1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 34 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 目前我国同业拆借资金的最长期限为( )。（A）一年（B）半年（C）四个月（D）一个月2 资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在( )以上。（A）五年（B）三年（C）八年（D）一年3 下列不属于投资银行主要利润来源的是( )。（A）佣金（B）资金运营收入（C）表外业务收入（D）利息收入4 客户与外汇指定银行之间的零售市场称为( )。（A）银行间外汇市场（B）银行结售汇市场（C）狭义的外汇市场（D）一级外汇市场5 我国银行间外汇市场采用的外汇标价方法
2、是( )。（A）直接标价法（B）间接标价法（C）美元标价法（D）通用标价法6 银行信用的债权人是( )。（A）金融机构（B）消费者（C）企业（D）社会公众7 一般来说，( ) 是一种短期消费信用形式。（A）消费贷款（B）分期付款（C）商业信用（D）赊销8 假设法定存款准备金率为 5%，现金漏损率为 5%，则存款乘数为( )。（A）1（B） 4（C） 5（D）109 股票的特征不包括( ) 。（A）不可返还性（B）可返还性（C）风险性（D）强烈波动性10 发行股票属于( ) 。（A）直接融资（B）间接融资（C）内源融资（D）债权融资11 以下属于外部信用增级措施的是( )。（A）设计高级/次级证
3、券结构（B）建立超额抵押（C）建立储备基金账，（D）提供银行信用证12 企业将自己的储蓄转化为投资的融资方式属于( )。（A）股权融资（B）债权融资（C）内源融资（D）外源融资13 从债权人的角度出发，项目融资的安全性除了来自项目本身之外，至关重要的因素是( ) 。（A）项目的投资结构（B）项目的资金结构（C）项目的信用担保结构（D）项目的融资结构14 我们通常所说的证券化事实上是指( )。（A）资产证券化（B）一级证券化（C）融资证券化（D）直接发行的证券15 资产证券化过程中的关键环节是( )。（A）信用评级（B）受托管理（C）服务（D）信用增级16 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和
4、所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（A）弱式有效市场（B）半弱式有效市场（C）强式有效市场（D）半强式有效市场17 我国股票市场最重要的组成部分是( )。（A）主板市场（B）二板市场（C）三板市场（D）代办股份转让市场18 债券当期收益率的计算公式是( )。（A）票面收益/市场价格（B）票面收益/债券面值（C） (出售价格-购买价格)/市场价格（D）(出售价格- 购买价格 )/债券面值19 某客户持有一张期限为 3 个月、票面额为 100 万元的票据，该客户持有 2 个月后要求金融机构贴现，当时贴现率为 6%，则该票据的贴现价格为( )万元。（A）110（B） 109（C） 100（D）
5、9920 马科维茨指出在同一期望收益的前提下，最有效的是( )的投资组合。（A）高收益率（B）低收益率（C）高风险（D）低风险21 如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 15%，某证券的 值为 1，则该证券的实际收益率比预期收益率大( )。（A）85%（B） 50%（C） 15%（D）5%22 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是4%，复利每半年支付一次，则此时的有效利率为( )。（A）4.32%（B） 4.24%（C） 4.16%（D）4.04%23 汇率由市场决定，外汇干预的目的是减小汇率波动以防止汇率过度波动，而不是确立一个汇率水平。这种汇率制度是( )
6、。（A）联系汇率制（B）传统的盯住安排（C）有管理浮动（D）独立浮动24 商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（A）低成本的存款来源（B）存款账户的灵活性（C）存款的获利能力（D）更多的派生存款25 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。（A）农村金融市场的发展（B）外资金融机构的增加（C）金融产品的复杂化（D）金融效率的提高26 外债总量管理的核心是使外债总量适度，不超过债务国的( )。（A）吸收能力（B）负债能力（C）偿债能力（D）营运能力27 以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是( )。（A）账户调节服务（B）应付汇票服务（C）余额报告服务（D
7、）控制支付服务28 我国银监会规定，我国商业银行资产流动性的比率要大于( )。（A）8%（B） 25%（C） 50%（D）15%29 按照巴塞尔协议的规定，商业银行的附属资本不得超过( )。（A）实收资本（B）运营资本（C）核心资本（D）普通资本30 狭义的金融创新是指近三四十年来( )的金融创新。（A）微观金融主体（B）宏观金融市场（C）金融发展史（D）银行业务31 诺斯、戴维斯以及塞拉认为金融创新是( )。（A）交易成本的降低（B）利润最大化（C）制度变革（D）规避管制32 金融制度的创新是指( )。（A）分业经营到混业经营的改变（B）金融市场监管与发展关系的确定（C）金融体系与金融结构的
