1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 84 及答案与解析0 党的十五届四中全会的决定明确提出了调整国有经济战略布局的设想，国有资本将逐步退出一些竞争性行业。现在国有股占控股地位的上市公司很多集中在竞争性的制造和商贸领域。为了能让国有资本的战略布局得到调整，又能保证上市公司的质量不会出现大幅度的下滑，寻找合适的国有股退出方式成为 2000 年中国证券市场的热点话题，也是国有企业改革需要解决的关键问题。可是，目前我国发行的每一只新股，几乎都有非流通的国有股、法人股。一面在探讨老的国有股问题，一面制造新的同样的问题。可见，当局短期似乎并没有国有股集中变现，普通股全流通的思路。目前比较能够得到政府认同
2、的方法是通过适当的方式使国有股从绝对控股地位转化为仅仅保持相对控股地位。正是在这样的背景下，有学者提出国有股转换为国有优先股方案。1 股东大会是股份公司的权力机构，由( )组成。（A）持股 5以上的股东（B）全体股东（C）全体员工（D）公司高级管理人员2 普通股票和优先股票是按( )分类的。（A）股东享有的权利（B）股票的格式（C）股票的价值（D）股东的风险和收益3 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。（A）营销权（B）支配公司财产的权利（C）特许经营权（D）基本权利和义务4 记名股票是指( ) 。（A）在股票票面和证券公司的名册上记载股东姓名的股票（B）在股票票面和
3、股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票（C）在证券公司开户时记录股东姓名后买入的股票（D）在股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票4 美联储不是“ 一家银行”，而是将 50 个州和哥伦比亚特区划分为 12 个联邦储备区，在每个联邦储备区设立一家联邦储备银行和若干分行，与联邦储备委员会，顾问咨询委员会，以及作为会员银行的若干商业银行共同组成的多元中央银行体系。除了联邦储备银行，所有的国民银行(在货币监理处注册的商业银行)都必须是联邦储备体系的会员，而在州注册的商业银行可以自由选择是否加入联邦储备体系。目前大约有三分之一左右的商业银行是联邦储备体系的成员。5 中央银行发行货币、集中存款准备金、经理
4、国库的业务属于其( )。（A）资产业务（B）负债业务（C）表外业务（D）特别业务6 我国中央银行的类型是( )。（A）一元式中央银行（B）二元式中央银行（C）复合式中央银行（D）独立式中央银行7 中央银行的最后贷款人职能属于( )。（A）发行的银行（B）银行的银行（C）政府的银行（D）独立的银行8 现代经济中货币供给的主体是( )。（A）政府（B）工商企业（C）银行（D）个人8 4 月 24 日，国家外汇管理局局长胡晓炼在接受新华社采访时透露，中国黄金储备目前已达到 1054 吨，在全球排在美国、德国、法国和意大利之后，位列第五，加上排第六的瑞士，中国首次进入黄金储备千吨的国家之列。在全球金融
5、危机依然茫茫无底的情况下，央行终于大幅增加黄金储备，是一个姗姗来迟，但依然非常正确的选择。这个举措，无论是对于护卫 19 万亿美元之巨的外汇储备的安全，还是对于人民币未来的地位，乃至体现与中国综合国力相适应的在国际金融秩序中的影响力，都是一个必须做出的战略性选择，是一个在当前波谲云诡的国际金融环境下攻守兼备的重大举措。9 以下不属于国际储备的来源是( )。（A）国际借贷（B）干预外汇市场取得的外汇（C）商业银行持有的外汇（D）特别提款权10 一国国际储备规模的下限是保证该国最低限度进口贸易量所必需的国际储备资产数量。称为( ) 。（A）必要储备量（B）最低储备量（C）经常储备量（D）最佳储备量
6、11 国际储备规模管理要实现的最低储备要求是满足一国( )进口所需的国际储备。（A）一个月（B）三个月（C）六个月（D）九个月12 黄金作为国际储备资产，与外汇相比较，具有( )方面的优势。（A）流动性（B）安全性（C）盈利性（D）偿还性12 20 世纪 80 年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90 年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007 年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负
7、面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。13 金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。（A）杠杆比率高（B）主要用于套期保值（C）高风险性（D）全球化程度高14 与远期合约相比，期货合约的特点是( )。（A）合约的规模更大（B）交易多在有组织的交易所进行（C）投机性更强（D）合约的内容标准化15 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。（A）由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（B）由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（C）由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的
8、损失部分（D）由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分16 信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（A）同时在交易所和柜台进行交易（B）缺乏监管（C）市场操作不透明（D）没有统一的清算报价系统16 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的 系数分别为 15、10 和 05，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为 50、20和 30，全市场组合的预期收益率为 9，无风险收益率为 4。根据上述资料，回答下列问题。17 该投资组合的 B 系数为( )。（A）015（B） 08（C） 1（D）1.118 投资者在投资甲股票时所
