1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 75 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 证券发行的注册制度是一种市场化的股票发行制度，证券监管机构( )。（A）只对申报材料进行形式审查（B）对股票发行规模、价格、发行方式、时间进行审查（C）分配股票发行额度（D）对发行公司进性实质性审查2 在商业银行资产负债管理中，体现速度对称原理的平均流动率指标是指( )。（A）资产的平均到期日与负债的平均到期日之比（B）流动资产的平均到期日与流动负债的平均到期日之比（C）流动资产的平均到期日与负债的平均到期日之比（D）流动负债的平均到期日与流动资产的平均
2、到期日之比3 期权购买者预期某股票的价格将要下跌，而与他人订立合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为( )。（A）看涨期权（B）看跌期权（C）双向期权（D）选择权4 中央银行最重要的负债业务是( )。（A）存款准备金（B）经理国库（C）再贷款（D）货币发行5 商业银行经营的核心是( )。（A）控制（B）组织（C）市场营销（D）监督6 我国已经基本市场化的利率是( )。（A）银行贷款利率（B）外币市场贷款利率（C）企业债券发行利率（D）居民存款利率7 实行非调节型货币政策的理由是( )。（A）在短期内货币供应量难以调节（B）在长期内货币供应量
3、会自动调节（C）在短期内货币供应量会自动调节（D）在长期内货币供应量难以调节8 提高法定存款准备金率与( )政策方向一致。（A）规定再贴现资格（B）公开市场卖出债券（C）公开市场买人债券（D）降低流动性比率9 财政赤字能否引起通货膨胀，取决于( )。（A）赤字的多少（B）赤字的弥补办法（C）赤字形成的原因（D）赤字发生的时间10 商业银行资产经营中的核心部分是( )。（A）贷款业务（B）现金业务（C）投资业务（D）贴现业务11 法定存款准备金率为 7，超额存款准备金率为 5，存款货币最大扩张额为6000 万元。如果不考虑其他因素，则原始存款为( )万元。（A）120（B） 720（C） 210
4、0（D）500012 下列属于我国 21 世纪以来金融管理制度创新内容的是( )。（A）中央银行体制的形式（B）对于混业经营的尝试（C）设立同业拆借市场（D）黄金市场开锣13 在国际银行也被视为银行经营管理三大原则之首的是( )。（A）营利性原则（B）流动性原则（C）安全性原则（D）效益性原则14 马科维茨指出，在同一期望收益前提下，最为有效的投资组合是( )。（A）高收益率（B）低收益（C）高风险（D）低风险15 根据“货币概览表 ”的编制原理，当一国的 M2 是 9800 亿元，流通中现金为 2300亿元，单位活期存款为 2850 亿元，则准货币的数量是( )亿元。（A）4650（B） 7
5、500（C） 10350（D）1265016 按照规定，我国商业银行流动性资产期末余额与流动性负债期末余额之比不得低于( )。（A）20（B） 25（C） 30（D）5017 凯恩斯认为，如果人们预期利率下降，其理性行为应是( )。（A）多买债券、多存货币（B）少存货币、多买债券（C）卖出债券、多存货币（D）少买债券、少存货币18 同业拆借是( ) 之间资金余缺调剂的常用方法。（A）商业银行与商业银行（B）中央银行与商业银行（C）商业银行与商业企业（D）商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间19 外国企业在美国发行的债券称为( )。（A）扬基债券（B）亚洲美元债券（C）武士债券（D）欧洲美元
6、债券20 以下属于商业银行中间业务创新的是( )。（A）大额可转让存单（B）质押贷款（C）回购协议（D）信用卡业务21 银行在经营中常常碰到一些借款人，拿到贷款后就从事高风险的投资活动。借款人的这种行为被称为( )。（A）信息不对称（B）逆向选择（C）道德危害（D）搭便车22 在借贷期间可定期调整的利息率是( )。（A）优惠利率（B）基准利率（C）浮动利率（D）实际利率23 货币政策最终目标之间基本统一的是( )。（A）稳定物价与经济增长（B）稳定物价与充分就业（C）经济增长与充分就业（D）经济增长与国际收支平衡24 银行的流动性不足通常源于( )。（A）资产大于负债（B）资产小于负债（C）债
7、务人的违约（D）资产负债期限结构匹配不合理25 证券回购业务实际上是一种( )行为。（A）证券交易（B）短期质押融资（C）商业贷款（D）信用贷款26 以下各项不属于现代投资银行业务能力的是( )。（A）良好的金融产品配销能力和产业分析能力（B）敏锐的经济、社会与政治动向的研究能力（C）丰富的金融、会计、税务与法律知识和应变能力（D）强大的资金借贷能力和风险防范能力27 签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是( )。（A）选择有利的合同货币（B）加列合同条款（C）进行即期外汇交易（D）提前或延期结汇28 根据购买力平价理论，通货膨胀低的国家货币汇率( )。（A）升水（B）贬值（C）升值（
8、D）贴水29 我国外汇资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是( )。（A）外商来华投资（B）企业对外直接投资（C）证券投资（D）外债30 商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于( )。（A）扩大资金来源，创造派生存款（B）套期保值，回购交易加快证券化（C）扩大业务范围，强化银企关系（D）降低风险，服务客户，扩大收益31 政府发行公债后，其“挤出效应” 使民间部门的投资 ( )。（A）规模扩大（B）规模减小（C）效益提高（D）效益降低32 以下不属于市场准人监管的是( )。（A）审批资本充足率（B）审批注册机构（C）审批注册资本（D）审批高级管理人员任职资格33 凯恩斯的货币需求理论突
