1、注册会计师公司战略与风险管理（综合题）模拟试卷 2 及答案与解析一、综合题0 资料一A 集团公司是一家药品生产企业。1999 年创业之初，公司董事长陈某为了加强对公司的控制力变，提高工作效率，推荐其姐夫李某出任公司总经理并得以任命。由于董事长与总经理之间配合较好，公司经营管理比较顺畅，很快成为医药行业的知名企业。2004 年末，公司召开董事会会议，总经理李某建议拓展公司业务，涉足 IT 行业和房地产行业。公司独立董事王某对此提出异议，认为这三个行业之间关联度太小，公司也没有从事 IT 行业和房地产行业的经验和优势，因此，主张在医药行业进一步扩张，向高科技生物制药领域发展，但在董事会表决时，由于
2、董事长陈某的坚定支持，总经理李某的提议仍以绝大多数票赞成通过。2005 年初，作为进入房地产行业后的第一笔业务，A 集团公司决定建设一座 40 层高的商务大楼，其中少数楼层用于公司办公，多数楼层用于对外招商和租赁。在该项目开工前，项目施工方临时建议将商务大楼增高至 70 层，以显示公司实力和气派。总经理李某随即拍板同意。独立董事王某提醒说，原建设方案是经财务部等统筹考虑公司可承受能力后设计的，如临时改变建筑高度，应重新制订预算方案等，但王某的建议没有引起李某的重视，商务大楼就此按 70 层高设计并投入建设。2006 年 2 月，由于公司经营业绩下滑，而商务大楼追加楼层的建设款又占用了过多的现金
3、，最终导致A 集团公司的资金链断裂，陷入破产清算之境地。资料二作为鞍山地方金融机构中最活跃的一支，成立于 1988 年的鞍山证券在过去的 20年中辉煌过，也疯狂过。在 19962000 年中国券商的日子比较好过的时候，鞍山证券自营业务如日中天，其上海、深圳、天津和沈阳的营业部均大规模扩张，一时风头占尽。鞍山证券一些高管人员也由此身价大涨，成了圈子里的“大人物” 。两年前，鞍山证券公司由于严重违规经营而被有关部门撤销，这一石破天惊的消息不仅在社会上，更在鞍山证券公司内部引起了强烈“地震” 。鞍山证券的解体，不仅使国家利益受损，更使众多员工与企业一同走上了“不归路” 。当外界对鞍山证券公司的违规经
4、营黑幕还一无所知时，鞍山证券内部却早已是黑云压城、山雨欲来了。2002 年 8 月 9 日，鉴于鞍山证券严重违规经营，根据国家有关法规，中国证监会作出了撤销该公司的决定。不过到了 2003 年末，中国证监会发布了关于撤销鞍山证券公司的公告，公告中称：“鉴于鞍山证券公司严重违规经营，为了维护金融市场秩序，保护债权人的合法权益，根据国家有关法规，中国证券监督管理委员会决定自即日起撤销该公司。”“鞍山证券公司撤销后，中国证券监督管理委员会委托中国人民银行组织成立清算组，对该公司进行清算。清算期间，清算组行使公司管理职权，清算组组长行使公司的法定代表人职权。”鞍山证券于是成为国内券商退市第一家。中国证
5、监会的网站上显示，鞍山证券公司属于未规范的证券公司，共有 13 个营业部。据了解，鞍山证券是由鞍山市农业银行、鞍山市建设银行、鞍山市中国银行以及鞍山市工商银行共同出资组建的股份制非银行金融机构，当时的注册资本金为人民币 32 亿元。鼎盛时期，鞍山证券曾经在鞍山、北京、上海、深圳、武汉、天津、沈阳等地区拥有 20 余个证券交易营业部。2004 年 8 月，原鞍山证券 8 名高管非法吸收 151 亿元公众存款大案在沈阳中院宣判。自鞍山证券被中国证监会责令关闭以来，又先后有数家证券公司被关闭。要求：根据上述资料，回答下列小题。1 结合资料一，从内部控制构成要素角度，分析评价 A 集团公司内部控制中存
6、在的缺陷并说明理由。2 结合资料二，试从风险管理角度分析鞍山证券倒闭的原因。3 结合资料二，从我国证券公司所面临的主要风险看，你认为应如何加强证券公司的风险管理?3 资料一扩张是企业快速发展壮大的必由之路，但是扩张也有风险，盲目扩张很可能给企业埋下致命的隐患。然而，A 集团却走出了一条成功扩张的快速发展之路，十几年来，A 集团先后合并、兼并了多家企业，产品从冰箱扩展到冰柜、空调、洗衣机，又从“白色家电 ”扩展到“黑色家电”领域。A 集团之所以能够取得多次兼并、扩张的成功，其主要原因之一就在于 A 集团注重了扩张过程中的风险防范。1A 集团扩张的思路：“吃休克鱼” 。所谓“休克鱼 ”，A 集团董
