1、注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 下列可作为对企业风险偏好表述的是( )。（A）给予客户赊销授信额度，必须要“下户” 实地考察（B）以 “审慎经营、稳健发展”为指导原则，结合全行战略发展规划、各类业务的中长期战略规划及近期发展目标，在复杂多变的经济环境中，牢牢把握“稳中求进”的发展基调，平衡风险与发展的关系，确保各项业务健康发展，努力实现股东价值、客户价值、社会价值和员工价值最大化（C）每名员工每年必须连续休假 5 天（D）企业重大损失不能超过资本净额的 502 损失无
2、法避免时就将损失降低；风险损失可能发生也可能不发生时，降低发生的可能；风险中蕴含机会时，则要转危为机。这说明全面风险管理的特征是( )。（A）系统性（B）二重性（C）专业性（D）战略性3 下列关于风险偏好和风险承受度的表述不正确的是( )。（A）企业的风险偏好依赖于企业风险评估的结果（B）经营管理层面对日常风险管理，因此自行确定其可接受的风险偏好（C）风险偏好和风险承受度针对公司重大风险制定（D）风险偏好可以定性描述4 下列关于风险的表述正确的是( )。风险是客观存在的，不能被彻底消除只要有风险存在，就一定会发生损失风险一经识别，则不会再有变化企业要想生存、发展壮大，就必须规避所有风险企业要获
3、利，就必须承担风险偏好内的与其获利相匹配的风险（A）（B） （C） （D）5 企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。下列关于企业风险的表述中，不正确的是( )。（A）企业风险与企业战略相关（B）风险是最有可能的结果（C）风险既具有客观性，又具有主观性（D）风险总是与机遇并存6 下列关于企业风险管理的表述正确的是 ( )。企业风险管理是一个过程企业风险管理仅包括对财务风险和可保风险的管理企业风险管理包括对纯企业风险和机会风险的管理能够对企业的管理层和董事会提供绝对保证将风险管理融入到企业文化和价值观之中是全面风险管理的主要标志企业风险管理仅受董事会和高管层的影响（A）（B） （C
4、） （D）表述都正确7 下列关于风险管理概念的说法中，不正确的是( )。（A）风险偏好是企业希望承受的风险范围（B）风险承受度是指企业风险偏好的边界（C）风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化（D）分析风险承受度要回答的问题是公司希望承担什么风险8 下列有关传统风险管理和全面风险管理的说法中，不正确的是( )。（A）传统风险管理主要涉及财务会计主管和内部审计等部门负责，就单个风险个体实施风险管理（B）全面风险管理在高层的参与下，每个成员都承担与自己行为相关的风险管理责任（C）传统风险管理是事后反应式的风险管理方法，即先检查和预防经营风险，然后采取应对措施（D）全面风险管理不
5、必包罗万象，但要求能应对商业计划的所有方面9 下列风险中，不属于市场风险的是( )。（A）商品价格风险（B）利率风险（C）财务风险（D）信用风险10 可以将企业面对的主要风险分为外部风险和内部风险两大类，下列属于内部风险的是( ) 。（A）法律风险与合规风险（B）技术风险（C）社会文化风险（D）战略风险11 由于对外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失，则此类风险属于( ) 。（A）自然环境风险（B）运营风险（C）市场风险（D）操作风险12 企业进行风险管理，需要收集风险管理初始信息，下列属于分析战略风险
6、收集的信息的是( ) 。（A）企业风险管理的现状和能力（B）盈利能力（C）企业和竞争对手的知识产权情况（D）科技进步、技术创新的有关内容13 下列各项中，不属于分析企业战略风险应收集的信息是( )。(2014 年)（A）主要客户、供应商及竞争对手的有关情况（B）市场对企业产品或服务的需求（C）科技进步、技术创新的有关内容（D）企业组织效能和管理现状14 下列做法不属于控制风险实际发生概率的是( )。（A）禁止在加油站使用移动电话（B）禁止在飞机上吸烟（C）企业装修时使用防火材料（D）生产车间发生电路短路时自动“跳闸”15 经测算，在采取相关风险缓释措施后，项目收益仍不能有效覆盖风险，因此鑫宝公