9、破了西方经济学传统的货币理论研究范围，将货币作为宏观经济中的一个重要经济变量和政策变量来研究，其函数表达式是( )。（A）MV=PT 。（B） Md=kpy（C） L=L1(Y)-L2(i)（D）L=L 1(Y)+L2(i)34 中国人民银行从银行间外汇市场购人外汇时，相应会( )。（A）回笼基础货币（B）投放基础货币（C）购入基础货币（D）买断基础货币35 金融部门对央行实施货币政策的反应过程称为( )。（A）外部时滞（B）内部时滞（C）政策时滞（D）研究时滞36 超额存款准备金与实际存款准备金之间的数量关系为( )。（A）前者= 后者（B）前者后者（C）前者后者（D）不确定37 在同业拆借
10、市场交易的是( )。（A）法定存款准备金（B）超额准备金（C）库存现金（D）原始存款38 商业银行的管理是对其开展的各种业务活动的( )。（A）组织和控制（B）调整和监督（C）控制和监督（D）计划与组织39 ( )指标越高，则流动性越差。（A）资产流动性比例（B）备付金比例（C）国债占总资产比例（D）中长期贷款比例40 金融市场的交易价格就是( )。（A）借贷资本（B）借贷利息（C）利息率（D）利润率41 商业票据一般没有票面利率，均以( )方式发行。（A）折价（B）等价（C）平价（D）市价42 决定汇率长期趋势的主导因素是( )。（A）国际收支（B）相对利率（C）心理预期（D）相对通货膨胀率
11、43 布雷顿森林体系实行的国际汇率制度是( )。（A）人为的可调整的固定汇率制度（B）人为的可调整的浮动汇率制度（C）自发的固定汇率制度（D）自发的浮动汇率制度44 货币政策的制定者和执行者是( )。（A）中央政府（B）商业银行（C）财政部（D）中央银行45 由于市场价格的变动，使得经济主体蒙受损失的可能性，属于( )。（A）信用风险（B）决策风险（C）市场风险（D）操作风险46 金融自由化是( ) 的主要主张。（A）熊彼特（B）罗纳得麦金农和爱德华肖（C）约瑟夫斯蒂格利淡（D）戈德史密斯47 我国经纪类证券公司只能从事证券( )业务。（A）承销（B）交易中介（C）自营（D）买卖48 银行信用
12、的债权人是( )。（A）金融机构（B）消费者（C）企业（D）社会公众49 1996 年 12 月，我国正式接受国际货币基金组织协定第八条款，标志着人民币实现了( ) 。（A）完全可兑换（B）资本项目可兑换（C）经常项目可兑换（D）对内可兑换50 某投资者用 10000 元进行一年期投资，市场年利率为 10，利息按半年复利计算，则该投资者的投资期值为( )元。（A）10000（B） 11000（C） 11025（D）1210051 现有一张永久债券，其市场价格为 20 元，永久年金为 2 元，该债券的到期收益率为( )。（A）8（B） 10（C） 125（D）1552 政府在不特别指明或事先承诺
13、汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动，这种汇率制度是( )。（A）联系汇率制（B）传统的盯住安排（C）有管理浮动（D）独立浮动53 一般而言，投资期限越长，有价证券的( )。（A）收益越低（B）收益越平均（C）收益越高（D）风险越小54 规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相平衡，这是一种建立在合理经济增长基础上的( )。（A）静态平衡（B）动态平衡（C）统一平衡（D）绝对平衡55 经济学家认为，金融创新是一个( )。（A）社会范畴（B）经济范畴（C）政治范畴（D）历史范畴56 客户委托买人证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易
14、，以后由客户归还并支付相应利息的证券业务叫( )（A）融券（B）融资（C）卖空（D）交割57 货币学派代表人物弗里德曼认为通货膨胀在任何时空条件下都是一种( )。（A）经济现象（B）社会现象（C）货币现象（D）自然现象58 确定有价证券交易价格的主要依据是( )。（A）未来收益的现值（B）未来收益的总值（C）各种有价证券的差异性（D）利息59 国际通行的贷款五级分类，即正常、关注、次级、可疑、损失贷款，其中( )为不良贷款。（A）后三类（B）后两类（C）前三类（D）前两类60 逆向选择是指( ) 。（A）由于信息不对称造成的交易过程中的“劣胜优汰”现象（B）市场竞争过程中有实力的竞争者选择没有
15、实力的做交易（C）消费者交易时宁可选择质量差一点但更便宜的商品（D）消费者交易时为保证质量宁可选择价格更贵一些的商品60 金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009 年 6 月 17 目，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONT)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交
16、易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。61 金融风险是由于各种( )的影响，从而导致损失的可能性。（A）不确定性（B）确定性（C）稳定性（D）不稳定性62 当前美国的金融监管体制属于( )。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一63 该监管体制的缺陷是( )。（A）监管成本高（B）缺乏金融监管的竞争性（C）容易导致金融监管的官僚主义（D）容易出现重复交叉监管或监管真空64 近年来一些发达国家转
