1、注册会计师公司战略与风险管理（综合题）模拟试卷 8 及答案与解析一、综合题0 资料一：甲公司公司是一家摩托车及发动机生产企业，其产品享有较高的品牌知名度和美誉度。公司具备年产 120 万辆摩托车的生产能力，公司摩托车产销量连续六年排名行业第二，出口量连续六年排名行业第一，在国内处于领先地位。2008 年至今，公司的摩托车发动机产销规模位居行业前四位，具备 220 万台的年生产能力，产品品类齐全，包括两轮、三轮、四轮摩托车发动机，排量范围覆盖 50cc 至 650cc。公司拥有国家级企业技术中心和国家认可实验室，专门从事摩托车、摩托车发动机等的基础研究、产品开发、法规应对和技术管理。公司具备从项
2、目策划、总体设计、工业设计、工程设计、设计验证到产品实现的全过程的自主开发能力。公司积极把握行业消费升级的趋势，不断提高休闲、运动和个性化的中高端产品销量优化了产品结构，增强了盈利能力。公司对大类零部件所需主要原材料实施集约采购控制其价格波动对成本的影响。公司运用宝马公司的 SPQM 体系，加强对零部件供应商的管理，帮助其提高质量和控制成本；同时，公司导入精益生产，推行 JIT 生产方式，减少生产过程的浪费，降低了制造费用。一方面，公司充分利用区域配套资源优势，并结合市场需求，分别在重庆、浙江和广东设立制造基地，减少零部件供应半径和产品运输半径，缩短了订单周期，强化了成本控制。另一方面，对零部
3、件采购采用“基准价格和浮动价差” 的浮动定价方式，在锁定加工费用的基础上，与供应商共同分担材料波动引起的成本变化，保持成本竞争优势。公司通过导入精益生产，推行 JIT 生产方式，提高订单准时完成率，减少了在制品和产成品库存；运用 ERP 系统，推行标准成本，降低单台物料消耗；加强过程质量控制，注重质量成本管理，提高一次下线合格率，减少工废、料废；实施价值工程，提高零部件的通用性，推动单位成本的降低。摩托车国内市场方面，公司采取省级区域代理商县市级分销商乡镇零售商的渠道分销模式，经过多年发展，已拥有一批忠诚度高、凝聚力强的经销商队伍。截至 2011 年年末，公司共拥有约 11000 个销售及服务
4、网点，已覆盖全国绝大多数区县及乡镇。公司的摩托车国外市场开拓较早，是行业首批获得进出口业务资格的民营企业，积累了丰富的客户资源。公司的管理团队具有丰富的行业背景和从事摩托车、摩托车发动机和通用汽油机技术研发、生产和经营管理的经验。核心管理层多数成员拥有 15 年以上的行业经验，能够深入了解行业的发展趋势和市场需求方向，准确定位公司的战略发展目标。公司致力于建立规范的法人治理结构和现代企业制度成功实行了职业经理人管理模式。公司建立以“ 诚信、创新、速度、对称 ”为核心的价值观，着力培育核心竞争能力“团队的学习能力” ，推动公司不断发展。公司以 “文化导向、目标牵引、机制推动、评价在线、分线指导、
5、重点监控”为发展策略，在长期的经营实践中形成了员工认同的“ 九项做事原则 ”，营造“累并快乐着”的工作氛围，凝聚员工，致力于实现“在员工认同、顾客满意、合作方协同的基础上，实现股东价值的持续提升”的公司发展愿景。不过，由于公司多年来将踏板车主要产能集中于满足国外市场需求，造成在国内踏板车市场所占份额偏低，国内踏板车产能不足，亟待扩产以满足国内日益增长的市场需求。此外，国内三轮摩托车市场保持快速增长，对其专用发动机的需求趋旺，公司目前的生产能力已无法满足市场需求，亟需专线生产扩大产能。资料二：1全球市场概况20012010 年，全球摩托车销量稳步增长，年均复合增长率约为 80。由于摩托车行业的景
6、气程度与宏观经济环境相关性较大，受全球金融危机的影响，全球摩托车行业的增长出现了一定波动。2008 年，全球摩托车销量近十年来首次出现下降，2009 年以来，全球经济开始回暖，新兴市场国家摩托车产销止跌回升。以全球最大的摩托车生产市场和消费市场中国为例，根据中国汽车工业协会摩托车分会的统计，2010 年中国摩托车销量已达到 2659 万辆，同比增长 44，2011 年中国摩托车销量达到 2693 万辆，已基本恢复至金融危机前的水平。随着经济的进一步复苏，全球市场摩托车的产销规模也在持续恢复。中国已是全球第一大摩托车生产国和消费国。2010 年中国摩托车产量占全球摩托车销量的比例已超过 50：其
