1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 46（无答案）一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( ) 。（A）家庭（B）企业（C）中央银行（D）政府2 最常用的一种信用衍生产品是( )。（A）金融远期（B）金融互换（C）信用违约掉期（D）金融期权3 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（A）弱式有效市场（B）半强式有效市场（C）强式有效市场（D）半弱式有效市场4 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是
2、( )。（A）政府的银行（B）垄断的银行（C）银行的银行（D）发行的银行5 对我国金融资产管理公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）中国银行（D）中国银监会6 如果某证券的 值为 1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为 10，则该证券的风险溢价水平为( ) 。（A）5（B） 15（C） 50（D）857 各国商业银行普遍采用的组织形式是( )。（A）单一银行制度（B）分支银行制度（C）持股公司制度（D）连锁银行制度8 如果某商业银行法定存款准备金为 13 万元，超额存款准备金为 7 万元，则实际存款准备金为( ) 万元。（A）6（B） 7（C） 13（D）20
3、9 现代商业银行财务管理的核心是( )。（A）基于利润最大化的管理（B）基于投入产出的最大化管理（C）基于价值的管理（D）基于核心资本的效率管理10 为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔资本协议在最低资本金计量要求中，提出( )。（A）外部评级法（B）流动性状况评价法（C）内部评级法（D）资产安全状况评价法11 狭义的金融创新是指( )的创新。（A）金融工具（B）金融机构（C）金融市场（D）金融制度12 除了减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长，利率管制政策的另一目的是( )。（A）鼓励银行间的非价格竞争（B）限制银行间的存贷款利率竞争（C）防止市场自然垄断（D）
4、推动金融体系超常规发展13 下列信用方式不属于直接融资的是( )。（A）商业信用（B）国家信用（C）消费信用（D）银行信用14 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认( ) 。（A）金融管制（B）金融约束（C）金融监管（D）金融调控15 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的( )。（A）不确定（B）确定（C）不对称（D）对称16 商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（A）低成本的存款来源（B）存款账户的灵活性（C）存款的获利能力（D）更多的派生存款17 并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是( )。（
5、A）具有标准化的合同条款（B）付款间隔期限长（C）资产组合中资产数量少（D）本金到期一次偿还18 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是8，复利每半年支付一次，则此时有效利率为( )。（A）8.08（B） 8.16（C） 8.24（D）8.3219 交易双方依据预先约定的规划，在未来的一段时期内，彼此对调一系列现金流量(本金、利息、价差等) 的交易行为，称之为( ) 。（A）金融期货（B）金融期权（C）远期合约（D）金融互换20 一个已经存在风险敞口的经济主体，力图通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的金融工具来消除该风险的金融技术，称之为( )。（A）投机（B）互换
6、（C）套利（D）套期保值21 ( )是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。（A）信用衍生品（B）金融远期（C）金融互换（D）金融期权22 某附息票债券的期限为 5 年，面额为 1000 元，息票载明年利息额为 100 元，则该债券的名义收益率为( )。（A）2（B） 10（C） 11.11（D）5023 利率与有价证券价格呈负相关关系，当利率上升时，有价证券价格下降，且( )。（A）长期有价证券价格下降幅度小于短期有价证券价格（B）长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券价格（C）长期有价证券价格下降幅度与短期有价证券变化相同（D）长期有价证券价格下降幅度与
7、短期有价证券价格变化无关24 资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是 ( )。（A）利率风险（B）操作风险（C）汇率风险（D）系统性风险25 银行购买政府一年期国库券 500 万元，贴现率为 3，购进时的总价为 485 万元，到期收回本息为 500 万元，则银行的实际收益率是( )。（A）3.09（B） 3（C） 4.85（D）5.0726 未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，引起企业未来一定时期的收益或现金流量减少的一种潜在损失。这种汇率风险是( )。（A）交易风险（B）经济风险（C）会计风险（D）折算风险27 根据( ) ，金融衍生品市场上的交易主体分为套期