7、司决定放弃该项目。据此，该公司采取的风险应对策略为( )。（A）风险承担（B）风险规避（C）风险转移（D）风险对冲二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。16 下列关于企业风险管理(全面风险管理)理解正确的有( )。（A）传统风险管理仅针对可保风险和财务风险，而全面风险管理则包括纯企业风险和机会风险（B）传统风险管理侧重于事后反应，而全面风险管理贯穿整个经营过程（C）以最小的风险谋求最大的收益，是全面风险管理的本质所在（D）全面风险管理既要管理纯企业风险也要管理机会风险17 下
8、列属于我国中央企业全面风险管理指引设定的风险管理的总体目标的有( )。（A）确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内（B）确保遵守有关法律法规（C）确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通（D）确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失18 关于全面风险管理的特征，下列说法正确的有( )。（A）站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在（B）要求风险管理的专业人才实施专业化管理（C）只有将风险意识转化为全体员工的共同认识和自觉行动，才能确保风险管理目标的实现（D）全面风险管理必须拥有一套系统的、规
9、范的方法，来确保所有的风险都得到识别，而且所有的风险都得到管理19 中央企业全面风险管理指引设定的风险管理总目标包括( )。（A）编制真实、可靠报告（B）合法合规（C）降低实现经营目标的不确定性（D）避免企业因自然灾害或人为失误而遭受重大损失20 下列属于全面风险管理特征的包括( )。（A）战略性（B）全员性（C）专业性（D）系统性21 关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列表述中正确的有( )。(2014年)（A）可以由人的主观判断来决定选择不同的风险（B）风险是一系列可能发生的结果而不是最有可能的结果（C）风险总是与机遇并存（D）风险是可预测、可度量的负面因素22 下列关于企业全面风
10、险管理特征的表述中，正确的有( )。(2014 年)（A）使用系统的、规范的方法，以确保所有的风险都得到识别（B）主要运用于企业的日常风险管理层面（C）对企业所有风险进行管理（D）由风险管理专业人才实施专业化管理23 下列选项中，属于外部风险的有( )。（A）运营风险（B）操作风险（C）政治风险（D）技术风险24 市场风险需要考虑的风险包括( )。（A）产品或服务的价格及供需变化带来的风险（B）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险（C）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险（D）潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险25 运营风险至少要考虑的方面包
11、括( )。（A）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险（B）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险（C）供货方对生态环境造成破坏的风险（D）员工失误雇佣、培训和解雇所涉及的风险三、综合题26 A 国是亚洲经济发展最快的国家。A 国的 B 省在过去 30 年间大力发展各类制造及加工业务。成为 A 国南方沿海经济第一大省。随着 B 省经济的快速发展，省内几个主要城市均建造了民用机场。近几年，A 国政府开始大力推动铁路网络建设，目标是覆盖全国各主要省市。B 省亦开始建设通往其他各省及首都的铁路。部分路段已经开通运行。B 省的太平山机场于 1994 年启用，现已发展为全国以及全球最优秀和最繁忙的国
12、际机场之一。超过 95 家航空公司在太平山机场提供航空服务，往来约 1 80 个城市，其中约 50 个城市在 A 国境内。太平山机场能够迅速发展成为国际航空枢纽，是由于太平山市处于亚太地区的中心，且其经济发展早于 B 省的其他城市，因此成为全省以及全国市场的门户，广泛联系世界各地的城市，不但提供点对点直航服务，还提供客货运中转服务。太平山机场的客货运量及航空联系紧密度不断提升，从 1994 年的年客运量 3000万人次及年货运量 1 80 万吨，每天 500 架次飞机升降及联系 100 个城市，分别激增至去年的 6000 万人次及 400 万吨，900 架次及 180 个城市。其中，大部分为国