8、新变化（D）与国际惯例接轨33 凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量应是( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）利率（D）货币供应量34 凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率的关系是( )。（A）正相关（B）负相关（C）无关（D）非线性相关35 无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式( )。（A）M d=f(y,i)（B） Md/p=f(Y/P,r)（C） Md=(1+n)(1+p)/(1+v)-1（D）PT/V=M d36 通货膨胀的基本标志是( )。（A）出口增长（B）物价上涨（C）投资膨胀（D）消费膨胀37 形成通货膨胀的直接原因是(
9、 )。（A）进口过多（B）出口过多（C）货币供给太少（D）货币供给太多38 紧缩性的货币政策措施主要不包括( )。（A）降低存款准备金率（B）提高存款准备金率（C）提高再贴现率（D）提高利率39 通货紧缩往往相伴随着( )。（A）经济萧条（B）经济繁荣（C）充分就业（D）国际收支盈余40 通货紧缩有利于( ) 。（A）债权人（B）债务人（C）生产者（D）投资者41 在通货紧缩的情况下，实际利率会( )。（A）不受影响（B）降低（C）升高（D）上下波动42 凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行( )。（A）国际收支逆差政策（B）增加收入政策（C）赤字财政政策（D）收入指数化政策43 属于紧缩性
10、的财政政策的是( )。（A）减少政府支（B）增加政府支出（C）降低税收（D）鼓励投资44 宏观调控是国家运用宏观经济政策对宏观经济运行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指( ) 。（A）财政政策的运用（B）货币政策的运用（C）收入政策的运用（D）产业政策的运用45 金融宏观调控存在的前提是( )。（A）商业银行上市（B）经济个体投资提高（C）二级银行体制（D）经济个体消费提高46 货币政策的制定者和执行者是( )。（A）中央政府（B）商业银行（C）财政部（D）中央银行47 货币政策最终目标之间基本统一的是( )。（A）经济增长与充分就业（B）稳定物价与充分就业（C）稳定物价与经济增长（D）经济
11、增长与国际收支平衡48 货币政策的操作目标在货币政策传导机制中( )。（A）介于货币政策中介目标与最终目标之间（B）是货币政策实施的远期操作目标（C）是货币政策工具操作的远期目标（D）介于货币政策工具与中介目标之间49 QFII 是指( ) 。（A）合格的境外机构投资者（B）合格的境内机构投资者（C）不合格的境外机构投资者（D）不合格的境内机构投资者50 现场检查是指通过监管当局的( )来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。（A）查阅报表（B）经验判断（C）实地作业（D）窗口指导51 巴塞尔资本协议的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比例最少为( )。（A）4%（B） 8%（C） 1
12、2%（D）16%52 逆向选择是指( ) 。（A）由于信息不对称造成的交易过程中的“劣胜优汰”现象（B）市场竞争过程中有实力的竞争者选择没有实力的做交易（C）消费者交易时宁可选择质量差一点但更便宜的商品（D）消费者交易时为保证质量宁可选择价格更贵一些的商品53 金融深化一个最基本的衡量方法是所谓“货币化” 程度，即( )。（A）社会信用总额与国民收入额的比例（B）实物资产总额与对外净资产之比（C）某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比（D）国民生产总值中货币交易总值所占的比例54 金融约束论批评金融自由化的主要理由是( )。（A）金融自由化不符合发展中国家的实际（B）金融自由化只是满足了发达
13、国家的需要（C）金融市场更容易失败（D）永远没有绝对的自由化55 金融深化对经济增长的反作用主要表现在( )。（A）对金融机构管理缺乏激励机制时，金融深化会放大冲击和震动（B）金融深化在经济增长时加速增长，在危机时加大危机（C）金融深化会扩大投机，破坏经济平稳发展（D）金融深化会帮助一些机构绕开管制，从而破坏金融秩序56 在几个潜在的借款人当中，越是准备最后不偿还的借款人，可能表现得越积极，越想急于得到这笔款。这是所谓的( )。（A）逆向选择（B）双向选择（C）道德危害（D）道德风险57 中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解( )。（A）银行风险（B）信用风险（C）非系统性金融风险（D）