8、保值者、投机者、套利者和经纪人。（A）交易程序的不同（B）交易目的的不同（C）交易方式的不同（D）交易功能的不同28 一国要实现资本项目完全可兑换需要的条件不包括( )。（A）稳定的宏观经济环境（B）稳健的金融体系（C）弹性的汇率制度（D）固定的汇率制度29 我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行是( )。（A）国家开发银行（B）中国进出口银行（C）中国农业发展银行（D）农村银行机构30 近年来，金融衍生品交易的主要形式是( )。（A）场内交易（B）交易所交易（C）场外交易（D）有形交易31 基础货币等于( ) 。（A）流通中的通货+存款货币（B）流通中的通货+ 存款准备金（C）存款货币+
9、存款准备金（D）原始存款+派生存款32 1999 年以后，我国金融债券的发行主体主要是( )。（A）中国银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国工商银行33 识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是( )。（A）资产风险基本权数（B）负债风险基本权数（C）信用等级风险权数（D）资产形态风险权数34 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。（A）农村金融市场的发展（B）外资金融机构的增加（C）金融产品的复杂化（D）金融效率的提高35 假设美国和欧元区年利率分别为 3和 5，则一年远期美元( )。（A）升水 2（B）贴水 2（C）升水 1（D）贴水 436 一笔为
10、期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资 450元，第二年末投资 600 元，第三年末投资 650 元，市场利率为 10，则该笔投资的期值为( ) 元。（A）1654.5（B） 1754.5（C） 1854.5（D）1954.537 面值为 100 元的债券，注明年利息为 8 元，期限为 10 年，规定每年年末支付利息，到期一次还本，假设某投资者某年年初以 90 元购入，持有两年以后以 95 元卖出，其实际收益率是( ) 。（A）8.9（B） 10.5（C） 11.1（D）11.738 面额为 1000 元的 2 年期零息债券，购买价格为 950 元，如果按照每半年支付一次利
11、息，那么债券的到期收益率是( )。（A）2.58（B） 2.596（C） 5（D）5.2639 以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票称为( ) 。（A）H 股（B） A 股（C） B 股（D）F 股40 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）二板市场（D）中小企业板市场41 反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。（A）资产负债表（B）损益表（C）财务状况变动表（D）现金流量表42 买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间，按事先协定的价格买进或
12、卖出一定数量的某种金融资产的书面协议，称之为( )，它是由交易所发行的。（A）金融期权（B）金融期货（C）远期合约（D）互换43 在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的主要标志是( )。（A）货币流通速度与物价指数（B）汇价变化率（C）货币流通速度变化率（D）物价变动率44 弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）货币供应量（D）利率45 我国股票市场的最重要的组成部分是( )。（A）主板市场（B）代办股份转让市场（C）中小企业板市场（D）创业板市场46 戈德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标金融相关比率，即某一时点上现存( ) 。（A）社会信用总额
13、与国民收入额之比（B）实务资产总额与对外净资产之比（C）金融资产总额与国民财富之比（D）国民生产总值中货币交易总值所占的比例47 当通货膨胀率超过名义利率时，实际利率( )。（A）大于零（B）小于零（C）等于零（D）不能确定48 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒常收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的导向作用（D）汇率的导向作用49 2006 年 9 月 8 日成立的内地首家金融衍生品交易所是( )。（A）上海期货交易所（B）大连商品交易所（C）深圳证券交易所（D）中国金融期货交易所50 通货紧缩是指商品和劳务的( )。（A）价格普遍持续上涨（B）价格普遍持续下降（C）贷款持
14、续增加（D）贷款持续减少51 在市场经济条件下，社会总需求是指( )。（A）各种实物需求量之和（B）有货币支付能力的总需求（C）社会商品销售总额（D）全社会固定资产投资总额52 窗口指导属于( ) 货币政策工具。（A）一般性（B）选择性（C）直接信用控制的（D）间接信用控制的53 希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是( )。（A）制度变革（B）规避管制（C）市场竞争（D）降低交易成本54 我国商业银行经营管理和业务操作过程中急需控制的一类风险是( )。（A）市场风险（B）操作风险（C）法律风险（D）流动性风险55 我国规定银行对同一借款客户贷款余额与资本净额之比不得高于( )。（A）10（B