13、际航运业务，国内业务相对较少。为了更全面的发展市场经济，A 国近年开始私有化所有国有交通运输企业，包括民航、铁路及海运等。太平机场被政府指定为首个私有化试点机场，于两年前重组为太平山机场股份有限公司，并且成功上市。太平山机场原董事长功成身退，于本年年初退休，其职位由年轻进取的王宏继任。鉴于交通运输需求量与日俱增，且省内不少机场都拟订了提高客货运量的措施，加之政府大力推动铁路的发展，王宏认为必须研究应对策略，防止太平山机场的竞争力受损。王宏因此委派了首席执行官林华主持研究工作，并要求其制定太平山机场未来 20 年发展规划大纲。林华委托了几家各具专长的国际知名咨询公司对不同战略范畴进行深入研究。其
14、研究结果包括：未来 20 年往来 A 国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加；B 省是太平山机场的腹地市场，也是全国最多元化和发展最快速的地区之一，还是一个制造业中心和最富裕的地区，其客货运输需求的增长快于全国平均水平；B 省内 6 个机场(含太平山机场)的容量明显不足以满足 10 年后的中期航空服务需求，更难以适应 20 年后的长期需求；目前太平山机场处理了 B 省所有机场的 70国际客运量及 80的国际货运量；省内其他机场已拟定了提高客货运量的计划，拟将跑道数量由目前的两条增加到 3 至 5 条；新一代的铁路运输系统可将当前铁路旅程时间缩短三分之一，全国省际直通铁路网络在 5 年内
15、大致形成，并于 10 年内全面覆盖各主要城市；除现已建有机场的 6 个城市外，B 省其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小。林华依据波特提出的最具影响力的战略分析模型五力模型，对以上结果进行分析，以确定太平山机场在行业中的竞争优势。经研究分析后，林华与王宏讨论了其他一些方案。在王宏的大力支持下，林华向董事会提议建设第三条机场跑道。除了兴建第三条跑道外，林华向董事会提出了在兴建第三条跑道的基础上，太平山机场还可以同时采用以下两个方案或其中之一，以进一步增加太平山机场的竞争力和客货运量。方案一：葛咸市与太平山市是一河之隔，由太平山机场购人葛咸机场的 20股权，成为其战略投资者，并在此基础上商讨两个
16、机场在客货运上如何合作互补。方案二：向太平山市政府游说，由市政府出面向省政府及 A 国交通部争取将规划中的省际铁路在 B 省内的主要转运枢纽建于太平山机场旁，理由是太平山机场是国际航运枢纽，若与省际铁路转运枢纽相结合，将更有利于提升 B 省以及全国的客货运效率。林华建议，向政府争取太平山机场负责建造及营运该省际直通铁路转运枢纽站。太平山机场董事会在讨论上述兴建第三条跑道以及其他两个方案时，有数位资历较深的董事对这些建议抱有怀疑，认为前董事长多年以来比较保守稳健地经营太平山机场，不作重大投资，亦能取得较好的成果。现在王宏和林华的建议涉及重大投资，必然带来较高的风险。董事会因此要求王宏和林华提交一
17、份分析太平山机场可能面临的市场风险和应对风险的措施文件，其中必须分析风险应对的各种常用措施。部分董事认为兴建一条新跑道的工程浩大，太平山机场的现有跑道及其他基础设施是多年前兴建的，太平山机场已经很久没有管理庞大工程项目的经验，因此希望王宏和林华提交兴建第三条跑道时采用工程外包的可行性研究报告，董事们还特别关注如何控制外包工程。另外，董事们认为跑道信号管理是机场的核心日常业务之一，但太平山机场的信息管理技术部门人力有限，因此要求在报告中重点分析是否可将第三条跑道所有信号的信息系统的日常经营管理外包。要求：(1)简述五力模型中除供应商议价能力和购买商议价能力以外的其他与竞争对手有关的“三力”的内涵
18、，并根据咨询公司的研究结果以及对机场行业的基本认识，据此“三力”分析太平山机场在其行业中的竞争优势，并简要说明林华向董事会提议兴建第三条机场跑道的主要原因。(2)简要分析太平山机场前董事长在其退休前所采取的是何种类型的公司总体战略，指出该战略是否符合太平山机场在未来 10 年至 20 年的经营要求。分别指出林华向董事会提出的建议：兴建第三条跑道； 人股葛咸机场； 建造及营运铁路枢纽站属于何种公司总体战略，并简要说明理由(如战略类型可进一步细分，应将其细分)。(3)影响产业风险的关键因素包括生命周期阶段、波动性和集中程度，简要说明这三个关键因素的内涵，并据此评价太平山机场所面临的产业风险。(4)
