1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 106 及答案与解析0 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者(即股东 )对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。1 以下说法
2、错误的是( ) 。（A）上市公司股份回购，只能使用自有资金（B）上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化（C）上市公司配股。原股东可以放弃配股权（D）上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人2 以下关于现金股利说法错误的是( )。（A）现金股利的发放是以现金分红方式（B）个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税（C）现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东（D）现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额3 股票是一种资本证券，它属于( )。（A）实物资本（B）真实资本（C）虚拟资本（D）风险资本4 股票风险的内涵是指预期收益的
3、( )。（A）永久性（B）确定性（C）可接受性（D）不确定性5 资料根据某商业银行 199年 月的资产负债表，获得有关该行资产流动性和资产风险性信息资料如下：资产总额 1430009(万元) 负债与资本 143000(万元)其中：库存现金与备付金 5600(万元)拆入资金 4800(万元)固定资产 600(万元) 自有资本 12000(万元)长期投资 22400(万元) 各项存款 111000(万元)贷款总额 114400(万元)(1)长期存款 80000(万元)(2)短期存款 31000(万元)各项借款 21000(万元)其中：不良贷款 16000(万元)根据以上资料，回答下列问题：5 该行
4、不良贷款率( ) 。（A）基本达到规定标准（B）未达到规定标准（C）超过规定标准（D）无法确定6 该行贷款与存款比率( )。（A）等于规定的比率标准（B）超过控制标准（C）小于控制标准（D）无法确定7 该行拆人资金比例( ) 。（A）控制在规定的比值以内（B）超过了规定的比值（C）等于控制的比值（D）无法确定8 该行备付金比例( ) 。（A）控制较好（B）控制不好（C）还有扩大的余地（D）无法扩大8 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。（2009 年真题）9 该分行在将所获利润汇回国内时，
5、承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险10 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易（B）进行货币期货交易（C）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理11 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C” 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性12 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流
6、程12 在 2009 年下半年信贷额度控制后，尽管活期存款与准货币增速都出现了下降，但是准货币增速下降幅度更大，几乎下降到了 2007 年的低水平，而企业活期存款增速仍然保持在高水平。特别是 2010 年 1 季度，活期存款占比出现了显着跳涨，且企业与居民活期存款占比(季调后)都出现显著上升，这表明，以信贷额度调控为主的数量型调控主要挤出了以价值储藏为目的、流动性较低的货币，而流动性较高的活期存款却仍在快速增长，这种高流动性货币可支撑更多的交易和需求。于是，整体来看，总需求并没有因 M2 增速的下降而显着回落，可支撑资产价格的交易性货币增速甚至在上升。货币流通速度的上升使得货币存量增长下降的同
7、时，货币流量增长却可能回升，私人部门把压箱底的钱拿出来用，不是推高资产价格，就是推高通货膨胀。13 通常 Md/P 表示( )（A）名义货币需求（B）实际货币需求（C）现金货币需求（D）存款货币需求14 根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会( )。（A）抛售债券而持有货币（B）抛出货币而持有债券（C）只持有货币（D）以上说法均不正确15 根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会( )。（A）抛售债券而持有货币（B）抛出货币而持有债券（C）只持有货币（D）以上说法均不正确16 股票的预期收益率是货币需求函数的( )。（A）规模变量（B）机会成本变量（C）其他
