1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 86 及答案与解析1 资料：在金本位制时期，1 美元含金量为 23.22 格令，1 英镑含金量为 113.0016格令，当时在英美两国之间运送一英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3 美分。根据以上资料，回答下列问题：1 金本位制时期，( ) 是各国汇率的决定基础。（A）利率差异（B）铸币平价（C）购买力平价（D）通货膨胀率差异2 金本位时期( ) 是汇率变动的上下限。（A）官定浮动范围（B）黄金输送点（C）黄金价格（D）1%3 若外汇市场上的英镑兑美元的汇价为 1 英镑=5 美元，那么将会出现以下哪种情况： ( )。（A）进口英国商品的美国商人直
2、接运送黄金到英国清偿债务（B）进口英国商品的美国商人在外汇市场上购买英镑清偿债务（C）出口商品到英国的美国商人，将其获得的英镑在英国购进黄金，运回本国（D）外汇市场上对英镑的需求会增加4 影响两国汇率变化的直接原因是( )。（A）两国国际收支状况（B）两国的国内利率水平（C）两国的国内物价水平（D）外汇市场上的两种货币的供求状况4 1833 年，芝加哥已成为美国国内外贸易的一个中心。南北战争之后，芝加哥由于其优越的地理位置而发展成为一个交通枢纽。到了 19 世纪中叶，芝加哥发展成为重要的农产品集散地和加工贸易中心。大量的农产品在芝加哥进行交易，当初人们沿袭古老的讨价还价的方式在大街上面对面地进
3、行交易，价格波动有时异常剧烈。农场主在收获季节运粮到芝加哥，市场粮食供过于求，导致价格暴跌，农场主常常连运费都赚不回来。而到了第二年春天谷物匮乏的时候，加工商和消费者又难以买到粮食，导致价格飞涨。为了解决这个问题，粮食生产地的经销商应运而生。经销商设立商行，修建仓库，收购农场主的谷物，等到谷物湿度达到规定标准后再运出出售。但在贸易实践中，存在这样两个问题：一是经销商需要向银行贷款以便从农场主手中购买谷物来储存；二是经销商在谷物过冬储存过程中要承担因价格波动而无利可图甚至亏本的风险。为了解决这两个问题，经销商只好通过“未买先卖” 的方法，以远期合约的方式与芝加哥的贸易商和加工商联系，来转移价格风
4、险和获得贷款。这样，现货远期合约交易便成为一种普遍的交易方式。5 下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。（A）定期存款单的远期合约（B）远期汇率协议（C）一揽子股票的远期合约（D）单个股票的远期合约6 ( )是在全国银行间同业拆借中心进行。（A）债券远期交易（B）股票远期合约交易（C）股指期货交易（D）远期汇率协议交易7 目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受( )的监管。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）上海证券交易所（D）国务院证券委员会8 按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是( ) 。（A）远期利率协
5、议（B）远期汇率协议（C）债券类资产的远期合约（D）股权类资产的远期合约8 为加强商业银行资本充足率监管，增强商业银行应对风险能力，保障商业银行安全、稳健运行，近日，中国银监会发布商业银行资本充足率监督检查指引(以下简称指引)。指引目前仅适用于新资本协议银行和自愿实施新资本协议的银行，新资本协议银行以外的其他银行参照执行。9 审慎银行监管的核心是( )。（A）资本监管（B）合规性监管（C）市场准入监管（D）风险监管10 按照巴塞尔银行监管委员会的要求，金融企业应对外披露一些相关的信息，但这些信息不包括( ) 。（A）经营业绩（B）风险披露（C）资本（D）客户信息11 借款人无法足额偿还本息，即
6、使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失的贷款是( )。（A）关注贷款（B）次级贷款（C）可疑贷款（D）损失贷款12 ( )风险损失在大多数情况下与收益的产生没有必然的联系。（A）信用风险（B）操作风险（C）利率风险（D）国家风险12 刊登在外管局网站的新闻稿称，中国外汇储备的货币结构不是一成不变的，而是动态调整优化。目前外汇储备中有美元、欧元、日圆等主要货币，也有新兴市场国家货币。另外，外管局并指出，中国外汇储备规模很大，提高信息透明度必须慎重、稳步，不能操之过急。据中国人民银行发布数据，中国 3 月末外汇储备余额为24471 亿美元，同比增长 2525；一季度外汇储备增加 479 亿美元。中
7、国国家外汇管理局稍早公布，截至 2010 年 3 月末，中国外债余额为 44336 亿美元。较去年底增长 34。13 国际收支平衡表中，不能代表实际交易活动的项目是( )。（A）经常项目（B）资本项目（C）金融项目（D）错误与遗漏项目14 基本国际收支差额是( )。（A）商品出口额和进口额差额（B）商品交易差额和服务收支差额（C）商品、服务收益与单方面转移收支差额（D）经常项目和长期资本移动差额15 判断一国国际收支是否平衡的重要标志是( )。（A）经常项目差额（B）基本项目差额（C）商品、服务和收益差额（D）贸易进出口收支差额16 一个国民收入提高时，国际收支会出现( )。（A）顺差（B）逆