9、要求的均衡收益率应当是( )。（A）4（B） 9（C） 115（D）1319 下列说法中，正确的是( )。（A）甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（B）乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（C）丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险（D）甲、乙、丙三种股票投资组合风险人于全市场组合的投资风险20 关于投资组合风险的说法，正确的是( )。（A）当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险（B）投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险（C）公司特有风险是可分散风险（D）市场风险是不可分散风险二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有
10、 l 个最符合题意。21 为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔协议在最低资本金计量要求中，提出( )。（A）外部评级法（B）流动性状况评价法（C）内部评级法（D）资产安全状况评价法22 商业银行经营的核心是( )。（A）市场营销（B）利润最大化（C）风险管（D）提高流动性23 通货紧缩有可能引发银行危机，其原因是通货紧缩( )。（A）有利于债权人而有损于债务人（B）有利于债务人而有损于债权人（C）有利于银行而有损于储蓄者（D）有利于企业而有损于银行24 我国改革以来至 1997 年，货币政策双重传导机制中的直接传导，其中介目标是 ( )。（A）贷款总规模与现金发行量（
11、B）货币供应量（C）信用总量（D）市场利率25 投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场是( )。（A）场内市场（B）柜台市场（C）第三市场（D）第四市场26 我国的企业集团财务公司属于( )。（A）行政机构（B）金融管理机构（C）银行类金融机构（D）非银行类金融机构27 按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，其中卖方信贷是发放给( )的贷款。（A）金融机构（B）消费者（C）商品销售企业（D）社会公众28 货币政策是调节( ) 的政策。（A）社会总需求（B）社会总供给（C）固定资产规模（D）产业结构29 黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金( )。（A）输出量与输
12、入量的变化（B）开采量的多少（C）销售量的增减（D）收购量与销售量的变化30 B 股交易专户、还贷专户和发行外币股票专户都属于( )。（A）单位经常项目外汇账户（B）单位资本项目外汇账户（C）外汇储蓄账户（D）个人外汇账户31 对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术称为( )。（A）构造组合（B）远期合约（C）期货合约（D）套期保值32 某投资银行存入银行 1000 元，一年期利率是 4，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存款一年后税前所得利息是( )。（A）402（B） 404（C） 80.3（D）81.633 作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的银行不良资产证券化在
13、操作中是将不良资产委托给受托机构，作为受托机构要设立( )。（A）资产管理账户（B）资产信托账户（C）资产处置公司（D）资产租赁公司34 综合反映商业银行在一定时期利润实现和亏损的实际情况的报表是( )。（A）财务报表（B）损益表（C）现金流量表（D）资产负债表35 金融深化的原因之一是经济活动中存在着信息不对称。信息不对称的含义是指交易一方对交易另一方的信息掌握( )。（A）不及时（B）不透明（C）不充分（D）不正确36 如果存款乘数 K=4，法定存款准备金率 r=10%，不考虑其他因素，则超额准备金率 e 为( ) 。（A）10% （B） 15%（C） 20% （D）25%37 银行的活期
14、存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( )。（A）支票（B）汇票（C）本票（D）存单三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 目前国际结算的主要方式有( )。（A）托收承付（B）汇款（C）托收（D）保函（E）跟单信用证39 金融机构通过收益留成来增加资本的优越性在于( )。（A）节省了发行费用（B）使股东免缴个人所得税（C）有固定的利息负担（D）到期才还本（E）不稀释股东权益40 我国银行机构的核心资本包括( )。（A）实收资本或普
15、通股（B）资本公积（C）盈余公积（D）未分配利润或少数股权（E）呆账准备金41 单位在银行开立的人民币结算账户分为( )。（A）基本存款账户（B）一般存款账户（C）临时存款账户（D）特种存款账户（E）专用存款账户42 趋势分析法的计算指标主要包括( )。（A）差异率（B）差异数（C）基期数（D）趋势比率（E）报告期数43 新型国际金融市场就是二战后形成的离岸金融市场，其主要构成有( )。（A）欧洲信贷市场（B）欧洲债券市场（C）欧洲股票市场（D）亚洲美元市场（E）亚洲股票市场44 期权价格的决定因素有( )。（A）执行价格（B）合同金额（C）期权期限（D）无风险市场利率（E）期权代表资产的风险
16、度45 货币政策一般涉及的是宏观国民经济总量问题，这些总量包括( )。（A）商业银行效益（B）企业效益（C）货币供应量（D）信用总量（E）利率和汇率46 商业银行实行资产负债比例管理必须具备的基本条件包括( )。（A）级银行体制（B）二级银行体制（C）有效的资金动作市场（D）灵活的资金调度体系（E）规范的财务分析制度47 我国金融监管与货币政策的协调内容主要有( )。（A）对商业银行监管与宏观传导机制运行的协调（B）对商业银行监管与微观传导机制运行的协调（C）统计数据与信息的协调（D）危机机构处理的协调（E）微观审慎监管与宏观金融稳定的协调经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 84 答案与解析
17、1 【正确答案】 B【试题解析】 股票的参与性特征是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东组成。2 【正确答案】 A【试题解析】 按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。3 【正确答案】 D【试题解析】 按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票，
