1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 58 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 如果用合作性和坚定性两维坐标来描述企业某一利益相关者在企业战略决策与实施过程行为模式，“ 和解”是( )。（A）中等程度的坚定性和中等程度的合作性行为的组合（B）不坚定行为与合作行为的组合（C）坚定行为和不合作行为的组合（D）坚定行为与合作行为的组合2 在约翰逊和施乐斯提出的渐进性变革的四个发展阶段中，如果战略发生缓慢的变化。这种变化可能是零打碎敲性的，也可能是系统性的。那么，该阶段属于( )。（A）连续阶段（B）渐进阶段（C）不断改变阶段（D）全
2、面阶段3 某机床公司面对激烈的外部竞争，将自己转变为一个全面的服务供应商。它不仅提供机床，还提供所有的工业塑料、流体、化学制品。现在，机床业务只占该公司全部利润的四分之一。按照戴富特提出的战略变革的类型，该公司实施的战略变革的类型属于( ) 。（A）技术变革（B）人员变革（C）结构和体系变革（D）产品和服务变革4 甲集团公司在统一的经营原则和目标的指导下，按照各东道国当地的实际情况组织生产和经营。母公司主要承担总体战略的制定和经营目标分解，对海外子公司实施目标控制和财务监督；海外的子公司拥有较大的经营决策权，可以根据当地的市场变化做出迅速的反应。这种战略的优点是对东道国当地市场的需求适应能力好
3、，市场反应速度快，缺点是增加了子公司和子公司之间的协调难度。甲集团公司实施的国际化战略属于( ) 。（A）国际战略（B）全球化战略（C）多国本土化战略（D）跨国战略5 甲通信技术公司近期推出一款手机产品。A 型号性能优越，价格昂贵； B 型号性能略差，价格略低；C 型号价格比 A、B 两种都低得多，性能也是比 A、B 两种都差一些。该细分过程属于( )。（A）人口细分（B）财富细分（C）购买特性细分（D）价值细分6 下列企业采用的成长型战略中，属于多元化成长战略的是( )。（A）甲化妆品公司将化妆品包装瓶子的颜色和形状不断变换以招徕顾客（B）乙机械制造企业开始将其原在国内生产销售的施工机械出口
4、到北非地区（C）丙汽车制造厂原来只乍产汽车，现在同时也牛产拖拉机、柴油机等（D）丁手机生产企业通过增加性能、规格、型号等，向现有市场提供改进产品7 甲公司是一家外语培训公司，在市场调研中发现，参加外语课程培训的一个很大的特点是市民化和分布广泛，各个社会阶层都有，包括外企员工、贸易人员、私营企业、家庭主妇、技术人员等，没有特别集中在哪个阶层。他们对品牌的忠诚度不高，但对价格变动非常敏感。目前，甲公司主要竞争对手的各类外语培训项目与甲公司的外语培训项目大同小异。在这种市场条件下，最适合甲公司选择的业务单位战略是( ) 。（A）成本领先战略（B）差异化战略（C）集中化战略（D）一体化战略8 杜邦公司
5、在 19 世纪和 20 世纪初期是炸药制造商。一次大战中，其规模迅速扩大，制造无烟炸药的生产能力从 1914 年的 840 万磅猛增至 1917 年的 455 亿磅。战后，为了给过剩的生产能力寻找出路，杜邦公司不得不涉足化肥生产、尼龙生产等新化学纤维和其他化工产品。杜邦公司最适合采用的组织结构是( )。（A）职能制组织结构（B）事业部制组织结构（C）创业型组织结构（D）矩阵制组织结构9 甲公司是一家电动自行车牛产企业，该企业的品牌在市场上有着传统的影响力，其生产的一款受专利保护的电动自行车首次投放市场时，甲公司对其上市定价采用了高于其他企业价格的策略。甲公司对该款电动自行车首次上市采用的产品上
6、市定价法是( ) 。（A）渗透定价法（B）转移定价法（C）细分定价法（D）撇脂定价法10 对于处在成长期的企业，下列财务战略选择正确的是( )。（A）采用高财务杠杆的资本结构（B）寻找风险投资者作为权益出资人（C）采用高股利政策以树立公司形象（D）通过公开发行股票募集资金11 某产品为企业所带来的利润和现金流的增长基本停滞，由于价格竞争以致毛利率开始下降，企业开始实施生产流程管理以提高生产效率、降低成本，并发掘新的卖点以期从该产品中获得更多的收入，同时，企业开始着手研究新产品。这些信息说明了某产品所处的生命周期是( )。（A）导入期（B）成熟期（C）研发期（D）衰退期12 下列有关内部控制评价