17、向了( )监管体制。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一65 2003 年 9 月以来，我国对金融控股集团的监管采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管65 2008 年上半年，中国人民银行先后 5 次上调金融机构人民币存款准备金率，由145调整到了 175。下半年以后，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于 9 月 25 日、10 月 15 日、12 月 5 日和 12月 25 日 4 次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调 2 个百分点，截止 2008年年末，动态测算共释放流动性约 800
18、0 亿元。2008 年年末，广义货币供应量 M2余额为 47575 亿元，狭义货币供应量 M1 余额为 166 万亿元，流通中现金 M0余额为 3477 亿元，全年现金净投放 3844 亿元。根据上述资料，回答下列问题。66 按照对资金需求的长短，金融市场可分为( )。（A）货币市场和资本市场（B）发行市场和流通市场（C）基础金融市场和衍生金融市场67 2008 年年末，我国单位活期存款总额应为( )万亿元。（A）132（B） 275（C） 30.9（D）44.168 2008 年年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额应为( )万亿元。（A）132（B） 275（C） 30.9（
19、D）44.169 下列属于中央银行投放基础货币的渠道有( )。（A）对金融机构的再贷款（B）收购外汇等储备资产（C）购买政府债券（D）对工商企业贷款70 若中央银行要对冲流动性，可采取的措施有( )。（A）使黄金销售量大于收购量（B）收购外汇等储备资产（C）债券逆回购（D）债券正回购70 设某地区某时流通中的通货为 1500 亿元，中央银行的法定存款准备金率为7，商业银行的存款准备金为 500 亿元，存款货币总量为 4000 亿元。根据以上材料，回答下列问题：71 下列属于基础货币的有( )。（A）通货（B）存款准备金（C）货币供给量（D）存款货币72 该地区当时的货币乘数为( )。（A）2（
20、B） 275（C） 3（D）3.2573 该地区当时的货币供给量为( )亿元。（A）3000（B） 4500（C） 5500（D）600074 若中央银行将法定准备金率上调为 8，则该地区当时的货币供应量将( )。（A）减少（B）不变（C）不确定（D）增加75 中央银行投放基础货币的途径有( )。（A）对商业银行等金融机构的再贷款（B）收购金、银、外汇等储备资产投放的货币（C）购买政府部门(财政部)的债券（D）对企事业单位进行再贴现75 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的 系数分别为 15、10 和 05，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为
21、50、20和 30，全市场组合的预期收益率为 9，无风险收益率为 4。根据上述资料，回答下列问题。76 该投资组合的 B 系数为( )。（A）015（B） 08（C） 1（D）1.177 投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是( )。（A）4（B） 9（C） 115（D）1378 下列说法中，正确的是( )。（A）甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（B）乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（C）丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（D）甲、乙、丙三种股票投资组合风险人于全市场组合的投资风险79 关于投资组合风险的说法，正确的是( )。（A
22、）当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险（B）投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险（C）公司特有风险是可分散风险（D）市场风险是不可分散风险经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 75 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 A【试题解析】 BC 是审批制；D 是核准制。2 【正确答案】 A3 【正确答案】 B4 【正确答案】 D【试题解析】 C 是资产业务。5 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行的经营是对所开展的各种业务活动的组织和营销。商业银行的管理是对所开展的各种业务活动的控制和监督。6 【正确答案】 B【试题解
23、析】 另外还有银行间同业拆借利率和银行间债券回购利率、国债、政策性金融债发行利率。7 【正确答案】 C8 【正确答案】 B【试题解析】 都属于紧缩的货币政策。9 【正确答案】 B10 【正确答案】 A11 【正确答案】 B【试题解析】 M=mB，即 6000=B(7+5)，解出 B=720(万元)。12 【正确答案】 B【试题解析】 中央银行体制在 20 世纪 80 年代就出现了；2002 年才出现 B；CD是金融市场的创新，不是管理制度创新。13 【正确答案】 C14 【正确答案】 D15 【正确答案】 A【试题解析】 M 2=M1+准货币：流通中的现金+单位活期存款 +准货币，即9800=