7、事长解释是：鱼的肌体没有腐烂，比喻企业的硬件很好，而处于休克状态，比喻企业的思想、观念有问题，导致企业停滞不前。这种企业一旦注入新的管理思想，有一套：行之有效的管理办法，很快就能够被激活起来。“吃休克鱼 ”的理论为 A 集团选择兼并对象提供了现实依据。A 集团看重的不是兼并对象现有的资产，而是潜在的市场、潜在的活力、潜在的效益，如同在资本市场上买期权而不是买股票。A 集团 15 件兼并案中有 14 件是按照“ 吃休克鱼”的模式进行的。14 家被兼并企业的亏损总额达到 55 亿元，而最终盘活的资产为 142亿元，成功地实现了 1+1415 的低成本扩张目标。2A 集团的扩张形式。(1)整体兼并。
8、整体兼并也就是依托政府的行政划拨实现企业的合并，比如对 B电器公司的兼并。B 电器公司曾是我国三大洗衣机生产企业之一，年产洗衣机 70多万台，拥有 3 500 多名员工，但由于经营不善，企业亏损 1 亿多元。1995 年 7 月，青岛市政府决定将 B 电器公司及所属 5 个厂家整体划归 A。兼并 3 个月后扭亏，半年后盈利 151 万元。(2)投资控股。整体兼并更多地出现在同地区、同一行业企业间的兼并中，而跨地区、跨行业的兼并则主要依靠投资控股的形式。1995 年 12 月 A 集团收购武汉冷柜厂 60股权，迈出了跨地区经营的第一步。1997 年 3 月，A 集团再度挥师南下，出资 60与广东
9、爱德集团公司合资组建顺德 A 电器有限公司，并创下了 “一个月投产，第二个月形成批量，第三个月挂牌”的“A 速度” 。(3)品牌运作。品牌是一种标识，代表的是以企业文化为内涵的无形资产。在通过运作资本实现兼并扩张的同时，A 集团开始以无形资产调控、盘活有形资产的尝试。山东莱阳家电总厂生产的“双晶” 牌电熨斗曾是行业三大名牌之一。 1997 年 1月，A 集团与莱阳家电总厂以“以定牌生产” 的方式合作推出了 A“小松鼠”系列电熨斗。8 月，又进一步组建了莱阳 A 电器股份有限公司， A 集团首次以无形资产折股投入合资企业，开辟了低成本扩张的新途径。(4)虚拟经营。所谓 “虚拟经营”，既是品牌运作
10、的一种高级形式，又是 A 集团“先开市场、后建工厂” 经营理念的具体体现，这种重组方式已经超越了“ 吃休克鱼”的模式，而是通过强强联合、优势互补，新培育一条“活鱼” 。与杭州西湖电子集团的合作就是虚拟经营的成功尝试。从这个意义上说，A 集团不仅是市场的探路者，也是扩张重组新形式的探路者。3A 集团扩张风险防范的对策所谓扩张风险，即企业在扩张时必然遇到的问题。这可能来自多方面，其中最主要的是多元化风险、组织风险和人事风险。多元化风险的防范：“ 东方亮了再亮西方 ”。“东方不亮西方亮 ”企业采取多元化发展时，一般都在打这个“如意算盘”。实践的结果显示往往并不都灵验，失算者并不比胜算者少。面对企业多
11、元化扩张实践中出现的种种风险，有些人开始对它产生了疑问，甚至提出：“谁家的多元化成功了?”A 集团采取的多元化发展战略是：“东方亮了再亮西方”。其董事长认为“ 问题不在于企业需不需要搞多元化，而在于企业自身有没有能力搞多元化。”显然，对于企业的多元化扩张，A 集团员工持的态度是：有前提、有条件、讲方针的谨慎的肯定。这是一种有风险意识、有风险防范措施的立场。A 集团已经“ 亮了” 的东西是什么?它自身的优势是什么 ?一是以“日清日高” 管理法为核心的独具特色的企业文化，二是靠质量享誉的名牌效应；三是覆盖面广泛的市场网络和星级服务体系。这三张“王牌 ”，主要是无形资产。 “以无形资产盘活有形资产”
12、，是 A 集团兼并扩张、资产重组的特色，也是其实现低成本扩张的秘诀。资料二创办于 1996 年的 Z 集团，是国内规模较为大型的 OEM 型玩具生产商。在世界五大玩具品牌中，Z 集团已是其中三个品牌的制造商 美泰、孩子宝以及Spinmaster 的制造商，并于 2006 年 9 月成功在香港联交所上市，到 2007 年的时候，销售额就超过 95 亿港元。然而，进入 2008 年之后，Z 的境况急剧下降。在2008 年 10 月，这家在玩具界举足轻重的大型公司的工厂没能躲过全球性金融海啸，成为中国企业实体受金融危机影响出现倒闭第一案。目前，Z 已经关闭了其在广东的生产厂，涉及员工超过 7 000