7、中，中国国内摩托车销量占全球摩托车销量的比例超过 30。中国目前的人均摩托车保有量仍较低，随着农村生活水平的提高、农村道路交通条件的改善、国家惠农政策的落实和“摩托车下乡” 政策的推动，中国国内摩托车市场仍有较大的增长空间。以尼日利亚、墨西哥、伊朗、菲律宾等为代表的发展中国家，公共交通系统不够发达且建设投入力度不够，摩托车作为交通工具可在一般道路和高速公路行驶，被越来越广泛地用于个人日常交通和生产。随着经济的逐步回暖和居民收入的不断提高，这些国家的摩托车市场前景广阔，将为全球摩托车市场持续提供巨大的增长空间。2中国市场概况20032011 年，我国摩托车销量年均复合增长率为 78。受 2008
8、 年下半年开始的全球金融危机影响，我国摩托车销量出现下滑。2009 年以来，得益于国家经济振兴计划和摩托车下乡政策的推动，我国摩托车市场呈现恢复迹象，2009 年四个季度销量同比出现增长。但是，受 2010 年 7 月 1 日实施的两轮摩托车国三标准的影响，造成 2010 年中国摩托车国内销量同比下降 53，但 2011 年上半年销量同比下降 216，2011 年下半年销量同比上升 36，国内摩托车市场处于回暖阶段。近年来，我国摩托车消费需求不断升级，推动了行业的发展。一方面，两轮摩托车消费者更加注重代步休闲功能，推动了国内踏板车市场的增长，并形成了对符合国家行业标准的电动摩托车的需求；同时，
9、年轻一代消费者更加喜爱运动型摩托车，更大排量、更具动感的个性化摩托车细分市场将进一步扩大。另一方面，三轮摩托车的载重功能较两轮摩托车更强，同时购买和使用成本远低于微型汽车，近年来在农村市场的销量增长迅速。20052011 年三轮摩托车国内销量年均复合增长率达到 263，远高于两轮摩托车国内销售同期 173的增长水平，已成为国内摩托车行业的重要增长点。随着宏观经济的持续发展、国家惠农政策的落实、摩托车下乡政策的推动、居民收入的不断提高、消费需求和产品结构的不断升级，我国的摩托车市场仍然存在较大发展空间。发动机是摩托车产品的核心部件，也是摩托车行业技术水平的集中体现。目前我国中低排量两轮摩托车发动
10、机的综合技术水平处于世界主流，但在 250cc 以上的大排量技术领域与世界先进水平差距较大。两轮摩托车消费需求向休闲运动的转变，对发动机的性能提出了更高要求，促进发动机向 125cc 以上排量、低排放、低震动、低噪声和低热负荷的方向升级。由于国内大多数三轮摩托车企业自身不具备发动机自制能力，而三轮摩托车发动机因其技术、性能的专用性，无法直接沿用两轮车发动机技术，因此市场的需求将主要由行业内具备三轮摩托车专用发动机研发、制造能力的优势企业满足。资料三：近年来，钢材、铜、铝合金、橡胶和塑料等原材料的价格出现了较大波动。使上游零部件企业的生产成本变动较大，进而影响整机、整车生产企业的盈利水平。我国摩
11、托车和通用动力机械产品的目标出口国在环保、节能、安全方面的要求目趋严格，其采用各类法规、标准的认证条件来提高门槛，形成壁垒。这对国内企业的研发能力和质量控制提出了更高要求。我国是摩托车和通用动力机械产品的出口大国，行业出口多以美元和欧元结算。自 2005 年 7 月中国人民银行实施汇率形成机制改革以来，美元、欧元等国际主要币种相对人民币汇率波动幅度较大。资料四：截至 2011 年年末，国内全行业工信部公告目录内在产摩托车企业共有 104 家，主要集中在重庆、广东、江浙、鲁豫等地区。2011 年行业排名前十位的摩托车企业销量合计占行业总销量的 5334。20052011 年，摩托车行业前五大及前
12、十大生产企业产量合计占总产量的比重波动幅度都很小，行业集中度变化不大，尚未进入大规模整合阶段。国际成熟摩托车行业的发展历程(如日本摩托车行业集中于本田、铃木、雅马哈、川崎四大企业；台湾地区被光阳工业股份有限公司和三阳工业股份有限公司两大企业主导)显示，摩托车产业集中度进一步提高是必然趋势，我国摩托车行业的整合还有较大空间，具有自主创新能力和品牌影响力的优势企业将获得更大的市场份额。要求：1 对摩托车及发动机生产行业进行 PEST 分析。2 对甲公司进行 SWOT 分析。3 简述 JIT 生产方式的优缺点。4 影响产业风险的关键因素包括生命周期阶段、波动性和集中程度，简要说明这三个关键因素的内涵
13、，并据此评价甲公司所面临的行业风险。5 甲公司董事会开始讨论在海外直接投资事宜。请从东道主国关心的问题的角度谈下需要注意的一些事项。6 判断甲公司业务面临的汇率风险是什么类型的?列举一些应对措施。6 A 国有大型企业集团公司(以下简称 A 公司)为加强内部控制建设，专门成立内部控制评价机构，负责内部控制评价的具体实施工作。该公司在设置内部控制评价机构的基础上，还成立专门的评价工作组，接受内部控制评价机构的领导，具体承担内部控制评价工作的组织。评价工作组成员由公司内部相关机构熟悉情况、参与日常监控的负责人及业务骨干组成。评价工作组对集团公司所属 B、C、D、E 子公司内部控制的有效性进行全面评价