8、差（C）平衡（D）不显著变化16 2008 年上半年，中国人民银行先后 5 次上调金融机构人民币存款准备金率，由14.5%调整到了 17.5%。下半年以后，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于 9 月 25 日、10 月 15 日、12 月 5 日和 12 月25 日 4 次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调 2 个百分点，截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元。 2008 年年末，广义货币供应量 M2 余额为 47.5 万亿元，狭义货币供应量 M1 余额为 16.6 万亿元，流通中现金 M0 余额为3.4 万亿元，全年现金净投放
9、 3844 亿元。17 2008 年年末，我国单位活期存款总额应为( )万亿元。（A）13.2（B） 27.5（C） 30.9（D）44.118 2008 年年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额应为 ( )万亿元。（A）13.2（B） 27.5（C） 30.9（D）44.119 下列属于中央银行投放基础货币的渠道有( )。（A）对金融机构的再贷款（B）收购外汇等储备资产（C）购买政府债券（D）对工商企业贷款20 若中央银行要对冲流动性，可采取的措施有( )。（A）使黄金销售量大于收购量（B）收购外汇等储备资产（C）债券逆回购（D）债券正回购二、一、单项选择题共 60 题，每题
10、1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。（2007 年真题)（A）货币（B）票据（C）基础货币（D）准货币22 TOT 模式与 BOT 模式的根本区别在于 ( )阶段。（A）移交（B）建设（C）经营（D）拥有23 票据一经贴现便归( ) 所有。（A）原持票人（B）贴现银行（C）收款人（D）承兑人24 按我国现行规定，商业银行可以贴现的票据是( )。（A）银行汇票（B）银行本票（C）商业汇票（D）支票25 下列关于我国金融创新的特点的说法，错误的是( )。（A）金融创新起步晚、发展快（B）创新手段单一，重数量、轻
11、质量（C）负债类业务创新少，资产类业务创新多（D）创新的区域性特征明显26 按照巴塞尔协议的规定，商业银行的附属资本不得超过( )。（A）实收资本（B）运营资本（C）核心资本（D）普通资本27 债权人为向国外债务人收取销售货款或劳务价款，开具汇票委托债权人所在地银行向债务人收款的结算方式是( )。（A）信用证（B）托收（C）汇款（D）保函28 下面关于商业银行的超额准备金的说法正确是( )。（A）超额准备金率与商业银行的机会成本成正比（B）超额准备金率与非银行部门对现金的偏好成反比（C）超额准备金率与中央银行货币政策的松紧度有关（D）当货币政策宽松，或银行家富于冒险精神时，银行的超额准备金较多
12、29 弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）货币供应量（D）利率30 以下既包括在货币概览中，也包括在货币当局概览储备货币之中的是( )。（A）活期存款（B）流通中现金（C）定期存款（D）储蓄存款31 下列属于商业银行营业外支出的是( )。（A）抵债资产处置的损失（B）递延资产摊销（C）研究开发费（D）深化费32 下列不属于商业银行的利润来源的是( )。（A）存贷利差（B）资金运营收入（C）表外业务（D）风险咨询33 如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 3，=2，则证券 i 的实际收益率比预期收益率大( ) 。（A）1.5（B） 6（C） 1（D
13、）934 为了控制价格、货币工资和其他收入的增长率而采取的货币和财政措施以外的行动的是( ) 。（A）财政政策（B）收入政策（C）货币政策（D）产业政策35 利率与有价证券价格呈( )。（A）正相关关系 （B）负相关关系（C）弱相关关系 （D）零相关关系36 根据 2005 年中国银行业监督管理委员会发布的商业银行风险监管核心指标，反映银行资产负债比例方面的指标主要体现在( )层次上。（A）风险水平 （B）风险分散（C）风险迁徙 （D）风险抵补37 银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款，称为( )。（A）派生存款 （B）原始存款（C）现金存款 （D）支票存款三、二、多项选择题共 20 题，
14、每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为( )。（A）交换发盘（B）现金购股（C）要约收购（D）管理层收购（E）现金购资产39 不利于证券化的资产属性一般包括( )。（A）服务者缺乏经验或财力单薄（B）本金到期一次偿还（C）付款时间不确定（D）付款时间间隔期限过短（E）金融资产的债务人有权利修改合同条款40 金融工程技术的应用主要在( )方面。（A）期权（B）投机（C）套利（D）套期保值（E）构造组合41 商业银行创造派生存款的条件有( )。（A