13、 人。全球金融危机爆发后，整个玩具行业的上下游供应链进入恶性循环，再加上2008 年生产成本的持续上涨，塑料成本上升 20，最低工资上调 12及人民币升值 7等大环境的影响，导致了 Z 集团的资金链断裂。表面上看起来，Z 集团是被金融风暴吹倒的，但是只要关注一下最近两年 Z 集团的发展动态就会发现，金融危机只是压倒 Z 集团的最后一根稻草。实际上，Z 集团本身的商业模式存在着巨大的风险。作为一个贴牌生产企业， Z并没有自己的专利技术，因此在生产中也没有重视生产研发的投入，主要靠的是欧美的订单。美国的次贷危机发展成金融危机后，首先受到影响的肯定是这些靠出口美国市场过活的贴牌企业。比较有意思的是，
14、同在东莞，规模也和 Z 一样是 6 000 人左右的玩具企业，龙昌公司却在这场风暴中依然走得很从容，甚至他们的销售订单已经排到了 2009 年。比较一下两家玩具企业的商业模式就能发现，龙昌公司拥有自主品牌，他们在市场中拼的是品质和科技，并且具有专利 300 多项，研发投入每年达 3 000 多万元，有300 多人的科研队伍，而且龙昌主要走高端路线，比如生产能表演包括太极拳的200 多套动作的机器人，生产包含 3 个专利、能进行二次组合的电子狗等等，销售市场也并不依赖国外，而是集中在国内。其实早在 2007 年 6 月，Z 集团已经认识到过分依赖加工出口的危险。 2007 年 9月，Z 计划进入
15、矿业，以约 3 亿元的价格收购了福建天成矿业 4896股权。天成矿业的主要业务是在中国开采贵金属及矿产资源，拥有福建省大安银矿。据 Z 集团旗下东莞樟木头 Z 樟洋厂一位核心部门的负责人表示，2008 年 2、3 月份，Z 集团付给天成矿业 269 亿元的现金，直接导致厂里资金链出现问题。公开资料显示，Z 集团 2007 年 10 月底曾公告，以 3 09 亿港元总价收购福建省大安银矿勘探权。公司将以 269 亿港元向独立人士唐学劲收购 China Mining Corporation的 4551权益，并将认购 China Mining Corporation 本金额 4 000 万港元的可换
16、股债券，兑换后持股量将增至 4896。首批 4 000 万港元在协议时已经给付。然而，令 Z 集团始料未及的是，这家银矿一直都没有拿到开采许可证，无法给公司带来收益，而 309 亿元的资金中国矿业也没有按约定返还给 Z 公司(上述公告表明，双方约定 2008 年 4 月拿不到开采证，则将返还收购资金给 Z)。对于天成矿业的巨额投入，Z 根本未能收回成本，跨行业的资本运作反而令其陷入资金崩溃的泥沼。随着 Z 集团资金越来越紧张，为缓解压力，Z 卖掉了清远的工厂和一块地皮，并且定向增发 2 500 万港元。可是，这笔钱顶多维持两个月的工资。为了维持公司的日常运营，Z 开始向银行贷款，但不幸的是银行
17、贷款的途径似乎也走不通了。公开资料显示，Z 集团的贷款银行全部集中在香港，分别是星展、恒生、香港上海汇丰、瑞穗实业、南洋商业、渣打和法国巴黎银行香港分行 7 家，内地没有银行贷款。Z 集团 2007 年年报显示，其一年内银行借款额为 239 亿港元。“ 这其中有一亿七八千万是以公司财产作抵押，剩下数千万主要是老板在香港的熟人提供担保。”上述负责人透露。但是 Z 集团 2008 年上半年并没能拿到新贷款。可以说，收购矿业孤注一掷的“豪赌” ，赌资本应该是 Z 玩具用于“ 过冬”的“粮食” 。没有了这笔巨额资金，Z 最终没能挨过制造业刚刚遭遇的冬天。要求：根据上述资料，回答下列小题。4 结合资料一
18、，试分析 A 的公司战略。5 资料一中，A 多元化风险的防范是“东方亮了再亮西方”，请简述多元化战略可能给企业带来的风险。6 结合资料二，试分析 Z 集团倒闭的原因。6 资料一经过 12 年的艰苦创业，L 先生的 L 氏集团已具备了坚实的竞争实力和根基，并考虑更高层次的发展。目前，公司总资产 4 亿元，年销售收入 6 亿元，年净利润 2 000 万元，并且销售收入和利润正以年平均 15的速度递增。制药业和轻工业是集团的两大支柱产业。制药公司设备先进并拥有数个基本类药物，但目前缺乏新、特药品种，利润稳定。轻工方面市场需求增长很快，产品严重供不应求，但该行业市场进入壁垒较低，生产厂商众多，竞争激烈
19、。公司目前的困难直接体现在：融资困难，公司拥有非常具有市场前景的项目以及厚实的企业基础，但作为民营企业，其融资渠道缺乏，资金问题已成为企业发展的瓶颈；人员问题，公司中随同 L 先生创业的元老们忠诚有余但不具备现代企业管理能力和素质，但要更换他们也使 L 先生很为难，且公司的人才引进、培训、激励机制尚未建立，使得人才的匮乏问题一时难以突破。L 先生意识到企业今后竞争的残酷性和紧迫性，他必须在短期内完成企业向现代企业的转型，完成对老企业的改造，确立更明确的战略发展思路，迅速壮大企业规模，为此他希望在以下几方面着手进行企业变革，使企业在更高的层次能有进一步的发展：一是加大公司战略研究，逐步从轻工业产