19、除产业风险外，太平山机场还需面临各种经营风险，简要说明常见的三种风险应对策略及其内涵。(5)企业内部控制应用指引第 13 号业务外包对外包业务的风险和控制措施提供了应用指引。列举该应用指引中提及的外包业务风险中的三项风险，以及可实施的有关控制措施中的五项措施。(2011 年)注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 B【试题解析】 该题考查的是对风险偏好的深刻理解。风险偏好可以定性，表明股东可能接受的风险上限和下限，及在此区间对与风险相匹配的收益的要求。作为企业的风
20、险偏好，应该描述宏观、抽象，因此，选项 B 最合适。【知识模块】 风险与风险管理2 【正确答案】 B【试题解析】 当风险损失不能避免时，尽量减少损失至最小化；风险损失可能发生也可能不发生时，设法降低风险发生可能；风险预示着机会时，化风险为增进企业价值的机会。所以选项 B 正确。【知识模块】 风险与风险管理3 【正确答案】 B【试题解析】 重大风险的风险偏好是企业的重大决定，由董事会决定。所以选项B 不正确。【知识模块】 风险与风险管理4 【正确答案】 C【试题解析】 该题考查的是对风险含义的深层次理解。风险总是与机遇并存，所以错误。风险是在不停变化之中的，并不是一成不变的，因此 错误。企业要想
21、生存、发展壮大，就必须管理好风险。风险与收益匹配，规避了风险也就丧失了赢利的机会，所以错误。【知识模块】 风险与风险管理5 【正确答案】 B【试题解析】 风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。由于风险的可能结果不是单一的，而是一系列的，所以理解和评估风险时，“范围”这个概念对应了众多的不确定性。【知识模块】 风险与风险管理6 【正确答案】 A【试题解析】 企业风险管理包括考虑和管理所有风险，因此错误。能够对企业的管理层和董事会提供合理保证，因此错误。企业风险管理受到企业各个层次人员的影响，因此错误。【知识模块】 风险与风险管理7 【正确答案】 D【试题解析】 分析风险偏好要
22、回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险，选项 D 不正确。【知识模块】 风险与风险管理8 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核风险管理的范围。全面风险管理必须是包罗万象的，能应对商业计划的所有方面。【知识模块】 风险与风险管理9 【正确答案】 C【试题解析】 市场风险，有时也称为价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险有：利率风险，汇率风险，商品价格风险，股票价格风险和与主要客户、供应商的信用风险等。【知识模块】 风险与风险管理10 【正确答案】 D【试题解析】 综合各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。外部风险主要包括政治
23、风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。【知识模块】 风险与风险管理11 【正确答案】 B【试题解析】 运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期目标的可能性及其损失。【知识模块】 风险与风险管理12 【正确答案】 D【试题解析】 企业风险管理的现状和能力属于分析运营风险需要收集的信息；盈利能力属于分析财务风险需要收集的信息；企业和竞争对手的知识产权情况属于分析法律风险需要收集的信息。【知识模
24、块】 风险与风险管理13 【正确答案】 D【试题解析】 分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：(1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策；(2)科技进步、技术创新的有关内容；(3)市场对该企业产品或服务的需求；(4)与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性；(5)该企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况；(6)与主要竞争对手相比，该企业实力与差距；(7)本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据；(8)该企业对外投