15、） 20（C） 30（D）556 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构( )的程序。（A）法人资格（B）经营资格（C）存款资格（D）贷款资格57 财政出现赤字，对货币供应量的影响取决于( )。（A）赤字的多少（B）弥补赤字的时间（C）弥补赤字的地点（D）弥补赤字的办法58 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）金融深化论（D）金融抑制论59 “价格对供求反应灵敏，过度需求通过价格的变动得以消除，价格水平明显地、直接地上涨” ，这种现象属于 ( )。（A）公开
16、型通货膨胀（B）隐蔽型通货膨胀（C）预期性通货膨胀（D）非预期性通货膨胀60 ( )被称为货币增长模型。（A）托宾模型（B）哈罗德一多马模型（C）新古典增长模型（D）索罗模型二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。61 我国银行间外汇市场的交易原则包括( )。（A）分别报价（B）标准化合约（C）价格优先（D）时问优先（E）计算机撮合成交62 资本资产定价理论提出的理论假设有( )。（A）投资者总是追求投资者效用最大化（B）市场上存在一种低风险资产（C）投资者是厌恶风险的
17、（D）投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合（E）税收和交易费用均忽略不计63 货币乘数就是一定量的基础货币发挥作用的倍数，它同( )。（A）货币供给量成正比（B）货币供给量成反比（C）基础货币成正比（D）基础货币成反比（E）货币需求量相等64 金融危机成因中的内部性因素有( )。（A）他国危机的传染（B）国际游资的冲击（C）金融因素（D）经济因素（E）预期因素65 资产证券化的作用主要体现在( )。（A）可以降低融资成本（B）可以实现规模经济（C）可以改善资金来源（D）可以降低资本比率（E）具有明确的金融创新意义66 国家外汇管理局的主要职责包括( )。（A）规范
18、境内外外汇账户管理（B）依法监管资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付（C）分析研究外汇收支和国际收支状况（D）参与有关国际金融活动（E）监管银行间外汇市场67 资本项目收支包括( ) 。（A）直接投资（B）证券投资（C）服务收支（D）要素报酬收支（E）其他投资68 依据货币可兑换的范围，货币可兑换分为( )。（A）完全可兑现（B）部分可兑换（C）对内可兑换（D）对外可兑换（E）经常项目可兑换69 按照人民银行规定的口径，我国商业银行附属资本包括( )。（A）各项损失准备（B）长期次级债券（C）普通股溢价（D）营业外收入（E）实收资本70 根据国际货币基金组织的划分，目前的汇率安排主要有(
19、)。（A）货币局安排（B）爬行区间（C）独立浮动（D）白发的固定汇率安排（E）水平区间内盯住71 按金融创新的内容划分，金融创新可以分为( )创新等类型。（A）金融工具（B）金融风险（C）金融制度（D）金融业务（E）金融环境72 商业银行贷款业务的创新主要表现在( )。（A）贷款结构的改变（B）贷款业务表外化（C）股权转债权（D）贷款证券化（E）与市场利率密切相关的贷款形式不断出现73 影响存款经营的因素包括( )。（A）货币政策（B）支付机制的创新（C）存款创造的调控（D）政府的监管措施（E）财政政策74 治理通货膨胀的主要政策措施包括( )。（A）紧缩的需求政策（B）积极的财政政策（C）积
20、极的供给政策（D）积极的消费政策（E）从严的收入政策75 紧缩型货币政策的主要措施有( )。（A）提高法定存款准备金率（B）提高再贴现利率（C）降低再贴现利率（D）公开市场上买进证券（E）公开市场上卖出证券76 根据国际上通行的标准，债务国控制外债总量的警戒线有( )。（A）20的负债率（B） 100的债务率（C） 25的债务率（D）100的偿债率（E）25的偿债率77 金融对经济增长的作用主要表现在( )。（A）动员增加社会储蓄（B）分配社会资本资源（C）监督企业经理人员的管理活动（D）监督企业的财务纪律（E）转移和分散金融风险78 银行监管当局的监管内容主要包括( )。（A）收益标准监管（
21、B）公司治理监管（C）市场准入监管（D）市场运营监管（E）市场退出监管79 以下不属于市场准入监管的是( )。（A）审批资本充足率（B）审批注册机构（C）审批注册资本（D）审批高级管理人员任职资格（E）审批业务范围80 金融深化与发展的控制原则包括( )。（A）价值最大化原则（B）风险控制原则（C）满足市场需要原则（D）鼓励有效竞争原则（E）利润最大化原则80 假设银行系统的原始存款为 100 万元；法定存款准备金率为 6；现金漏损率为 8；超额准备金率为 6。请根据以上资料回答下列问题：81 此时银行系统的派生存款总额为( )万元。（A）500（B） 1000（C） 2000（D）50008
22、2 此时银行系统的存款乘数为( )。（A）4（B） 5（C） 10（D）2083 假定现金漏损率变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( )万元。（A）533（B） 633（C） 733（D）83384 假定现金漏损率和超额准备金率都变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( ) 万元。（A）1667（B） 2667（C） 1000（D）500085 存款货币的创造在数量上的限制因素包括( )。（A）现金漏损率（B）超额存款准备金率（C）活期存款与其他存款的相互转化（D）市场利率85 2004 年 1 月，某企业发行一种票面利率为 6、每年付息一次、期限为 3 年、面值为 1