20、品中撤出，加大制药的研发力度培养自身的核心竞争能力；二是在无形中进行人员结构的转型，保证公司高层的平稳顺利调整，不可操之过急，同时，积极构建新的人力资源管理系统，选择具备现代企业管理能力和素质的职业经理人；三是开辟新的融资渠道和融资方式，解决公司目前所面临的融资困难；四是做企业一定要踏踏实实，在弄清资本运营的前提下再做决策，要选择符合公司实情的资本运作思路。资料二甲公司长期委托某财务公司为乙股份有限公司(以下简称乙公司)提供贷款。2008年 3 月，甲公司在审核乙公司财务报表时，发现其现金流量和存货均发生了异常变动。甲公司立即决定，在没有查明原因之前，暂停提供贷款，并请求有关监管机构介入调查。
21、监管机构在收到甲公司请求之后，立即组织有关人员进行调查。调查发现，乙公司在过去数年中，每年都聘请 F 会计师事务所对该公司的财务报表进行审计，且会计师事务所每年都出具了标准无保留意见的审计报告。为了彻底查清情况，调查人员首先对乙公司 2007 年的财务状况与经营成果进行了审核，结果发现：乙公司2007 年 12 月 31 日的资产负债表显示有资产 8 700 万元，但其中的 2 900 万元资产是虚构的，仅存货就虚构 2 000 万元；在利润表中，虚构的销售收入达 1 800 万元。实际上，乙公司早已亏损严重，资不抵债。在此基础上，调查人员对乙公司总经理张某的个人背景作了进一步调查，发现张某竟
22、然是一名因诈骗犯罪被处以刑罚，目前仍在缓刑期的人员。张某在应聘乙公司总经理时制作了假身份证、使用了假名。应聘成功后，张某陆续将几名曾共同参与诈骗活动，但因情节较轻免予刑事处罚的人员安排到乙公司管理资产和财务工作，并相互勾结，沆瀣一气，多次转移公司资产中饱私囊，并虚构经济业务，编制虚假财务报表。调查结果公布后，甲公司立即向法院提起诉讼，要求 F 会计师事务所承担连带赔偿责任。甲公司认为，其之所以贷款给乙公司，是因为采信了 F 会计师事务所出具的审计报告。在法院主持的庭审辩论中，F 会计师事务所认为，他们按照独立审计准则的规定执行了必要的审计程序，之所以没能查出乙公司非法转移资产、编制虚假财务报表
23、的行为，是乙公司总经理和有关部门经理串通舞弊所致，对这种欺骗行为，会计师事务所也无能为力，因此，不应承担任何责任。要求：根据上述资料，回答下列小题。7 结合资料一，试对 L 氏集团进行 SWOT 分析。8 结合资料一，试分析 L 氏集团所进行的战略变革。为什么要进行战略变革 ?9 结合资料一，试分析 L 先生应如何保证新战略的实施 ?10 结合资料二，说明有效的内部控制对于防止公司欺诈行为的重要性。11 结合资料二中案例，说明内部控制在什么情况下可能失效、应如何加以改进。11 由于全球金融危机，电脑制造行业进行了行业的分析，统计数据表明，该行业市场占有率前五名的企业为 A、B、C、D、E，市场
24、占有率分别为29、25、21、15和 10。其中，E 公司为了制订自身的发展战略，采用著名的五力模型对行业的竞争结构进行了分析，其分析的内容如下：首先，电脑制造行业属于技术和资本双重密集型的行业，其竞争者既包括国外的著名品牌，也包括国内的著名品牌，行业的新进入者也来自国内、国外两个方面，对于国外的进入者，政府制定了一系列的政策对该行业进行保护，但由于中国国内市场巨大，新进入者不断增加；其次，在现有的行业竞争者中，各个企业所提供的产品差异性越来越小，顾客在购买时选择也变得越来越多；再次，电脑制造行业更新换代极快，市场上出现了更高性能的同类产品，新产品的价格略高于市场上已有的传统产品；最后，E 公
25、司的产品的原料供应商集中在少数几家，而且这些原材料并没有替代品。E 公司的管理层不仅运用五力模型对行业进行了分析，还运用 SWOT 方法对其内部和外部因素进行了分析：E 公司认识到，当前状况下自身具有强大的研发能力，这是电脑制造行业最关键的竞争力，这种能力与其先进的生产设备的支持是分不开的。E 公司现有的产品在市场上认可度很好，性能和质量都处于上游水平。目前，对于高科技行业政府有着相当大的政策扶持，也为其提供了宽松的金融环境，这些都为电脑制造行业的不断前进和发展增加了动力。虽然整体来看 E 公司的发展良好，但其管理层仍清醒地认识到目前公司内部管理上的不完善，很多内部政策实施不利造成员工的积极性
