1、注册会计师财务成本管理（财务报表分析和财务预测）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的( )。2013 年（A）年初余额（B）年末余额（C）年初余额和年末余额的平均值（D）各月末余额的平均值2 下列关于营运资本的说法中，正确的是( )。2016(卷)、(卷)（A）营运资本越多的企业，流动比率越大（B）营运资本越多，长期资本用于流动资产的金额越大（C）营运
2、资本增加，说明企业短期偿债能力提高（D）营运资本越多的企业，短期偿债能力越强3 下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。2010 年（A）利用短期借款增加对流动资产的投资（B）为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同（C）补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量（D）提高流动负债中的无息负债比率4 甲公司是一家电器销售企业，每年 6 月到 10 月是销售旺季，管理层拟用存货周转率评价全年存货管理业绩，适合使用的公式是( )。2015(卷)、(卷)（A）存货周转率=营业收入 (各月末存货12)（B）存货周转率= 营业收入(年初存货+ 年末存货 )2（C）存货周
3、转率= 营业成本(年初存货+ 年末存货 )2（D）存货周转率=营业成本 (各月末存货12)5 甲公司的生产经营存在季节性，每年的 6 月到 10 月是生产经营旺季，11 月到次年 5 月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会( )。2014(卷)（A）高估应收账款周转速度（B）低估应收账款周转速度（C）正确反映应收账款周转速度（D）无法判断对应收账款周转速度的影响6 甲公司上年净利润为 250 万元，流通在外的普通股的加权平均股数为 100 万股，优先股为 50 万股，优先股股息为每股 1 元。如果上年末普通股的每股市价为 30 元，甲公司的
4、市盈率为( ) 倍。2012 年（A）12（B） 15（C） 18（D）2257 甲公司 2008 年的营业净利率比 2007 年下降 5，总资产周转率提高 10，假定其他条件与 2007 年相同，那么甲公司 2008 年的净资产收益率比 2007 年提高( )。2009 年（A）45（B） 55（C） 10（D）1058 某企业的总资产净利率为 20，若产权比率为 1，则权益净利率为( )。2009 年（A）15（B） 20（C） 30（D）409 销售百分比法是预测企业未来融资需求的一种方法。下列关于应用销售百分比法的说法中，错误的是( ) 。2012 年（A）根据预计存货销售百分比和预计
5、营业收入，可以预测存货的资金需求（B）根据预计应付账款销售百分比和预计营业收入，可以预测应付账款的资金需求（C）根据预计金融资产销售百分比和预计营业收入，可以预测可动用的金融资产（D）根据预计销售净利率和预计营业收入，可以预测净利润10 甲公司 2015 年经营资产销售百分比 70，经营负债销售百分比 15，营业净利率 8，假设公司 2016 年上述比率保持不变，没有可动用的金融资产，不打算进行股票回购，并采用内含增长方式支持销售增长，为实现 10的销售增长目标，预计 2016 年股利支付率( )。2016 年（A）375（B） 625（C） 425（D）575二、多项选择题每题均有多个正确答
6、案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11 下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有( )。2009 年（A）未决诉讼（B）债务担保（C）长期租赁（D）或有负债12 假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有( )。2011 年（A）从使用赊销额改为使用营业收入进行计算（B）从使用应收账款平均余额改为使用应收账款平均净额进行计算（C）从使用应收账款全年日平均余额改为使用应收账款旺季的日平均余额进行计算（D）从使用已核销应收账款坏账损失后
7、的平均余额改为核销应收账款坏账损失前的平均余额进行计算13 甲公司是制造业企业，采用管理用财务报表进行分析，下列各项中，属于甲公司金融负债的有( ) 。2016( 卷) 、(卷)（A）优先股（B）融资租赁形成的长期应付款（C）应付股利（D）无息应付票据14 甲公司是一家非金融企业，在编制管理用资产负债表时，下列资产中属于金融资产的有( )。2012 年（A）短期债券投资（B）长期债券投资（C）短期股票投资（D）长期股权投资15 企业的下列经济活动中，影响经营活动现金流量的有( )。2009 年（A）经营活动（B）投资活动（C）分配活动（D）筹资活动16 甲公司 2011 年的税后经营净利润为