24、2300+2850+准货币，解出准货币=4650(亿元 )。16 【正确答案】 B17 【正确答案】 B【试题解析】 利率下降，债券价格上涨，所以现在多买债券，等价格上涨时卖出。18 【正确答案】 D19 【正确答案】 A【试题解析】 C 为在日本发行的外国债券。20 【正确答案】 D【试题解析】 A 是负债业务，BC 是资产业务。21 【正确答案】 C【试题解析】 道德危害是交易发生后出现的问题，A 是交易发生前的问题。22 【正确答案】 C23 【正确答案】 C【试题解析】 ABD 中两个指标间都存在矛盾。24 【正确答案】 D25 【正确答案】 B【试题解析】 从表面上看，证券回购是一种
25、证券买卖，但实际上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券进行质押借款，条件是一定时期内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。26 【正确答案】 D【试题解析】 D 是商业银行的特点。27 【正确答案】 A28 【正确答案】 C【试题解析】 通胀低的国家货币购买力相对较高，所以汇率升值。29 【正确答案】 D30 【正确答案】 D【试题解析】 A 为负债业务；C 为中间业务。31 【正确答案】 B【试题解析】 民间一部分资金购买了公债，所以投资减少。32 【正确答案】 A33 【正确答案】 D【试题解析】 A 为马克思的公式；B 为费雪方程式
26、。34 【正确答案】 B35 【正确答案】 A36 【正确答案】 C【试题解析】 还有法定存款准备金。37 【正确答案】 B38 【正确答案】 C39 【正确答案】 D【试题解析】 备付金、国债的流动性很强。40 【正确答案】 D41 【正确答案】 A42 【正确答案】 D43 【正确答案】 A【试题解析】 布雷顿森林体系实行的国际汇率制度是各国货币与美元挂钩，所以是固定汇率制，而且是人为决定的。44 【正确答案】 D45 【正确答案】 C46 【正确答案】 B【试题解析】 由金融抑制论得出金融自由化的主张。47 【正确答案】 B48 【正确答案】 A49 【正确答案】 C50 【正确答案】
27、C【试题解析】 期值=10000(1+10 2) 2=11025。51 【正确答案】 B【试题解析】 R=220=10。52 【正确答案】 C53 【正确答案】 C54 【正确答案】 B55 【正确答案】 D56 【正确答案】 B【试题解析】 AC 是同一概念。57 【正确答案】 C58 【正确答案】 A59 【正确答案】 A60 【正确答案】 A61 【正确答案】 A【试题解析】 不确定性是金融风险。62 【正确答案】 B【试题解析】 分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国
28、保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。本题间接考查对分业监管体制的理解。63 【正确答案】 A,D【试题解析】 分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。本题考查分业监管体制的缺点。64 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 90 年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。65 【正确答案】 B【试题解析】 早在 2003 年 9 月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来
29、实行对金，融控股集团的监管。66 【正确答案】 A【试题解析】 按照期限长短划分金融市场是最重要的一种划分方法。67 【正确答案】 A【试题解析】 狭义货币 M1=流通中现金+单位活期存款，也就是：166=3 4+单位活期存款，解得：单位活期存款=132 万亿元。68 【正确答案】 C【试题解析】 M 2=M1+准货币，也就是：475=16 6+准货币，解得：准货币=309 。69 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 中央银行投放基础货币的渠道主要包括：对商业银行等金融机构的再贷款；收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；购买政府部门的债券。70 【正确答案】 A,D【试题解析】 所谓正回购，
30、就是央行与某机构签订协议，将自己所持有的国债按照面值的一定比例卖出，在规定的一段时间后，再将这部分国债买回。逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。题干中说截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元，要对冲释放出去的这些流动性就要采取收回流动性的措施。选项A、D 属于收回流动性。这个题有一定的难度，需要考生根据所学知识进行分析。71 【正确答案】 A,B【试题解析】 基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和，一般用 B 表示。其公式为“基础货币(B)=流通中通货(C)+存款准备金(R)。”故本题应选 AB。72 【正确答案】 B【试题解析】 货币乘数(m)=货币供给量基础货币=(C+D)(C+R)=(1500+4000)(1500+500)=275。73 【正确答案】 C【试题解析】 货币供给=基础货币货币乘数=(1500+500)275=5500(元)。