26、有所懈怠，更因其销售渠道的问题，导致产品造成一定程度的积压，销售的不利转而在财务上体现为流动资金的紧张。由于原材料只由少数几家供应商提供，现在由于某些问题，一些供应商不再提供原材料，而购买商也不断拖延货款，E 公司管理层十分苦恼。目前，E 公司信息系统总体运行平稳，但信息安全防护能力有待进一步增强。要求：根据上述资料，回答下列小题。12 请回答 E 公司面临的情况分别是五力模型中的哪几个方面，并说明各个因素对该行业竞争强度是增强还是减弱。13 根据 E 公司内外部因素情况，运用 SWOT 方法进行分析。14 指出 E 公司应选择何种总体战略。15 简述 E 公司在信息技术和信息系统上应采取的控
27、制措施和方法。15 甲公司为在上海证券交易所和美国纽约证券交易所同时上市的公司，该公司审计委员会决定聘请大华会计师事务所(不具有证券、期货业务资格)为其提供内部控制评价服务和内部控制的审计服务，大华会计师事务所仅就甲公司财务报告内部控制的有效性进行评价和审计，并对财务报告内部控制的有效性发表审计意见。在评审过程中，大华会计师事务所注册会计师王明和陈娟了解了甲公司内部控制的设计，评价了内部控制设计的合理性，测试和评价了内部控制执行的有效性，并编制了相关评价工作底稿。评价工作底稿中记载的有关甲公司内部控制设计和运行的部分内容摘录如下：(1)为加强货币支付管理，货币资金支付审批实行分级管理办法：单笔
28、付款金额在 10 万元以下的，由财务部经理审批；单笔付款金额在 10 万元以上、50 万元以下的，由财务总监审批；单笔付款金额在 50 万元以上的，由总经理审批。(2)为统一财务管理、提高会计核算水平，设置内部审计部，与财务部一并由总会计师分管。内部审计的主要职责是对公司内部控制的健全、有效，会计及相关信息的真实、合法、完整，资产的安全、完整，经营绩效以及经营合规性进行检查、监督和评价。(3)为保证公司投资业务的不相容职务相互分离、制约和监督，投资业务分由不同部门或不同职员负责。其中，投资部的 A 职员负责对外投资预算的编制；投资部门的 B 职员负责对外投资项目的可行性分析论证及审批；财务部负
29、责对外投资业务的相关会计记录。 (4)企业建立了采购申请制度，依据购买物资或接受劳务的类型，确定归口管理部门，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。具有请购权的部门对于预算内采购项目，应当严格按照预算执行进度办理请购手续，对于超预算和预算外采购项目，应在办理请购手续后，及时报请具备审批权限的部门和人员审批。(5)C 职员在核对商品装运凭证和相应的经批准的销售单后，开具销售发票。具体程序为：根据已授权批准的商品价目表填写销售发票的金额，根据商品装运凭证上的数量填写销售发票的数量；销售发票的其中一联交财务部 D 职员据以登记与销售业务相关的总账和明细账。(6)2010 年 10 月，
30、董事长马某上任后，将其战友的女儿王某调入财务部任出纳，兼管会计档案保管工作，王某没有会计从业资格证书。财务部经理张某具备初级会计职称。财务部归总会计师李某和主管财务的副总经理白某分管。 (7)该公司的某一子公司在销售完成后通知出纳人员办理货款结算，并进行账务处理。公司未设独立的客户信用调查机构，在财务部门和销售部门也没有专人负责此项工作。 (8)公司董事长郑某在 2009 年和 2010 年间未经公司董事会同意，先后挪用 1 590万元和 1 400 万元，分别给了 M 公司和 N 公司用于经营。事后得知，M 公司是甲公司的第 5 大股东，它是由郑某等人以亲属名义注册的私人企业，而 N 公司的
31、企业法人就是郑某。要求：根据上述资料，回答下列小题。16 甲公司审计委员会聘请大华会计师事务所为其提供内部控制评价服务和内部控制的审计服务以及业务内容是否符合企业内部控制基本规范、企业内部控制配套指引的要求，并说明理由。17 假定甲公司的其他内部控制不存在缺陷，请指出甲公司上述内部控制在设计与运行方面的缺陷，并简要说明理由。18 根据企业内部控制基本规范的要求，企业应当建立反舞弊机制，简述企业反舞弊工作的重点。18 资料一：沃尔玛公司由美国零售业的传奇人物山姆沃尔顿先生于 1962 年在阿肯色州成立。经过四十多年的发展，沃尔玛公司已经成为美国最大的私人雇主和世界上最大的连锁零售商。目前，沃尔玛