8、变量（D）都不是16 产生于 20 世纪 30 年代大萧条时期的凯恩斯学派，最著名的论断之一就是流动性陷阱。凯恩斯认为，在经济衰退期间，哪怕利率降到零也没有投资意愿。顾名思义，流动性陷阱意味着，靠印钞票制造宽松的货币环境只会给人假象，实际上印出来的“流动性 ”是不会自己流动的，没有投资活动创造的货币需求，这些“流动性”根本就流不动。更创造不了通货膨胀。所以，凯恩斯主张政府增加支出和投资，激活消费，激活投资，激活货币需求，最后激活经济。17 如果国家财政收入与国家财政支出平衡，对货币供应量的影响是( )。（A）引起货币供应量上升（B）引起货币供应量下降（C）对货币供应量无影响（D）财政收支不是影
9、响货币供应量的因素18 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒久收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的作用（D）汇率的作用19 下列哪项属于成本推进型通货膨胀( )。（A）工资推进型（B）存款推进型（C）贷款推动型（D）财政税收推进型20 凯恩斯认为( ) 。（A）货币需求与收入成正比（B）货币需求与利率成正比（C）货币需求与收入成反比（D）货币需求与利率无关二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 BOT 项目融资的关键文件是( )。（A）特许权协议（B）贷款协议（C）担保协议（D）完工协议22 金融约束论同金融抑制论的根本区别是
10、( )。（A）金融约束是为了创造租金，从而提供适当的激励机制（B）金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制（C）金融约束是软管制，金融抑制是硬管制（D）金融约束是主动的，金融抑制是被动的23 货币均衡是指某一时期，货币供给量与货币需求量在( )上保持一致的现象。（A）静态（B）动态（C）流量和存量（D）静态和动态24 提高法定存款准备金率，会使商业银行的( )。（A）效益下降（B）效益提高（C）创造货币能 h 提高（D）创造货币能力下降25 利息简单讲是借贷资本的( )。（A）收益（B）现值（C）损失（D）成本26 窗口指导属于( ) 货币政策工具。（A）一般性（B）选择性（C）直接信用控制的（
11、D）间接信用控制的27 依可兑换的程度，货币可兑换分为( )。（A）完全可兑换和部分可兑换（B）经常项目可兑换和资本项目可兑换（C）对内可兑换和对外可兑换（D）部分可兑换和经常项目可兑换28 1994 年起，人民币实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的( )。（A）联系汇率制（B）固定汇率制（C）钉住汇率制（D）浮动汇率制29 某投资者用 100 万元进行 2 年期投资，市场利率为 5.8%，利息按复利计算，则该投资者的投资期值为( )元。（A）1.116e+006（B） 1.11936e+006（C） 1.126e+006（D）1.21936e+00630 下列不属于外债范畴的是( )。（
12、A）国际金融机构贷款（B）外国商业贷款（C）发行国际债券（D）外国直接投资31 下列关于债券票面要素的描述正确的是( )。（A）为了弥补自己临时资金周转的短缺，债务人可以发行中长期债券（B）当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券（C）票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广（D）流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受32 目前，各家银行多采用( )计算整存整取定期存款利息。（A）积数计息法（B）按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率（C）由储户自己选择的计息方式（D）逐笔计息法33 参照美国著名金融专家罗伯特.库恩的观点，投资银行的最佳定义是指
13、经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构，按照这一定义，不属于现代投资银行主要业务的有( ) 。（A）证券发行与承销（B）公司理财（C）私募发行（D）向客户零售证券34 按照金融工具的交易程序的不同，金融市场可以划分为( )。（A）货币市场与资本市场（B）直接金融市场与间接金融市场（C）发行市场与流通市场（D）有形市场与无形市场35 在纸币本位的固定汇率制度下，当外国货币价格下跌，有超过汇率波动上限的趋势时，各国货币当局调节汇率的惯用手段是( )。（A）提高贴现率（B）降低贴现率（C）冻结物价（D）限制资金流出36 一国之所以要对国际收支逆差进行调节，是因为国际收支逆差会导致( )。（A）外汇
14、汇率下跌（B）通货紧缩（C）本币汇率上升（D）通货膨胀37 下列关于绝对购买力平价值和相对购买力平价关系的说法中，正确的是 ( )。（A）相对购买力平价成立，绝对购买力平价一定成立（B）绝对购买力平价成立，相对购买力平价一定成立（C）绝对购买力平价成立，相对购买力平价不一定成立（D）相对购买力平价成立，绝对购买力平价一定不成立三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 基础货币包括( ) 。（A）货币供给量（B）存款货币（C）存款准备金（D）流通中的现金（E）派生