7、的说法中错误的是( )。（A）企业应当按照制定评价方案、实施评价活动、编制评价报告等程序开展内部控制评价（B）内部控制有效性是企业建立与实施内部控制能够为控制目标的实现提供合理的保证（C）内部控制缺陷按其本质可分为设计缺陷和运行缺陷（D）企业实施内部控制评价，仅包括对内部控制设计有效性的评价，不包括对运行有效性的评价13 并购交易中的不相容岗位不包括( )。（A）并购合同协议的汀立与相关会计记录（B）并购交易的申请与审批（C）并购交易的审批与执行（D）并购合同协议的订立与审核14 下列各项关于应对风险的措施中，属于风险补偿的是( )。（A）甲公司与一家台资企业合资组建子公司（B）乙公司为了防止
8、水灾，避免仓库进水，采取增加防洪门、加高防洪堤等措施（C）丙公司为其银行长期贷款利率风险进行套期保值（D）丁公司计提意外损失补偿基金15 加密技术是电子商务采取的主要安全保密措施，是最常用的安全保密手段，利用技术手段把重要的数据加密传送，到达目的地后再用相同或不同的手段解密。加密技术的应用是多方面的，但最为广泛的还是在电子商务和 VPN 上的应用，深受广大用户的喜爱。加密技术控制类别属于( )。（A）应用控制（B）一般控制（C）软件控制（D）网络控制16 甲地税局信息系统对征费吨位 10 吨以上的运营货车，根据交通运输业征收营业税有关 “征费吨位 10 吨以上部分减半征收 ”的规定自动分段计算
9、计算营业税。该信息系统的控制类别属于( )。（A）输入控制（B）过程控制（C）输出控制（D）一般控制17 某保险公司为了防范不可抗力可能损毁信息系统中的客户资料风险，采用了在异地设立数据备份中心的措施，备份中心的机房设备采用了密码保护、报警系统等措施。设立异地备份中心属于一般控制中的( )。（A）设备控制（B）备份控制（C）业务连续性控制（D）逻辑访问控制18 甲公司由于经营不善面临倒闭。乙公司管理层通过内部融资筹集了一笔资金，并用这笔资金收购了甲公司。这种收购行为对于甲公司来说，属于( )。（A）雇员收购（B）杠杆收购（C）管理层购出（D）管理层购入19 甲公司在钢制办公家具制造行业小有名气
10、，秉持“因为不是第一，所以更加努力”的工作方针，该公司会定期在内部公布家具行业的一流企业、直接竞争对手和同行企业优异的业绩、有效的活动、先进的方法，以及顾客对钢制办公家具产品和服务的预期要求。此举既明确了部门、岗位工作努力的方向，提出了工作进取的要求，也形成了对本公司核心能力的定期评价。甲公司采用的这一措施，应当属于评价核心能力方法中的( ) 。（A）企业的自我评价（B）行业内部比较（C）基准分析（D）成本驱动力和作业成本法20 张明、李红两个人都于今年一月收到了美国某大学的录取通知书。张明三月初拿到签证后就在一家航空公司的网站上订购了八月的赴美机票，李红七月中旬在同一家航空公司的网站上购买了
11、八月赴美机票，价格比张明买的机票贵了大约 1000元。这家航空公司的定价属于( )。（A）差别定价（B）渗透定价（C）撇脂定价（D）掠夺定价21 下列关于战略性业绩计量特征的相关表述中，不正确的是( )。（A）它关注股东财富的增值（B）它有助于识别战略成功的动因（C）它通过企业提高业绩来支持企业学习（D）它提供的奖励基础是基于某一年的业绩22 下列不属于内部化理论基本假设前提的是( )。（A）企业在不完全市场中追求利润最大化（B）中间产品市场的不完全竞争（C）最终产品市场的不完全竞争（D）跨国公司是市场内部化过程超越国界的产物23 当企业实施一个新战略，主要的组织要素变化不大，但多与企业组织目
12、前的文化不大一致。在这种情况下，企业处理战略与文化关系的重点是( )。（A）实施以企业使命为基础的变革（B）加强协调作用（C）根据文化的要求进行管理（D）重新制定战略24 下列不属于制定风险管理有效性标准的原则的是( )。（A）风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险（B）风险管理的有效性标准要针对企业的所有风险（C）风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标（D）风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。25 在处理变革阻力时，
13、下列不属于需要管理层考虑的变革管理方式的有( )。（A）对目标变革中存在的问题循序渐进地加以解决（B）在局部先进行变革，然后以点带面（C）召开全体员工会议，强调变革的现实重大意义（D）部分员工因不满公司变革而被解除劳动合同26 下列不属于彭罗斯理论观点的有( )。（A）经理们必须要有非同寻常的理性（B）企业增长率是各方博弈的结果（C）企业增长既受资金约束，又受管理者资源约束（D）管理者最佳投资战略对企业增长至关重要27 下列选项中关于战略联盟中股权式联盟和契约式联盟中，说法正确的有( )。（A）契约式战略联盟各方可按照各自情况，在各自承担的丁作环节上从事经营活动，获取各自的收益（B）契约式联盟