32、在全球开设了 7 800 多家商场，员工总数 200 多万人，分布在全球 16 个国家。每周光临沃尔玛的顾客 176 亿人次。沃尔玛于 1996 年进入中国，在深圳开设了第一家沃尔玛购物广场和山姆会员商店。沃尔玛全球采购中心总部于 2002 年在深圳设立。经过 13 年的发展，目前沃尔玛已经在全国共 89 个城市开设了 146 家商场，包括沃尔玛购物广场、山姆会员商店、沃尔玛社区店三种业态，其中，沃尔玛购物广场 138 家、山姆会员商店 3 家、社区店 2 家，同时拥有好又多 35的股权和好又多 102 家门店。沃尔玛至今在华创造了 70 000 多个就业机会。作为一个出色的企业公民，沃尔玛自
33、进入中国就积极开展社区服务和慈善公益活动，12 年累计向各种慈善公益事业捐献了超过 5 800万元的物品和资金。沃尔玛十分重视环境保护和可持续发展，并把环保 360 的理念融入沃尔玛日常工作的每一个环节；同时，沃尔玛也鼓励合作伙伴成为沃尔玛环保360 计划的一部分，共同致力于中国的环境保护和可持续发展。与在世界其他地方一样，沃尔玛在中国始终坚持公司的优良传统，即专注于开好每一家店，服务好每一位顾客，始终为顾客提供优质廉价、品种齐全的商品和友善的服务。沃尔玛在中国每开设一家商场，均会为当地引入先进的零售技术及创新的零售观念。在激发竞争的同时，帮助提高当地零售业的经营水平和服务质量，从而促进当地经
34、济的共同繁荣。沃尔玛在中国的经营始终坚持本地采购，提供更多的就业机会，支持当地制造业，促进当地经济的发展。目前，沃尔玛中国销售的产品中本地产品达到 95以上，与近 2 万家供应商建立了合作关系。沃尔玛一贯视供应商为合作伙伴，与供应商共同发展。2008 年，在由上海商情供应商满意度测评办公室中心发布的2008供应商满意度调查报告中，沃尔玛问鼎多项满意度最高指标，连续第五年被供应商选为“综合满意度最高的连锁卖场” 。2007 年 7 月 11 日在美国财富杂志公布的 2007 年度世界 500 强企业排行榜中，美国零售大王沃尔玛公司卷土重来，以 3 51139 亿美元的年营业收入超过埃克森美浮，再
35、度跃居榜首。2008 年 7 月 9 日在美国财富杂志公布的世界 500强企业排行榜中，沃尔玛公司依然稳坐第一把交椅。沃尔玛坚持“ 给普通百姓提供机会，使他们能与富人一样买到同样的东西” 的宗旨，取得成功的关键在于商品物美价廉，对顾客的服务优质上乘。一直致力于可持续发展的沃尔玛百货公司 2008 年邀请来自沃尔玛主要供应商、中国政府以及非政府组织的 1 000 多名代表，出席北京可持续发展峰会，进一步推动全球范围内的可持续发展事业。在本次峰会上，为建立一个对环境和社会发展负责任的全球供应链，沃尔玛提出了一系列具有历史意义的决策。到 2010 年，沃尔玛中国将设计并开设一家节能 40的新型环保示
36、范店，并减少现有商场能源消耗的 30。到 2010 年，沃尔玛将着力减少各商店水资源消耗，通过硬件建设和系统开发以及员工用水教育等措施达到节水 50的目标。到 2012 年，沃尔玛直接采购的中国 200 家主要供应商提高能效 20。沃尔玛将与所有的供应商和竞争对手共同分享环保措施和成功经验。到 2012 年，沃尔玛还要求所有直接供应商从环保和社会责任达到最高等级的工厂采购的产品达到 95。资料二：零售业的关键是顾客满意度。“天天平价” 作为沃尔玛长期奉行的经营宗旨，也正是沃尔玛着眼于顾客的举措。这里的平价不是定期或不定期的减价促销活动，而是长期稳定地保持商品低加价率。沃尔玛始终保持自己的商品售
37、价比其他商店便宜，沃尔玛每周五上午召开经理人员会议，研究商品价格情况。如果有报告说某一商品在其他商场的标价低于沃尔玛，会议可决定降价，保证同种商品在沃尔玛价格最低。能保证这种低价是在压低进货价格和降低经营成本方面下工夫的结果。沃尔玛直接从生产厂家进货，想尽一切办法把价格压低到极限成交。公司纪律严明，监督有力，禁止供应商送礼或请采购员吃饭，以免采购员损公肥私。沃尔玛也把货物的运费和保管费用降到最低。公司在全美有 16 个配货中心，都设在离沃尔玛商场距离不到一天路程的附近地点。商品购进后直接送到配货中心，再从配货中心由公司专有的集装箱车队运往各地的沃尔玛商场。公司建有最先进的配货和存货系统，公司总
