利润。具体讲，主要表现在以下几方面：形成进入障碍；降低顾客敏感程度；增强讨价还价能力；防止替代品威胁。20 【正确答案】 差异化战略的实施条件适用的市场情况：产品能够充分地实现差异化，且为顾客所认可；顾客的需求是多样化的；企业所在产业技术变革较快，创新成为竞争的焦点。实施差异化战略应具备的资源和能力包括：具有强大的研发能力和产品设计能力，具有很强的研究开发管理人员；具有很强的市场营
33、销能力，具有很强的市场营销能力的管理人员；有能够确保激励员工创造性的激励体制、管理体制和良好的创造性文化；具有从总体上提高某项经营业务的质量、树立产品形象、保持先进技术和建立完善分销渠道的能力。21 【正确答案】 B 公司集中于儿童奶粉这一已经被细分出来的市场，并根据儿童所处年龄段的不同开发出 01 岁专用奶粉，12 岁奶粉，3 岁以上的奶粉，采用的是集中差异化战略。22 【正确答案】 H 公司创业时采取创业型组织结构采取直线式管理之所以是适宜的，并取得成功的原因包括：创业时公司是小型企业；公司产品品种比较单一；管理权力高度集中，便于公司最高层对整个企业实施严格的控制。23 【正确答案】 H
34、集团后来实行事业部制组织结构之所以是适宜的，并取得成功的原因包括：集团的产品种类多；集团所面临的市场环境变化快；集团高层摆脱了具体管理事务，集中精力于战略问题；集团是一家强调适应性的大型联合性公司；集团能够组织高度的专业化生产，从而提高了生产效率。24 【正确答案】 风险管理工具包括：风险承担，亦称风险保留、风险自留，是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。风险规避，是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。风险转移，是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除
35、后转移到另一方。风险转换，指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等。风险对冲，是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵消。风险补偿，是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。风险控制，是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。上述三项风险可采用的风险管理工具：由于地势险峻，容易造成严重的意外伤亡事故。可采用风险转移的策略，为企业职工购买保险，让保
36、险公司代为承担风险；该合同以当地货币结算，而当地货币的汇率近月来大幅波动。可采用风险对冲的策略，如与银行签订合同进行货币互换以降低风险；工程可能延误，甲公司需为此承担经济责任。可采用风险控制策略，从工程开始进行时。便加紧进度以避免误期情形的发生。25 【正确答案】 甲公司所在的集团企业组织结构类型为 H 型结构(控股企业控股集团组织结构)。该种类型的主要特点是：业务单元的自主性强；企业无需负担高额的中央管理费，因为母企业的职员数量很可能非常少，业务单元能够自负盈亏并从母企业取得较便宜的投资成本；在某些国家如果将这些企业看成一个整体，业务单元还能够获得一定的节税收益；控股企业可以将风险分散到多个
37、企业中，但是有时也很容易撤销对个别企业的投资。26 【正确答案】 甲企业治理结构存在的问题有：董事会应包含独立董事，并且独立董事的人数应不少于执行董事。这样能够确保董事会做出独立和客观的决策。领导董事会的董事会主席与负债公司运营的首席执行官应由不同的人担任。这样能够保证公司内部权力的平衡。内审部门应当向审计委员会报告，同时向董事会提供报告，而不应当是向会计部门主管提供报告。独立董事的夫人在隐瞒了自己与该独立董事关系的情况下被公司聘为营销总监，无法保证该独立董事的决策是独立的。该公司一名独立董事每年从公司领取的薪酬为 30 万元，由于事务繁忙，一直未能参加公司举行的相关会议。一方面说明该独立董事
38、没有投入足够的时间和精力履行其董事责任；另一方面说明该公司薪酬与业绩之间没有明确的关系。27 【正确答案】 (1)风险应对策略主要包括风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制。(2)南美某国存在较大政治风险，因此，该公司放弃开拓该国市场，采用的是风险规避的应对策略。(3)承揽中东某国工程后，该公司为防止业务拖欠工程款，蒙受信用风险，其向中信保投保，采用的是风险转移的应对策略。(4)该公司为防止工程款遭受汇率不利变动而蒙受市场风险，使用了衍生品，部分锁定汇率，采用的是风险对冲的应对策略。(5)该公司针对该国海关的特有做法，这种政治风险对公司影响不大，在该公司承受范围内
39、，因此，采用的是风险承担的应对策略。28 【正确答案】 主张进入钢铁行业的一方，采用的是后向一体化战略；主张进入农用拖拉机市场的一方，采用的是相关多元化战略。29 【正确答案】 后向一体化战略主要适用条件包括：企业现有的供应商供应成本较高或者可靠性较差而难以满足企业对原材料、零件等的需求；供应商数量较少而需求方竞争者众多；企业所在产业的增长潜力较大，企业具备后向一体化所需的资金、人力资源等；供应环节的利润率较高；企业产品价格的稳定对企业而言十分关键，后向一体化有利于控制原材料成本，从而确保产品价格的稳定。相关多元化战略的适宜情形：当企业在产业或市场内具有较强的竞争优势，而该产业或市场成长性或吸引力逐渐下降时。比较适宜采用同心多元化战略。30 【正确答案】 企业采用后向一体化战略的主要风险包括：不熟悉新业务领域所带来的风险；后向一体化一般涉及的投资数额较大且资产专用性较强，增加了企业在该产业的退出成本。采用相关多元化战略的主要风险包括：来自原有经营产业的风险；市场整体风险；产业进入风险；产业退出风险；内部经营整合风险。