18、其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。4 【正确答案】 B【试题解析】 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。很多国家的公司法都对记名股票的有关事项做出了具体规定。5 【正确答案】 B【试题解析】 中央银行被称为发行的银行，银行的银行，国家的银行。6 【正确答案】 A【试题解析】 我国中央银行是集权统一的，1984 年已经将商业银行业务分离出来。7 【正确答案】 B【试题解析】 银行的银行，当商业银行出现流动 I生不足的时候提供贷款帮助。8 【正确答案】 C【试题解析】 银行是货币供给的主体。9 【正确答案】 C【试题解析】 商业
19、银行与个人投资不算。10 【正确答案】 C【试题解析】 一国国际储备规模的下限是保证该国最低限度进口贸易量所必需的国际储备资产数量，称为经常储备量。11 【正确答案】 B【试题解析】 一种普遍看法。12 【正确答案】 B【试题解析】 黄金具有安全性。13 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。14 【正确答案】 B,D【试题解析】 期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。15 【正确答案】 C【试题解
20、析】 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。16 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给投资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。17 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查的是对股票投资的分析。18 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查的是对均衡收益率的认识理解。19
21、【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考查的是对投资组合风险的分析。20 【正确答案】 B,C,D二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 C【试题解析】 “巴塞尔新资本协议”在最低资本金要求中，提出内部评级法，使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起。【知识模块】 商业银行经营与管理22 【正确答案】 A【试题解析】 商业银行经营的核心是市场营销。23 【正确答案】 A【试题解析】 与通货膨胀相反，通货紧缩有利于债权人而有损于债务人。通货紧缩使货币越来越昂贵，这实际上加重了借款人的债务负担，使借款人无力偿还贷款，从而导
22、致银行形成大量不良资产，甚至使银行倒闭，金融体系崩溃。所以说，通货紧缩有可能引发银行危机，其原因是通货紧缩有利于债权人而有损于债务人。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 D【试题解析】 第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。第四市场的交易通常只牵涉买卖双方。26 【正确答案】 D【试题解析】 企业集团财务公司是非银行类金融机构。27 【正确答案】 C【试题解析】 按贷款发放对象的不同，它可以分为买方信贷和卖方信贷，前者是对消费者发放贷款，后者是对商品销售企业发放贷款。28 【正确答案】 A29 【正确答案】 D【试题解析】 黄金储备对货币供应量的影响
23、取决于黄金收购量与销售量的变化。黄金收购量大于销售量，黄金储备增加，中央银行投入的基础货币增加；相反，黄金销售量大于收购量，黄金储备减少，中央银行收回基础货币，使货币供应量减少。30 【正确答案】 B【试题解析】 单位资本项目外汇账户包括贷款(外债及转贷款)专户、还贷专户、发行外币股票专户、B 股交易专户等。题干所述 B 股交易、还贷和发行外币股票不属于单位经常项目。故 A 选项错误。外汇储蓄账户是个人外汇账户的一种，是针对个人的，不能用于发行外币股票等，故 C、D 选项错误。31 【正确答案】 A【试题解析】 构造组合是一种对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术。32 【正确
24、答案】 B【试题解析】 半年利率=42=2；1000(1+2)2-1000=40 4 元。本题考查复利计算的公式。33 【正确答案】 B【试题解析】 由银行作为发起机构，将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资产池，信托予受托机构，由受托机构设立资产信托账户。本题考查信贷类不良资产的处置的相关知识。34 【正确答案】 B【试题解析】 综合反映商业银行在一定时期利润实现和亏损的实际情况的报表是损益表。35 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查的是信息不对称的含义。36 【正确答案】 B【试题解析】 如果仅考虑法定存款准备金率和超额准备金率，则存款乘数等于前两者之和的倒数，K=4=1/(10%+
25、e)，显然 e 只能是 15%。37 【正确答案】 A【试题解析】 支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定的透支额度内，无条件支付一定金额给持票人的书面凭证三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 B,C,D,E39 【正确答案】 A,B,E40 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券。41 【正确答案】 A,B,C,E42 【正确答案】 A,B,D43 【正确答案】 A,B,D44 【正确答案】 A,C,D,E45 【正确答案】 C,D,E46 【正确答案】 B,C,D,E47 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 金融监管与货币政策的协调内容主要有：对商业银行监管与微观传导机制运行的协调、统计数据与信息的协调、危机机构处理的协调。本题考查金融监管与货币政策的协调内容。