15、）创造信用流通工具（B）全额准备金制度（C）部分准备金制度（D）现金结算制度（E）非现金结算制度42 货币市场的金融工具一般都具有的特点是( )（A）手续简单（B）用途明确（C）期限短（D）流动性高（E）对利率敏感43 商业银行从事的资金业务包括( )。（A）短期资金业务（B）债券业务（C）外汇业务（D）衍生品业务44 金融创新对微观金融主体的影响主要表现在( )。（A）为金融机构拓展生存空间（B）扩大货币供应量（C）使投资者增强抗风险的能力（D）降低货币需求的稳定性（E）使金融机构经营风险加大45 金融危机成因中的内部性因素有( )。（A）他国危机的传染（B）国际游资的冲击（C）金融因素（D
16、）经济因素（E）预期因素46 从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有( )。（A）审批制（B）核准制（C）注册制（D）通道制（E）保荐制47 中央银行经营国际储备的重要作用包括( )。（A）刺激国内经济增长 （B）维护汇率稳定（C）增强国际信誉度 （D）扩大出口（E）平衡国际收支经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 86 答案与解析1 【正确答案】 B2 【正确答案】 B3 【正确答案】 A4 【正确答案】 D5 【正确答案】 A【试题解析】 债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。6 【正确答案】 A【试题解析】 债券远期交易从
17、 2005 年 6 月 15 日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。7 【正确答案】 A【试题解析】 目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。该交易从 2005 年 6 月 15 日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。8 【正确答案】 A【试题解析】 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。其中，远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定
18、利率的远期协议。9 【正确答案】 A【试题解析】 就是巴塞尔银行监管委员会对于资本充足率要求。10 【正确答案】 D【试题解析】 客户信息应该保密。11 【正确答案】 C【试题解析】 损失是无法收回，可疑是较大损失。12 【正确答案】 B【试题解析】 操作风险属于内部管理失控导致风险，与盈利无直接关系。13 【正确答案】 D【试题解析】 错误与遗漏项目是为了平衡资产负债表人为设置的。14 【正确答案】 D【试题解析】 不包括错误和遗漏。15 【正确答案】 B【试题解析】 基本项目是国际手指是否平衡的重要标志。16 【正确答案】 B【试题解析】 收入增加导致进口增加，逆差出现。17 【正确答案】
19、 A【试题解析】 狭义货币 M1=流通中现金+单位活期存款.因此：单位活期存款=16.6-3.4=13.2(万亿元)。18 【正确答案】 C【试题解析】 M 2=M1+准货币，因此，准货币=47.5-16.6=30.9(万亿元)19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 中央银行投放基础货币的渠道主要包括：对商业银行等金融机构的再贷款；收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；购买政府部门的债券。20 【正确答案】 B【试题解析】 所谓正回购，就是央行与某机构签订协议，将自己所持有的国债按照面值的一定比例卖出，在规定的一段时间后，再将这部分国债买回。逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并
20、约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。题干中说截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元，要对冲释放出去的这些流动性就要采取收回流动性的措施。选项A、D 项属于收回流动性。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查货币市场工具的特性。22 【正确答案】 B【试题解析】 BOT 是“建设 -运营-移交”。TOT 是“移交-经营-移交”。二者的根本区别在于“B-建设”上。23 【正确答案】 B【试