14、。检查评价中发现以下问题：(1)B 公司对外投资决策失控。经查，该项投资发生于 2012 年 3 月份，当时 B 公司董事长谭某经朋友介绍认识了自称是境外甲金融投资公司(以下简称甲公司)总经理的廖某，双方约定，由 B 公司向甲公司投入 1000 万元用于投资，期限 1 年，收益率 20。考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，谭某指令财会部先将 1000 万元资金汇往甲公司，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财会部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终找不到廖某。后经查实，甲公司纯属子虚乌有。(2)C 公司对外担保管理松弛。2012 年 1 月，C 公司为乙公司提供 1
15、00 万元贷款担保，公司风险管理部李某根据总经理指示办理此事。由于李某对担保业务不熟悉，C 公司也没有相应的管理制度，因此，李某仅凭感觉认为乙公司董事长是本公司总经理的亲属，不会出现问题，于是办理了担保手续。此后，乙公司破产，C 公司承担连带责任。(3)D 公司工程项目管理混乱。2011 年 5 月，D 公司建设职工活动中心，2012 年6 月份完工。工程预算总投资 3500 万元，决算金额为 3950 万元。据查，该工程由D 公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究，经 D 公司董事会审批同意并授权由工会主席张某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，张某私自决定将工程交由
16、某个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。张某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记入账。职工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。(4)E 公司重大设备采购控制不严。 2012 年 5 月， E 公司决定从国外引进两台具有世界领先水平的生产设备。经某客户推荐和联系，E 公司指派副总经理带队赴国外丙公司实地考察。考察期间，考察团仅观看了所要采购设备的图片和影视资料，未进行实地考察和技
17、术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。6 月 15 日，E 公司按照合同约定一次性支付了设备款。 8 月初，两台设备运抵 E 公司，并在启封、安装后立即投入生产。但在生产过程中，这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这两台设备系国外淘汰多年的旧机器，丙公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了 E 公司，其实际价款不及售价的十分之一。内部控制评价机构在评价工作结束后，向 A 公司董事会、监事会和管理层通报了内部控制评价情况。针对所述全资子公司在内部控制方面存在的问题，A 公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程
18、中，有关人员发言要点如下：A 公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。A 公司总会计师赵某：第一，要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计部，专门负责对内部控制执行情况进行监督。审计部接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔” 审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支，都由各子公司董事长审批。第三，对所有内控缺陷的整改方案应及时向集团总经理报告。A 公司财会部经理孙某：第一，
