1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 52 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 在金融工具的性质中，成反比关系的是( )。（A）期限性与收益性（B）风险性与期限性（C）期限性与流动性（D）流动性与收益性2 金融市场最基本的功能是( )。（A）资金积聚（B）风险分散（C）资源配置（D）宏观调控3 证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于( )之差。（A）购回价格与买入价格（B）购回价格与卖出价格（C）证券面值与买入价格（D）证券面值与卖出价格4 某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降
2、低风险，则该公司属于( )。（A）套期保值者（B）套利者（C）投机者（D）经纪人5 对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是( )。（A）市场价格低于执行价格（B）市场价格高于执行价格（C）市场价格上涨（D）市场价格下跌6 一般来说，流动性差的债权工具的特点是( )。（A）风险相对较大、利率相对较高（B）风险相对较大、利率相对较低（C）风险相对较小、利率相对较高（D）风险相对较小、利率相对较低7 投资者用 10 万元进行为期 2 年的投资，年利率为 10，按复利每年计息一次则第 2 年年末投资者可获得的本息和为( )万元。（A）11.0（B） 11.5（C） 12.0（D）12.18 某机
3、构发售了面值为 100 元，年利率为 5，到期期限为 10 年的债券，按年付息。某投资者以 90 元的价格买入该债券，2 年后以 98 元的价格卖出，则该投资者的实际年收益率为( ) 。（A）5（B） 7（C） 98（D）109 某股票的每股预期股息收入为每年 2 元，如果市场年利率为 5，则该股票的每股市场价格应为( ) 元。（A）20（B） 30（C） 40（D）5010 与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是( )。（A）商业银行（B）财政部门（C）政府政策（D）市场资金供求11 金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是( )。（A）创造信用工具（B）信用中介
4、（C）支付中介（D）金融投资12 具有规模效益高、竞争力强，但会加速银行的垄断与集中等特点的商业银行组织制度是( ) 制度。（A）单一银行（B）持股公司（C）连锁银行（D）分支银行13 1999 年 7 月以后，根据中华人民共和国证券法，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业务是( )。（A）承销（B）发行（C）自营买卖（D）交易中介14 我国小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的( )。（A）50（B） 75（C） 100（D）12515 我国对信托投资公司进行统一监督管理的金融监管机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国保险监督管理委员会（C）中国证券监督管
5、理委员会（D）中国银行业监督管理委员会16 商业银行经营的安全性原则，就是要求商业银行要尽可能( )。（A）增加盈利（B）保持信誉（C）减少风险（D）不断创新17 商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产( ) 。（A）略有增值（B）不受损失（C）有损失（D）较大增值18 商业银行经营的核心是( )。（A）市场营销（B）利润最大化（C）风险管理（D）提高流动性19 商业银行关系营销区别于传统营销的特点之一是( )。（A）把顾客视为具有多重需求和潜在价值的人（B）把顾客视为产品的最终使用者（C）重在向顾客出售产品（D）重在与顾客完成交易20 下列商业银行营业
6、外收支中，属于营业外支出的是( )。（A）利息支出（B）罚没收入（C）出纳长款收入（D）违约金支出21 投资银行最本源、最基础的业务是( )。（A）信用贷款（B）证券承销（C）资产证券化（D）并购重组22 投资银行按照议定价格从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者，后将所筹集的资金交付发行人的股票销售方式是( )。（A）余额包销（B）包销（C）尽力推销（D）余额代销23 投资银行的信用经纪业务是( )的结合。（A）融资业务与经纪业务（B）承销业务与经纪业务（C）承销业务与担保业务（D）理财业务与经纪业务24 关于证券账户开立的说法，正确的是( )。（A）按照开户人的不同，开立的