8、250 万元，折旧和摊销为 55 万元，经营营运资本净增加 80 万元，分配股利 50 万元，税后利息费用为 65 万元，净负债增加50 万元，公司当年未发行权益证券。下列说法中，正确的有( )。2012 年（A）公司 2011 年的营业现金毛流量为 225 万元（B）公司 2011 年的债务现金流量为 50 万元（C）公司 2011 年的实体现金流量为 65 万元（D）公司 2011 年的资本支出为 160 万元17 假设其他因素不变，下列变动中有利于减少企业外部融资额的有( )。2014(卷)（A）提高存货周转率（B）提高产品毛利率（C）提高权益乘数（D）提高股利支付率18 甲公司无法取得
9、外部融资，只能依靠内部积累增长。在其他因素不变的情况下，下列说法中正确的有( ) 。2014(卷)（A）营业净利率越高，内含增长率越高（B）净经营资产周转次数越高，内含增长率越高（C）经营负债销售百分比越高，内含增长率越高（D）股利支付率越高，内含增长率越高19 下列关于可持续增长率的说法中，错误的有( )。2012 年（A）可持续增长率是指企业仅依靠内部筹资时，可实现的最大销售增长率（B）可持续增长率是指不改变经营效率和财务政策时，可实现的最大销售增长率（C）在经营效率和财务政策不变时，可持续增长率等于实际增长率（D）在可持续增长状态下，企业的资产、负债和权益保持同比例增长20 在企业可持续
10、增长的情况下，下列计算各相关项目的本期增加额的公式中，正确的有( ) 。 2011 年（A）本期资产增加= 基期期末总资产（B）本期负债增加= 基期营业收入 营业净利率 利润留存率（C）本期股东权益增加=基期营业收入 营业净利率 利润留存率（D）本期销售增加=基期营业收入 利润留存率三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。20 甲公司是一家汽车销售企业，现对公司财务状况和经营成果进行分析，以发现与主要竞争对手乙公司的差异，相关资料如下：(1)甲公司 2015 年的主要财务报表数据(
11、单位：万元) 假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。(2)乙公司相关财务比率要求：21 使用因素分析法，按照营业净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序，对2015 年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。22 说明营业净利率、总资产周转次数、权益乘数 3 个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力，并指出甲公司与乙公司在经营战略和财务政策上的差别。(2016 年试卷)22 甲公司是一家制造业企业，为做好财务计划，甲公司管理层拟采用财务报表进行分析，相关材料如下：(1)甲公司 2014 年的重要财务报表数据(2)甲公司没有优先股，股东权益变动均来自利润留存，经营活动所需的货币资金
12、是本年营业收入的 2，投资收益均来自长期股权投资。(3)根据税法相关规定，甲公司长期股权投资收益不缴纳所得税，其他损益的所得税税率为 25。(4)甲公司使用固定股利支付率政策，股利支付率 60，经营性资产、经营性负债与销售收入保持稳定的百分比关系。要求：23 编制甲公司 2014 年的管理用财务报表(提示：按照各种损益的适用税率计算应分担的所得税，结果填入下方表格中，不用列出计算过程)24 假设甲公司目前已达到稳定状态，经营效率和财务政策保持不变，且不增发新股和回购股票，可以按照之前的利率水平在需求的时候取得借款，不变营业净利率可以涵盖新增债务增加的利息，计算甲公司 2015 年的可持续增长率
13、。25 假设甲公司 2015 年销售增长率为 25，营业净利润率与 2014 年相同，在 2014年年末金融资产都可动用的情况下，用销售百分比预测 2015 年的外部融资额。26 从经营效率和财务政策是否变化角度，回答上年可持续增长率、本年可持续增长率、本年实际增长率之间的联系。(2015 年)注册会计师财务成本管理（财务报表分析和财务预测）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 B【试题解析】 该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，
