1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 101 及答案与解析1 中国人民银行 2006 年 11 月 3 日宣布，自 11 月 15 日起，存款类金融机构存款准备金率再次上调 0.5 个百分点。这样，自 2006 年 7 月到 2007 年 5 月，我国存款准备金率已累计上调七次，共上调 3.5 个百分点，达到 11%的水平。这也是自 1998年 3 月以来，我国法定存款准备金达到的最高水平。1 按照一般经济原理，我国存款准备金率上调是在实施( )货币政策。（A）紧缩（B）防御性（C）进攻型（D）宽松2 存款准备金率上调会使商业银行的( )。（A）超额准备金减少（B）信贷量增多（C）信贷量减少（
2、D）超额准备金增多3 存款准备金率上升后，货币乘数会( )。（A）不变（B）下降（C）上升（D）波动增大4 作为一种货币政策，我国最近频繁使用该货币政策工具，其主要原因是近两年来( )。（A）我国银行体系流动性过剩（B）我国国际收支顺差矛盾突出（C）我国物价上涨过快已有较严重通货膨胀（D）央行使用该工具欲较快达到调控目的4 我国资产证券化试点于 2005 年 3 月开始，当年底，国开行 41 亿元和建行 30 亿元的资产支持证券顺利发行。今年 6 月，央行和银监会开始批复第二轮证券化产品，浦发银行 9 月 11 日发行的 4383 亿元资产支持证券为此轮获批的首单。今天，工商银行 4021 亿
3、元的信贷资产证券化产品即将发行。此外，建行行长张建国此前也透露，今后计划推出两只资产证券化产品：一只是优良资产支持证券；另一只则想在处置不良资产方面做尝试。5 证券回购实际上是一种( )行为。（A）证券买卖（B）商业贷款（C）短期质押融资（D）信用贷款6 证券回购作为融资工具，在融资活动中的作用包括( )。（A）它是央行进行公开市场操作的主要工具（B）增加了债券的运用途径（C）增加了闲置资金的灵活性（D）调剂银行间资金余缺（E）分散风险7 证券回购的对象包括( )。（A）国库券（B）商业票据（C）大额可转让定期存单（D）股票（E）有担保债券8 决定债券票面利率时无须考虑( )。（A）投资者的接
4、受程度（B）债券的信用级别（C）利息的支付方式和计息方式（D）股票市场的平均价格水平8 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。9 按照对资金需求的长短，金融市场可分为( )。（A）货币市场和资本市场（B）发行市场和流通市场（C）基础金融市场和衍生金融市场10 该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险11 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易
5、（B）进行货币期货交易（C）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理12 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性13 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流程13 产生于 20 世纪 30 年代大萧条时期的凯恩斯学派，最著名的论断之一就是流动性陷阱。凯恩斯认为，在经济衰退期间，哪怕利率降到零也没有投资意愿。顾名思义，流动性陷阱意味着，靠印钞票制造宽松的货币环境只
6、会给人假象，实际上印出来的“流动性 ”是不会自己流动的，没有投资活动创造的货币需求，这些“流动性”根本就流不动。更创造不了通货膨胀。所以，凯恩斯主张政府增加支出和投资，激活消费，激活投资，激活货币需求，最后激活经济。14 如果国家财政收入与国家财政支出平衡，对货币供应量的影响是( )。（A）引起货币供应量上升（B）引起货币供应量下降（C）对货币供应量无影响（D）财政收支不是影响货币供应量的因素15 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒久收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的作用（D）汇率的作用16 下列哪项属于成本推进型通货膨胀( )。（A）工资推进型（B）存款推进型（C）贷款推
7、动型（D）财政税收推进型17 凯恩斯认为( ) 。（A）货币需求与收入成正比（B）货币需求与利率成正比（C）货币需求与收入成反比（D）货币需求与利率无关17 在现代金融制度下，居民、企业、银行、政府各主体之间，特别是企业与企业、银行与银行之间，存在着纵横交错的债权债务链条，这些债务链条从另外一个角度看，就是传递或扩散金融风险的通道，往往一个债务人支付危机在特定情况下诱发连锁反应。因此，微观层面的个别和局部的金融风险控制不力，波及范围迅速扩张，可能演进成为中观层面和宏观层面金融风险。18 金融风险是由于各种( )的影响，从而导致损失的可能性。（A）不确定性（B）确定性（C）稳定性（D）不稳定性1