7、账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户（B）个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户（C）法人投资者可以与个人开立联合账户（D）投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户25 在证券二级市场上，客户卖出向投资银行借来的证券，此时投资银行向客户提供称为( ) 。（A）买空的融资业务（B）卖空的融券业务（C）卖空的融资业务（D）买空的融券业务26 金融创新是指( ) 。（A）在金融领域内金融机构数量增加（B）在金融市场上金融资产规模扩大（C）在金融领域内投资者数量增加（D）在金融领域内各种要素之间实行新的组合27 在商业银行的金融业务创新中，贷款证券化属于( )业务创新。（A）资产（B）
8、负债（C）中间（D）投资28 金融期货的最主要功能是( )。（A）逃避管制和风险转移（B）追逐利润和平衡权益（C）价格发现和平衡权益（D）风险转移和价格发现29 金融深化的原因之一是经济活动中存在着信息不对称。信息不对称的含义是指交易一方对交易另一方的信息掌握( )。（A）不及时（B）不透明（C）不充分（D）不正确30 麦金农和肖将金融抑制描述为( )。（A）金融市场的取缔（B）金融结构的失衡（C）利率和汇率等金融价格的扭曲（D）对贷款的超额31 凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于( )。（A）利率（B）收入（C）资本边际效率（D）劳动边际效率32 货币主义与凯恩斯主义在
9、货币政策传导变量的选择上存在不同。货币主义坚持认为，货币政策的传导变量应该选择( )。（A）恒常收入（B）汇率（C）利率（D）货币供应量33 作为划分货币层次依据的流动性是指金融资产的变现能力，下列金融资产中流动性最强的是( ) 。（A）储蓄存款（B）活期存款（C）定期存款（D）政府债券34 货币乘数是货币供应量同( )之比。（A）流通中现金（B）广义货币（C）基础货币（D）存款准备金35 体现货币均衡的货币容纳量弹性，是指( )具有一定的弹性或适应性。（A）货币流通速度对货币供应量（B）货币需求量对货币供应量（C）货币流通速度对货币需求量（D）货币供应量对货币需求量36 从通货膨胀的程度来看
10、，物价上涨幅度最小的是( )通货膨胀。（A）温和式（B）爬行式（C）奔腾式（D）恶性37 从通货膨胀的成因来看，“太多的货币追逐太少的商品” 属于( )导致的通货膨胀。（A）需求拉上（B）成本推进（C）供求混合作用（D）结构失衡38 在总需求不变的情况下，一部分需求转移到其他部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移，由此引发的通货膨胀属于( )导致的通货膨胀。（A）需求拉上（B）成本推进（C）供求混合作用（D）经济结构变化39 可用于治理通货膨胀的货币政策措施是( )。（A）提高法定存款准备金率（B）降低利率（C）降低再贴现率（D）公开市场上买入政府债券40 通货紧缩有可能引发银行危机，其原因是
11、通货紧缩( )。（A）有利于债权人而有损于债务人（B）有利于债务人而有损于债权人（C）有利于银行而有损于储蓄者（D）有利于企业而有损于银行41 公认为近代中央银行鼻祖的是( )。（A）美国联邦储备银行（B）英格兰银行（C）瑞典银行（D）法兰西银行42 中央银行直接进入一级市场购买国库券的行为，从其职能上看属于( )。（A）对政府融通资金（B）代理国库（C）充当最后贷款人（D）调节国际收支43 下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是( )。（A）金融机构存款（B）存款准备金（C）贴现及放款（D）通货发行44 从中央银行提高存款准备金率到该政策抑制通货膨胀的效果显现，这中间的时
12、间跨度称为( ) 时滞。（A）认识（B）外部（C）决策（D）行动45 一般性货币政策工具中，主动权在商业银行而不在中央银行的工具是( )。（A）存款准备金政策（B）再贴现（C）公开市场业务（D）道义劝告46 在货币资金借贷中，还款违约属于金融风险中的( )。（A）流动性风险（B）市场风险（C）操作风险（D）信用风险47 我国某商业银行在向某企业发放贷款后，中国人民银行宣布降息，该商业银行随后下调了对该企业的贷款利率，导致利息收益减少，则该商业银行承受了( )。（A）信用风险（B）法律风险（C）利率风险（D）操作风险48 我国某商业银行的信贷人员在收受某房地产开发商的贿赂以后，向该房地产开发商提