19、建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。要求：7 从内部控制角度，分析、判断指出 B、C、D、E 公司内部控制中存在哪些薄弱环节?8 从内部控制角度，分析、判断 A 公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由。9 基于以上内部控制存在的一些缺陷，A 公司内部控制评价报告应否得出有效的结论，并阐明理由。9 资料一：某手机生产企业是国内老牌的手机生产商，技术在国内领先，生产规模大，管理水平高，在市场占有较高的份额，在行业
20、中居领先地位。近年来，国内传统手机市场日益饱和，他们利用在同行业中成本低的优势，大幅度降低了产品价格，虽然保住了较大的市场份额，但越来越感到企业发展后劲不足。经董事会研究，在聘请世界著名的某管理咨询公司对该企业进行诊断和收集、研究国内外同类型企业的数据资料并进行分析、演算、模拟后，作出了以下重要决策：一是开发生产高技术彩屏手机以获得较高收益。由于生产彩屏手机技术要求高，投入大，风险也大，准备在购买国外技术的情况下根据国情进行开发。二是新建空调、冰箱生产线。虽然这些产品生产企业多，市场竞争激烈，收益相对较低，但技术相对成熟，风险小，如充分发挥企业的管理和营销优势，成功的把握较大。三是随着彩屏手机
21、、空调、冰箱等生产企业的逐步投产，企业组织机构也作出相应调整：在公司总部保留人事、财务、法律等职能部门；成立通讯产品、空调、冰箱三个部门，分别负责这三类产品的生产和销售；同时成立一个研究开发部门，统一负责公司的新产品开发和技术创新工作。资料二：A 股份有限公司(以下简称 A 公司)是 B 大型国有企业集团公司(以下简称 B 公司)的境外控股公司，成立于 1999 年，注册地和经营地均在 C 国，并在 C 国证券交易所主板上市。2008 年 11 月 30 日，A 公司突然向 C 国证券交易所申请停牌，并于次日发布公告称，A 公司在某能源品种的期权交易中遭受重创，累计损失 5 亿多美元。这一消息
22、，震惊了国内外市场。B 公司迅速派出调查组，对 A 公司内部控制与风险管理等进行全面调查。经过调查，发现了以下情况：(1)2006 年 8 月，A 公司在其总经理甲的策划和推动下，开始从事能源品种期权交易。由于 A 公司自成立以来一直从事能源采购业务。包括总经理甲及期权交易员在内的多数员工对期权交易业务缺乏基本常识。A 公司董事会事后通过其他渠道得知本公司在从事期权交易，但从未采取任何有效措施予以制止。(2)2006 年 10 月，为加强对 A 公司的财务监督， B 公司尝试向 A 公司委派财务部经理，A 公司董事长(由 B 公司总经理兼任，由于一直在国内工作，于是将 A 公司的经营管理业务授
23、权 A 公司总经理甲全权负责)对此表示同意。但 A 公司总经理甲坚持从当地聘用财务部经理，并先后将 B 公司委派的两任财务部经理调任他职。此后，B 公司放弃了委派财务部经理的努力。(3)2007 年 7 月，面对能源价格持续攀升的走势，在未对能源市场作出全面、冷静分析的情况下，总经理甲仍主观认定能源价格将发生逆转，并授意交易员进行了看跌期权交易，导致 A 公司发生较大损失。在随后的近一年中，能源价格继续大幅上涨。为扭转颓势，总经理甲仍抱着侥幸心理坚持进行看跌期权交易，并进一步加大了交易量。为了满足不断增加的交易量对交易保证金的需求，总经理甲授意公司财务部将董事会明确规定有其他用途的 3 亿多美
24、元贷款用以支付交易保证金。总经理甲对上述期权交易行为和改变贷款用途的行为，未向董事会报告；同时，对期权交易发生的损失，也未在公司财务报表中予以反映和披露。(4)2008 年 8 月，尽管已在期权交易中遭受巨大损失，但总经理甲仍在公开场合表示，A 公司收入稳定，经营状况和财务状况良好。(5)根据 A 公司风险管理手册 的规定，A 公司的期权交易业务，实行“交易员风险管理委员会审计部总经理董事会”层层上报、交叉控制制度。同时规定，损失 20 万美元以上的每一笔交易要提交风险管理委员会评估，任何将导致 50 万美元以上损失的交易将强制平仓(即了结期权交易行为)。风险管理手册中还明确规定公司的止损限额
25、是每年 500 万美元。但是，交易员没有遵守交易限额规定和平仓规定，风险管理委员会也没有进行任何必要的风险评估，审计部因直接受命于总经理而选择了附和，总经理甲为挽回损失一错再错，董事会对期权交易盈亏情况始终不知情。调查工作结束后，调查组向 B 公司董事会提交了一份调查报告。报告对 A 公司内部控制中存在的缺陷进行了深入分析，并就 B 公司如何加强对包括 A 公司在内的境外控股公司的控制提出了改进建议。要求：10 列示将生命周期理论与波士顿矩阵结合后所得到的新矩阵的四个阶段的名称、特征以及在各个阶段企业所应采取的战略。结合丽岛实业的实际情况，分析丽岛实业粤菜酒楼和快餐店各自所处的生命周期阶段。1