8、9 银行不能满足客户提取存款和正常贷款需求而使银行收益和信誉蒙受损失的风险称为( ) 。（A）信誉风险（B）存款和贷款风险（C）流动性风险（D）安全性风险20 金融风险中的市场风险包括( )。（A）利率风险和流动性风险有（B）汇率风险和价格波动风险（C）信用风险和基准风险（D）操作风险和道德风险21 由于客户违约使银行债权得不到清偿而遭受损失的风险是( )。（A）国家风险（B）信用风险（C）流动性风险（D）操作风险二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 投资银行按照议定价格从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者，最后将所筹集的
9、资金交付发行人的股票销售方式是( )。（A）余额包销（B）包销（C）尽力推销（D）余额代销23 麦金农和肖将金融抑制描述为( )。（A）金融市场的取缔（B）金融结构的失衡（C）利率和汇率等金融价格的扭曲（D）对贷款的超额需求24 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( ) 。（A）家庭（B）企业（C）中央银行（D）政府25 市盈率的计算公式为( )。（A）每股税后利润/股价（B）股价 /每股税后利润（C）股票成交量/上市流通量（D）股票涨跌/上一交易日收盘价26 利率与有价证券价格呈负相关关系，当利率上升时，有价证券价格下降，且( )。（A）长
10、期有价证券价格下降幅度小于短期有价证券价格（B）长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券价格（C）长期有价证券价格下降幅度与短期有价证券变化相同（D）长期有价证券价格下降幅度与短期有价证券价格变化无关27 我国股票市场的最重要的组成部分是( )。（A）主板市场（B）代办股份转让市场（C）中小企业板市场（D）创业板市场28 在借贷活动中，承担归还本金和利息义务的一方被称为( )。（A）债权人（B）社会公众（C）债务人（D）授信方29 将工资、利息等的各种名义收入与物价指数相联系称为收入( )。（A）公开化（B）指数化（C）多样化（D）合理化30 规模对称原理是一种建立在合理经济增长基础上的( )
11、。（A）静态平衡（B）绝对平衡（C）统一平衡（D）动态平衡31 按照规定，我国商业银行流动性资产期末余额与流动性负债期末余额之比不得低于( )。（A）20（B） 25（C） 30（D）5032 某只股票年末每股税后利润为 0.40 元，市场利率为 5，则该只股票价格为( )元。（A）8（B） 12（C） 16（D）2033 宏观金融风险是所有微观金融风险的( )。（A）推论（B）总和（C）形态（D）产生根源34 一家金融机构欠收利息率越小，则表明该机构财务( )。（A）风险越小（B）风险越大（C）风险不变（D）风险不确定35 近年来，金融衍生品交易的主要形式是( )。（A）场内交易（B）交易所
12、交易（C）场外交易（D）有形交易36 ( )年，封闭了 50 多年的黄金市场开市。（A）1999（B） 2000（C） 2001（D）200237 金融约束论的核心思想是( )。（A）强调市场调节的作用（B）强调自由化的作用（C）强调政府干预金融的作用（D）强调发展的作用38 交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是( )。（A）金融期货 （B）互换（C）远期合约 （D）金融期权三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5
13、 分。39 中国证监会根据国务院的授权，依法对( )实施监督管理。（A）证券业（B）信托业（C）期货业（D）租赁业（E）资产管理业40 我国债券市场分为( )。（A）证券交易所市场（B）网上交易市场（C）银行间债券市场（D）私募债券市场（E）银行柜台市场41 欧洲货币市场也称( )。（A）欧洲美元市场（B）离岸金融市场（C）境外金融市场（D）国际货币市场（E）国际资本市场42 货币市场中交易的金融工具一般都具有( )等特点。（A）期限短（B）期限长（C）流动性高（D）流动性低（E）利率敏感43 关于商业银行经营管理原则的正确叙述是( )。（A）流动性与安全性成正比，流动性、安全性与盈利性成反比
14、（B）流动性是实现安全的必要手段（C）安全性是经营的前提（D）商业银行在经营管理中要根据实际选择其中一项原则予以保 L 正（E）盈利性是经营的目标44 贷款经营中选择客户时要了解客户自身及项目情况通常要完成的步骤包括( )。（A）审查申请材料（B）财务分析（C）信用调查（D）贷款面谈（E）等级评定45 下面关于个人助学贷款的规定，叙述正确的是( )。（A）可用于支付学杂费和生活费（B）可发放给经济困难的普通本专科学生(含高职生)、研究生等（C）国家助学贷款期限最长不超过 10 年（D）个人助学贷款分为国家助学贷款和一般商业性助学贷款46 下列属于市场风险的有( )。（A）流动性风险（B）利率风