15、存款39 直接融资主要包括( )。（A）商业信用（B）国家信用（C）消费信用（D）银行信用（E）民间个人信用40 内部不均衡与外部不均衡的组合的情形包括( )。（A）经济衰退、失业与国际收支逆差（B）经济衰退、失业与国际收支顺差（C）通货膨胀与国际收支逆差（D）通货膨胀与国际收支顺差（E）内部均衡与外部不均衡41 以下属于资本市场工具的是( )。（A）股票（B）证券投资基金（C）商业票据（D）回购协议（E）大额可转让定期存单42 我国商业银行控制贷款资产风险的主要措施有( )。（A）增强风险防范意识（B）增加担保抵押贷款的比重（C）严格贷款审批制度（D）推行贷款五级分类管理（E）完善信息系统4
16、3 利率市场化的作用包括( )。（A）有利于提高资金资源的配置效率（B）有助于提高企业的投融资质量（C）可以促进金融机构管理模式的转变（D）有助于提高经营管理水平（E）有助于更好地发挥财政政策的宏观调控作用44 银行业监督管理法规定，对发生风险的银行业金融机构进行处置的方式有( )。（A）接管（B）重组（C）撤销（D）依法宣告破产45 银行业监督管理法规定，银监会的监督管理措施可以包括( )。（A）要求银行按照规定报送财务报表（B）进人银行进行检查（C）与银行董事进行监督管理谈话（D）责令银行按照规定如实披露风险管理状况46 汇率变动的决定因素包括( )。（2009 年真题）（A）物价的相对变
17、动（B）国际收支差额的变化（C）国际储备余额的变化（D）市场预期的变化（E）政府干预汇率47 下列因素中会导致一国货币升值的是( )。（A）高通货膨胀（B）提高利率（C）国际收支顺差（D）总需求增长快于总供给（E）从紧货币政策经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 106 答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发，也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本相应增加。2 【正确答案】 B【试题解析】 现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人
18、投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。3 【正确答案】 C【试题解析】 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。4 【正确答案】 D【试题解析】 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度。投资者在买人股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计
19、，这就是股票的风险。5 【正确答案】 A6 【正确答案】 B7 【正确答案】 B8 【正确答案】 A9 【正确答案】 C【试题解析】 折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。10 【正确答案】 C,D【试题解析】 利率风险的管理方法有选择有利的利率、调整借贷期限、缺口管理、持咎期管理、利用利率衍生产品交易。11 【正确答案】 B,C【试题解析】 选项 B 属于信用风险事前管理的方法。选项 C 属于信用风险的管理机制。12 【正确答案】 C【试题解析】 风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制
20、和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。13 【正确答案】 B【试题解析】 名义货币需求除以价格就是实际货币需求。14 【正确答案】 A【试题解析】 预期利率上升，也就是预期债券价格下降，二者反向关系。所以抛售债券避免桶失。15 【正确答案】 B【试题解析】 当前市场利率比正常高，就会预期利率下降，于是债券价格会上升，人们跑出货币购买债券。16 【正确答案】 B【试题解析】 股票与货币两者相互替代。当股票收益越高，持有货币机会成本越大。17 【正确答案】 C【试题解析】 平衡时不影响商行原有的信贷计划，对货币供应量无影响。18 【正确答案】 C【试题解析】 凯恩斯的货币需求函数通过利率传导
21、。19 【正确答案】 A【试题解析】 工资是企业生产的成本。20 【正确答案】 A【试题解析】 预防动机和交易动机都是与收入呈正比。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A【试题解析】 金融约束论认为租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动，这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。23 【正确答案】 B24 【正确答案】 D【试题解析】 存款准备金率指中央银行在法律赋予的权力范围内，规定或调整商业银行交存中央银行的存款比例，以控制商业银行的信用创造能力，改变货币乘数，间