14、不存在政府的政策限制严格的问题（C）股权式战略联盟中股权决定着发言权的大小（D）股权式战略联盟更加有利于长久合作28 A 公司是一家工业企业，位于市区。由于近年来销售收益一直下滑。 A 公司聘请了一家咨询公司进行咨询和变革。咨询公司根据 A 公司现状和经过调查造成此现状的原因对 A 公司进行如下建议：(1)将 A 公司搬迁到郊区，减少生产支出等。(2)企业进行组织结构的改革，改变过去不良的工作方式。变革一提出立刻遭到员工的抵制。根据上面信息，A 公司受到抵制的原因有( )。（A）竞争变化（B）心理变化（C）生理变化（D）环境变化29 下面关于招聘的说法中，错误的有( )。（A）内部招聘对于重建
15、人员配备非常重要（B）内部招聘花费时间较长（C）在制定招聘计划时，选择内部招聘还是外部招聘要根据企业的实际情况和劳动力市场状况而决定（D）外部招聘给企业注入新鲜血液30 以下对于五力模型判断错误的有( )。（A）甲企业产品的生产被少数几家企业控制，则该行业议价能力低（B）乙企业的产品品牌很有威望，如果买同类产品客户首选其产品，那么潜在进入者的威胁不大（C）丙企业的生产需要专用的设备，因此会抵制替代品的出现（D）丁企业由于产业增长率开始处于下降趋势，因此竞争加剧31 下列关于产品事业部、M 型组织结构、战略业务单位组织结构说法正确的有 ( )。（A）战略业务单位组织结构适合的企业规模最大（B）
16、M 型组织结构适合的企业规模最大（C）产品事业部、M 型组织结构和战略业务单位结构可以相互替代（D）产品事业部、M 型事业部、战略业务单位可以根据产品、地区、品牌等维度进行区分32 下面有关收缩型战略捕述中，正确的有( )。（A）实施收缩性战略必须考虑退出障碍（B）转向战略往往集中于短期收益，紧缩与集中战略往往涉及企业整个经营努力的改变（C）当固定资产的专业化程度越高，退出障碍越高（D）拆产为股类型的放弁战略中，与母公司脱离的子公司可以看成是准独立机构33 以下属于内部审计师的职能的有( )。（A）评价会计、运营及行政控制的可靠性、充分性及有效性（B）确保企业的内部控制能使交易得以迅速及正确地
17、记录，正确地保护资产（C）为企业增加新产品或服务提供建设性的商业建议（D）帮助企业制定及修订新的政策、程序、做法，在兼并、收购和转型活动中发挥作用34 下列哪种情况会导致企业所在产业风险偏高( )。（A）企业所在产业为房地产相关的下游企业，目前房地产市场受 “国五条”、“ 国八条”影响未来走势存在诸多不确定性（B）企业作为央企，受国家政策保护（C）企业所在产业属于朝阳新兴产业（D）国家不再针对企业所在产业设置保护性关税35 对于损失事件管理，可以采用的风险应对策略有( )。（A）风险补偿（B）风险对冲（C）风险转移（D）风险控制36 以下属于产品生命周期模型成长阶段财务战略特点的有( )。（A
18、）企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来（B）可向投资者支付较高股利（C）最具吸引力的融资来源是公开上市（D）融资来源主要为风险投资37 以下关于内部控制说法正确的有( )。（A）上市公司聘请的会计事务所应当具有证券资格、但不一定具备期货业务资格（B）会计师事务所及其签字的从业人员应当对发布的内部控制审计意见负责（C） 内控规范中表明为企业内部控制提供评价服务的会计师事务所，不得同时为同一企业提供内部控制审计服务（D）以上均正确38 当企业所处的环境中各种组织要素变化较多时，企业应该选择( )。（A）以企业使命为基础（B）加强协同作用（C）重新制定战略（D）根据文化进行管理三、
19、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。39 BCX 公司是我国主要彩管生产企业之一，主要生产 19、21、25 和 29 英寸普通彩色显像管，1999 年产量约 300 万只。随着国内外彩电市场的变化，彩电市场竞争日益白热化，1998 年全国彩管生产企业 11 家，彩管生产能力约 5000 万只，实际产量 3490 万只，约占全球产量 24 亿只的 145。电视机生产企业利润日益摊薄，电视机企业对彩管企业讨价