15、险（C）汇率风险（D）信用风险（E）价格风险47 金融深化的表现有( )。（A）购买专业设备（B）政府不干预管理（C）金融中介的出现（D）限制条款、抵押和资本净值（E）建立专业生产和销售信息的机构48 我国商业银行控制贷款资产风险的主要措施有( )。（A）增强风险防范意识（B）增加担保抵押贷款的比重（C）严格贷款审批制度（D）推行贷款五级分类管理（E）完善信息系统经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 101 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一。其作用于经济的途径有：(1)对货币乘数的影响。按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率做反向
16、变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款亦少；反之则相反。(2)对超额准备金的影响。当降低存款准备金率时，即使基础货币和准备金总额不发生变化，也等于解冻了一部分存款准备金，转化为超额准备金，超额准备金的增加使商业银行的信用扩张能力增强；反之则相反。(3)宣示效果。存款准备金率上升，说明信用即将收缩，利率随之上升，公众会自动紧缩对信用的需求；反之则相反。2 【正确答案】 A,C【试题解析】 当提高存款准备金率时，即使基础货币和准备金总额不发生变化，也等于冻结了一部分存款准备金，超额准备金的减少使商业银行的信用扩张能力减弱。存款准备金率上升，说明信用即将收缩，利率随之上
17、升，公众会自动紧缩对信用的需求；反之则相反。3 【正确答案】 B【试题解析】 按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率做反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款亦少；反之则相反。4 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 目前中国的情况是，中央银行被动地大量投放基础货币。中央银行资产负债表中资产方增加意味着社会流动性的增加。在资产方，现在中央银行已经没有太大的主动性了：央行对金融机构的再贷款已经降到了最低，仅剩下一些政策性的、目前不可能收回的贷款；中央银行所持有的政府有价证券数量非常有限，只够偶尔来用一用；而外汇占款是大量增加的。央行在资产方没有主动性，只能在负
18、债方进行调控。现在用得比较多的是调整法定存款准备金率和进行公开市场操作。在市场流动性过多时，提高法定存款准备金率对市场没有较大的震动，因为收走的只是市场上多余的流动性，另外，在被动投放基础货币的情况下，利率工具并不能发挥吸收市场流动性的作用。利率工具一般在影响市场需求上会发生作用。5 【正确答案】 C【试题解析】 从表面看，证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一种短期质押融资行为，6 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券回购在融资活动中的作用包括：回购交易增加了债券的运用途径和闲置资金的灵活性；证券回购是中央银行进行公开市场操作的主要工具。7 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 证
19、券回购的对象主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。8 【正确答案】 D【试题解析】 发行者确定债券票面利率时主要考虑的因素有：投资者的接受程度；债券的信用级别； 利息的支付方式和计息方式； 证券主管部门的管理和指导。9 【正确答案】 A【试题解析】 按照期限长短划分金融市场是最重要的一种划分方法。10 【正确答案】 C【试题解析】 折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。11 【正确答案】 C,D【试题解析】 利率风险的管理方法有：选
20、择有利的利率、调整借贷期限、缺口管理、持续期管理、利用利率衍生产品交易。本题考查利率风险的管理方法。12 【正确答案】 B,C【试题解析】 选项 B 属于信用风险事前管理的方法。选项 C 属于信用风险的管理机制。13 【正确答案】 C【试题解析】 风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。14 【正确答案】 C【试题解析】 平衡时不影响商行原有的信贷计划，对货币供应量无影响。15 【正确答案】 C【试题解析】 凯恩斯的货币需求函数通过利率传导。16 【正确答案】 A【试题解析】 工资是企业生产的成本。17 【正确答案】 A【试题解析】 预防动机和交易动
21、机都是与收入呈正比。18 【正确答案】 A【试题解析】 不确定性是金融风险。19 【正确答案】 C【试题解析】 不能满足提款要求都是流动 I 性风险。20 【正确答案】 B【试题解析】 市场风险包括汇率风险和价格波动风险。21 【正确答案】 B【试题解析】 由于客户违约使银行债权得不到清偿而遭受损失的风险是信用风险。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 【正确答案】 B【试题解析】 包销即投资银行按照议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。23 【正