13、供的假借款人发放了购买该房地产开发商的商品房的按揭贷款，则该商业银行承受了( ) 。（A）信用风险（B）法律风险（C）流动性风险（D）操作风险49 我国某企业在并购美国本土的某公司时，美国政府以该并购会危及美国国家安全为由而倍加阻挠，迫使该企业最终不得不放弃该项并购，则该企业承受了( )。（A）市场风险（B）国家风险（C）法律风险（D）操作风险50 贷款五级分类方法被用于管理( )。（A）信用风险（B）汇率风险（C）利率风险（D）流动性风险51 管制制度作为一种公共产品，只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进一般社会福利，该观点源于金融监管理论中的( )。（A）经济监管论（B）公共
14、利益论（C）社会选择论（D）特殊利益论52 下列银行业监管内容中，属于市场准入监管的是( )。（A）审批业务范围（B）监管资产安全性（C）监管内控有效性（D）监管流动适度性53 根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行资本充足率必须大于或等于( )。（A）3（B） 5（C） 8（D）1154 早在 2003 年 9 月，我国对金融控股集团的监管就采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管55 资本金是金融机构抵御风险和吸收损失的保障，“巴塞尔协议” 对于银行业的监管以( )为核心。（A）不良贷款率（B）资产利润率（C）资本利润率（D）资本充足率56 本币贬值以
15、后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币计价的进口商品与劳务的价格上涨，从而( )。（A）刺激出口和进口，减少经常项目逆差（B）限制出口和进口，增加经常项目逆差（C）刺激出口，限制进口，减少经常项目逆差（D）限制出口，刺激进口，增加经常项目顺差57 一国之所以要对国际收支逆差进行调节，是因为国际收支逆差会导致( )。（A）外汇汇率下跌（B）通货紧缩（C）本币汇率上升（D）通货膨胀58 在科学确定国际储备总量时，国际储备量要与( )。（A）经济规模成反（B）外债规模成正比（C）短期国际融资能力成正比（D）对外开放度成反比59 从第二次世界大战结束到 1973 年初布雷顿森林体系崩溃，其一
16、重要特征是( )。（A）实行浮动汇率制（B）黄金非货币化（C）汇率制度安排多元化（D）实行可调整的固定汇率制60 如果中国政府在英国伦敦发行一笔美元债券，则该笔债券发行属于( )的范畴。（A）外国债券市场（B）英国猛犬债券市场（C）美国扬基债券市场（D）欧洲债券市场二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。61 中国人民银行依法监督管理( )。（A）银行间外汇市场（B）黄金市场（C）证券市场（D）保险市场（E）银行间债券市场62 基础货币包括( ) 。（A）货币供给量（B
17、）存款货币（C）存款准备金（D）流通中的现金（E）派生存款63 派生存款的大小，主要取决于( )。（A）基础货币量（B）原始存款量（C）存款准备金（D）提现率（E）法定存款准备金率64 决定有价证券理论价格的因素主要有( )。（A）有价证券期值（B）购买价格（C）市场利率（D）有价证券期限（E）汇率65 利率上升引起本国货币升值，其传导机制是( )。（A）吸引资本流入（B）导致资本流出（C）抑制通货膨胀（D）抑制总需求（E）扩张总需求66 绝对购买力平价与相对购买力平价的关系是( )。（A）绝对购买力平价成立，则相对购买力平价一定成立（B）相对购买力平价成立，则绝对购买力平价一定成立（C）绝对
18、购买力平价成立，则相对购买力平价不一定成立（D）相对购买力平价成立，则绝对购买力平价不一定成立（E）两者是等价关系67 中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括( )。（A）回购交易（B）现券交易（C）发行中央银行票据（D）买卖外汇（E）期货交易68 自 2001 年开始我国按新的国际标准口径公布外债数据，下列属于外债统计范畴的是( )。（A）境内外资银行的对外负债（B）境内机构对境内外资金融机构负债（C）中资银行吸收的离岸存款（D）3 个月以内的短期贸易融资负债（E）外国直接投资69 以下属于间接融资特征的有( )。（A）间接性（B）分散性（C）信誉差异较大（D）不可逆性（E）相对集中性70