14、因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。【知识模块】 财务报表分析和财务预测2 【正确答案】 B【试题解析】 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产。营运资本为正数，说明长期资本的数额大于长期资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。所以选项 B 正确。营运资本是绝对数，不便于直接评价企业短期偿债能力，而用营运资本的配置比率(营运资本流动资产)更加合理。【知识模块】 财务报表分析和财务预测3 【正确答案】 C【试题解析】 选项 A 会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项B 会使企业实际的偿债能力降低；选项 D 只是流动负债中有息负债和无息负债内部此增彼减，不会提高短期偿
15、债能力；只有选项 C，可以使营运资本增加，会提高短期偿债能力。【知识模块】 财务报表分析和财务预测4 【正确答案】 D【试题解析】 为了评价存货管理的业绩，应当使用“营业成本”计算存货周转率。而存货的年初余额在 1 月月初，年末余额在 12 月月末，都不属于旺季，存货的数额较少，采用存货余额年初年末平均数计算出来的存货周转率较高，因此应该按月进行平均，比较准确，所以选项 D 正确。【知识模块】 财务报表分析和财务预测5 【正确答案】 A【试题解析】 应收账款的年初余额是在 1 月月初，应收账款的年末余额是在 12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少，因此用这两个月份的
16、应收账款余额平均数计算出的应收账款周转速度会比较高。【知识模块】 财务报表分析和财务预测6 【正确答案】 B【试题解析】 每股收益=(净利润-优先股股利)流通在外的普通股加权平均股数=(250-501)100=2(元股)市盈率=每股市价 每股收益 =302=15 倍。【知识模块】 财务报表分析和财务预测7 【正确答案】 A【试题解析】 (1-5 )(1+10)-1=1045-1=45。【知识模块】 财务报表分析和财务预测8 【正确答案】 D【试题解析】 权益净利率=总资产净利率权益乘数=总资产净利率(1+产权比率)=20(1+1)=40。【知识模块】 财务报表分析和财务预测9 【正确答案】 C
17、【试题解析】 销售百分比法假设敏感项目与营业收入存在稳定的百分比关系。金融资产与营业收入之间没有必然的联系，是用来配合融资需求安排的。【知识模块】 财务报表分析和财务预测10 【正确答案】 A【试题解析】 净经营资产周转率=1(70-15 )=15510=8(155)利润留存率1-8(155) 利润留存率利润留存率=625所以：股利支付率=1-625=375或：0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比 -(1+增长率)增长率预计营业净利率(1-预计股利支付率)。0=70-15-(1+10)108(1-预计股利支付率)则股利支付率=375。【知识模块】 财务报表分析和财务预测二、多项选择题每题
18、均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 选项 A、B、C、D 均为影响长期偿债能力的表外因素。或有负债一旦发生，定为负债，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时也要考虑其潜在影响。【知识模块】 财务报表分析和财务预测12 【正确答案】 A，B【试题解析】 应收账款周转天数=365应收账款周转额，根据公式可以看出，周转额按营业收入计算要比按赊销额计算大，同时应收账款平均净额小于应收账款平均
19、余额，因此均会使周转天数减少，选项 A、B 正确；应收账款旺季的日平均余额通常高于应收账款全年日平均余额，所以选项 C 会使周转天数增大；核销应收账款坏账损失前的平均余额高于已核销应收账款坏账损失后的平均余额，所以选项D 会使周转天数增大。【知识模块】 财务报表分析和财务预测13 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 无息应付票据属于经营负债。选项 A、B 、C 属于筹资活动引起的负债。【知识模块】 财务报表分析和财务预测14 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 对于非金融企业，短期债券投资、长期债券投资和短期权益性投资属于利用经营活动多余资本进行投资所涉及的资产，因此属于金融资产；根据第
20、1章的知识点，对于子公司及非子公司控股权的投资也属于经营投资，所以长期权益性投资属于经营资产。【知识模块】 财务报表分析和财务预测15 【正确答案】 A，B【试题解析】 经营活动现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量。【知识模块】 财务报表分析和财务预测16 【正确答案】 C，D【试题解析】 营业现金毛流量=250+55=305( 万元)，所以选项 A 不正确；债务现金流量=65-50=15(万元)，所以选项 B 不正确；实体现金流量=50+15=65(万元)，所以选项 C 正确；资本支出=305-80-65=160(万元)，所以选项 D