22、确答案】 C【试题解析】 麦金农和肖将金融抑制描述为包括利率和汇率在内的金融价格的扭曲以及其他手段使实际增长率下降，并使金融体系的实际规模下降，因而阻止或严重妨碍了经济发展的过程。24 【正确答案】 B【试题解析】 企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。25 【正确答案】 B26 【正确答案】 B【试题解析】 由于长期有价证券对利率变动敏感度要大于短期有价证券，因而利率对长期有价证券的影响要大于短期有价证券。当利率上升时，有价证券价格下降。而长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券。27 【正确答案】 A【试题解析】 主板市场是
23、我国股票市场的最重要的组成部分，以沪、深两市为代表。28 【正确答案】 C【试题解析】 在借贷活动中，债务人承担的这种在将来偿还商品或货币的义务，称为债务；债务人遵守承诺，按期偿还商品或货币并支付利息的行为，称为守信。29 【正确答案】 B【试题解析】 鉴于通货膨胀现象的普遍性，而遏制通货膨胀又是如此困难，弗里德曼等许多经济学家提出了一种旨在与通货膨胀“和平共处”的适应性政策收入指数化政策。收入指数化政策是指将工资、利息等的各种名义收入部分地或全部地与物价指数相联系，使其自动随物价指数的升降而升降。显然，收入指数化政策只能减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀本身。30 【正确答
24、案】 B31 【正确答案】 B32 【正确答案】 A【试题解析】 0.458(元)。33 【正确答案】 B34 【正确答案】 A35 【正确答案】 C【试题解析】 近年来，由于场外交易的便捷性和规则的相对简单，场外交易的发展速度快于场内交易，并逐步成为衍生品交易的主要形式。36 【正确答案】 D【试题解析】 2002 年 10 月，封闭了 50 多年的黄金市场开市，这使我国黄金产业格局发生重大改变，对金融产业产生了重要影响。37 【正确答案】 C【试题解析】 金融约束论的核心思想是强调政府干预金融的作用。38 【正确答案】 C【试题解析】 金融期货是在交易所进行的特定期货合约的交易，互换是两种
25、不同币种、期限的金融产品的相互交易，金融期权是一种权利合约，交易的对象是一种选择权；远期合约约定的就是买卖双方一定时间以约定价格买卖一定数量的某种资产的交易方式。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 【正确答案】 A,C【试题解析】 依照法律、法规和国务院授权，中国证监会统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。【知识模块】 金融机构与金融制度40 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 我国债券市场分为证券交易所市场、银行间债券市场
26、和银行柜台市场。其中，证券交易所市场通过交易指令集中竞价进行交易，交易的是记账式国债、企业债和可转债；银行间债券市场通过一对一询价进行交易，各类债券都可进行交易；银行柜台市场则通过挂牌价格一对多进行交易，目前只提供凭证式国债一种债券品种。【知识模块】 金融市场与金融工具41 【正确答案】 A,B,C42 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。43 【正确答案】 A,B,C,E44 【正确答案】 B,C,D45 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 个人助学贷款分为国家助学贷款和一般商业性助学贷款。国家
27、助学贷款可以用于支付学杂费和生活费，可发放给经济困难的全日制普通本、专科学生(含高职生) ，研究生及攻读第二学士学位的在校学生，其贷款期限最长不得超过 10牟。46 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 按照市场风险发生的因素，市场风险可分为利率风险、汇率风险和价格风险。47 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 金融深化的重要表现包括：(1) 专业生产和销售信息机构的建立；(2) 政府出面进行管理； (3) 金融中介的出现；(4) 限制条款、抵押和资本净值。48 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考查贷款资产风险控制的主要措施。贷款资产风险控制的主要措施有：降低信用贷款的比重，增加担保抵押贷款的比重；严格贷款审批制度，控制信贷风险；全面推行贷款五级分类管理。