20、还价能力增强，彩管价格不断下降；同时，大屏幕彩电、纯平彩电、背投电视、液晶电视、等离子体电视等开始出现，对彩管的需求正在发生变化。BCX 公司利润水平持续下降，面对市场变化，需要调整企业战略。初步判断企业组织与管理能力较强，有能力与同行竞争，通过后期的改制上市，企业负债率低，银行信誉好，具有较强的融资能力。当前在市场上公司的产品质量好，成本低，产品能够适应进一步降价的压力，产品国产化率较高，受国际因素影响较小。BCX 地处经济高度发达的沿海地区，交通运输便利，周围有多家国内著名的彩电生产企业，彩电生产能力约占全国彩电生产能力的 50。企业占据地利优势，可喜的是员工素质较高，企业机制比较灵活。通
21、过专家的调查研究市场需求分析表明，彩管产业仍有较强的生命力，可能维持缓慢成长 15 年，还有市场空间和获利机会，目前看来彩管产业进入壁垒较高，其他企业难以进入。自从我国加入 WTO 后， BCX 出口机会增加，在各个市场上，BCX 都在等待低成本扩张的机会。但是情况不能盲目的乐观，专家指出 BCX 自主开发和创新能力弱，大屏幕、纯平等技术来源不稳定，在技术上无法占领制高点。另外彩管产业投资大，设备专用性强，产业退出能力弱，企业为国有控股企业，与另外 8 家外资或台资企业相比，在技术、资金和管理上处于劣势。由于过去的出口机会少，企业缺乏国际市场渠道和营销经验，出口市场尚未启动，而其他彩管生产企业
22、都有产品出口且竞争对手大部分都是上下游一体化，同时生产彩管和整机，而 BCX 较难进入上下游产业。目前看来，产品品种单一，其他多元化产业未形成规模，抗风险能力弱。整体来看，大屏幕、超平纯平 CRT、背投电视、等离子体和 1CD 液晶显示器等能够大幅度地降低成本，目前的产品将面临着被替代威胁，彩管业竞争激烈、受彩电厂商的价格打压，讨价还价能力较弱，可能会引起利润下滑，未来生产和利润可能受玻壳供应紧张及涨价因素影响，同行的竞争十分激烈。要求：运用 SWOT 分析法对该公司进行分析，并提出相关的总体战略选择。39 某空调制造公司，它属于中小型企业，在市场竞争中属于“二级梯队” 的阵营，公司正的发展从
23、 1996 年开始，公司过去五年的年平均增长率为 100。但是公司的领导意识到国内空调业的竞争日益激烈，产业的“保本点” 在逐年上升，而且公司的增长率正趋于下降态势，如果不改变现在比较落后的经营方式和管理机制，公司的发展将会受阻，这对于一个中小型公司来说，在产业重新“洗牌” 的过程中会遭遇被淘汰的境地，于是公司领导开始进行变革。变革一开始，公司领导就要求全体员工在“一张白纸上重新开始” ，由于公司现状基本上是传统的 “人制”的管理方式，公司领导要求设计一整套科学的、规范化的、能够支持公司快速发展的管理体系。由于公司规模不大，而且员工都非常年轻，员工的素质也比较高，公司上下齐心协力，变革项目进行
24、得非常顺利。要求：40 简述选择战略变革的时机的三种类型，并确定该公司战略变革时机的所属类型。41 简述战略变革按性质划分的两种类型的含义，并确定该公司实施的战略变革的性质。42 从适应环境和在市场条件下生存角度，简述战略变革的种类，并简要分析该公司实施的战略变革的种类。43 简述战略变革的模式，并简要分析该公司实施的战略变革的模式。43 甲公司有三个事业部，分别从事 A、B、C 三类家电产品的生产和销售。这些产品的有关市场数据见下表。在 A、B、C 三类产品市场上，甲公司的最大竞争对手是乙公司。假设市场增长率和相对市场占有率分别以 10和 100作为高低的界限标准。 要求：44 根据资料分析
25、 A、B、C 三类产品目前分别处在产品生命周期的哪个阶段?处于成长期和成熟期的产品在市场容量、生产规模和消费者认知方面各自具有什么特点?45 用波士顿矩阵分析甲公司的 A、B、C 三类产品分别属于何种产品?并在矩阵图中标出所处位置。46 甲公司对 A、C 两类产品应分别采取什么策略 ?并说明理由。46 国有大型企业集团公司(以下简称 A 公司)为加强内部控制建设，专门成立内部控制评价机构，负责内部控制评价的具体组织实施工作。该公司在设置内部控制评价机构的基础上，还成立专门的评价工作组，接受内部控制评价机构的领导，具体承担内部控制评价工作的组织。评价工作组成员由公司内部相关机构熟悉情况、参与日常
26、监控的负责人及业务骨干组成。评价工作组对集团公司所属 B、C、D、E子公司内部控制的有效性进行全面评价。检查评价中发现以下问题：(1)B 公司对外投资决策失控。经查，该项投资发生于 2011 年 6 月份，当时 B 公司董事长谭某经朋友介绍认识了自称是境外甲金融投资公司(以下简称甲公司)总经理的廖某，双方约定，由 B 公司向甲公司投人 1000 万元用于投资，期限 1 年，收益率 20。考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，谭某指令财会部先将 1000 万元资金汇往甲公司，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财会部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终找不到廖某。后经查