19、 以下对 TOT 模式的表述中，正确的有 ( )。（A）涉及经营权转让（B）存在产权、股权问题（C）有利于优化资源配置（D）有利于提高基础设施的技术管理水平（E）可以满足一些发展中国家特殊的经济以及法律环境的要求71 根据发行主体的不同，债券可分为( )。（A）政府债券（B）信用债券（C）金融债券（D）担保债券（E）公司债券72 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括( )。（A）偿还性（B）收益性（C）安全性（D）流动性（E）派生性73 下面物价上涨现象不属于通货膨胀的是( )。（A）一次性的大涨（B）暂时性的大涨（C）季节性的上涨（D）一般商品的持续上涨（E）一般劳务的持续上
20、涨74 世界各国的金融体系大致可以划分的类型为( )。（A）以日本、德国为代表的中介体主导型（B）以美国、英国为代表的市场主导型（C）以美国、英国为代表的中介体主导型（D）以日本、德国为代表的市场主导型（E）以美国为代表的市场主导型，以英国为代表的中介体主导犁75 商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，主要包括( )。（A）赊销（B）消费贷款（C）出口信贷（D）预付（E）抵押贷款76 票据行为的构成包括( )。（A）出票（B）背书（C）承兑（D）质押（E）贴现77 按新巴塞尔资本协议的划分，商业银行的风险主要有( )。（A）操作风险（B）投资风险（C）市场风险（D）信用风险（E）国家风险
21、78 金融互换的优越性有( )。（A）互换的期限相当灵活（B）互换能满足交易者对非标准化交易的要求（C）互换能满足交易者对标准化交易的要求（D）使用互换进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻烦（E）互换的期限相对固定79 我国证券业面临的风险有( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）操作风险（E）利率风险80 COSO 认为全面风险管理的维度是( )。（A）企业目标（B）企业层级（C）风险管理的要素（D）风险管理体系（E）风险管理流程80 假设银行系统的原始存款为 100 万元；法定存款准备金率为 6；现金漏损率为 8；超额准备金率为 6。请根据以上资
22、料回答下列问题：81 此时银行系统的派生存款总额为( )万元。（A）500（B） 1000（C） 2000（D）500082 此时银行系统的存款乘数为( )。（A）4（B） 5（C） 10（D）2083 假定现金漏损率变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( )万元。（A）533（B） 633（C） 733（D）83384 假定现金漏损率和超额准备金率都变为 0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为( ) 万元。（A）1667（B） 2667（C） 1000（D）500085 存款货币的创造在数量上的限制因素包括( )。（A）现金漏损率（B）超额存款准备金率（C）活期存款与其他存款
23、的相互转化（D）市场利率85 2004 年 1 月，某企业发行一种票面利率为 6、每年付息一次、期限为 3 年、面值为 100 元的债券。假设 2004 年 1 月至今的市场利率是 4。2007 年 1 月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是 0.50 元，该企业债转股后的股票市价是 22 元。请根据以上资料回答下列问题：86 2005 年 1 月，该债券的购买价应是( )。（A）90.2 元（B） 103.8 元（C） 105.2 元（D）107.4 元87 债转股后的股票静态定价是( )。（A）8.5 元（B） 12.5 元（C） 22.0
24、元（D）30.0 元88 以 2007 年 1 月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价是( )的。（A）低估（B）合理（C）高估（D）不能确定89 按照 2007 年 1 月的市场状况，该股票的市盈率是( )。（A）10 倍（B） 24 倍（C） 30 倍（D）44 倍90 下面说法正确的是( ) 。（A）当股票市价小于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（B）当股票市价大于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票（C）当股票市价小于静态价格时投资者可卖出该股票（D）当股票市价大于静态价格时投资者可卖出该股票90 2009 年沪深市场融资额创出历史新纪录，全年达到 46715 亿元的