38、部的高性能电脑系统与 16 个配货中心和 1 000 多家商场的 POS 终端机联网，每家商场通过收款机激光扫描售出货物的条形码，将有关信息记载到计算机网络当中。当某一货品库存减少到最低限时，计算机就会向总部发出购进信号，要求总部安排进货。总部寻找到货源，便派离商场最近的配货中心负责运输路线和时间，一切安排有序，有条不紊。商场发出订货信号后 36 小时内，所需货品就会及时出现在货架上。就是这种高效的商品进、销、存管理，使公司迅速掌握商品进销存情况和市场需求趋势，做到既不积压存货，销售又不断货，加速资金周转，降低了资金成本和仓储成本。压缩广告费用是沃尔玛保持低成本的另一种策略。沃尔玛公司每年只在
39、媒体上做几次广告，大大低于一般的百货公司每年的 50100 次的水平。沃尔玛认为，价廉物美的商品就是最好的广告，我们不希望顾客买 1 美元的东西，就得承担 2030美分的宣传、广告费用，那样对顾客极不公平，顾客也不会对华而不实的商品感兴趣。资料三：市场竞争的严峻事实告诉我们，任何企业如不以满足顾客需要为中心将无法生存下去。对零售业来说，则更是如此。沃尔玛深谙此理，将“顾客至上” 排在公司目标的第一位。沃尔玛的顾客关系哲学是：顾客是老板，顾客永远是对的。每个初到沃尔玛的员工都被谆谆告诫：你不是在为主管或者经理工作，其实你和他们没有什么区别，你们共同拥有一个“ 老板” ，那就是顾客。为使顾客在购物
40、过程中自始至终地感到愉快，沃尔玛要求其员工的服务要超越顾客的期望值：要主动把顾客带到他们找寻的商品前，而不是仅仅给顾客指一指；主动与顾客热情打招呼，询问其是否需要帮助；员工要熟悉自己：部门商品的性能优点、特点和价格高低，保证顾客乘兴而来，满意而归。资料四：沃尔玛也重视对职工勤俭风气的培养。沃尔玛说：“你关心你的同事，他们就会关心你。” 员工从进公司的第一天起，就受到“ 爱公司，如爱家”的店训熏陶。从经理到雇员，都要关心公司的经营状况，勤俭节约，杜绝浪费，从细微处做起。这使沃尔玛的商品损耗率只有 1，而全美零售业平均损耗率为 2，从而使沃尔玛大量降低成本。资料五：沃尔玛一向强调忠诚努力的员工对公
41、司经营成功的重要性，认为善待每一位员工才能善待每一位顾客。在沃尔玛，公司员工不被称作雇员，而称为合伙人或“同仁”。山姆认为，顾客、员工和股东都是公司的上帝。公司要靠员工团结一致的献身工作才能成功；反过来，公司也要照顾好它的员工，让他们感到像是在一个大家庭里，自己是公司的一员。公司对员工利益的关心并不只是停留在口头上或是几条标语式的企业文化理论，而是有一套详细而具体的实施方案。要求：根据上述资料，回答下列小题。19 简述企业使命的含义和企业使命的要素，并回答沃尔玛的企业使命。20 简述企业战略目标的制定原则，并结合资料回答沃尔玛的企业战略目标。21 简述企业战略目标与企业使命的关系。22 简述沃
42、尔玛采取何种竞争战略，该战略的适用情形及所需的资源和技能。23 请分析沃尔玛采用的是何种策略来实现其竞争战略，并分析其战略优势。24 简述能够建立企业核心能力的五种资源，并列举评价核心能力的几种方法。25 结合案例概括沃尔玛的核心能力。25 资料一：甲集团公司为钢铁生产企业，2009 年该集团累计实现销售收入 1 770 亿元，利税70 亿元，完成钢产量 4 027 万吨，钢产量居国内第一位，效益水平在全国钢铁企业中名列前茅。该集团拥有一流的技术人员和管理团队，顾客满意度较高，其高级轿车面板在行业中处于中间地位，国家新出台了一些鼓励高技术含量、高附加值、低排放钢材品种的措施。近年来，由于铁矿石
43、价格大幅度上涨，同时，随着国家一系列房地产调控政策的出台，房地产建设用钢材的市场需求将趋于稳定，甲集团公司的盈利能力大幅降低，生产经营面临较大的困难，企业面临资金短缺。资料二：经过分析后，甲集团公司收购了一家生产高级轿车的乙公司，同时为了保证原材料的供应，并购了钢材生产企业丙公司来为公司生产高级轿车用钢提供供应。资料三：如果甲公司收购乙公司和丙公司经营若干年后并没有达到预期效果，最终将不得不出售大量资产以维持经营。要求：根据上述资料，回答下列小题。26 根据资料一，使用 SWOT 方法对甲公司内部环境与外部环境进行简要分析。27 由于甲公司资金短缺，在该公司没有可以使用的内部留存利润的情况下，
44、指出该公司筹集资金的来源。28 请说明企业总体战略包含的类型，并详述每一类总体战略具体包括的类型。29 根据资料二，分别说明甲公司收购乙公司和丙公司各属于哪种战略，并指出这两种战略各自主要的适用条件。30 根据资料三，说明甲公司收购乙公司和丙公司的战略是失败的，分析造成并购失败的可能原因。注册会计师公司战略与风险管理（综合题）模拟试卷 2 答案与解析一、综合题1 【正确答案】 A 集团公司在内部控制环境、目标设定、事项识别、风险评估、信息沟通等要素方面都存在着不同程度的缺陷：(1)控制环境基础薄弱。公司关注行业扩张，却缺少整体的风险意识和风险管理理念；董事长与总经理之间存在近亲属关系，导致对总