25、融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。企业的组织效能、管理现状是运营风险应该考虑的方面。所以选项 D 错误。【知识模块】 风险与风险管理14 【正确答案】 D【试题解析】 选项 D 是在发生电路短路时采取“ 跳闸”措施，防止损失进一步扩大，因此属于控制风险事件发生后的损失。【知识模块】 风险与风险管理15 【正确答案】 B【试题解析】 风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。甲公司为避免激烈竞争而退出市场采用的是风险规避策略。【知识模块】 风险与风险管理二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题
26、所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 该题主要用意就是借多选题的形式将全面风险管理理论的基本结论和相关要点进行总结。【知识模块】 风险与风险管理17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 选项 A、B、C、D 均正确。【知识模块】 风险与风险管理18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 全面风险管理具有以下特征：(1)战略性。尽管风险管理渗透到现代企业各项活动中，存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面，站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在。(2)全
27、员化。企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对氽业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。企业风险管理本身并不是一个结果，而是实现结果的一种方式。在这个过程中，只有将风险意识转化为全体员工的共同认识和自觉行动，才能确保风险管理目标的实现。(3)专业性。要求风险管理的专业人才实施专业化管理。(4)二重性。企业全面风险管理的商业使命在于：损失最小化管理； 不确定性管理；绩效最优化管理。即当风险损失不能避免时，尽量减少损失至最小化；风险损失可能发生也可能小发生时，设法降低风险发牛的可能；风险预示着机会时，化风险为增进企业价值的机会。全面风险管理既要管
28、理纯企业风险，也要管理机会风险。(5)系统性。全面风险管理必须拥有一套系统的、规范的方法，来确保所有的风险都得到识别，而且所有的风险都得到管理。系统和规范的方法超越了企业自发的管理，它使利益相关者、董事和高管确信所有的风险都被识别和理解，而且宝贵的资源被主动运用在紧迫的风险领域。【知识模块】 风险与风险管理19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 选项 A、B、C、D 均正确。【知识模块】 风险与风险管理20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 选项 A、B、C、D 均正确。【知识模块】 风险与风险管理21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 从现代市场经济的角度考虑企业风险是指
29、未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。理解这个定义需要从以下几个方面掌握：(1)企业风险与企业战略相关；(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果；(3)风险既具有客观性，又具有主观性；(4) 风险总是与机遇并存。所以选项 D 错误。【知识模块】 风险与风险管理22 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查企业风险管理的特征，由于企业风险管理具有战略性，尽管风险管理渗透到现代企业各项活动中，存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面，站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在。选项 A 和 C 是系统性的体现，选项 D