27、实，甲公司纯系子虚乌有。(2)C 公司对外担保管理松弛。2011 年 3 月，C 公司为乙公司提供 100 万元贷款担保，公司风险管理部李某根据总经理指示办理此事。由于李某对担保业务不熟悉，C 公司也没有相应的管理制度，因此，李某仅凭感觉认为乙公司董事长是本公司总经理的亲属，不会出问题，于是办理了担保手续。此后，乙公司破产，C 公司承担连带责任。(3)D 公司工程项目管理混乱。2010 年 5 月，D 公司开工建设职工活动中心，2011 年 6 月份完工。工程预算总投资 3500 万元，决算金额为 3950 万元。据查，该工程曲 D 公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究，经 D 公司
28、董事会审批同意并授权由工会主席张某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，张某私自决定将工程交由某个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。张某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记入账。职工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。(4)E 公司重大设备采购控制不严。 2011 年 5 月， E 公司决定从国外引进两台具有世界领先水平的生产设备。经某客户推荐和联系，E 公司指
29、派一副总经理带队赴国外丙公司实地考察。考察期间，考察团仅观看了所要采购设备的图片和影视资料，未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。6 月 15 日，E 公司按照合同约定一次性支付了设备款。 8 月初，两台设备运抵 E 公司，并在启封、安装后立即投人生产。但在生产过程中。这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这两台设备系国外淘汰多年的旧机器，丙公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了 E 公司，其实际价值不及售价的十分之一。内部控制评价机构在评价工作结束后，向 A 公司董事会、监事会和经理层通报了内部控制评价情况。针对所属全资子公司在内部
30、控制方面存在的问题，A 公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程中，有关人员发言要点如下：A 公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。A 公司总会计师赵某：第一，要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计部，专门负责对内部控制执行情况进行监督。审计部接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔” 审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支
31、，都由各子公司董事长审批。第三，对所有内控缺陷的整改方案应及时向集团总经理报告。A 公司财会部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。要求：47 从内部控制角度，分析、判断并指出 B、C、D、E 公司内部控制中存在哪些薄弱环节?48 从内部控制角度，分析、判断 A 公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由。49 基于以上内部控制存在的一些缺陷，A 公司内部控制评价报告应否得出有效的结论，并阐明理由。
32、50 PH 会计师事务所受接受委托，对 A 公司内部控制的有效性进行审计。 PH 会计师事务所仅就 A 公司财务报告内部控制的有效性发表审计意见，对审计过程中注意到的非财务报告内部控制的缺陷不予披露，此种说法是否正确，请阐明理由。51 如何界定内部控制中 A 公司董事会的责任和负责内部控制审计的会计师事务所的责任。四、综合题51 2006 年，兆龙能源经过股改变更为股份有限公司。2007 年年初，兆龙能源在上海证券交易所上市。兆龙能源所处的煤炭和电力行业作为国民经济的基础性行业，与罔民经济的景气程度有很强的正相关性。近几年，随着经济持续增长及石油和天然气价格大幅波动，煤炭的产量和需求都呈较快增