14、系统性金融风险58 我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是( )。（A）外商来华投资（B）企业对外直接投资（C）证券投资（D）外债59 商业银行的管理是对其开展的各种业务活动的( )。（A）组织和控制（B）调整与监督（C）控制与监督（D）计划与组织60 规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相平衡，这种平衡是建立在合理经济增长基础上的( )。（A）静态平衡（B）动态平衡（C）统一平衡（D）绝对平衡二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。61
15、国家开发银行的贷款可分为( )。（A）特别贷款（B）优惠贷款（C）软贷款（D）封闭贷款（E）硬贷款62 金融资产管理公司的基本职能是( )。（A）管理好金融资产（B）专门收购银行不良资产（C）集中处置银行不良资产（D）从事中介业务（E）从事代理业务63 根据国务院授权，中国银监会统一监管的金融机构包括( )。（A）金融资产管理公司（B）基金公司（C）财务公司（D）金融租赁公司（E）城市信用合作社64 我国国家控股的四大商业银行包括( )。（A）中国建设银行（B）中国交通银行（C）中国工商银行（D）中国银行（E）中国农业银行65 在通货紧缩时期，中央银行可以采取的货币政策措施有( )。（A）降低
16、再贴现利率（B）提高法定存款准备金率（C）在公开市场上买进证券（D）降低法定存款准备金率（E）提高再贴现利率66 属于风险转移型的方法包括( )。（A）加列货币保值的条款（B）加列均摊损益条款（C）删除均摊损益条款（D）加列选择货币条款（E）删除选择货币条款67 决定一家商业银行上存中央银行的法定存款准备金的数量，是通过( )计算出来的。（A）存款准备金（B）超额存款准备金（C）法定存款准备金率（D）存款总额（E）库存现金68 直接融资主要包括( )。（A）商业信用（B）国家信用（C）消费信用（D）银行信用（E）民间个人信用69 以下属于直接融资特征的有( )。（A）直接性（B）集中性（C）信
17、誉差异较小（D）部分具有不可逆性（E）融资的自主性相对较强70 项目融资与传统公司融资方式的区别包括( )。（A）贷款对象不同（B）筹资渠道不同（C）追索性质不同（D）还款来源不同（E）贷款期限不同71 一般而言，导致利率上升的因素有( )。（A）紧缩的货币政策（B）扩张的货币政策（C）经济处于高速增长时期（D）经济处于衰退时期（E）债券和股票等融资收益增加72 凯恩斯认为流动性偏好的动机包括( )。（A）储蓄动机（B）支出动机（C）交易动机（D）预防动机（E）投机动机73 下列因素中可能造成一国货币贬值的因素有( )。（A）国际收支逆差（B）高于他国的通货膨胀（C）国内利率上升（D）国内总需
18、求增长快于总供给（E）紧缩性财政政策74 私人国际资本流动主要分为( )。（A）双边政府信贷（B）多边机构信贷（C）直接投资（D）证券投资（E）以银行贷款为主的其他投资75 现代汇率决定理论的两个基础假说是( )。（A）购买力平价说（B）新古典综合学派理论（C）现金流量数量说（D）利率平价说（E）现金余额数量说76 下列属于银行风险产生的客观因素有( )。（A）经济政策调整（B）中央银行再贷款、贴现率变化（C）对风险缺乏认识和防范准备（D）疏于管理（E）政治体制变革77 金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及( )。（A）西方国家经济波动加大（B）国际货币体系的改变（C）国际经济一体化（
19、D）石油危机与石油美元回流（E）国际债务危机78 按创新的主体划分，金融创新可以分为( )等类型。（A）市场主导型（B）政府主导型（C）客户主导型（D）企业主导型（E）银行主导型79 金融工程的主要特点是( )。（A）金融工程是新兴的交叉学科（B）金融工程只在大银行运用（C）金融工程产生高额的利润（D）金融工程是金融的产品化和工程化（E）金融工程是规范化和系统化的金融创新80 弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为( )。（A）各种金融资产（B）恒常收入与财富结构（C）各种资产预期收益和机会成本（D）各种随机变量（E）各种有价证券80 假设银行系统的原始存款为 100 万元；法定存款准备金率为
20、 6%；现金漏损率为 8%；超额准备金率为 6%。 请根据以上资料回答下列问题：81 此时银行系统的派生存款总额为( )万元。（A）500（B） 1000（C） 2000（D）500082 此时银行系统的存款乘数为( )。（A）4（B） 5（C） 10（D）2083 假定现金漏损率变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( )万元。（A）533（B） 633（C） 733（D）83384 假定现金漏损率和超额准备金率都变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( ) 万元。（A）1667（B） 2667（C） 1000（D）500085 存款货币的创造在数量上的限制因素包括( )