45、经理的监督难以进行；权利和职责没有适当地进行分配，总经理权限过大，独立董事被边缘化，导致公司做出的重大决策缺乏有效制约。(2)风险评估不到位，主要表现在：目标设定欠科学。目标设定是管理当局在识别和评估实现目标的风险并采取行动来管理风险之前，采取恰当的程序去设定目标，确保所选定的目标支持和切合单位的发展使命，并且与单位的风险承受能力相一致。目标设定是事项识别、风险评估和风险应对的前提。目标设定既有战略目标，又有具体的经营目标。A 集团在设定战略目标时，盲目选择扩张行业，没有充分考虑可能的风险水平；在设定经营目标时(追加商务大楼建设高度)，缺乏与财务部门等的沟通，忽视可能产生的财务风险，一味追求规
46、模。事项识别不合理。事项识别是管理当局从影响目标实现的内部或外部原因中识别潜在的事项，它包括区分代表风险的事项和代表机会的事项。A 集团公司在进行事项识别时，放弃将资金投入原本熟悉的医药市场，无视可能在生物制药行业做强做大的潜在机会，而进入经验不足、与原先产业无关的 IT 和房地产行业，承担了较高的行业风险。风险评估机制不健全。A 集团公司没有建立起健全的风险评估机制：对行业风险缺少充分的考虑，决定建设投资项目时也没有评价可能的财务风险。风险评估机制不健全造成了公司在应对风险时办法匮乏，最终走向破产清算。(3)信息沟通不畅通。由于 A 集团公司控制环境基础薄弱，决策权过分集中，导致集团内部缺少
47、信息由下向上沟通的渠道，外部独立董事提供的信息也无法得到公司内部各部门的重视。信息沟通渠道不畅通致使公司的内部控制无法产生真实、及时、有用的信息。2 【正确答案】 鞍山证券之所以被关闭，原因很简单，就是严重违规经营。从金融机构风险管理的角度看，这只是表面上的原因。证券公司作为非银行金融机构，其所面临的风险和其他的金融机构一样，主要有：金融市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。从深层次看，则是公司面临的金融风险集中爆发而导致的。一方面，金融市场风险的推波助澜加快了这些公司倒闭的步伐；另一方面，公司违规经营实际上也是金融风险的表现，主要体现为操作风险和法律风险。因此，从金融风险管理的
48、角度来看，鞍山证券的倒闭，主要是因为对金融风险认识不足甚至漠视、对风险管理不善甚至管理缺失导致金融风险的集中爆发而造成的。3 【正确答案】 从我国证券公司面临的主要风险看，应从以下方面加强证券公司的风险管理：(1)要加强对风险管理重要性的认识，充分认识到风险管理是包括证券公司在内的金融机构的核心能力之一。目前，我国证券公司在经营中更多的是注重业务的开展和规模的扩张，对风险管理虽然有一定的认识，但明显重视不够。片面强调业务做大而忽视风险管理，企业就会在激烈的市场竞争中削弱控制风险的能力，最终将因风险的集中爆发而导致经营失败，从而被市场淘汰。建立科学、成熟的风险管理理念，是金融机构加强风险管理的首
49、要任务。(2)要在公司内部建立完善的风险管理组织结构，成立专门的风险管理部门，独立地开展风险控制和稽核工作。(3)要加强公司内部控制制度建设。从上述公司的倒闭可以看出，操作风险是目前我国证券公司面临的主要金融风险之一，操作风险主要来自公司内部管理不善和控制缺失。因此，加强内控制度建设并严格按制度行事是防范和控制操作风险的有效措施。(4)要加强对金融风险的研究。随着金融创新的不断进行，新的金融风险也在不断产生，只有加强对金融风险的研究，才能深刻认识风险、有效地防范风险，以保证企业稳健经营，维护企业的安全。4 【正确答案】 资料当中，A 一直致力于扩张，并且取得了良好的成绩，所以其公司战略是成长型战略。又因为 A 采取了整体兼并、控股投资等方式进行扩张，所以 A 采取的成长型战略既有横向一体化战略，又有相关多元化战略。5 【正确答案】 多元化战略可能给企业带来的风险包括以下几个方面：(1)系统风险。企业进行多元化经营时，不可避免地要面对多种多样的产品和各种各样的市场，这些产品在生产工艺、技术开发、营销手段上可能不尽相同，这些市场在开发、开拓、渗透、进入等方面也都可能有明显的区别。企业的管理、技术、营销、生产人员必须重新熟