33、长趋势。由于我国煤炭生产和需求的地理分布不均衡，煤炭行业集中较低，加之近期频发环境污染与安全事故，国家调整了对煤炭企业的监管政策和产业政策。在监管政策方面，国家进一步提高了对煤炭企业生产规模、生产工艺、环保要求、矿井回采率及安全生产方面的要求标准。在产业政策方面，国家明确提出重视煤炭对国家能源安全的重要作用，努力推动建立大型煤炭集团，促进煤炭资源综合利用，同时抓好洁净煤炭的推广应用，发展替代产业，延伸煤炭产业链等。同时，国家开始进行煤炭工业可持续发展政策的试点，包括实行煤炭资源有偿使用，征收可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金等。兆龙能源的业务受到中央和地方政府有火部门的监
34、管，监管范围包括授予和延续煤炭探矿权和采矿权、颁发生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力、制运输服务的价格、确定煤炭出口配额和颁发许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上涨、制定上网电价、控制投资方向和规模、核准新建煤矿、铁路、港口、电厂的规划和建设、制订电力调度规则、监管环境保护和安全等方面。兆龙能源的煤炭业务包括三项一体化的业务活动：煤炭开采和洗选加工、煤炭内销和出口、煤炭运输。兆龙能源的动力煤产品以国内销售为主，兼营部分出口销售。国内销售部分占兆龙能源总销售收入的 85以上，主要采用长期供应合同和现货市场销售方式。兆龙能源长期供应合同取得的销售收入一般占
35、其国内销售收人的80以上。兆龙能源的出口销售部分主要销往日本、韩国等亚太动力煤市场。出口销售价格根据全球市场行情确定，采用美元汁价结算。随着国家新能源政策的出台，兆龙能源开始涉足风力发电等新能源项目。由于煤炭业务和电力业务符环节均有可能遭受不可控因素的影响，从而造成业务中断、人身伤害、财产损失、环境破坏或在一段时间内增加成本等情况，兆龙能源根据国内行业惯例，为煤炭业务的主要改备或存货投保火灾和其他财产意外事故保险；为所有发电厂和运输业务有关的意外所产生的人身伤害或环境损害投保业务中断险或第三方责任险；为员工投保职业意外、医疗、第三方责任及失业保险等。兆龙能源先后以人民币、美元和日元举借长期借款
36、，用于煤炭、电力、铁路及港口建设。截至 2009 年年底的长期借款余额折合人民币为 44000 百万元，到期日长于 3 年的长期借款所占比重达到 80，兆龙能源建立了完整的管理体制，并设置了 14 个职能部门以及 1 个中心：(1)总裁办公室；(2) 投资者关系部； (3)法律事务部；(4) 战略规划部；(5)财务部；(6)人力资源部；(7)资本运营部；(8) 科技发展部；(9) 安全健康环保部；(10) 总调度室；(11)生产与装备部； (12)运输管理部； (13)工程管理部；(14) 内控审计部；(15)采购中心。为落实国家产业结构调整政策，加快新能源开发步伐，寻找新的利润增长点，兆龙能
37、源拟收购新兴太阳能高新技术有限公司(以下简称“新兴公司”) 。新兴公司成立不足一年，其主要业务是生产“红太阳” 牌高容量太阳能电池。目前新兴公司生产的上述产品在太阳能电池市场的占有率很低，但该项目具有广阔的发展前景。2013 年 4 月，兆龙能源在某岛国并购了铁矿石企业 A，由于当地法规的要求，必须以岛国货币现金结算与 A 企业购买矿石的货款，兆龙能源将会面对较大的外币汇兑风险。公司董事会要求投资部分析收购 A 企业带来的外币汇兑风险提供应对方案。兆龙能源从无使用金融工具进行套期活动，董事会因此要求投资部在可能的情况下避免使用金融工具。要求：52 列出兆龙能源可能面临的至少九种风险，并简述风险
38、的内容。53 列举公司组织结构的主要类型。根据兆龙能源职能部门的设置，判断兆龙能源的组织结构属于哪一种类型，并简述兆龙能源组织结构的优缺点。54 列举公司总体战略的主要类型。根据兆龙能源的发展计划，判断兆龙能源的总体战略所属的类型，并简要说明理由。55 根据公司战略理论，画出波士顿矩阵图，判断新兴公司生产的“红太阳” 牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵图的哪一类产品。56 针对岛国的政治风险及法律风险和合规风险，提出兆龙能源应采取应对措施的建议。57 简述运用衍生产品进行风险管理需要满足的条件。58 分析兆龙能源在收购岛国供应商后面对的汇率风险。说明兆龙能源若进行金融工具外汇套期活动所需的先决条