22、接控制货币供应量。25 【正确答案】 A【试题解析】 利息简单讲就是借贷资本的收益。它是货币资本出让者在出让货币资本后获得超过货币资本原值的那部分价值。26 【正确答案】 D【试题解析】 间接信用控制是指中央银行利用道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。27 【正确答案】 A【试题解析】 完全可兑换和部分可兑换这是依据货币可兑换的程度划分的。28 【正确答案】 C29 【正确答案】 B30 【正确答案】 D【试题解析】 外国的股权投资如外商直接投资和股票投资不属于外债。31 【正确答案】 C【试题解析】 A 项，为了弥补自己临时资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；B 项，当未
23、来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D 项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。32 【正确答案】 D【试题解析】 目前，各家银行多使用逐笔计息法计算整存整取定期存款利息。多使用积数计息法计算活期存款利息，故 A 选项错误。积数计息法是按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息，B 选项实际是指积数计息法，故 B 选项错误。存款具体采用何种计息方式由各银行决定，储户只能选择银行，不能选择计息方式，故 C 选项错误。33 【正确答案】 D【试题解析】 投资银行是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构。这是投资银行第二广义的定义。这里的资本市场主要是指
24、为资金需求者提供中长期(一年或一年以上)资金的市场，包括证券发行与承销、公司理财、收购兼并、商人银行业务、基金管理、风险资本运作、私募发行、咨询服务，以及风险管理和风险工具的创新等。但是不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似的业务。34 【正确答案】 C【试题解析】 按照金融工具的交易程序的不同，金融市场可以划分为发行市场与流通市场；选项 A 是按照金融市场中交易的标的物来划分的；选项 B 是按照交易中介的作用不同来进行划分的；选项 D 是按照有无固定场所来进行划分的。故本题选 C。35 【正确答案】 B【试题解析】 当外国货币价格下跌，本币有升值的压力，当降低贴现率时，使得
25、利率下降，从而资本流出，缓解本币升值。36 【正确答案】 B【试题解析】 当国际收支逆差时，货币当局动用外汇储备，投放外汇，回笼本币，导致通货紧缩。37 【正确答案】 B【试题解析】 绝对购买力平价和相对购买力平价的关系是：如果绝对购买力平价成立，相对购买力平价一定成立，因为物价指数就是两个时点物价绝对水平之比；反过来，如果相对购买力平价成立，绝对购买力平价就不一定成立，假如基期和报告期的汇率都等于绝对购买力平价的 1/2，这时相对购买力平价成立，但绝对购买力平价却不成立。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，
26、本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 C,D【试题解析】 流通中的现金与银行存款准备金之和即是基础货币。39 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 D 选项银行信用属于间接融资。40 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 内部不均衡与外部不均衡的组合的情形包括：(1) 经济衰退、失业与国际收支逆差；(2) 经济衰退、失业与国际收支顺差；(3) 通货膨胀与国际收支逆差；(4) 通货膨胀与国际收支顺差。41 【正确答案】 A,B【试题解析】 资本市场是融资期限在 1 年以上的长期资金交易市场。资本市场的交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及
27、银行中长期贷款，在我国，资本市场主要包括债券市场、股票市场和投资基金市场。CDE 三项都属于货币市场工具，故选 AB。42 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 贷款资产风险控制的主要措施有：降低信用贷款的比重，提高担保抵押贷款的比重；严格贷款审批制度，控制信贷风险；全面推行贷款五级分类管理。本题考查贷款资产风险控制的主要措施。43 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查利率市场化的作用。44 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 银行业监督管理法规定，对发生风险的银行业金融机构进行处置的方式主要有接管、重组、撤销和依法宣告破产。45 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 A 选项属于非现场监管；B 选项属于现场检查； C 选项属于监管谈话；D 选项属于信息披露监管。46 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 汇率变动的决定因素有：物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化、政府干预汇率。47 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 本题考查决定汇率变动的主要因素。