25、规模，超出上年 1136 亿元。其中，有 111 家公司 IPO(首次公开发行股票)合计融资达 1790.52亿元，是去年的 1.73 倍。这使得启动仅半年的 A 股市场去年 1PO 融资额仅次于香港，在全球 IPO 市场位居前列。我国股市在整个 2008 年处于不断下跌状态，特别是 2008 年 9 月以后，受国际金融危机加深的影响，股市更是一蹶不振。在这种情况下，我国不得不关闭了 A 股市场 IPO 的闸门，直到 2009 年 6 月监管层才重启A 股市场 IPO。然而，出乎预料的是，开闸仅仅半年时间，A 股市场 IPO 融资额就远远超过了 2008 年全年 IPO 筹资的总额，而且直逼
26、2009 年全球 IPO 首位的香港市场，名列全球 IPO 募集资金的亚军。尽管与 2007 年创纪录的 4470 亿元首发融资额相比还相差甚远，但在全球金融危机背景下，半年时间就取得如此成绩实属不易，意义也非同寻常。91 在 IPO 中的“绿鞋期权”行使期内，若市场股价高于股票发行价，则主承销商应当作出的操作是( ) 。（A）用 15的超额资金在市场按市场价购进股票并按发行价配售给投资者（B）按发行价额外配发募集总量 15的股票并将其按原来认购比例配售给机构投资者（C）用 15的超额资金在市场按市场价购进股票并持有至股价上涨至发行价（D）按发行价额外配发募集总量 15的股票并按竞价方式销售给
27、公众投资者92 我国股票 IPO 询价制的询价步骤不包括( )。（A）发行人及其保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规定条件的机构投资者进行询价，确定发行价格区间以及相应的市盈率区间（B）发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格（C）在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行（D）将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者，或按照股票面值向原有股东分配该公司新股认购权93 在 IPO 发行定价方式中，( )的显著特征是
28、价格由需求方决定。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）混合方式（D）竞价方式94 在投资银行的 IPO 务中，根据股票供求双方在价格决定中的作用，新股发行的主要疗式包括( ) 。（A）询价方式（B）固定价格方式（C）浮动价格方式（D）行政指导价格方式95 2009 年 A 股市场 IPO 融资额位居全球 IPO 募集资金的( ) 。（A）第一位（B）第二位（C）第三位（D）第五位95 金融监管国际化的进程如下：1975 年 2 月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。1988 年 7 月，巴塞尔银行监管委员会公布了关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告，简
29、称巴塞尔资本协议。1997 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔有效银行监管的核心原则。2004 年 6 月，巴塞尔银行监管委员会公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，简称巴塞尔新资本协议。2006 年 10 月，巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版巴塞尔有效银行监管的核心原则及其评估方法。根据上述资料，回答下列问题。96 从 1975 年到 2006 年间，金融监管国际化进程一直致力于实现的目标是( )。（A）增强国际银行体系的健全和稳定（B）增强国际证券市场的健全和稳定（C）消除国际银行间的不平等竞争，确保制度公平（D）保证提高银行业的收益97 1988 年的巴塞尔资本协议确认了监督银行资本可行的统一标准，即到 1992年年底资本占整个风险资产的最低标准是 8，其中，核心资本最低为( )。（A）2（B） 3（C） 4（D）598 2004 年的巴塞尔新资本协议作为 1988 年巴塞尔资本协议的替代，其设计目标是( ) 。（A）提高监管资本金计量对风险的敏感度（B）提高最低资本充足标准（C）调整资本构成内容（D）调整巴塞尔委员会的组织结构99 2004 年的巴塞尔新资本协议提出的银行监管重要支柱是( )。（A）最低资本充足率要求（B）流动性约束（C）外部监管