30、 是专业性的体现。【知识模块】 风险与风险管理23 【正确答案】 C,D【试题解析】 选项 A、B 属于内部风险，所以选项 C、D 正确。【知识模块】 风险与风险管理24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 选项 A、B、C、D 均正确。【知识模块】 风险与风险管理25 【正确答案】 A,B【试题解析】 选项 C 属于自然环境风险，选项 D 属于操作风险。【知识模块】 风险与风险管理三、综合题26 【正确答案】 (1)波特的五力模型中除供应商议价能力和购买商议价能力以外，还有三种，分别是同业竞争者的竞争强度，产业新进入者的威胁和替代品的威胁。根据案例材料可以分析太平山机场在其行业中的竞争
31、优势如下：第一，同业竞争者的强度。指产业现有竞争者之间的竞争程度。这种竞争程度取决于下列因素：竞争者数量。市场中的竞争者越多，竞争强度越大，研究结果显示，B 省内已有 6 个机场，而且经济规模符合条件兴建机场的城市均建有机场，因此竞争者数量较多，强度因而较大。产业增长率。如果产业增长率缓慢或停滞，现有企业之间争夺既有市场份额的竞争就会变得激烈。研究结果显示，未来的客货运需求将随着经济的发展而不断增加，这个因素将对机场之间的竞争起到舒缓作用。研究结果中并未直接提及的其他因素包括：1)行业的固定成本。由于机场的初始基本建设投入较高，提取的折旧导致固定成本较高，机场只有增加销量寻求降低单位固定成本，
32、因而机场之间的竞争较大。2)产品转换成本。机场基本上提供单一服务，缺乏差异，因而竞争较大。3)不确定性。由于战略的改变必须体现在用时较长的基本建设工程，因此机场较容易确定其他对手的战略，降低不确定性，有利于舒缓竞争。4)战略重要性。由于机场只有单一用途，目标明确，因而增加机场之间对单一目标的竞争。5)退出壁垒。由于机场需要高额初始投资，其资产并无其他用途，退出行业困难，导致竞争强度加大。第二，产业新进入者的威胁。新进入产业的企业会对现有的竞争者构成威胁，这种威胁表现在影响现有企业的盈利和市场份额，激化竞争。新进入者的威胁力度和数量很大程度上取决于各种进入壁垒的高度。因为机场的基本建设需投入巨额
33、资金，是传统垄断性行业，因此无须考虑其他因素就可以确定进入壁垒是较高的。研究结果也显示未来 10 至 20 年 B 省建设新机场的可能性不大。第三，替代产品的威胁。替代产品是指可由其他产业生产的产品或提供的服务，它们具有的功能大致与现有产品或服务的功能相似，可满足消费者同样的需求。研究结果显示，全国省际直通铁路网络在可预见的未来将成为 A 国国内航空交通的替代产品，与各个机场竞争。然而，太平山机场主要从事国际航运业务，因此铁路运输只是与 B 省内的其他机场竞争国内客货运，并未对太平山机场的国际航运业务构成任何重大的威胁。综合以上分析可以判断，B 省在可预见的未来兴建更多新机场的可能性不大，而且
34、全国省际直通铁路并未对太平山机场的国际航运业务构成重大威胁。但由于国内运输业务的竞争加剧，将导致 B 省其他机场加大开拓国际航运业务，增加与太平山机场的竞争。因此，太平山机场在未来 10 至 20 年间的主要竞争威胁来自 B 省内的其他机场。综合各相关因素，来自省内其他机场的竞争强度较大。研究结果显示，随着客货运需求的持续增加，各机场的容量明显不足以应付。省内其他机场已拟定了提升设施的计划，将跑道由现时的 2 条增加 3 条至 5 条。若太平山机场不增加其容量，未能满足的客货运需求，特别是国际客货运需求，将会转至省内的其他机场，其国际航空枢纽的重要角色亦可能被其他机场取代。因此，林华必须向董事
35、会提议建设第三条机场跑道。(2)稳定战略。根据案例材料可知，前董事长已经临近退休，多年以来比较保守稳健地经营太平山机场，不作重大投资，亦取得了较好的成果，因此判断属于稳定战略。该战略目前已经不适应太平山机场的在未来 10 年至 20 年的经营要求。根据案例材料可以知道，由于未来 20 年交通运输需求量与日俱增，B 省内 6 个机场(含太平山机场)的容量明显不足以满 10 年后的中期航空服务需求(表明市场在增长)，且省内不少机场都拟订了提高客货运量的措施(同业竞争压力加大)，加之政府大力推动铁路的发展(替代品的威胁明显)，在此种环境下，继续维持原有稳定战略，一个方面不能很好的抓住市场增长的机会，