21、正确。【知识模块】 财务报表分析和财务预测17 【正确答案】 A，B【试题解析】 外部融资额=(经营资产销售百分比 营业收入增加)-(经营负债销售百分比营业收入增加)- 预计营业收入预计营业净利率(1-预计股利支付率)，提高存货周转率，则会减少存货占用资金，即减少经营资产占用资金，从而减少外部融资额；提高产品毛利率则会提高营业净利率，从而减少外部融资额。【知识模块】 财务报表分析和财务预测18 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 内含增长率=(预计营业净利率净经营资产周转率预计利润留存率)(1-预计营业净利率 净经营资产周转率预计利润留存率)，根据公式可知预计营业净利率、净经营资产周转率、预
22、计利润留存率与内含增长率同向变动，选项A、B 正确；经营负债销售百分比提高，会使净经营资产销售百分比降低，净经营资产周转率提高，从而使内含增长率提高，选项 C 正确；而预计利润留存率与预计股利支付率反向变动，所以预计股利支付率与内含增长率反向变动，选项 D 错误。【知识模块】 财务报表分析和财务预测19 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 选项 A 不属于可持续增长率的含义，选项 B 和选项 C 都没有提不增发股票的前提。【知识模块】 财务报表分析和财务预测20 【正确答案】 A，D【试题解析】 因为满足可持续增长，所以销售增长率=资产增长率= 股东权益增长率，增加的留存收益=增加的股东权益
23、，因此：(本期营业增加基期营业收入 )基期期末总资产=销售增长率基期期末总资产= 资产增长率 基期期末总资产=本期资产增加，所以选项 A 正确：基期营业收入 利润留存率= 基期营业收入基期增加的留存收益基期期初股东权益= 基期营业收入所有者权益增长率=基期营业收入 销售增长率= 本期营业增加，因此选项 D 正确。选项 B、C 的错误在于不应该用基期营业收入，而应该用本期营业收入计算。【知识模块】 财务报表分析和财务预测三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。【知识模块】 财务报表分
24、析和财务预测21 【正确答案】 2015 年指标：营业净利率=120010000=12，总资产周转次数=100008000=125( 次)，权益乘数=80004000=2乙公司权益净利率=240615=216甲公司权益净利率=121252=30营业净利率变动对权益净利率的影响=(12-24 )0615=-108总资产周转次数变动对权益净利率的影响=12(125-06)1 5=117权益乘数变动对权益净利率的影响：12125(2-15)=7 5【知识模块】 财务报表分析和财务预测22 【正确答案】 营业净利率是净利润占收入的比重，它的经济含义是每 1 元销售收入能够赚到的利润是多少，它评价的是企
25、业盈利能力。总资产周转次数的经济含义是一年中总资产的周转次数，或者说 1 元总资产支持的销售收入，它评价的是企业的营运能力。权益乘数的经济含义是每 1 元股东权益拥有的资产总额，它衡量的是企业的长期偿债能力。从经营效率看，甲公司的营业净利率虽然比乙公司低，但甲公司的资产周转效率高，导致甲公司的经营效率总体较高(甲的总资产净利率为 15高于乙的总资产净利率144)；从财务政策来看甲公司权益乘数明显高于乙公司，说明甲公司利用了较高的财务杠杆。【知识模块】 财务报表分析和财务预测【知识模块】 财务报表分析和财务预测23 【正确答案】 【知识模块】 财务报表分析和财务预测24 【正确答案】 可持续增长
26、率=25006000(1-60) 1-25006000(1-60)=20【知识模块】 财务报表分析和财务预测25 【正确答案】 2015 年的外部融资额=880025-20000(1+25)2500 20000(1-60)-200=750(万元)【知识模块】 财务报表分析和财务预测26 【正确答案】 如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，在不增发新股的情况下，则本年实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等；如果某一年的公式中的 4 个财务比率有一个或多个比率提高，在不增发新股的情况下，则本年实际增长率就会超过上年的可持续增长率，本年的可持续增长率也会超过上年的可持续增长率；如果某一年的公式中的 4 个财务比率有一个或多个比率下降，在不增发新股的情况下，则本年实际增长率就会低于上年的可持续增长率，本年的可持续增长率也会低于上年的可持续增长率。【知识模块】 财务报表分析和财务预测
