1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 105 及答案与解析0 由中国人民银行上海总部牵头组织相关部门专家学者共同撰写的中国金融市场发展报告2011 年 4 月 8 日发布。报告显示，2010 年我国金融市场规模快速增长，金融市场交易量再创新高。其中，银行间债券市场的现券成交金额为 64 万亿元，比上年增长 355。债券市场规模已跃居亚洲第二、世界第六。黄金市场累计成交金额为 1615781 亿元，同比增长 5704。期货市场累计成交金额为30912 万亿元1 证券的流动性不能通过以下哪种方式实现( )（A）贴现（B）记账（C）交易（D）承兑2 证券市场按层次结构关系，可以分为( )。（A）发行
2、市场和流通市场（B）集中市场和场外市场（C）股票市场和债券市场（D）国内市场和国际市场3 有价证券之所以能够买卖是因为它( )。（A）具有价值（B）具有使用价值（C）代表着一定量的财产权利（D）具有交换价值4 关于有价证券的定义和特点，下列描述错误的是( )。（A）有价证券本身具备价值（B）有价证券是虚拟资本的一种形式（C）有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格（D）有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格4 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者(即股东 )对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参
3、与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。5 以下说法错误的是( ) 。（A）上市公司股份回购，只能使用自有资金（B）上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化（C）上市公司配股。原股东可以放弃配股权（D）上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构
4、或个人6 以下关于现金股利说法错误的是( )。（A）现金股利的发放是以现金分红方式（B）个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税（C）现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东（D）现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额7 股票是一种资本证券，它属于( )。（A）实物资本（B）真实资本（C）虚拟资本（D）风险资本8 股票风险的内涵是指预期收益的( )。（A）永久性（B）确定性（C）可接受性（D）不确定性8 中国证券市场的发展得益于中国经济和金融改革，随着证券市场各项功能逐步健全，它也推动了经济和金融体系的改革，引领了一系列经济和企业制度变革，促进了国民经济的增
5、长。证券市场对我国经济和社会的影响日益增强。9 证券信用评级机构在性质上属于( )。（A）证券监管机构（B）证券服务机构（C）证券投资人（D）自律性组织10 证券自律性组织包括证券业协会和( )。（A）证券公司（B）证券交易所（C）中国证监会（D）投资俱乐部11 下列各项中，( ) 是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。（A）财政部和中国证监会（B）国有资产管理局和证监会（C）司法部和证监会（D）人民银行和证监会12 证券公司主要业务包括( )。（A）证券投资咨询业务（B）证券资产管理业务（C）证券承销与保荐业务（D）担保业务12 （2009 年真题）受国际金融危机冲击以及经济周
6、期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间里经历了较大的起伏。2007 年 CPI 上涨 48，2008 年上涨 59，2009 年上半年下降 1。以下是 2008 年以来有关物价指数的月度同比数据13 从物价数据来看，我国当前的主要风险是( )。（A）通货膨胀（B）通货紧缩（C）通货复缩（D）通货复胀14 2008 年我国发生了( )通货膨胀。（A）温和式（B）爬行式（C）隐蔽型（D）公开型15 2008 年的物价形势导致的负面影响有( )。（A）企业利润下降（B）实际消费水平下降（C）流通领域过度投机（D）债权人受损失16 治理当前物价问题可供选择的措施有( )。（A）宽松的货币政策（
7、B）积极的财政政策（C）从严的收入政策（D）加快产业结构调整16 我国某商业银行 2009 年年底业务基本情况如下：贷款余额 180 亿元，加权风险总资产 125 亿元，存款余额 240 亿元。2009 年年底的法定存款准备金率为18，2010 年年初调整为 16。2010 年该行计划开展的业务是：发放新贷款 20亿元，吸收存款 40 亿元，办理居民委托投资 550 万元，向央行办理票据再贴现8000 万元，办理企业未到期的票据贴现 5500 万元，向光明电厂投资入股 2 亿元。17 2009 年年底该行的存款准备金至少应为( )亿元。（A）8.4（B） 10（C） 43.2（D）44.818
8、 假设该行 2009 年年底没有超额准备金，2010 年吸收存款 40 亿元后即存入央行10 亿元，此时该行可动用的在央行的存款是( )亿元。（A）1.0（B） 2.4（C） 5.0（D）8.419 该行 2010 年计划开展的业务中，属于资产业务的是( )。（A）办理居民委托投资 550 万元（B）发放新贷款 20 亿元（C）办理企业未到期的票据贴现 5500 万元（D）吸收存款 40 亿元20 该行 2010 年计划开展的业务中，按规定不能开展的业务是( )。（A）向央行办理票据再贴现 8000 万元（B）办理居民委托再投资 550 万元（C）办理企业未到期的票据贴现 5500 万元（D）
9、向光明电厂投资入股 2 亿元二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 对我国金融资产管理公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）中国银行（D）中国银监会22 法定存款准备金应该等于( )。（A）存款准备金率存款总额（B）存款准备金率 法定存款总额（C）法定存款准备金率存款总额（D）存款准备金率原始存款总额23 我国建立存款准备金的初衷是( )。（A）作为货币政策工具（B）作为平衡中央银行信贷收支的手段（C）加快市场化改革的进程（D）降低商业银行经营风险24 通货紧缩是指商品和劳务的( )。（A）价格普遍持续上涨（