23、00 元的债券。假设 2004 年 1 月至今的市场利率是 4。2007 年 1 月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是 0.50 元，该企业债转股后的股票市价是 22 元。请根据以上资料回答下列问题：86 2005 年 1 月，该债券的购买价应是( )。（A）90.2 元（B） 103.8 元（C） 105.2 元（D）107.4 元87 债转股后的股票静态定价是( )。（A）8.5 元（B） 12.5 元（C） 22.0 元（D）30.0 元88 以 2007 年 1 月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价是( )的。（A）低估（B
24、）合理（C）高估（D）不能确定89 按照 2007 年 1 月的市场状况，该股票的市盈率是( )。（A）10 倍（B） 24 倍（C） 30 倍（D）44 倍90 下面说法正确的是( ) 。（A）当股票市价小于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（B）当股票市价大于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（C）当股票市价小于静态价格时投资者可卖出该股票（D）当股票市价大于静态价格时投资者可卖出该股票90 2009 年沪深市场融资额创出历史新纪录，全年达到 46715 亿元的规模，超出上年 1136 亿元。其中，有 111 家公司 IPO(首次公开发行股票)合计融资达 1790.52亿元，是去年
25、的 1.73 倍。这使得启动仅半年的 A 股市场去年 1PO 融资额仅次于香港，在全球 IPO 市场位居前列。我国股市在整个 2008 年处于不断下跌状态，特别是 2008 年 9 月以后，受国际金融危机加深的影响，股市更是一蹶不振。在这种情况下，我国不得不关闭了 A 股市场 IPO 的闸门，直到 2009 年 6 月监管层才重启A 股市场 IPO。然而，出乎预料的是，开闸仅仅半年时间，A 股市场 IPO 融资额就远远超过了 2008 年全年 IPO 筹资的总额，而且直逼 2009 年全球 IPO 首位的香港市场，名列全球 IPO 募集资金的亚军。尽管与 2007 年创纪录的 4470 亿元首
26、发融资额相比还相差甚远，但在全球金融危机背景下，半年时间就取得如此成绩实属不易，意义也非同寻常。91 在 IPO 中的“绿鞋期权”行使期内，若市场股价高于股票发行价，则主承销商应当作出的操作是( ) 。（A）用 15的超额资金在市场按市场价购进股票并按发行价配售给投资者（B）按发行价额外配发募集总量 15的股票并将其按原来认购比例配售给机构投资者（C）用 15的超额资金在市场按市场价购进股票并持有至股价上涨至发行价（D）按发行价额外配发募集总量 15的股票并按竞价方式销售给公众投资者92 我国股票 IPO 询价制的询价步骤不包括( )。（A）发行人及其保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规
27、定条件的机构投资者进行询价，确定发行价格区间以及相应的市盈率区间（B）发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格（C）在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行（D）将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者，或按照股票面值向原有股东分配该公司新股认购权93 在 IPO 发行定价方式中，( )的显著特征是价格由需求方决定。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）混合方式（D）竞价方式94 在投资银行的 IPO 务中，根据股票供
28、求双方在价格决定中的作用，新股发行的主要疗式包括( ) 。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）浮动价格方式（D）行政指导价格方式95 2009 年 A 股市场 IPO 融资额位居全球 IPO 募集资金的( ) 。（A）第一位（B）第二位（C）第三位（D）第五位95 金融监管国际化的进程如下：1975 年 2 月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。1988 年 7 月，巴塞尔银行监管委员会公布了关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告，简称巴塞尔资本协议。1997 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔有效银行监管的核心原则。2004 年 6 月，巴塞
29、尔银行监管委员会公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，简称巴塞尔新资本协议。2006 年 10 月，巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版巴塞尔有效银行监管的核心原则及其评估方法。根据上述资料，回答下列问题。96 从 1975 年到 2006 年间，金融监管国际化进程一直致力于实现的目标是( )。（A）增强国际银行体系的健全和稳定（B）增强国际证券市场的健全和稳定（C）消除国际银行间的不平等竞争，确保制度公平（D）保证提高银行业的收益97 1988 年的巴塞尔资本协议确认了监督银行资本可行的统一标准，即到 1992年年底资本占整个风险资产的最低标准是 8，其中，核心资本最低为( )。（A）2（B） 3（C） 4（D）598 2004 年的巴塞尔新资本协议作为 1988 年巴塞尔资本协议的替代，其设计目标是( ) 。（A）提高监管资本金计量对风险的敏感度（B）提高最低资本充足标准（C）调整资本构成内容（D）调整巴塞尔委员会的组织结构99 2004 年的巴塞尔新资本协议提出的银行监管重要支柱是( )。（A）最低资本充足率要求（B）流动性约束（C）外部监管