26、1 简述稳定战略的内涵，并简要分析蔡大福采用稳定战略的原因。12 逐一简述发展战略的具体分类及其内涵。结合蔡家伦战略变革的具体措施，分析每项具体变革措施所属的发展战略的具体类型。13 分析蔡家伦的战略变革遭到丽岛实业创业元老们反对的主要原因。指出在战略变革开始时蔡家伦应以何种方式推行变革才能降低或消除变革的阻力。13 A 国是亚洲经济发展最快的国家。A 国的 B 省在过去 30 年间大力发展各类制造及加工业务，成为 A 国南方沿海经济第一大省。随着 B 省经济的快速发展，省内几个主要城市均建造了民用机场。近几年，A 国政府开始大力推动铁路网络建设，目标是覆盖全国各主要省市。B 省亦开始建设通往
27、其他各省及首都的铁路，部分路段已经开通运行。B 省的太平山机场于 1994 年启用，现已发展为全国以及全球最优秀和最繁忙的国际机场之一。超过 95 家航空公司在太平山机场提供航空服务，往来约 180 个城市，其中约 50 个城市在 A 国境内。太平山机场能够迅速发展成为国际航空枢纽，是由于太平山市处于亚太地区的中心，且其经济发展早于 B 省的其他城市，因此成为全省以及全国市场的门户，广泛联系世界各地的城市，不但提供点对点直航服务，还提供客货运中转服务。太平山机场的客货运量及航空联系紧密度不断提升，从 1994 年的年客运量 3000万人次及年货运量 180 万吨，每天 500 架次飞机升降及联
28、系 100 个城市，分别激增至去年的年客运量 6000 万人次及年货运量 400 万吨，每天 900 架次飞机升降及联系 180 个城市。其中，大部分为国际航运业务，国内业务相对较少。为了更全面的发展市场经济，A 国近年开始私有化所有国有交通运输企业，包括民航、铁路及海运等。太平山机场被政府指定为首个私有化试点机场，于两年前重组为太平山机场股份有限公司，并且成功上市。太平山机场原董事长功成身退，于本年年初退休，其职位由年轻进取的王宏继任。鉴于交通运输需求量与日俱增；且省内不少机场都拟订了提高客货运量的措施，加之政府大力推动铁路的发展，王宏认为必须研究应对策略，防止太平山机场的竞争力受损。王宏因
29、此委派了首席执行官林华主持研究工作，并要求其制订太平山机场未来 20 年发展规划大纲。林华委托了几家各具专长的国际知名咨询公司对不同战略范畴进行深入研究。其研究结果包括：未来 20 年往来 A 国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加； B省是太平山机场的腹地市场，也是全国最多元化和发展最快速的地区之一，亦是一个制造业中心和最富裕的地区，其客货运输需求的增长快于全国平均水平：B 省内6 个机场(含太平山机场) 的容量明显不足以满足 10 年后的中期航空服务需求，更难以适应 20 年后的长期需求：目前太平山机场处理了 B 省所有机场的 70国际客运量及 80的国际货运量：省内其他机场已拟订
30、了提高客货运量的计划，拟将跑道数量由目前的 2 条增加到 3 条至 5 条：新一代的铁路运输系统可将当前铁路旅程时间缩短 13，全国省际直通铁路网络在 5 年内大致形成，并于 10 年内全面覆盖各主要城市；除现已建有机场的 6 个城市外，B 省其他城市达到可以兴建机场规模的可能性很小。林华依据波特提出的最具影响力的战略分析模型五力模型，对以上结果进行分析，以确定太平山机场在行业中的竞争优势。经研究分析后，林华与王宏讨论了其他一些方案。在王宏的大力支持下，林华向董事会提议建设第三条机场跑道。除了兴建第三条跑道外，林华向董事会提出了在兴建第三条跑道的基础上，太平山机场还可以同时采用以下两个方案或其
31、中之一，以进一步增加太平山机场的竞争力和客货运量。方案一：葛咸市与太平山市是一河之隔。由太平山机场购入葛咸机场的 20股权，成为其战略投资者，并在此基础上商讨两个机场在客货运上如何合作互补。方案二：向太平山市政府游说，由市政府出面向省政府及 A 国交通部争取将规划中的省际铁路在 B 省内的主要转运枢纽建于太平山机场旁，理由是太平山机场是国际航运枢纽，若与省际铁路转运枢纽相结合，将更有利于提升 B 省以及全国的客货运效率。林华建议，向政府争取由太平山机场负责建造及营运该省际直通铁路转运枢纽站。太平山机场董事会在讨论上述兴建第三条跑道以及其他两个方案时，有数位资历较深的董事对这些建议抱有怀疑，认为