10、B）价格普遍持续下降（C）贷款持续减少（D）贷款持续增加25 在其他情况不变的情况下，中央银行减少黄金储备，将导致货币供应量( )。（A）下降（B）不变（C）上下波动（D）上升26 某只股票年末每股税后利润为 0.40 元，市场利率为 5，则该只股票价格为( )元。（A）8（B） 12（C） 16（D）2027 允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券的资金账户是( )。（A）现金账户（B）保证金账户（C）个人账户（D）法人账户28 由于债务人违约，使得银行资产、债权、收益受到损失的可能性是( )。（A）信用风险（B）市场风险（C）国家风险（D）利率风险29 在黄金外汇储备与货币供应量的关系当中
11、，除黄金外汇储备量影响货币供应量以外，对货币供应量有影响的因素还有( )。（A）金价、汇价的变动（B）信贷收支状况（C）财政收支状况（D）进口与出口状况30 在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是( )。（A）非调节型货币政策（B）扩张型货币政策（C）调节型货币政策（D）紧缩型货币政策31 有价证券交易价格主要依据货币的时间价值即未来收益的( )确定。（A）终值（B）现值（C）年值（D）市场价值32 中国证券监督管理委员会于( )年建立。（A）1992（B） 1998（C） 1995（D）199433 基础货币是中央银行通过自身的( )业务供应出来的。（A）资产（B）负债（C）中间（D）所有
12、者权益34 ( )是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。（A）限价委托（B）市价委托（C）整数委托（D）零数委托35 下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是( )。（A）金融机构存款（B）存款准备金（C）贴现及放款（D）通货发行36 与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资( )。（A）基本不受外界的影响 （B）成本较低（C）不受自身积累速度的影响 （D）风险较小37 政府发行公债后，其“挤出效应” 使民间部门的投资 ( )。（A）规模扩大 （B）规模减小（C）效益提高 （D）效益降低三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分
13、。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 证券公司的主要业务包括( )。（A）推销政府债券（B）推销企业债券（C）推销股票（D）充当企业财务顾问（E）办理证券资金清算39 金融工程的主要特点是( )。（A）金融的产品化（B）在大银行运用（C）产生高额的利润（D）金融的工程化（E）新兴的交叉学科40 根据国际上通行的标准，债务国控制外债总量的警戒线有( )。（A）20% 的负债率（B） 100%的债务率（C） 25%的债务率（D）100% 的偿债率（E）25%的偿债率41 证券回购作为融资工具，在融资活动中
14、的作用包括( )。（A）它是央行进行公开市场操作的主要工具（B）增加了债券的运用途径（C）增加了闲置资金的灵活性（D）调剂银行间资金余缺（E）分散风险42 国际资本流动对资本流出国的影响是( )。（A）有利于提高资本收益（B）有利于带动商品的出口（C）增加国内就业机会（D）有利于提高国际地位（E）解决国内资金不足问题43 国内理论界一般认为金融市场功能是( )。（A）财务功能（B）筹资功能（C）转换功能（D）引导功能（E）定价功能44 弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为( )。（A）各种金融资产（B）恒常收入与财富结构（C）各种资产预期收益和机会成本（D）各种随机变量（E）各种有价证券45
15、 不同国家、不同时期对货币政策最终目标的选择是不同的，但概括起来主要有 ( )。（A）稳定物价（B）经济增长（C）充分就业（D）产业结构调整升级（E）国际收支平衡46 下列金融机构中，不以盈利为目的的是( )。（A）商业银行（B）中央银行（C）政策性银行（D）保险公司（E）金融资产管理公司47 凯恩斯货币需求函数的三动机为( )。（A）投机动机（B）收藏动机（C）交易动机（D）储蓄动机（E）预防动机经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 105 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本
16、金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。2 【正确答案】 A【试题解析】 层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。3 【正确答案】 C【试题解析】 有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市
17、场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。4 【正确答案】 A【试题解析】 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，其本身没有价值，不过它代表着一定量的财产权利。5 【正确答案】 D【试题解析】 增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发，也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本相应增加。6 【正确答案】 B【试题解析】 现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20，目前减半征收。机构
18、投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。7 【正确答案】 C【试题解析】 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。8 【正确答案】 D【试题解析】 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度。投资者在买人股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。9 【正确答案】 B【试题解析】 证券服务机构是
19、指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。10 【正确答案】 B【试题解析】 我国的证券自律性组织包括证券业协会和证券交易所。A 项属于证券市场中介机构：C 项属于证券监管机构。11 【正确答案】 A【试题解析】 注册会计师、事务所从事证券相关业务，由财政部和中国证监会确认、监督和管理；获得证券相关业务资产评估许可证的国内资产评估机构(包括中外合资评估机构)接受国有资产管理委员会和证监会的监督管理。12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 2006 年 1 月 1 日起施行的经修订的证券法按照证券经