21、题解析】 票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票据直接向承兑人收取票款。24 【正确答案】 C25 【正确答案】 C【试题解析】 我国金融创新的特点包括：(1) 金融创新起步晚、发展快；(2) 突破金融管制的创新少，伴随市场建立和发展的创新产品多；(3) 创新手段单一，重数量、轻质量；(4) 负债类业务创新多，资产类业务创新少；(5) 创新的区域性特征明显；(6) 靠外部力量推动的被动创骶詹多。26 【正确答案】 C【试题解析】 按照巴塞尔协议的规定，附属资本最高不得超过核心资本的100%。27 【正确答案】 B28 【正确答案】 C【试题解析】 超额准备金率与商业银行的机会成本成反
22、比，所以 A 选项错误；超额准备金率与非银行部门对现金的偏好成正比，所以 B 选项错误；当货币政策宽松，或银行家富于冒险精神时，银行的超额准备金较少，所以 D 选项错误。29 【正确答案】 C【试题解析】 以弗里德曼为代表的货币主义坚持认为货币政策的传导变量应是货币供应量。30 【正确答案】 B31 【正确答案】 A32 【正确答案】 D【试题解析】 商业银行的利润来源包括三方面：一是存贷利差；二是资金运营收入，主要包括产业投资和证券投资；三是表外业务，主要包括承诺业务、担保业务和金融衍生工具业务，商业银行通过开展表外业务收取中介费和佣金。33 【正确答案】 B【试题解析】 证券 i 的实际收
23、益率比预期大 23=6。34 【正确答案】 B【试题解析】 收入政策又称为“工资价格政策”，它主要采取以下几种措施工资物价指导线，即由政府来确定工资和物价的增长标准，并要求各部门将工资物价的增长控制在这一标准之内；以税收为基础的收入政策，即政府规定一个恰当的物价和工资增长率，然后运用税收的方式来罚物价和工资超过恰当增长度的企业和个人；工资一价格管制及冻结，即政府颁布法令强行规定工资、物价的上涨幅度，甚至在某些时候暂时将工资和物价加以冻结。35 【正确答案】 B【试题解析】 利率高了，人们都把钱存到银行里面去了，利率低了，人们觉得存钱不划算，又把钱取出去，投到股市上，导致股价上涨，因而两者是负相
24、关。36 【正确答案】 A【试题解析】 2005 年中国银行业监督管理委员会又发布了商业银行风险监管核心指标(以下简称监管核心指标)，同时废止了 1996 年 12 月 22 日中国人民银行发布的商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法。监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。反映资产负债比例方面的指标主要体现在风险水平这一层次上。37 【正确答案】 B【试题解析】 原始存款是指商业银行吸收的、能增加其准备金的存款。它包括商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。就单个商业银行来说，原始存款的增加并不仅仅是现金的流入造成的，也可能是接受其他银行的支票
25、存款所致。然而后者就商业银行的整个体系来讲，则只是结构性的变化，并不会使整个商业银行体系的存款准备金总额有任何增加。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 A,B,D,C【试题解析】 按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为交换发盘(又称用股票交换股票或换股)、现金购股、现金购资产、用股票购买资产。39 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 付款时间间隔期限过长才属于不利于证券化的资产属性，所以 D 选项错误。40 【正确答案】 B,C
26、,D,E【试题解析】 金融工程技术的应用主要概括为四个方面：(1)套期保值。(2)投机。(3)套利。(4)构造组合。41 【正确答案】 A,C,E42 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 货币市场中交易的金融工具一般都具有期限性短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。43 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 资金业务按照业务种类的不同可以分为短期资金业务、债券业务、外汇业务和衍生品业务。44 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 BD 两项属于对宏观金融主体的影响。45 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 不同国家或地区、不同阶段和不同类型的金融危机爆发的原因既有诸多相同之处，又有各自的差异。可以把这些共性与个性的原因归纳为内部性因素和外部性因素两个方面。内部性因素包括金融因素、经济因素、预期因素；外部性因素包括国际游资的冲击、国际市场的变化、他国危机的传染。46 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有三种类型审批制、核准制和注册制。47 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 此题中所涉及内容，新教材中已删除。