32、前董事长多年以来比较保守稳健地经营太平山机场，不作重大投资，亦能取得较好的成果。现在王宏和林华的建议涉及重大投资，必然带来较高的风险。董事会因此要求王宏和林华提交一份分析太平山机场可能面临的市场风险和应对风险的措施文件，其中必须分析风险应对的各种常用措施。部分董事认为兴建一条新跑道的工程浩大，太平山机场的现有跑道及其他基础设施是多年前兴建的，太平山机场已经很久没有管理庞大工程项目的经验，因此希望王宏和林华提交兴建第三条跑道时采用工程外包的可行性研究报告。董事们还特别关注如何控制外包工程。另外，董事们认为跑道信号管理是机场的核心日常业务之一，但太平山机场的信息技术管理部门人力有限，因此要求在报告
33、中重点分析是否可将第三条跑道所有信号的信息系统的日常经营管理外包。要求：14 简述五力模型中除供应商议价能力和购买商议价能力以外的其他与竞争对手有关的“三力”的内涵。15 简要分析太平山机场前董事长在其退休前所采取的是何种类型的公司总体战略，指出该种战略是否符合太平山机场在未来 1020 年的经营要求。分别指出林华向董事会提出的建议：兴建第三条跑道；人股葛咸机场；建造及营运铁路枢纽站属于何种公司总体战略。16 影响产业风险的关键因素包括生命周期阶段、波动性和集中程度，简要说明这三个关键因素的内涵，并据此评价太平山机场所面临的行业风险。17 除产业风险外，太平山机场还需面临各种经营风险，简要说明
34、常见的七种风险应对策略及其内涵。18 企业内部控制应用指引第 13 号业务外包对外包业务的风险和控制措施提供了应用指引。列举该应用指引中提及的外包业务风险中的三项风险，以及可实施的有关控制措施中的五项措施。19 简要说明信息系统外包的主要优点和缺点。19 丽岛实业是香港一家餐饮企业集团，已经在香港经营餐饮业 30 余年。丽岛实业在香港开设了 20 多家以“丽岛大酒楼” 、“丽岛皇宫”等命名的传统粤菜酒楼，丽岛实业的酒楼面向中、高档消费者，虽然菜式价格高于一般粤菜酒楼，但其菜式以高质量取胜，生意门庭若市，已经形成了一批忠实的老客户。“丽岛” 品牌酒楼已经成为香港传统粤菜的著名品牌，占有较高的市场
35、份额。除了粤菜酒楼外，丽岛实业还在香港各地区开设了 100 余家“丽岛” 品牌的快餐点。虽然是快餐生意，但其经营模式仍以高质量为主，因此“丽岛” 就是品牌的快餐店在中式快餐行业取得了领导地位。在香港餐饮界，“丽岛” 就是品质的标志。丽岛实业的大股东蔡大福已临近退休年龄，其女儿蔡家伦在取得工商管理硕士学位后已经在丽岛实业工作了一段时间，蔡大福遂任命蔡家伦为丽岛实业的总经理。蔡家伦接任后，首先分析了丽岛实业餐饮业务现状及市场情况。按照蔡家伦的分析，香港目前的年轻人以及中年的中产阶层更崇尚新鲜事物，在餐饮方面不再喜爱传统菜。蔡家伦还发现，丽岛实业各酒楼的主要收入来源为各类喜庆筵席，但近几年来很多年轻
36、人婚宴均在场面较为宏大的五星级饭店举行，丽岛实业酒楼目前的主要顾客群为中、老年的忠实熟客，顾客群已经开始出现缓慢的萎缩趋势。同时，一些竞争对手模仿丽岛实业的高质量、高档次经营模式，对丽岛实业的酒楼形成了较大竞争压力，同时对其菜式价格也产生了一定的压力。一些较弱的传统粤菜竞争对手则选择了放弃，退出了传统粤菜市场。根据蔡家伦的调查，中式快餐的顾客群主要为午饭时段的各类顾客，以及习惯在外用晚餐的单身人士，用餐人数较为稳定。虽然丽岛实业的快餐店在质量方面领先竞争，但其主要竞争对手已经开始采用提高质量并降低价格的方式招揽顾客，对丽岛实业的快餐站形成了较大竞争压力。同时由于各类快餐店的产品差异很小，新的快
37、餐不断出现，因此快餐店竞争日起激烈。蔡家伦将其在硕士课程中学到的生命周期理论与波士顿矩阵结合起来，得出一个新的矩阵(其中包括“ 引入期的婴儿产品 ”等四类)，据此分析丽岛实业的业务形势。经过分析后，蔡家伦认为，为保持并提高盈利能力，丽岛实业必须改变企业战略和经营方式。蔡家伦将其父亲一直采用的稳定型战略变革为成长型战略，并采取了一系列的变革措施。丽岛实业与某银行结成战略联盟，凡使用该银行发行食用卡在丽岛实业的粤菜酒楼结账均可获得 9 折优惠，另外，对消费满 3000 元的顾客派发礼券，可于下次用餐时免费获得一碗鱼翅。同时，各酒楼在不同月份推出广东不同地区的传统粤菜专题系列。例如，1 月份为顺德菜