36、另一方面还将会增大机场的经营风险，因此该战略已不符合太平山机场在未来 10 年至 20 年的经营要求。林华向董事会提出的建议：兴建第三条跑道，属于发展战略，是密集型战略中的市场渗透战略。太平山机场在原有跑道的基础上兴建第三条跑道，推出的服务还是原来的服务，面向的市场还是原来的市场，因此属于市场渗透战略。入股葛咸机场，属于发展战略，是一体化战略中的横向一体化战略。太平山机场与葛咸机场同属一类企业，太平山机场购人葛咸机场的 20股权，成为其战略投资者，属于横向一体化战略。建造及营运铁路枢纽站，属于发展战略，是一体化战略中的纵向一体化战略。由于铁路枢纽站的建立可以对机场的服务起到辅助作用，属于增值性
37、服务，因此属于纵向一体化中的前向一体化战略。(3)产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：生命周期阶段。产业有生命周期。企业会经历导入期、成长期、成熟期及最后的衰退期。当处在生命周期不同阶段时，产业风险明显不一样。例如处于成长期的产业会比处于成熟期或衰退期的产业有利得多。太平山机场的客货运量及航空联系紧密度不断提升，从 1994年的年客运量 3000 万人次及年货运量 180 万吨，每天500 架次飞机升降及联系 100 个城市，分别激增于去年的 6000 万人次及 400 万吨，900 架次及 180 个城市。再加上未来 20 年往
38、来 A 国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加，B 省客货运输需求的增长快于全国平均水平，这都表明太平山机场正处于成长期，相对而言产业风险较低。波动性。波动性是与变化相关的一个指标。波动性产业是指迅速变化，充满上下起伏的产业。波动性产业会涉及较大的不确定性，使计划和决策变得更难。航空运输业是与经济发展密切联系的产业，因此属于波动性较大的产业。但由于 A 国是亚洲经济发展最快的国家，A 国的 B 省在过去 30 年间经济快速发展，是全国最多元化和发展最快速的地区之一，也是一个制造业中心和最富裕的地区，从波动性角度表明太平山机场产业风险也较低。集中程度。集中程度表明的是该产业内部前若干家大
39、企业所占市场份额的总和。一般来讲，产业集中程度越低，意味着竞争越激烈，产业风险越大。B 省内现有 6个机场(含太平山机场) ，其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小，容量明显不足以满足 10 年后的中期航空服务需求，这表明从集中程度来讲，竞争相对不激烈，产业风险也较低。综上三个关键因素考虑，太平山机场的产业风险相对较低。(4)常见的三种风险应对策略是风险规避、风险转移和风险承担。风险规避。风险规避就是避险，是指为了免除风险的威胁、采取试图使损失发生概率等于零的风险应对策略，也就是不进行会给企业带来风险的活动。风险转移。采用风险转移的目的是，将风险转移给另一家企业、公司或机构。合同及财务协议是转
40、移风险的主要方式。转移风险并不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移给另外一方。风险承担。风险承担即由企业自己承担风险所带来的影响。采取风险承担的策略，或者是因为这是比较经济的策略，或者是因为没有其他备选方法(比如规避或转移)。(5)业务外包是指企业利用专业化分工优势，将日常经营中的部分业务委托给本企业以外的专业服务机构或其他经济组织(即承包方)完成的经营行为。外包业务风险包括：外包范围和价格确定不合理；承包方选择不当、业务外包监控不严，服务质量低劣；业务外包存在商业贿赂等舞弊行为。控制措施中的五条包括：明确职责权限，加强过程监控，避免核心业务外包；建立和完善业务外包管理制度，如重大业务
41、外包决策应由总会计师、分管会计工作负责人参与，报董事会或类似权力机构审批；明确选择承包方的方式、标准及条件以及应用于选择承包方时的有关保密工作；应用企业内部控制应用指引第 15 号全面预算 的管理措施确保外包方案的可行性；应用企业内部控制应用指引第 16 号合同管理 的管理措施明确外包内容、承包方与企业双方的责任与义务、服务和质量标准、保密协议等条款；建立与承包方的沟通与协调，及时搜集相关信息，以便有效地解决业务过程存在的问题；对重大外包业务或各种意外情况做出预计及建立应急机制；对承包方履约能力的持续评估，若有重大违约行为，应及时终止合同；建立费用结算和会计处理制度；应用如同项目工程中的验收工作。【知识模块】 风险与风险管理