21、。（A）现金漏损率（B）超额存款准备金率（C）活期存款与其他存款的相互转化（D）市场利率85 2004 年 1 月某企业发行一种票面利率为 6%、每年付息一次、期限为 3 年、面值为 100 元的债券。假设 2004 年 1 月至今的市场利率是 4%。2007 年 1 月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是 0.50 元，该企业债转股后的股票市价是 22 元。 请根据以上资料回答下列问题： 86 2005 年 1 月，该债券的购买价应是( )。（A）90.2 元（B） 103.8 元（C） 105.2 元（D）107.4 元87 债转股后的股票静
22、态定价是( )。（A）8.5 元（B） 12.5 元（C） 22.0 元（D）30.0 元88 以 2007 年 1 月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价是( )的。（A）低估（B）合理（C）高估（D）不能确定89 按照 2007 年 1 月的市场状况，该股票的市盈率是( )。（A）10 倍（B） 24 倍（C） 30 倍（D）44 倍90 下面说法正确的是( )。（A）当股票市价小于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（B）当股票市价大于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（C）当股票市价小于静态价格时投资者可卖出该股票（D）当股票市价大于静态价格时投资者可卖出该股票90 2
23、009 年沪深市场融资额创出历史新纪录，全年达到 4671.5 亿元的规模，超出上年 1136 亿元。其中，有 111 家公司 IPO(首次公开发行股票)合计融资达 1790.52 亿元，是去年的 1.73 倍。这使得启动仅半年的 A 股市场去年 IPO 融资额仅次于香港，在全球 IPO 市场位居前列。 我国股市在整个 2008 年处于不断下跌状态，特别是 2008 年 9 月以后，受国际金融危机加深的影响，股市更是一蹶不振。在这种情况下，我国不得不关闭了 A 股市场 IPO 的闸门，直到 2009 年 6 月监管层才重启 A 股市场 IPO。然而，出乎预料的是，开闸仅仅半年时间，A 股市场
24、IPO 融资额就远远超过了 2008 年全年 IPO 筹资的总额，而且直逼 2009 年全球 IPO 首位的香港市场，名列全球 IPO 募集资金的亚军。尽管与 2007 年创纪录的 4470 亿元首发融资额相比还相差甚远，但在全球金融危机背景下，半年时间就取得如此成绩实属不易，意义也非同寻常。 91 在 IPO 中的“绿鞋期权”行使期内，若市场股价高于股票发行价，则主承销商应当作出的操作是( ) 。（A）用 15%的超额资金在市场按市场价购进股票并按发行价配售给投资者（B）按发行价额外配发募集总量 15%的股票并将其按原来认购比例配售给机构投资者（C）用 15%的超额资金在市场按市场价购进股票
25、并持有至股价上涨至发行价（D）按发行价额外配发募集总量 15%的股票并按竞价方式销售给公众投资者92 我国股票 IPO 询价制的询价步骤不包括( )。（A）发行人及其保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规定条件的机构投资者进行询价，确定发行价格区间以及相应的市盈率区间（B）发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格（C）在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行（D）将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者，或按照股票
26、面值向原有股东分配该公司新股认购权93 在 IPO 发行方式中，( )的显著特征是价格由需求方决定。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）混合方式（D）竞价方式94 在投资银行的 IPO 业务中，根据股票供求双方在价格决定中的作用，新股发行的主要方式包括( ) 。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）浮动价格方式（D）行政指导价格方式95 2009 年底 A 股市场 IPO 融资额位居全球 IPO 募集资金的( ) 。（A）第一位（B）第二位（C）第三位（D）第五位95 下面是中央银行的资产负债简表： 请根据以上资料回答下列问题：96 从上表可知，影响基础货币供应的因素有( )。（A）信贷收支（B）外汇收支（C）财政收支（D）国际收支97 如果商业银行倒逼央行增加贷款，则货币供应量( )。（A）增加（B）收缩（C）不变（D）波动98 当央行的黄金收购量大于销售量时，基础货币( )。（A）增加（B）减少（C）不变（D）变化取决于黄金价格99 国际收支为顺差时，货币供应量( )。（A）增加（B）减少（C）不变（D）波动变化100 财政收支对货币供应量的影响取决于( )。（A）财政收支状况及其平衡方法（B）财政盈余（C）财政赤字（D）外汇储备的变化