20、纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务类型进行管理，并按照审慎监管的原则，根据各项业务的风险程度，设定分类准入条件。13 【正确答案】 B【试题解析】 2009 年 1 月以来，CPI、PPI 都呈现出负增长，所以 B 项正确。14 【正确答案】 A【试题解析】 温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。15 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 通货膨胀较严重时，投机活动猖獗、价格信号扭曲，降低了人们的实际消费水平，那些以一定利息为报酬持有债权的人，则由于实际利率下降而受到损失。16 【正确答案】 A
21、,B,D【试题解析】 当前存在通货紧缩的情况，所以要采用宽松的货币和财政政策，加快产业结构调整，推进金融制度建设。17 【正确答案】 C【试题解析】 法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。所以法定存款准备金：存款总额法定存款准备金率：24018=43.2(亿元) 。18 【正确答案】 D【试题解析】 10-10168.4(亿元)。超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款账户上的实际准备金超过法定准备金的部分。19 【正确答案】 B,C【试题解析】 吸收存款 40 亿元属于商业银行的负债，所以选项 D 不选；商业银
22、行没有委托投资这项中间业务，所以选项 A 不选。20 【正确答案】 B,D【试题解析】 商业银行没有委托投资这项中间业务，所以 B 选项符合题意；商业银行不得直接投资于企业，所以 D 选项符合题意。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 D【试题解析】 金融资产管理公司由中国银监会统一监督管理。22 【正确答案】 C【试题解析】 法定存款准备金=法定存款准备金率 存款总额。23 【正确答案】 B【试题解析】 我国建立存款准备金制度的初衷是作为平衡中央银行信贷收支的手段，央行通过提高存款准备金来集中一部分信贷资金，再以贷款的方式分
23、配给各商业银行。24 【正确答案】 B【试题解析】 通货紧缩是一种宏观经济现象，其含义与通货膨胀相反。通货膨胀是指商品和劳务价格的普遍持续上升，货币不断地贬值；通货紧缩是指商品和服务价格的普遍持续下跌，表明单位货币所代表的商品价值在增加，货币在不断地升值，即通货在收缩。所以，通货紧缩与通货膨胀一样，也是一种货币现象。25 【正确答案】 A【试题解析】 中央银行减少黄金储备，是指中央银行卖出黄金，同时回笼了货币，导致货币供应量的下降。26 【正确答案】 A【试题解析】 0.458(元)。27 【正确答案】 B【试题解析】 保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。在保证金账户下，客户可以
24、用少量的资金进行大量的证券交易，其余的资金由经纪商垫付，作为给投资者的贷款，所有的信用交易和期权交易均在保证金账户进行，称为保证金交易。28 【正确答案】 A【试题解析】 信用风险是由于债务人违约的影响，使银行资产、债权、收益受到损失的可能性。29 【正确答案】 A【试题解析】 除黄金外汇储备量影响货币供应量外，金价、汇价的变动，对货币供应量也有较大影响。30 【正确答案】 C31 【正确答案】 B【试题解析】 有价证券交易价格主要依据货币的时间价值即未来收益的现值确定。32 【正确答案】 A【试题解析】 中国证券监督管理委员会于 1992 年建立，中国保险监督管理委员会于 1998 年建立。
25、33 【正确答案】 A【试题解析】 基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金)，以及银行与非银行在货币当局的存款，主要通过资产业务供应。34 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查市价委托的概念。35 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查的是中央银行资产负债表。36 【正确答案】 C【试题解析】 这道题的解题思路与上一题完全一致。题中出现了内源、外源融资两对概念，显然内源是依靠企业自身发展积累资金，外源是依靠企业外部如银行的资金来支持企业发展，这两种融资方式的区别在哪里呢?ABD 三个选项显得牵强，相比较而言，C
26、 最正确。37 【正确答案】 B【试题解析】 政府通过发行公债，将民间的资金转移到自己手中，这些钱一旦属于政府支配时，民间部门就无法再使用同一笔钱；这就是所谓的“挤出效应”，在这种情况下，民间部门的投资规模就只能减小。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券公司又称证券商，是经证券主管部门批准设立的在证券市场上经营证券业务的非银行金融机构。证券公司的主要职能有：推销政府债券、企业债券和股票，代理买卖和自营买卖已上市
27、流通的各类有价证券，参与企业收购、兼并，充当企业财务顾问等。【知识模块】 金融机构与金融制度39 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 金融工程的特点有以下三个方面：金融工程是一门新兴的交叉学科；金融工程是金融的产品化和工程化； 金融工程是规范化和系统化的金融创新。40 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率和 25%的短期债务率是债务国控制外债总量的警戒线。41 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券回购在融资活动中的作用包括：回购交易增加了债券的运用途径和闲置资金的灵活性；证券回购是中央银行进行公开市场操作的主要工具。42 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C、E 选项属于国际资本流动对资本流入国的影响。43 【正确答案】 B,C,D44 【正确答案】 B,C,D45 【正确答案】 A,B,C,E46 【正确答案】 B,C【试题解析】 中央银行执行货币政策。政策性银行执行国家产业政策，或者重大基础设施建设项目投资，均不能以盈利为目标。47 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机等三种动机决定的。由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。