38、，2 月份为潮州菜，3 月份肇庆菜等。各酒楼还按季节和传统节日推出丽岛品牌的粽子、月饼、年糕等，并销售各种调料，供顾客购买回家食用等。除此之外，丽岛实业的酒楼营业区域从中骨商业区及富裕住宅区扩大到各大型中产阶层住宅区。为了避免破坏丽岛实业一贯的高档形象，所有在中产阶层住宅区新开设的粤菜酒楼均不使用“丽岛” 名称，而是各自使用不同的名称，如彩云楼、九月花、金月居等。蔡家伦同时意识到，年轻人喜欢尝新。为了进一步扩大市场，蔡家伦招聘了一批有相关经验的员工，以不同名称开设了京菜、川菜、上海菜等不同地方风格的酒楼，而且还将菜色拓展到日本菜、韩国菜、越南菜等外国特色餐饮。在快餐店方面，蔡家伦在最高档次的商
39、业和办公大楼内开设多家新的高档快餐店，店名不使用“ 丽岛” ，而改用 “朝九晚五”。与丽岛品牌快餐店及其竞争对手的档次不同，这些“朝九晚五 ”快餐店装修高尚豪华，主要面向高薪白领阶层，销售高质量快餐菜式和健康食品，因此价格偏高。为吸引原顾客群以外的家庭主妇及学生顾客，现有的丽岛品牌快餐店还在非繁忙时段推出了各类优惠套餐。由于酒楼和快餐店数量的快速增加，丽岛实业在数量和品种上对食品原料的需求都大幅增加。为了确保稳定的食品原料供应，削弱竞争对手的食品原料供应，蔡家伦收购了丽岛实业的两家主要食品原料供应商。蔡家伦上任总经理后不久就推出了上述一系列的战略变革措施，引起了不少在丽岛实业追随蔡大福多年的创
40、业元老们的不满。他们联合起来，一同向蔡大福表达了对蔡家伦的作风及其新战略的不满和疑虑，包括：一是丽岛实业进入很多新的、不同的地方菜系领域，可能导致丽岛实业一贯注重的食品质量无法得到有效保证；二是开设大量新的酒楼、餐馆和快餐店，对丽岛实业的资金链产生巨大的压力，蔡家伦这些激进的做法，可能导致丽岛实业因资金短缺出现倒闭危机。当蔡大福与蔡家伦讨论这些创业元老们的不满和疑虑时，蔡家伦认为这些创业元老们跟不上潮流只是为了个人私利而投诉，而且，蔡家伦认为改革已经取得了初步成果，新业务均已经为丽岛实业带来了较为丰厚的利润。蔡家伦因此希望蔡大福和她一样，不要理会这些创业元老们的不满和疑虑，并希望蔡大福支持她进
41、行更深层次的改革。要求：20 列示将生命周期理论与波士顿矩阵结合后所得到的新矩阵的四个阶段的名称、特征以及在各个阶段企业所应采取的战略。结合丽岛实业的实际情况，分析丽岛实业粤菜酒楼和快餐店各自所处的生命周期阶段。21 简述稳定战略的内涵，并简要分析蔡大福采用稳定战略的原因。22 逐一简述发展战略的具体分类及其内涵。结合蔡家伦战略变革的具体措施，分析每项具体变革措施所属的发展战略的具体类型。23 分析蔡家伦的战略变革遭到丽岛实业创业元老们反对的主要原因。指出在战略变革开始时蔡家伦应以何种方式推行变革才能降低或消除变革的阻力。24 创业元老们对丽岛实业进入新市场和推出新产品的质量产生了怀疑，指出
42、4 种蔡家伦可以选择的保证质量的方法。25 创业元老们提出丽岛实业可能存在倒闭的风险，如果丽岛实业因蔡家伦的战略变革倒闭。指出丽岛实业倒闭的类型，并分析导致其倒闭的可能原因。25 人和实业集团股份有限公司(以下简称“人和公司 ”)是一家在国内上市的大型多元化投资公司。人和公司实力雄厚，资金充裕。其全资拥有的人生地产代理有限公司(以下简称 “人生公司”)是全国最大的连锁经营地产代理中介机构。人生公司在每个省分别设立分公司，统管该省内各分公司的业务。各省分公司经营管理相对独立。管理层拥有较大的决策自主权力。各省分公司每年将全省利润的30上交人生公司总部，以换取在省内独家使用人生品牌的权利，以及人生
43、公司总部提供的各种行政、推广、培训等支援服务，余下的 70利润由省分公司的管理层享有。人生公司地产代理中介佣金的年收入为全国第一，代理人数量及营业点数量也是全国第一。除个人消费者的地产买卖交易外，人生公司拥有较为庞大的商业地产投资机构客户群。与个人消费者相比，投资机构客户愿意支付更高百分比的佣金，但对人生公司所提供的全国性中介服务，以及代理人员的个人素质均有严格的要求，这是普通地产代理公司很难满足的。人生公司对投资机构客户的佣金收入毛利率较高，尽管对投资机构客户的收费总额约占人生公司佣金年收入的 30，但其产生的利润占人生公司的利润却高达 60以上。通常，人生公司各省分公司均会相互推介投资机构