39、件，并分析兆龙能源能否采用一些非金融工具的安排以降低其面对的岛国供应商的汇率风险。注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 58 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 B【试题解析】 和解是不坚定行为与合作行为的组合。一方利益相关者面对利益矛盾与冲突时， 设法满足对方的要求，目的在于保持或改进现存的关系。和解模式通常表现为默认和让步。2 【正确答案】 B【试题解析】 在渐进性变革的四个发展阶段中，渐进阶段战略发生缓慢的变化。这种变化可能是零打碎敲性的，也可能是系统性的。3 【正确答案】 D【试题解析】 戴富特在 1992
40、 年对企业为了适应环境和在市场条件下生存而推行的战略变革进行了分类，共有 4 种类型：(1)技术变革；(2)产品和服务变革；(3)结构和体系变革；(4)人员变革。该公司推出的新的产品与服务帮助它扩展了市场与顾客群，实施的变革类型属于产品和服务变革。4 【正确答案】 C【试题解析】 多国本土化战略的特点：(1)多国本土化战略注重每个国家和地区之间的竞争，认为各个国家情况不同，于是以国界来划分市场区域；(2)它采用高度分权的方式，允许每个部门集中关注一个地理区域、地区或国家。多国本土化战略让各国子公司的管理者有权将企业产品个性化来满足本地消费者的特殊需求和爱好，因此，该战略能使企业面对各个市场的异
41、质需求时的反应最优化。5 【正确答案】 D【试题解析】 人口细分，即企业按照人口因素来细分消费者市场，包括：性别、年龄、收入、 家庭人数、职业、教育、文化水平、宗教、社会阶层等；消费细分中没有财富细分这种分类，其实是属于人口细分的范畴；购买特性细分是依照购买者的购买量、卖场的类型和包装量来进行的细分；价值细分是基于“价值矩阵”理念所进行的细分，即二维模式，既要考虑消费者对产品和服务的满意度，又要考虑产品和服务的价格，是两者权衡的结果。所以，选项 D 正确。6 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是发展战略的类型。选项 A 属于密集型战略中的市场渗透战略；选项 B 属于密集型战略中的市场开发
42、战略；选项 C 属于多元化战略中的相关多元化战略；选项 D 属于密集型战略中的产品开发战略。7 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核的是竞争战略的选择。成本领先战略适用于市场中存在大量的价格敏感 用户、产品难以实现差异化以及购买者不太关注品牌的情形。8 【正确答案】 B【试题解析】 在事业部制组织结构中，重要决策可以在较低的组织层次作出，因此，与职能制组织结构相比，它有利于以一种分权的方式来开展管理工作。事业部制组织结构一般适于在具有较复杂的产品类别或较广泛的地区分布的企业中采用。杜邦公司最适合采用的组织结构是事业部制组织结构。9 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核的是新产品上市定价的方
43、法。所谓“撇脂定价法”，又称高价法，即将产品的价格定的较高，尽可能在产品寿命初期，在竞争者研制出相似的产品以前，尽快收回投资，并且取得相当的利润。然后随着时间的推移，在逐步降低价格使新产品进入弹性大的市场。一般而言，对于全新产品、受专利保护的产品、需求的价格弹性小的产品、流行产品、未来市场形势难以测定的产品等，可以采用撇脂定价策略。选项 D 正确。10 【正确答案】 D【试题解析】 基于不同发展阶段的财务战略选择中，在企业的成长阶段，企业仍然承担了较高的经营风险，按照经营杠杆和财务杠杆的反向搭配原理，此时应采用低财务杠杆的资本结构，因此选项 A 错误；在企业的初创阶段，由于其经营风险最高，应寻
44、找风险投资者作为权益出资人，进入成长阶段后，风险投资者很可能希望退出，去寻找其他处于创业期的企业。由于风险投资者的退出，需要寻找新的权益投资人。一种办法是通过私募解决，寻找新的投资主体，他们不仅准备收购股份，而且准备为高成长阶段提供充足的资金。另一种办法是公开募集权益资金，这要受到诸多法律限制。还有更具吸引力的做法，就是让股票公开上市(IPO)，因此选项B 错误，选项 D 正确；由于在企业的成长阶段仍需要大量的资本投入，此时应采用低股利政策，因此选项 C 错误。11 【正确答案】 B【试题解析】 产品所处的生命周期的成熟期由于激烈的价格竞争和基本饱和的市场，利润和现金流的增长基本停滞，毛利率开
45、始下降。其战略目标是保持市场份额，提高投资同报率；战略路径是提高效率、降低成本。12 【正确答案】 D【试题解析】 企业实施内部控制评价，包括对内部控制设计有效性和运行有效性的评价。13 【正确答案】 A【试题解析】 并购交易的执行与相关会计记录是不相容岗位，但是并购合同协议的订立与相关会计记录相容，可以由同一人执行。14 【正确答案】 D【试题解析】 选项 A 属于风险转移；选项 B 属于风险控制；选项 C 属于风险对冲；选项 D 属于风险补偿。15 【正确答案】 D【试题解析】 信息系统控制分为一般控制和应用控制；信息技术控制分为软件控制和网络控制。加密技术控制类别属于网络控制。16 【正
46、确答案】 B【试题解析】 过程控制确保系统按规定对数据进行处理，包括：能够对经济业务进行正常处理；业务数据在处础过程中没有丢失、增加、重复或不恰当的改变；处理中错误能够发现并得到及时更正。该信息系统的控制类别属于应用控制中的过程控制。17 【正确答案】 C【试题解析】 业务连续性是指企业在信息系统支持中断的情况下继续经营能力以及发生灾难性事件情况下的生存能力。通过灾难备份和灾难恢复以确保业务的连续性。灾难备份是指为了减少灾难发生时或发生后造成的损失而采取的各种防范措施，如：本地备份异地保存。灾难恢复是指在发生计算机系统灾难后，在远离灾难现场的地方重新组织系统运行和恢复营业的过程。18 【正确答
47、案】 D【试题解析】 管理层购出是指母公司把事业部或子公司出售给现任的管理层。外部管理团队收购又称管理层购入，是管理层购 1 叶 I 的衍生形式。它是指在公司中由新的管理班子取代了现任的管理层，并由其收购、控制公司。如果内部管理层缺乏从内部“收购”公司的经验或资金，就可能出现外部管理团队收购。有时也可能是因为继承问题，比如家族企业中可能没有人能接管公司。外部管理团队收购要比管理层购出多担一点风险，因为新的管理团队对公司的运作方式不熟悉。外部管理团队收购与管理层购出的区别在于前者的收购主导为外部投资者，而后者则为该公司管理层本身，即并购活动主要由被并购公司的管理层运作。19 【正确答案】 C【试
48、题解析】 基准分析是通过将企业的业绩与已存在的最佳业绩进行对比，以寻求不断改善企业作业活动、提高业绩的有效途径和方法的过程。其主要目的是找出差距，寻找不断改进的途径。其方法是对同类活动或同类产品生产中绩效最为显著的组织或机构进行研究，以发现最佳经营实践，并将它们运用到自己公司。最佳业绩通常有三类：内部标杆、竞争对手标杆和通用标杆。比较理想的是与竞争者比较，即使用竞争标杆来确认竞争者中最佳实务者，判断其取得最佳实务的因素，以资借鉴。这实质上是进行竞争对手分析。20 【正确答案】 A【试题解析】 产品差别定价法：是指企业对同种同质的产品或服务以两种或两种以上的价格来销售，价格的不同并不是基于成本的
49、不同，而是企业为满足不同消费层次的要求而构建的价格结构。这家航空公司的定价属于时间差别定价。21 【正确答案】 D【试题解析】 战略性业绩计量的特征是： (1)它重点关注长期的事项，对大多数企业而言可能是股东财富；(2)它有助于识别战略成功的动因，如企业是如何长期创造股东价值的； (3)它通过企业提高业绩来支持企业学习；(4)它提供的奖励基础是基于战略性的事项而不仅仅是某年的业绩。22 【正确答案】 C【试题解析】 内部化理论建立在三个基本假设的基础上；第一，企业在不完全市场中追求利润最大化；第二，中间产品市场的不完全竞争，使企业在组织内部创造市场，以克服外部市场的缺陷；第三，跨国公司是市场内部化过程超越国界的产物。23 【正确答案】 C【试题解析】 当企业实施一个新战略，主要的组织要素变化不大，但多与企业组织目前的文化不大一致。在这种情况下，企业处理战略与文化关系的重点是根据文化的要求进行管理。24 【正确答案】 B【试题解析】 制定风险管理有效性标准的原则如下：(1)风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状；(2)风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有五个方面保证企业的运营效果；(3)风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应