44、客户。随着国家西部开发战略的实施，西部 A 省甲市在旅游、金融及高科技等产业方面发展迅速，使甲市成为新兴发展的龙头城市。由于全国的房地产业务正处于行业周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地产市场高速发展。全国各省的地产投资机构亦纷纷涌入甲市收购该市的房地产。人生公司的收入是业内的全国第一，但其主要业务和收入集中于北京、上海、浙江、广东等经济发达省份。人生公司在 A 省的分公司，特别是甲市的分公司在人数及营业点数量上均落后于甲市的几家本地代理中介公司。这些本地代理公司为当地人创设，熟悉甲市情况，具有丰富的甲市人脉关系，而且收费较低，但服务质量远低于人生公司。人生公司 A 省分公司为十年前由现在
45、的管理人员共同设立。十年来 A 省分公司的业务量稳定增长，利润率始终维持在较高水平，管理层亦获得了较为满意的个人收入。但该分公司在甲市的业务量及收入总额尚不及几家本地代理公司。该分公司管理层的多数人员在未来 35 年间将会陆续退休。人和公司给人生公司制定的企业目标是保持市场领先地位。为了达到目标，人公司管理层预计公司收入的年增长率必须维持在 20以上。由于各主要省市的业务增长率已处于较低水平，人生公司管理层认为 A 省特别是甲市将是能否达标的一个重要决定因素。另外，人生公司管理层注意到，近月来各省分公司均陆续收到主要投资机构客户对人生公司 A 省分公司的服务投诉，而且投诉的频率正在上升中。其他
46、各省分公司亦表示担心各自的机构客户的地产业务正在加快向 A 省倾斜，影响其他各省分公司的收入及利润。基于 A 省的战略重要性，人生公司管理层决定对 A 省分公司的业务情况及未来发展作出较深入的研究分析，以制定与 A 省有关的业务发展战略。要求：26 编制 SWOT 图表，针对 A 省的最新情况，分析人生公司业务的优势、劣势、机会和威胁。27 利用 SWOT 分析的结果，简要分析甲市的产业发展对人生公司全国业务经营的影响，以及由此产生的人生公司总部、各省分公司及 A 省分公司管理层之间的矛盾。28 公司的总体战略一般可分为发展战略、稳定战略和收缩战略。试简述各类战略的特点，分析人生公司在全国层次
47、适宜选择哪种战略，若该种战略可进一步细分，应进一步细分。假设 A 省分公司可以选择符合自身需要的省分公司层次的总体战略，分析说明 A 省分公司所选战略会否与人生公司在全国层次所选的战略一致。29 制定一套可以化解人生公司总部、各省分公司以及 A 省分公司管理层的矛盾，并且可以为人生公司总部达成人和公司下达的企业目标的方案，并简要说明该方案的主要风险。注册会计师公司战略与风险管理（综合题）模拟试卷 8 答案与解析一、综合题1 【正确答案】 政治和法律环境因素：国家经济振兴计划；鼓励性的出口贸易政策；摩托车的国家行业标准。经济环境因素：2009 年以来，全球经济开始回暖，新兴市场国家摩托车产销止跌
48、回升；国家惠农政策的落实和“ 摩托车下乡”政策的推动。中国国内摩托车市场仍有较大的增长空间；农村生活水平逐步提高，农村道路交通条件逐渐改善；一些发展中国家的公共交通系统不够发达且建设投入力度不够。社会和文化环境因素：消费需求不断升级。技术环境因素：250cc 以上的大排量技术与世界先进水平差距较大；两轮摩托车发动机向 125cc 以上排量、低排放、低震动、低噪声和低热负荷的方向升级；三轮摩托车专用发动机的自主研发、制造。2 【正确答案】 甲公司 SWOT 分析如下：机会：宏观经济及居民收入保持持续较快增长；国家产业政策的支持；农村道路条件的逐步改善将有效促进摩托车消费；发展中国家持续增长的消费
49、需求扩大了国外市场空间。威胁：原材料价格波动影响盈利水平；出口面临贸易壁垒限制；汇率波动影响行业收入和盈利水平。优势：行业领先地位和协同效应；强大的研发能力和技术路线优势；基于产品议价、垂直整合和成本控制的盈利能力优势；品牌和营销网络优势；经验丰富的管理团队。劣势：在国内踏板车市场所占份额偏低，产能不足；三轮摩托车生产专线产能不足。3 【正确答案】 JIT 生产方式的优点：库存量低，这意味着减少了仓储空间，从而节约了租赁和保险费用；由于仅在需要时才取得存货，因此降低了花费在存货上的运营资本；降低了存货变质、陈旧或过时的可能性；避免因需求突然变动而导致大量产成品无法出售的情况出现；由于 JIT 着重于第一次就执行正确的工作这一理念，因而降低了检查和返工他人所生产的产品的时间。JIT 生产方式的缺点：由于仅为不合格产品的返工预留了最少量的库存，因而一旦生产环节出错则弥补空间较小；生产对供应商的依赖性较强，并且如果供应商没有按时配货，则整个生产计划都会被延误；由于企业按照实际订单生产所有产品，因此并无备用的产成品来满足预期之外的订单。然而，JIT 仍是一种能够对生产作出及时响应的方法。4
